ECWORLD: экономика, прогнозы

Рутина российских частных инвесторов. Российский рынок акций только что подскочил на +1% на фоне заявления Д. Трампа относительно визита директора ЦРУ Джона Рэтклиффа в Россию:

«Он там, знаете ли, с весьма, в некотором роде, полурутинным визитом. Не хочется никого разочаровывать. Мы хотели бы, чтобы война на Украине закончилась». (с)

В течение же дня российский рынок падал на -2,5% тем самым нивелировав вчерашний рост, который частные инвесторы (физики, толпа) запустили, неверно идентифицировав новости о приезде директора ЦРУ. Еще вчера во время этой новости в канале говорилось о том, что это: контакты уровня 2021 года - а вовсе не повод для оптимизма (наоборот). Но физикам не привыкать: они каждый день покупают, а затем с убытком продают. Главное - не забывать смотреть на старший тайм-фрейм, где хорошо видно, как российский индекс РТС снова приближается к 17-летним минимумам. И впереди еще много "интересного". P.S. Шутка почти идеально отработала. | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

25 августа в Москву прибыл секретарь по связям с государствами и международными организациями Ватикана Пол Ричард Галлахер. (с) РБК Целая очередь на разговор. Паттерны, паттерны ... в преддверии событий. | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

Представители администрации президента США Дональда Трампа обратились к Киеву с просьбой не атаковать Москву, Санкт-Петербург и северные российские регионы 24-26 августа, сообщают репортер Financial Times Кристофер Миллер и агентство Axios со ссылкой на источники, знакомые с запросом. «РБК-Украина» со ссылкой на источники также пишет о такой просьбе «в эти дни». (с) РБК Время съездить за грибами (1 день прошел), бензином (1 день) и воспользоваться международным залом аэропорта (1 день), наконец. | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

Директор ЦРУ Джон Рэтклифф прибыл в Россию, сообщает репортер CBS Дженнифер Джейкобс со ссылкой на источники. Об этом также пишет корреспондент Axios Барак Равид. По словам Джейкобс, информацией о визите Рэтклиффа располагают еще два журналиста CBS. По словам собеседников репортеров, глава ЦРУ отправился в Россию на борту военно-транспортного самолета C-17. Целью визита источники назвали «встречи в Москве». Информацию о том, что Рэтклифф посетит Москву, Бараку Равиду подтвердили два неназванных американских чиновника. (с) РБК Всё-таки, не Д. Трамп прилетел. Но физики всё равно снова побежали в акции. Индекс прибавил +3% в моменте. метка: контакты уровня 2021 года. | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

Снижение ставок по депозитам способствовало притоку средств на брокерские счета. В апреле-июне приток новых денег на фондовый рынок достиг ₽1,1 трлн, обновив рекорд с момента начала наблюдений в 2021 году. Об этом сообщает ЦБ в «Обзоре ключевых показателей брокеров за второй квартал 2026 года». Показатель второго квартала на 19% превысил результат за первые три месяца 2026 года и на 90% выше, чем было во втором квартале 2025 года. В итоге стоимость активов физических лиц на брокерском обслуживании, включая ценные бумаги, денежные средства и требования за вычетом обязательств, в том числе на ИИС, по итогам второго квартала достигла ₽13,6 трлн (+24% год к году). Физлица увеличили нетто-покупки акций в два раза по сравнению с первым кварталом, но эти операции не смогли перекрыть влияние отрицательной переоценки на портфели в целом. (с) РБК

- А в отпуск в следующем году тогда, Ир. (с) Ну, в принципе, правильно сделали частные инвесторы (физики). Когда начали вносить "рекордные" средства в начале II квартала, рынок (индекс) был на уровне 2.770 пунктов. Сейчас он на уровне 2.090 пунктов (то есть собрали всё падение на -25% (почему рынок падал при таком огромном объеме покупок, никто не хочет интересоваться)). А вот если бы физики не внесли "рекрдный" 1 трлн рублей на счета и не купили акции, то рынок упал бы примерно на 1.400 - 1.500 пунктов [и они смогли бы купить там акции, значительно дешевле]. Так что, молодцы: удержали рынок повыше. Теперь ждем, когда рынок пройдет еще -25% вниз - а физики начнут продавать позиции в убыток (как делали это всегда в кризис), чтобы было на что жить. Если, конечно, биржа будет работать к этому времени / даст продать акции. Что в этой статистике еще интересного? Так это то, что физики снова [с учетом I квартала] рекордно покупали на годовых максимумах, то есть выбрали худший момент для покупок. Эта "классика" не меняется десятилетиями. В 2021 году они делали то же самое, когда инсайдеры выходили из российского рынка, раздавая позиции накопленные за 20+ лет (вот тут есть график Сбера, где это хорошо видно). Но есть и еще одна часть статистики:

Во втором квартале розничные инвесторы выбирали облигации и облигационные фонды в качестве основного инструмента вложений в условиях снижения ставок по депозитам. Доля облигаций российских эмитентов за три месяца выросла с 36 до 37%, в основном за счет небанковских корпоративных облигаций. (с) РБК

Что сказать? Тут то же "без изменений". Физики покупали облигации, пока индекс ОФЗ стоял на максимумах за 2+ года. Как только они закончили [покупать], он обвалился. В общем ... Будем надеяться, что это Д. Трамп сегодня снова пересел на военный транспортный самолет и приземлился во Внуково. Потому что в 2027 году физиков на рынке (и не только) не ждет ничего хорошего, если дедушка Дональд их не спасет. Ведь, денег на новые "взносы" к тому времени хватать уже не будет. Потому что скоро начнутся массовые увольнения, а "земные" проблемы начнут прилетать одна за другой после сентябрьских выборов. | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

Мантуров рассказал, что подразумевает указ Путина о временном управлении. Указ Путина позволит государству решать задачи по защите предприятий от атак, он будет применяться точечно, речи о национализации не идет, сообщил Мантуров. (с) РБК - Девальвации не будет. твёрдо и четко. (с) Пошли пояснения в след за реакцией рынка / общества. Потому что капитал после таких "законов" побежит с еще большей скоростью из страны. По сегодняшней динамике курса это видно. После обеда сразу ускорились. В предыдущие кварталы бизнес [в ожидании чуда] старался поддерживать те активы, которые жили на грани рентабельности, но давали рабочие места. Но теперь предприниматели будут закрывать эти бизнесы, потому что сегодня им в очередной раз сказали, что чуда не будет, наоборот ... теперь будет еще больше рисков потерять актив, который и так финансируешь из своего кармана. И тогда возникает вопрос: "А зачем?". | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

Нас е..., а мы крепчаем. (с) У российских частных инвесторов, конечно, железные яйца. Нет. На самом деле, это просто гэмблинг + отсутствие понимания того, что происходит в экономике (не то, что понимания - они даже не смотрят туда) … ну, и аванс опять на работе дали. Физики сегодня к вечеру снова выкупают упавший на -3% российский рынок (см. зеленый график Сантимента толпы), что особенно хорошо видно в Сбере, ГМК и Новатэке. Но инсайдеры / ключевые участники не против: засовывают физикам по полной (наращивая прибыль в шорте). Рынок за 12 дней выпилил то, что наращивал предыдущий 21 день. В общем, вернулись на месяц назад. P.S. Частным инвесторам имеет смысл посмотреть на месячный график индекса. | подписывайтесь на @ecworldtech | технологии для инвестиций

Инвестор, бди!

Склады и логистические объекты вошли в перечень критической инфраструктуры, над которой правительство сможет вводить временное управление. Об этом говорится в указе президента России Владимира Путина, который опубликован на портале правовых актов. «Под объектами критической инфраструктуры понимаются объекты топливно-энергетического комплекса, промышленные объекты, объекты связи, объекты коммунальной, транспортной, логистической инфраструктуры (включая транспортно-логистические комплексы), объекты энергетики (в том числе объекты атомной энергетики), объекты жизнеобеспечения, критически важные и потенциально опасные объекты, а также иные объекты, имеющие особо важное значение для обеспечения безопасности, экономической стабильности Российской Федерации и жизнедеятельности населения», — говорится в документе. Указ устанавливает, что в случае непринятия или несвоевременного принятия мер по обеспечению безопасности этих объектов либо нарушения требований к их безопасности может быть введено временное управление со стороны властей. (с) РБК

Предполагаю, что после такого "временного управления" стоимость активов таких компаний сильно упадет, да и самих активов поубавится вследствие ловкого движения рук. Всё будет как со многими другими активами, переданными в управление ранее [в том числе после национализации] и сейчас , по сути, доживающими свой век. Таков закон катка национализации: не мытьем, так катаньем. Не прямая национализация, так хотя бы высушить. И под риск попадают, конечно, в первую очередь середнячки рынка и небольшие, но жирные по марже и активам, компании. За ними пойдут и большие участники. Потому что есть хотят очень большие / самые большие ребята. Всё пойдет на корм. Ведь, пирог за последние годы уменьшился, а ртов [повзрослевших] стало больше. Не хочется спрашивать у инвесторов, которые вчера, отталкивая друг друга локтями, бежали в складскую недвижимость: "Как дела?". Они еще не поняли, что теперь взялись за вторую часть их портфеля - "консервативную" - за недвижимость (включая [З]ПИФы), арендный бизнес и так далее по мере расширения "списка" и степени ответственности владельцев и совладельцев за то, что происходит в их помещениях (даже если у тебя там "всего 1м2")). - Старший по подъезду номер три, все ваши жильцы в этом месяце подписались на наш фаервол? Нет? (с) P.S. Как уже говорилось ранее, регулярно будут появляться всё новые и новые причины / поводы для национализации. Это только для обычного человека происходящее кажется временным и "быстрее бы это закончилось", а для правильных ребят это и есть жизнь с ее новыми правилами (и, если это не признать / не принять (то, что это не временное, а новое постоянное), то инвестиции будут приносить только боль (и не только инвестиции), а время жизни будет потеряно). | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

В Швейцарских Альпах начали строить подземные хранилища для богатейших людей мира.

Хранить разрешат практически что угодно: золото, наличные, предметы искусства, документы, коллекционные автомобили и другие ценности. Первые хранилища планируют сдать в 2028 году. Всего внутри массива Брюниг собираются создать около 20-25 отдельных помещений более чем на 100 метров в глубине горы. Стоимость права пользования одним таким объектом достигает €1 млн на 99 лет. Первые договоры с клиентами уже заключены. (с) BILD

Что здесь интересно? Нет, эта новость не означает, что "миллиардеры что-то знают" и завтра наступит очередной конец света. Она означает другое.Люди с очень большими капиталами всё больше готовы платить деньги не за дополнительную доходность, а за снижение вероятности потерять уже заработанное. И вот это важное изменение поведения капитала. Большую часть последних десятилетий состоятельный человек решал проблему сохранения капитала примерно так: ▪️ несколько банков; ▪️ несколько брокеров; ▪️ недвижимость; ▪️ золото; ▪️ разные валюты; ▪️ несколько стран. Теперь постепенно добавляется еще один уровень: ▪️ разные способы физического хранения активов, желательно вне крупных городов, банковской инфраструктуры и вообще привычной финансовой системы. То есть диверсифицируют уже не только актив. Диверсифицируют саму инфраструктуру владения активом. Это разные вещи. Можно иметь $100 млн, прекрасно распределенных между акциями, облигациями, золотом и недвижимостью, но обнаружить однажды, что все ваши активы находятся: ▪️ в одной юрисдикции; ▪️ внутри нескольких взаимосвязанных финансовых систем; ▪️ у посредников, подчиняющихся примерно одинаковым правилам; ▪️ и физически доступны только пока нормально работает окружающая инфраструктура. Вот этот риск богатые люди постепенно начинают покупать "в обратную сторону" - через автономность. Отсюда бункеры, частные электростанции, запасные дома, спутниковая связь, несколько резидентств и гражданств, распределенное хранение золота, private vaults и всё остальное. Причина тоже понятна. Мир последних лет научил капитал, что проблемы могут приходить совершенно с разных сторон: ▪️ геополитическое обострение; ▪️ санкции; ▪️ банковские ограничения; ▪️ природные катастрофы; ▪️ пандемии; ▪️ энергетические сбои; ▪️ кибератаки; ▪️ изменение законодательства; ▪️ банальное закрытие доступа к конкретной территории. И состоятельному человеку уже недостаточно спросить: "Сколько я заработаю?". Всё чаще второй вопрос звучит так: "А при каком сценарии я вообще смогу получить доступ к тому, что заработал?" Это и есть большой рынок следующего десятилетия - рынок автономности и сохранения доступа. Причем зарабатывать на нем будут далеко не только строители бункеров. Будет расти спрос на: ▪️ защищенные хранилища; ▪️ специализированную логистику ценностей; ▪️ частные системы энергообеспечения; ▪️ автономную связь; ▪️ защищенные дата-центры; ▪️ физическое хранение данных; ▪️ системы водоснабжения и фильтрации; ▪️ инфраструктуру для резервного проживания; ▪️ юридические конструкции для распределенного владения активами. То есть страхи богатых постепенно превращаются в новую индустрию. И Швейцария здесь снова продает примерно тот же продукт, который продавала несколько столетий: не доходность, а безопасность. Раньше для этого были банк, банковская тайна и нейтральная юрисдикция. Теперь к ним добавляют 100 метров швейцарской горы. Но есть здесь и важное "но". Бункер не отменяет риски. Если актив физически лежит в Швейцарии, то на него по-прежнему распространяется законодательство Швейцарии. В случае санкций, судебных решений или других ограничений гора внезапно не превратится в территорию вне государства. То есть такая инфраструктура хорошо защищает от: ▪️ физического уничтожения; ▪️ кражи; ▪️ части природных катастроф; ▪️ временного разрушения привычной инфраструктуры. Но значительно хуже защищает от решений государства. Поэтому настоящая диверсификация капитала выглядит не как: "купил сейф в Швейцарии и успокоился", а как распределение одновременно: активов + стран + банков + брокеров + валют + способов хранения + юридических структур + мест физического проживания. Вот тогда действительно появляется запас прочности. И, собственно, именно этому нас постепенно учит весь мир после 2020 года. Богатые люди теперь покупают не только активы. Они покупают варианты действий на случай, если обычный сценарий перестанет работать. А возможность выбирать в момент кризиса - иногда значительно дороже еще нескольких процентов доходности в год. @gpt1n - нейроадаптированный анализ событий | от профи для профи

Трем россиянам запретили выезд за границу из-за борщевика на участке. В Пермском крае трех владельцев участков ограничили в праве выезда за границу за невыполнение решений суда об уничтожении борщевика Сосновского. Позже, после вмешательства приставов, растения ликвидировали, а ограничения сняли. (с) РБК Те самые не прямые, но косвенные ограничения передвижения / выезда, которые будут использоваться и появляться (новые) всё чаще. | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

Риэлторам в России, конечно, пора осваивать новую профессию (в связи с описанным выше). P.S. Рынок аренды в будущем, вероятнее всего, также заберут под себя окологосударственные структуры, которые не захотят с "посторонними" делиться комиссией. Ну, а чем тому же Сберу или ВТБ заниматься, когда цифровой рубль займет свое место в финансовой системе? Это будет комиссионный бизнес. Процентик за всё (как сейчас и живут их и не только маркетплейсы). | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

Сегодня повторили в миниатюре 25 мая 2005 года. Целый район Москвы, ветка метро, большая часть рунета ... P.S. Несложно представить, что будет при чуть больших масштабах по вине визави. Просто, жесть. | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

Одной из центральных точек инцидента оказался крупный московский узел связи, где пропало электропитание. Регистратор и хостинг-провайдер Рег.ру сообщил, что из-за отключения электроэнергии часть его сервисов и размещенных у компании ресурсов стала недоступна. Аварийная цепочка началась на ТЭЦ-20 в Москве. Сработала релейная защита и автоматика, после чего отключилась секция шин 110 кВ. Затем без напряжения остался ряд связанных подстанций. К моменту обновления материала энергетики восстановили схему электроснабжения и включили отключенное оборудование. РЗА, или релейная защита и автоматика, автоматически отключает поврежденный либо потенциально опасный участок энергосистемы, чтобы не дать аварии распространиться дальше. СШ в данном случае означает секцию шин 110 кВ, через которую распределяется мощность между присоединенными линиями и оборудованием. Поэтому отключение такой секции способно вызвать цепочку последующих отключений на связанных подстанциях. Почти одновременно со сбоем Рунета в Москве пропало электричество в нескольких районах. Сообщения поступали из Замоскворечья, Даниловского района, районов около станции метро «Октябрьская» и улицы Вавилова. По данным очевидцев, примерно через час электроснабжение начало восстанавливаться. Массовые жалобы на интернет появились в тот же период. Телекоммуникационная составляющая аварии могла оказаться особенно заметной из-за ММТС-9 на улице Бутлерова, одной из крупнейших московских площадок концентрации операторского оборудования и межоператорских соединений. Для ММТС-9 предусмотрено питание сразу от нескольких независимых центров, среди которых ТЭЦ-20 и подстанции ПС-841, ПС-838 и ПС-760. Поэтому отключение секции 110 кВ с последующим обесточиванием нескольких подстанций выглядит значительно серьезнее обычного локального отключения одного питающего ввода. Масштаб происходящего хорошо показывает зависимость Рунета от нескольких крупных инфраструктурных площадок. (с) SecurityLab Демо-версия ответа на вопрос номер 5. | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

В Рунете произошел масштабный сбой. В России пользователи пожаловались на массовые проблемы с доступом к сайтам, свидетельствуют данные сервиса downdetector404. За 15 минут на работу провайдера lovit пожаловались около 400 человек. На «Ростелеком» количество жалоб достигло 137. Также сбой затронул работу DNS и соцсеть ВКонтакте. Больше всего жалоб поступает от жителей Москвы — более 1 тыс. за 15 минут и Санкт-Петербурга — более 200. (с) РБК Ага, а еще и сертификаты сайтов в течение нескольких минут были "невалидны". Тестируют, готовятся к ... | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

В продолжение https://t.me/ecworld/6041 и этой логики:

... стоимость владения целого пула объектов недвижимости (дома, земля, квартиры ...) в России через 5-10 лет будет выше, чем стоимость самой этой недвижимости.

Многие не понимают, что такое "стоимость недвижимости". Для многих это стоимость, квартиры, которую они или их соседи по ЖК выставили на условном циан. В реальности же уже сегодня почти все квартиры (а также дома и другая недвижимость), выставленные на условном циан, не будут проданы по той цене, по которой они выставлены. Средний дисконт, я думаю, будет не менее 15-20%. А есть объекты, которые не могут быть проданы ни за сколько. В буквальном смысле. Ни за сколько. Например, если вы посмотрите на некоторые объявления в приграничной зоне (европейская граница России ближе к югу) или в отдаленных населенных пунктах, то там могут стоять цены в миллионы рублей. Но это жилье невозможно продать. А если объект и сам по себе "недешевый" (высокая кадастровая стоимость), то и за 0 рублей его никто не купит. Потому что налоги большие, содержание (поддержка состояния) дорогое (например, дома), а жить невозможно. В силу объективных причин. И вот именно в такие объекты превратится большое количество сегодняшних объектов недвижимости, которые люди покупали в последние годы. Цена на циане будет стоять любая, но продать можно будет либо с дисконтом вплоть до 90%, либо иногда, вообще, только доплатив (как часто бывает в продаже мебели - "доплачу, если приедете сами и заберете всё"). Почему так может произойти? Потому что одно дело средние ежемесячные расходы для обычной семьи в 10.000 рублей и совсем другое дело, когда эта цифра вырастает по множеству причин до 30.000, 100.000 рублей и больше. | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

Смотришь на сегодняшний рынок - и как-будто читаешь самого себя ровно месяц назад: ▪️ https://t.me/ecworldtech/303 Те же уровни, те же эмоции. Те же физики покупали-покупали акции, и вот их снова отвезли на маржин-коллы / убытки. Сегодня (см. графики) с утра была очередная попытка купить акции. И потом пошла продажа с убытком сегодняшних позиций, вчерашних, позавчерашних … Раньше финансовая история ходила по кругу с циклом в 10 лет. Сегодня за месяц проходим круг и потом снова на него. Конечно, физики не бездонные. Накопления в ближайшие 3 года иссякнут и зарплаты у многих либо исчезнут, либо их перестанет хватать на жизнь. Кто тогда будет выкупать российский рынок? На каких уровнях он будет (вероятно, на этих). P.S. Инсайдеры тем временем давно зарабатывают в шорте рынка. | подписывайтесь на @ecworldtech | технологии для инвестиций

Даже не знаю, кто из ребят эффективнее. Ребята, которые буквально из воздуха создают актив, который приносит за пару недель 2 млрд долларов:

Сборы фильма «Человек-паук: Новый день» в мировом прокате превысили $2 млрд, сообщает Screen Daily. (с) РБК

Или ребята, которые буквально их воздуха [благодаря знакомству] бесплатно получают актив за 2 млрд долларов:

«КС Логистика» просит президента РФ Владимира Путина ввести временное управление в российских юридических лицах одного из крупнейших мировых производителей продуктов питания Nestle. Теоретически такая мера может стать первым этапом в процедуре смены собственника компании, чей бизнес сейчас оценивается в 160–170 млрд руб. (с) Коммерсант

P.S. Понятно, что сейчас идет торг, но вот эти ребята, которые бенефициарами стоят за этой последней темой, они точно деньги в швейцарских банках не хранят. Зато пострадавших среди других ребят, которые хранят деньги в швейцарских банках, будет много. Если решение о, по сути, национализации Nestle будет принято. Подумать надо трижды, стоит ли рисковать многим ради желания двоих. Иногда одно маленькое решение становится последним в череде предыдущих и приводит к той самой катастрофе. | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

Рекомендую прочитать всем, кто готовится и даже не готовится: ▪️ События осени и зимы: до и после | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

Мэр Сочи Андрей Прошунин в своем канале повторил просьбу к жителям города и отдыхающим по возможности отказаться от поездок на личном транспорте. (с) Коммерсант Хронология развития личного автомобильного транспорта в России: предмет роскоши —> средство передвижения —> недвижимое имущество, генерирующее убытки. На самом деле, это только начало. А предложение мэра - абсолютно разумное в текущих условиях: либо граждане пересядут на общественный транспорт и в магазинах будет еда по нормальным ценам, либо граждане выгребут весь бензин и будут наслаждаться быстрым ростом цен на товары и услуги, а затем и дефицитом того и другого. Хорошо, что до людей начало доходить: ▪️ https://t.me/ecworld/5935 - иначе: ▪️ https://t.me/ecworld/5929 | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

В дополнение https://t.me/ecworld/6042 Часть потерь налогов (доходов бюджета) из-за проблем WB компенсируется ростом продаж в Ozon и других маркетплейсах. Но только часть продаж / потерь и только до момента, пока и другие маркетплейсы не окажутся в похожей (с WB) ситуации. Но необходимо учитывать и еще один фактор. Из-за разгорающегося топливного кризиса логистика будет замедлять оборачиваемость товара. А значит, и снижать потенциальный объем продаж. А значит, и налоговые поступления. | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика