رصد بازار طلا و صندوق‌های طلا

💛 چرا طلا با وجود داده تورمی قوی، دوباره صعود کرد؟ 👉 داده‌های تورمی آمریکا در ماه اوت، تصویری دوگانه از وضعیت تورم ارائه کرد. تورم سالانه در سطح ۳.۴٪ ثابت ماند و مطابق انتظار بود، اما شاخص قیمت مصرف‌کننده در مقیاس ماهانه ۰.۴٪ افزایش یافت که قوی‌ترین رشد سه ماه اخیر محسوب می‌شود. 👉در بخش هسته نیز تورم ماهانه با رشد ۰.۳٪، بالاتر از انتظار ۰.۲٪ قرار گرفت و بیشترین افزایش از آوریل تاکنون را ثبت کرد. با این حال، نرخ سالانه تورم هسته به ۲.۴٪ کاهش یافت که پایین‌ترین سطح از مارس ۲۰۲۱ است. 👉در کنار این داده‌ها، رشد قیمت‌های تولیدکننده و افزایش هزینه‌های انرژی نیز همچنان به‌عنوان عاملی برای تداوم فشارهای تورمی مطرح است. به همین دلیل، بازارها احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره فدرال رزرو در نشست هفته آینده را بیشتر در نظر گرفتند؛ به‌طوری که احتمال این سناریو در ابزار CME FedWatch از حدود ۷۰٪ به نزدیک ۹۰٪ افزایش یافت. 💙 واکنش طلا اما یک‌طرفه نبود. ➡️انس جهانی طلا ابتدا تحت تأثیر افزایش انتظارات برای نرخ بهره، با افتی قابل توجه مواجه شد و به زیر ۴۳۰۰ دلار سقوط کرد. اما در ادامه، فشار فروش کاهش یافت و طلا با بازگشتی قدرتمند تا محدوده ۴۴۰۰ دلار پیش رفت. ➡️اکنون انس در حوالی ۴۳۸۰ دلار معامله می‌شود؛ یعنی بالاتر از سطحی که پیش از انتشار داده‌های تورمی در آن قرار داشت. 💙 نکته مهم برای بازار طلا اینجاست: ➡️اگرچه داده‌های تورمی قوی، احتمال سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر را افزایش داده‌اند، اما واکنش طلا نشان می‌دهد بازار فعلاً این داده‌ها را به‌عنوان یک تغییر پایدار در مسیر نرخ بهره ارزیابی نکرده است. ➡️به بیان دیگر، افت اولیه طلا بیشتر ناشی از شوک انتظارات نرخ بهره بود، اما بازگشت سریع آن نشان می‌دهد تقاضا برای طلا همچنان قدرتمند است. ➡️بنابراین، در کوتاه‌مدت باید علاوه بر خودِ تورم، به واکنش بازده اوراق و انتظارات نرخ بهره هم توجه کرد؛ چراکه مسیر بعدی طلا احتمالاً بیش از آنکه به یک عدد تورمی وابسته باشد، به این بستگی دارد که بازار از مجموع داده‌های اقتصادی آمریکا چه برداشتی از مسیر فدرال رزرو داشته باشد. @gold_funds ✅

🔊 طلا در انتظار سیگنال بعدی فدرال رزرو 📈طلا امروز امروز حدود ۰.۳٪ رشد کرده، اما همچنان در مسیر ثبت کاهش هفتگی قرار دارد. 📈کاهش قیمت نفت از سطوح بالای چندماهه، بخشی از نگرانی‌های تورمی را کاهش داده و از طلا حمایت کرده است. در همین حال، خریداران بار دیگر در محدوده حمایتی ۴۳۰۰ دلار فعال شده‌اند. 🌡روز گذشته انتشار PPI آمریکا فشار فروش بر طلا را افزایش داد. رشد قیمت تولیدکننده، به‌ویژه تحت تأثیر افزایش قیمت انرژی، احتمال سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر فدرال رزرو را تقویت کرد. 💯در حال حاضر، بازار احتمال افزایش نرخ بهره در نشست هفته آینده فدرال رزرو را ۶۷٪ می‌داند؛ در حالی که این رقم پیش از انتشار PPI، ۶۲٪ بود. 🕐 تا انتشار CPI آمریکا حدود ۳۰ دقیقه باقی مانده است. داده‌ای که می‌تواند مسیر نرخ بهره و حرکت بعدی طلا را مشخص‌تر کند. 🛢در حاشیه بازار نیز، احتمال دیدار وزرای خارجه کشورهای حاشیه خلیج فارس با همتای ایرانی خود و تلاش برای مدیریت تردد نفت از تنگه هرمز، از عوامل مؤثر بر قیمت نفت و در نتیجه انتظارات تورمی است. 📈 تقاضای طلا در هند این هفته ضعیف‌تر بوده، اما تقاضای سرمایه‌گذاری در چین همچنان قوی است. @gold_funds ✅

🔘 طلای ۱۸ عیار برای رسیدن به ۳۰ میلیون تومان، به چه شرایطی نیاز دارد؟ 🟠جدول بالا حساسیت ارزش ذاتی طلای ۱۸ عیار را در بازه دلار ۲۳۰ تا ۲۴۰ هزار تومان و انس ۴۰۰۰ تا ۵۲۰۰ دلار نشان می‌دهد. 🟠در این لحظه، با فرض انس ۴۳۵۰ دلاری و دلار ۲۳۵ هزار تومانی، ارزش ذاتی هر گرم طلای ۱۸ عیار حدود ۲۴ میلیون و ۶۵۰ هزار تومان است. 🟠اما اگر دلار در محدوده ۲۳۰ تا ۲۴۰ هزار تومان نوسان کند، رسیدن ارزش ذاتی طلای ۱۸ عیار به سطوح بالاتر، به مسیر هم‌زمان دلار و انس جهانی بستگی دارد. 🟠برای رسیدن ارزش ذاتی به ۲۵ میلیون تومان، بسته به نرخ دلار، انس موردنیاز تقریباً در محدوده ۴۴۰۰ تا ۴۵۰۰ دلار قرار می‌گیرد. 🟠برای رسیدن به ۳۰ میلیون تومان، در همین بازه دلار، انس باید به بیش از ۵۲۰۰ دلار برسد. 🔴نکته مهم: ارزش ذاتی الزاماً برابر با قیمت بازار نیست و حباب مثبت یا منفی می‌تواند باعث شود قیمت معامله‌شده بالاتر یا پایین‌تر از این عدد قرار بگیرد. در بسیاری از مقاطع، طلای ۱۸ عیار در ایران با حباب منفی معامله می‌شود؛ بنابراین قیمت بازار می‌تواند پایین‌تر از ارزش ذاتی محاسبه‌شده باشد. از طرف دیگر، اگر دلار به بالای ۲۴۰ هزار تومان برسد، برای رسیدن ارزش ذاتی طلای ۱۸ عیار به ۳۰ میلیون تومان، انس کمتری از ۵۲۰۰ دلار موردنیاز خواهد بود. در سمت مقابل اگر دلار به کمتر از این محدوده کاهش باید، عدد ببشتری برای انس نیاز خواهد بود. 🔴 بنابراین برای ارزیابی احتمال رسیدن طلای ۱۸ عیار به ۲۵ یا ۳۰ میلیون تومان، باید در کنار ارزش ذاتی، احتمال حرکت دلار و انس جهانی به محدوده‌های موردنیاز، شرایط بازار و همچنین حباب طلا را هم در نظر گرفت. @gold_funds ✅

🔄 چرا جهش بازده اوراق برای طلا مهم است؟ طلا در معاملات اخیر به پایین‌ترین سطح از ۶ اوت رسید و سه عامل اصلی پشت این افت بودند: ❖ تورم آمریکا: شاخص قیمت تولیدکننده در اوت ۰.۴٪ رشد کرد و تورم سالانه تولیدکننده به ۵.۴٪ رسید؛ بالاتر از پیش‌بینی ۵.۳٪. ❖ جهش نفت: نفت خام آمریکا با رشد ۷.۵ درصدی در روز گذشته از ۱۰۰ دلار عبور کرد. ❖ افزایش بازده اوراق: بازده اوراق ۳۰ساله آمریکا به ۵.۳۶۶٪ رسید؛ بالاترین سطح از سال ۲۰۰۴. ترکیب این عوامل، نگرانی از تورم بیشتر و در نتیجه احتمال نرخ بهره بالاتر را افزایش داد. احتمال افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره فدرال رزرو در نشست هفته آینده نیز به حدود ۷۰٪ رسیده است. ➡️اما چرا بازده اوراق مهم است؟ فدرال رزرو مستقیماً نرخ بهره وجوه فدرال را تعیین می‌کند و این نرخ، ابزارهای کوتاه‌مدت مانند اوراق خزانه سه‌ماهه را به‌شدت تحت تأثیر قرار می‌دهد. اما در مورد اوراق بلندمدت ۱۰ساله و ۳۰ساله، اثرگذاری فدرال رزرو بیشتر غیرمستقیم است. بازده این اوراق بیشتر به انتظارات بازار از آینده اقتصاد و عمدتاً تحت تأثیر سه عامل قرار دارد: ۱. نگرانی‌های تورمی: تورم مورد انتظار، قدرت خرید درآمد ثابت اوراق را کاهش می‌دهد. بنابراین سرمایه‌گذاران برای جبران این ریسک، بازده بالاتری مطالبه می‌کنند. ۲. چشم‌انداز اقتصادی: رشد اقتصادی قوی می‌تواند سرمایه‌ها را از اوراق خزانه به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر ببرد. کاهش تقاضا برای اوراق، قیمت آنها را پایین آورده و بازده را افزایش می‌دهد. ۳. عرضه و انتشار اوراق: وقتی وزارت خزانه‌داری آمریکا حجم زیادی اوراق جدید وارد بازار می‌کند، قیمت اوراق تحت فشار قرار می‌گیرد و برای جذب خریداران، بازده باید افزایش پیدا کند. در شرایط فعلی، عامل عرضه نیز اهمیت پیدا کرده است؛ چراکه وزارت خزانه‌داری آمریکا خرید اوراق بلندمدت را افزایش داده و امکان افزایش بیشتر حجم خرید روزانه نیز وجود دارد. با بررسی بازده اوراق خزانه در سررسیدهای مختلف می‌توان دید که بازده‌ها به‌سرعت در حال افزایش‌اند، در حالی که نرخ بهره فدرال رزرو همچنان ثابت مانده است. معمولاً این نرخ‌ها تمایل دارند در یک جهت حرکت کنند. بنابراین واگرایی فعلی میان نرخ بهره فدرال رزرو و بازده اوراق می‌تواند نشانه‌ای از افزایش احتمال رشد نرخ بهره در نشست هفته آینده باشد؛ موضوعی که یکی از عوامل اصلی فشار اخیر بر قیمت طلا بوده است. @gold_funds ✅

🌐 بازارهای جهانی در دوراهی تورم و جنگ 🔴بازارهای جهانی امروز تحت تأثیر دو عامل مهم قرار گرفته‌اند؛ تشدید تنش‌های آمریکا و ایران و افزایش نگرانی‌ها درباره عرضه انرژی، در کنار داده‌های تورمی بالاتر از انتظار در آمریکا. 🔴قیمت نفت به بالای ۱۰۰ دلار رسیده و نگرانی‌ها درباره اختلال در عرضه انرژی بیشتر شده است. هم‌زمان، داده‌های جدید تورمی آمریکا احتمال سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر فدرال رزرو را افزایش داده است. 🔴شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا در ماه اوت ۰.۴٪ افزایش یافت و نرخ سالانه آن به ۵.۴٪ رسید. این رقم بالاتر از پیش‌بینی ۵.۳٪ بازار بود. رشد قیمت انرژی و افزایش انتقال هزینه‌ها به بخش‌های مختلف اقتصاد، نگرانی درباره ماندگاری تورم را بیشتر کرده است. 🔴در پی انتشار این داده‌ها، بازار احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ۱۶ سپتامبر را بیش از ۷۰ ٪ در نظر گرفته است. در اروپا نیز بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را مطابق انتظار افزایش داده و نسبت به تداوم ریسک‌های صعودی تورم هشدار داده است. 🔴این شرایط برای طلا و نقره فشار ایجاد کرده است؛ چراکه افزایش انتظارات برای نرخ بهره، جذابیت دارایی‌های بدون بازده را کاهش می‌دهد. در مقابل، نفت از افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی‌های مربوط به عرضه حمایت گرفته است. 🔴قیمت نفت برنت به بالای ۱۰۵ دلار رسیده است. ادامه درگیری‌ها، تهدید مسیرهای کشتیرانی و کاهش شدید تولید نفت عربستان در ماه اوت، نگرانی درباره عرضه را افزایش داده‌اند. هم‌زمان، افزایش واردات نفت چین نشان می‌دهد تقاضای آسیا همچنان بالاست. 🔴مس نیز نزدیک سقف‌های تاریخی معامله می‌شود. اختلالات تولید، انتقال محموله‌ها به آمریکا و رشد تقاضا از سوی مراکز داده، پروژه‌های انرژی و شبکه‌های برق، از عوامل اصلی حمایت از قیمت مس هستند. 🔴در مجموع، بازارها میان دو نیروی مهم قرار گرفته‌اند: تنش‌های ژئوپلیتیکی که قیمت انرژی و ریسک تورمی را بالا می‌برند و سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه که بر طلا و سایر دارایی‌ها فشار وارد می‌کنند. @gold_funds ✅

📉چرا طلا ناگهان زیر ۴۴۰۰ دلار کاهش یافت؟ 📉طلا به حدود ۴۳۵۰ دلار در هر انس سقوط کرد؛ زیرا معامله‌گران پس از انتشار داده‌های قوی‌تر از انتظار تورم تولیدکننده آمریکا، احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در هفته آینده را افزایش دادند. ⬆️ شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (PPI) در ماه اوت ۰.۴٪ افزایش یافت و نرخ تورم سالانه تولیدکننده به ۵.۴٪ رسید که بالاتر از پیش‌بینی ۵.۳٪ بود. این افزایش، عمدتاً تحت تأثیر جهش قیمت انرژی و همچنین نشانه‌هایی از انتقال بیشتر هزینه‌ها به قیمت‌ها در بخش‌های مختلف اقتصاد رخ داده است. ⭕️ هم‌زمان، در پی تشدید حملات آمریکا و ایران در خاورمیانه، قیمت نفت نیز بار دیگر صعود کرد. در نتیجه، معامله‌گران اکنون احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ۱۶ سپتامبر را بیش از ۷۰٪ قیمت‌گذاری می‌کنند. 📊 در همین حال، پس از آنکه بانک مرکزی اروپا مطابق انتظار نرخ بهره را افزایش داد و هشدار داد که ریسک‌های تورمی همچنان به سمت افزایش متمایل هستند، معامله‌گران احتمال افزایش‌های بیشتر نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا را نیز بالا بردند. @gold_funds ✅

💠 نبض روز بازار طلا و ارز | پنجشنبه ۱۹ شهریور بازار طلا و ارز امروز در حالی دنبال می‌شود که دلار تهران و تتر در مسیر صعودی قرار گرفته‌اند و دلار تهران در بازار فردایی به محدوده بالای ۲۳۶ هزار تومان رسیده است. در مقابل، هرات فعلاً همراهی کمتری با این روند نشان می‌دهد و انس جهانی نیز در آستانه انتشار داده‌های مهم اقتصادی آمریکا قرار دارد. 😌 ارز؛ ادامه قدرت‌نمایی دلار تهران ◽️ دلار تهران که آخرین نرخ فردایی دیروز را در ۲۳۴,۴۰۰ تومان به پایان رسانده بود، امروز در بازار نقدی به ۲۳۵,۷۰۰ تومان و در بازار فردایی به ۲۳۶,۶۰۰ تومان رسیده است؛ بالاترین نرخ فردایی امروز نیز در همین محدوده ثبت شده است. ◽️ دلار هرات اما روند متفاوتی دارد. آخرین نرخ فردایی دیروز ۲۳۲,۲۰۰ تومان بود و اکنون نرخ فردایی در ۲۳۲,۱۰۰ تومان قرار دارد. نرخ نقدی نیز ۲۳۰,۳۰۰ تومان است؛ در حالی که بازار نقدی هرات امروز معاملات خود را در محدوده ۲۳۳,۰۰۰ تومان آغاز کرده بود. ◽️ تتر طی ۲۴ ساعت گذشته روندی صعودی داشته و از کف ۲۳۱,۸۰۰ تومان تا سقف ۲۳۷,۳۰۰ تومان پیش رفته است. این ارز اکنون در محدوده ۲۳۵,۸۰۰ تومان معامله می‌شود. ◽️ درهم نیز نسبت به آخرین نرخ دیروز که ۶۳,۷۵۰ تومان بود، افزایش محدودی داشته و پس از ثبت سقف ۶۳,۹۰۰ تومان، اکنون در محدوده ۶۳,۸۲۰ تومان قرار دارد. 💰 انس جهانی؛ بازار در انتظار داده‌های آمریکا ◽️ انس جهانی اکنون در محدوده ۴,۳۸۷ دلار قرار دارد. قیمت انس که روز گذشته بالاتر از ۴,۴۰۰ دلار معامله می‌شد، امروز اندکی عقب‌نشینی کرده است. ◽️ مهم‌ترین محرک کوتاه‌مدت بازار در ادامه معاملات، انتشار داده اقتصادی آمریکا در ساعت ۱۶ به وقت ایران است؛ داده‌ای که می‌تواند بر انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو و در نتیجه مسیر انس جهانی اثرگذار باشد. 🥇 طلای داخلی؛ ادامه‌ی رشد با حباب منفی ▫️ گرم ۱۸ عیار: ۲۴ میلیون و ۲۵۳ هزار تومان ▫️ گرم ۲۴ عیار: ۳۲ میلیون و ۳۳۴ هزار تومان ▫️ سکه امامی: ۲۴۰ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان ▫️ نیم‌سکه: ۱۲۲ میلیون تومان ▫️ ربع‌سکه: ۶۴ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان 📌 نکته مهم بازار: در شرایط فعلی، رفتار دلار همچنان مهم‌ترین محرک قیمت طلای داخلی است. در مقابل، انس جهانی در آستانه انتشار داده‌های آمریکا قرار دارد و واکنش آن به این داده‌ها می‌تواند در کنار روند دلار، جهت حرکت طلای داخلی در ادامه روز را مشخص کند. @gold_funds ✅

🔹 از سهولت و امنیت تا ریسک دسترسی 🔘بسترهای دیجیتالی که برای معاملات طلا ایجاد شده‌اند، چند مزیت اصلی دارند که مهم‌ترین آن‌ها، سهولت است. این بسترها باعث شده‌اند افراد به‌سادگی به بازار طلا دسترسی داشته باشند و دیگر نیازی به مراجعه به مراکز خرید طلا نداشته باشند. 🔘این موضوع باعث شده پای سرمایه‌گذاران جدیدی به بازار طلا باز شود و به نظر بسیاری از کارشناسان، این مساله که طلا در چند سال گذشته از یک دارایی صرفاً امن به یک دارایی سودآور تبدیل شده است، اهمیت پیدا کند. 🔘مزیت دوم، بحث امنیت است. طلا از قدیم یک مشکل مهم داشت و آن، نحوه نگهداری این فلز گران‌بها بود. فردی که ملک را دارایی ایمن می‌دانست، سندی برای آن داشت و مشخص بود که ملک ثبت شده است. فردی که به بازار سهام علاقه نشان می‌داد هم می‌دانست که سهام در بستری سپرده‌گذاری، ثبت و ضبط شده و امکان سرقت آن وجود ندارد. 🔘اما افرادی که خواهان سرمایه‌گذاری در بخش طلا بودند، همیشه این نگرانی را داشتند که اگر امکان خرید طلا در مقادیر بیشتر وجود داشته باشد، نگهداری آن ممکن است بسیار پرهزینه و سخت باشد و مشکلات امنیتی ایجاد کند. بستر دیجیتال معاملات طلا، این مساله را نیز تا حدودی حل کرد و سبب شد بازیگران دیگری با حجم‌های بیشتری وارد بازار شوند. 🔘از سوی دیگر، شفافیت کارمزدها و نقدشوندگی بالا نیز از مزیت‌های مهم این بسترهاست. سرمایه‌گذار می‌تواند هر میزان از طلای خود را که بخواهد، در هر مقدار، بفروشد. 🔗 ادامه این گفت‌وگو را در «دنیای اقتصاد» بخوانید: مشاهده متن کامل مصاحبه در دنیای اقتصاد

🌎 در بازارهای جهانی چه می‌گذرد؟ | چهارشنبه ۱۸ شهریور بازارهای جهانی امروز تحت‌تأثیر جهش قیمت نفت، تشدید تنش‌های آمریکا و ایران و افزایش انتظارات تورمی قرار دارند. در همین حال، سرمایه‌گذاران چشم به داده‌های تورمی آمریکا دوخته‌اند؛ داده‌هایی که می‌توانند مسیر سیاست پولی فدرال رزرو در نشست هفته آینده را مشخص‌تر کنند. ❤️ طلا | ۴٬۴۰۹.۵۷ $ 🔺 ۱.۲۳٪ طلا با رشد بیش از ۱٪ از محدوده ۴٬۳۹۰ دلار عبور کرد و به ۴٬۴۱۰ دلار نزدیک شد. افت شاخص دلار تا پایین‌ترین سطح چهار ماه اخیر مهم‌ترین عامل حمایتی طلا بود. با این حال، جهش قیمت نفت و تشدید تنش‌های خاورمیانه، نگرانی‌های تورمی را افزایش داده و هم‌زمان احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در هفته آینده را بالا برده است. 💰 نقره | ۶۷.۶۵ $ 🔺 ۲.۸۸٪ نقره با رشد نزدیک به ۳٪ به بالای ۶۷ دلار رسید. افت دلار و افزایش تقاضا در بازار فلزات گران‌بها از عوامل اصلی رشد نقره هستند؛ هرچند مسیر نرخ بهره همچنان یکی از مهم‌ترین ریسک‌های بازار محسوب می‌شود. 🥉 مس | ۶.۷۹ $ 🔺 ۰.۷۳٪ مس پس از ثبت رکوردهای جدید، اندکی عقب‌نشینی کرده است. سودگیری معامله‌گران در کنار تردیدها درباره تعرفه‌های آمریکا، مانع ادامه رشد پرشتاب قیمت شده است. در سمت عرضه، مشکلات تولید در برخی کشورهای آمریکای جنوبی و رشد تقاضا از سوی مراکز داده، انرژی‌های تجدیدپذیر و شبکه‌های برق همچنان از قیمت مس حمایت می‌کند. 🛢 نفت آمریکا | ۹۶.۳۱ $ 🔺 ۳.۵۳٪ 🛢 نفت برنت | ۱۰۱.۴۳ $ 🔺 ۳.۵۹٪ برنت برای نخستین‌بار از ماه می به بالای ۱۰۰ دلار رسید. تشدید درگیری‌های آمریکا و ایران و نگرانی درباره اختلال در عرضه نفت، به‌ویژه در تنگه هرمز، ریسک عرضه در بازار جهانی را به‌شدت افزایش داده است. هم‌زمان، حملات به زیرساخت‌های انرژی منطقه و افزایش خرید نفت چین برای بازسازی ذخایر، فشار صعودی بیشتری بر قیمت نفت وارد کرده‌اند. 💲 شاخص دلار | ۹۸.۸۱ واحد شاخص دلار برای سومین روز متوالی کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح چهار ماه اخیر رسید. تقویت سریع ین ژاپن و افزایش انتظارات برای سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر بانک مرکزی ژاپن، از مهم‌ترین عوامل فشار بر دلار هستند. 📌 جمع‌بندی: بازار جهانی اکنون در نقطه تلاقی سه عامل مهم قرار گرفته است: 🔂 تنش‌های ژئوپلیتیکی و جهش نفت 🔂 افزایش ریسک‌های تورمی 🔂 انتظارات برای تغییر نرخ بهره فدرال رزرو در حالی که افت دلار و افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی از طلا حمایت می‌کنند، افزایش قیمت نفت و احتمال افزایش نرخ بهره می‌تواند در کوتاه‌مدت مانع رشد بیشتر فلز زرد شود. 🛑حالا نگاه بازار به PPI پنجشنبه و CPI جمعه آمریکا است؛ دو داده‌ای که می‌توانند معادله طلا، دلار و نرخ بهره را برای هفته آینده تغییر دهند. @gold_funds

⬆️ طلا جان دوباره گرفت؛ آیا بازار منتظر یک حرکت تازه است؟ 💰 قیمت طلا بیش از ۱٪ افزایش یافت؛ در حالی که دلار آمریکا همچنان تحت فشار قرار داشت. افت دلار، طلا را برای دارندگان سایر ارزها جذاب‌تر کرد. 🛢همزمان، عبور قیمت نفت از ۱۰۰ دلار نگرانی‌ها درباره افزایش تورم را بیشتر کرده است؛ موضوعی که می‌تواند بر مسیر نرخ بهره فدرال رزرو اثر بگذارد. 💰 بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا نیز ابتدا به بالاترین سطح از نوامبر ۲۰۲۳ رسید، اما در ادامه کاهش یافت و بخشی از فشار بر طلا را کم کرد. 🏦حالا نگاه بازار به داده‌های تورمی آمریکا است؛ شاخص قیمت تولیدکننده پنجشنبه و تورم مصرف‌کننده جمعه منتشر می‌شوند و می‌توانند انتظارات درباره تصمیم هفته آینده فدرال رزرو را تغییر دهند. در حال حاضر، بازار حدود ۶۰٪ احتمال افزایش نرخ بهره در نشست هفته آینده را در قیمت‌ها لحاظ کرده است. 🦷 بنابراین، رفتار دلار، بازده اوراق و داده‌های تورمی می‌توانند سه محرک اصلی حرکت بعدی انس طلا باشند. @gold_funds ✅

⚫️چطور صندوق‌های طلا سودهای مازاد می‌گیرند؟ 🔴بازدهی صندوق‌های طلا صرفا به رشد قیمت دلار و انس جهانی محدود نمی‌شود، بلکه چندین متغیر استراتژیک تعیین‌کننده بازدهی نهایی هستند. 🔴عواملی نظیر عملکرد بازارگردانی، مدیریت سبد دارایی (توزیع بهینه بین شمش، سکه و طلای ۱۸ عیار) و به‌ویژه بهره‌گیری از ابزارهای مشتقه (آپشن‌های طلا)، می‌توانند بازدهی صندوق را به طور قابل توجهی بالاتر از رشد تک‌عاملی دارایی‌های پایه ببرند. 🔴در بررسی عملکرد صندوق‌ها از ابتدای تیرماه، نماد "رزگلد" با بهره‌گیری از تمامی این ابزارها، توانسته است بازدهی نسبی بالاتری نسبت به دلار، سکه و انس جهانی ثبت کند. شناسایی صندوق‌های این چنینی، در بازه‌های زمانی صعودی طلا و دلار، می‌تواند منجر به کسب بازدهی حداکثری شود. آرش مهراز ✅ @InvestmentMind

🟢بررسی عملکرد صندوق رز گلد 🛑ترکیب دارایی: 90.6 درصد صندوق شمش طلا، 8 درصد سکه طلا و 1 درصد مابقی اختیار معامله و پول نقد است. 🛑تغییرات حباب : میانگین حباب 0.3- درصد دارد و این مدت حول ارزش هر سهم معامله شده و انحراف معیار حباب صندوق مطلوب است و با خیال راحت می‌توان مطمئن بود که این صندوق همواره در فاصله کمتری از 1+- درصد از nav معامله میشود. 🛑بازدهی : صندوق رز گلد در این مدت همپای گرم طلا رشد کرده و در سال 1405 نیز عملکرد بهتری نسبت به طلای فیزیکی داشته است. 🔺 همچنین این صندوق از منظر نقد شوندگی نیز در وضعیت مناسبی قرار دارد و به نظر همچنان بتواند گزینه مناسبی جهت پوشش ریسک سبد باشد @tahlil_center 💠

📊 نگاهی به بازدهی صندوق طلای رزگلد 🔸طی سه ماه گذشته، سرمایه‌ گذاری در صندوق رزگلد با ثبت بازدهی ۴۰.۳ درصدی عملکردی بهتر از سایر گزینه‌ های مقایسه ‌شده داشته است. 🔸در این بازه: ▫️بازدهی رزگلد : ۴۰.۳٪ ▫️طلای ۱۸ عیار : ۳۰.۷۸٪ ▫️سکه امامی : ۲۸.۴۲٪ ▫️دلار : ۲۸.۹۳٪ 🔸رزگلد در این بازه با کسب بازدهی بالاتر، در صدر گزینه‌ های مقایسه‌ شده قرار گرفته است و سرمایه‌ گذاری در رزگلد توانسته بازدهی بالاتری از طلای ۱۸ عیار، سکه امامی و دلار ایجاد کند.

✅ برترین صندوق‌های طلای هفته؟! ✅ کدامیک عملکرد بهتری در 9 ماه اخیر داشتند؟! ▫️ بین صندوق‌های طلای بازار، دو صندوق #رزگلد و #نگین_فارس برترین عملکرد رو به لحاظ بازدهی هفتگی داشتند و تنها صندوق‌های با بازدهی بیش از 3.5 درصد طی یک هفته اخیر بودند. ▫️ این دو صندوق، پاییز سال گذشته راهی بازار شدند و بررسی تغییرات قیمتی‌شون از ابتدای زمستان سال گذشته تا کنون، نشون میده که رزگلد عملکرد بهتری نسبت به نگین فارس داشته. ▫️ بازدهی رزگلد 67.42 درصد بوده و نگین فارس 64.94 درصد رشد قیمتی طی این مدت رو به ثبت رسونده. ✅|@Manager_Fund

طلا دوباره روی دور صعود؛ رزگلد جلوتر از رقبا 📌تقریباً از ابتدای مرداد، بعد از یک دوره نسبتاً خنثی در بازار طلا، موج صعودی تازه‌ای شکل گرفت؛ موجی که خیلی سریع خودش را در قیمت واحدهای صندوق‌های طلا هم نشان داد. حالا با گذشت حدود یک‌ونیم ماه، تقریباً تمام صندوق‌های طلا بازدهی قابل‌توجهی ثبت کرده‌اند و بخش عمده نمادها در محدوده بازدهی بالای ۲۰ درصد قرار گرفته‌اند 🔹در این بین اما رزگلد عملکرد متفاوت‌تری داشته و با ثبت بازدهی حدود ۲۶.۳٪، با فاصله محسوسی نسبت به سایر صندوق‌ها در صدر جدول ایستاده است. بعد از رزگلد هم نمادهایی مثل زمرد، امرالد و زرین در محدوده ۲۳.۷٪ قرار گرفته‌اند؛ یعنی فاصله صدر جدول با نزدیک‌ترین رقبا حدود ۲.۵ واحد درصد است. 💡این اختلاف نشان می‌دهد در دوره‌های صعودی طلا، صرفاً «طلایی بودن» صندوق کافی نیست و نحوه مدیریت پرتفوی، میزان حباب، ترکیب دارایی‌ها و کیفیت مدیریت نقدینگی می‌تواند باعث ایجاد اختلاف معنادار بین بازدهی صندوق‌ها شود. 🗓 ۱۸ شهریور ۱۴۰۵ 📱 @fundvesting

🟢صندوق طلای رزگلد طی یک ماه اخیر بازدهی ۲۶٪ بازدهی داشته و همزمان NAV صندوق نیز به همین تناسب قیمت واحدهای صندوق رشد کرده است. ◀️ یعنی رشدی مبتنی بر nav که نشان دهنده مدیریت حرفه ای در ترکیب بهینه دارایی های صندوق میباشد 🟢 نکته مهم در خصوص تابلوی معاملات رزگلد ، حباب نسبتاً محدود و صفر است؛ یعنی در واقع قیمت را می‌توان ناشی از ارزش واقعی دارایی‌های صندوق دانست، نه صرفاً هیجان معاملاتی. موضوعی که برای سرمایه گذاران حایز اهمیت است که دارایی مبتنی بر nav به روز و واقعی داشته باشند. @TsePress

👑 دو ماه متفاوت برای رزگلد؛ جلوتر از طلای بازار 🔴 بررسی بازدهی ابزارهای مختلف سرمایه‌گذاری در طلا طی دو ماه اخیر نشان می‌دهد رزگلد با ثبت بازدهی ۳۲.۹۳ درصدی در بالاترین سطح این مقایسه قرار گرفته است؛ عملکردی که فاصله آن با سایر گزینه‌های طلایی هرچند محدود، اما قابل توجه است. 📶 رزگلد در این مدت نه‌تنها بالاتر از میانگین ۳۱.۶۵ درصدی صندوق‌های طلا قرار گرفته، بلکه از بازدهی حاصل از ترکیب انس طلا و دلار نیز عملکرد بهتری داشته است؛ موضوعی که نشان می‌دهد بازدهی صندوق در این دوره صرفا هم‌جهت با رشد متغیرهای پایه نبوده است. 🪙 در بازار سکه نیز اختلاف بیشتر دیده می‌شود؛ رزگلد نسبت به میانگین بازدهی سکه‌ها که ۲۶.۷۲ درصد بوده حدود ۶ واحد درصد عملکرد بالاتری ثبت کرده است. حتی در مقایسه با سکه امامی و بهار آزادی نیز بازدهی دوماهه رزگلد بالاتر بوده است. 🪙 در مجموع، دو ماه اخیر برای رزگلد دوره‌ای بوده که عملکرد آن در مقایسه با طیف مختلف ابزارهای سرمایه‌گذاری طلا، از صندوق‌های طلا گرفته تا سکه و ترکیب انس و دلار، در سطح بالاتری قرار گرفته است؛ اختلافی که جایگاه عملکردی این صندوق را در این بازه برجسته‌تر می‌کند. @trade_fundd | 🟠🟠🟠

↗️ تابلوی طلا و ارز چهارشنبه 18 شهریور 1405 | 🕚 💵 بازار ارز ▫️ دلار تهران: 229,700 🔺 ▫️ دلار هرات: 228,000 🔺 ▫️ تتر: 229,200 🔺 ▫️ درهم: 62,750 🔺 🟨 بازار طلا ▫️ انس جهانی: 4,405 🔺 ▫️ طلای 18 عیار: 24,090,000 🔺 ▫️ طلای 24 عیار: 32,115,000 🔺 🟡 بازار سکه ▫️ سکه امامی: 239,700,000 🔺 ▫️ نیم‌سکه: 1,220,000,000 🔺 ▫️ ربع‌سکه: 65,500,000 🔺 🧾 گواهی‌های بورس کالا (قیمت پایانی دیروز) 🟨 شمش طلا: 30,528,763 🟡 سکه طلا: 2,227,976,588 ⚪️ حباب بازار ▫️ طلای 18 عیار: 1.3-% ▫️ طلای 24 عیار: 0.8-% ▫️ سکه امامی: 0.5+% ▫️ نیم‌سکه: 2.5+% ▫️ ربع‌سکه: 10+% ▫️ گواهی شمش:4.2-% ▫️ گواهی سکه: 2.7-% 📌 نکته روز: افزایش پرشتاب قیمت دلار سبب افزایش قیمت طلای داخلی شد. افزایش تقاضا در داخل سبب کاهش شدت حباب منفی در طلا و ایجاد حباب مثبت در سکه ها شد. قیمت های بورس‌کالا براساس پایانی دیروز حباب منفی قابل توجهی دارد که در طول معاملات با افزایش قیمت تعدیل خواهد شد. @gold_funds

💠 نبض روز بازار طلا و ارز | سه‌شنبه ۱۷ شهریور بازار طلا و ارز امروز در شرایطی دنبال می‌شود که دلار در مسیر صعودی قرار گرفته‌ و از سقف تاریخی خود عبور کرده است و رشد نرخ ارز، در کنار ثبات نسبی انس جهانی، به افزایش قابل توجه قیمت طلای داخلی منجر شده است. 😌 ارز؛ دلار در مسیر صعودی ◽️ دلار تهران که آخرین نرخ فردایی دیروز را در ۲۲۸,۲۰۰ تومان به پایان رسانده بود، اکنون در بازار نقدی ۲۲۹,۵۰۰ تومان و در بازار فردایی ۲۳۰,۲۰۰ تومان معامله می‌شود. ◽️ دلار هرات نیز در بازار نقدی به ۲۲۸,۵۰۰ تومان رسیده و نرخ فردایی آن ۲۲۹,۱۰۰ تومان است؛ در حالی که آخرین نرخ فردایی دیروز ۲۲۶,۵۰۰ تومان بود. ◽️ تتر نیز در ۲۴ ساعت گذشته روندی کاملاً صعودی داشته؛ از کف ۲۲۴,۵۰۰ تومان تا سقف ۲۲۹,۵۰۰ تومان پیش رفته و اکنون در محدوده ۲۲۹,۲۰۰ تومان معامله می‌شود. 💰 انس جهانی؛ در انتظار داده‌های آمریکا ◽️ انس جهانی اکنون در محدوده ۴,۴۰۹ دلار قرار دارد و نسبت به روز گذشته افزایش جزئی داشته است. ◽️ با توجه به قرار گرفتن بازار در میانه هفته، توجه اصلی همچنان به داده‌های اقتصادی آمریکا در ادامه هفته معطوف است؛ داده‌هایی که می‌توانند جهت حرکت انس را مشخص‌تر کنند. 🥇 طلای داخلی؛ شکست سطوح مهم رشد دلار باعث شده طلای داخلی سطوح مهمی را پشت سر بگذارد و قیمت‌ها وارد محدوده‌های جدیدی شوند: ▫️ گرم طلای ۱۸ عیار: ۲۴ میلیون و ۱۲۰ هزار تومان ▫️ گرم طلای ۲۴ عیار: ۳۲ میلیون و ۱۶۰ هزار تومان ▫️ سکه امامی: ۲۳۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان ▫️ نیم‌سکه: ۱۲۲ میلیون تومان ▫️ ربع‌سکه: ۶۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان 📌 نکته مهم بازار: با وجود رشد قابل توجه طلای داخلی و عبور قیمت‌ها از سطوح مهم، حباب منفی طلا همچنان پابرجاست. یعنی با نرخ فعلی دلار و انس جهانی، قیمت طلای داخلی هنوز از ارزش محاسباتی خود فاصله دارد. در حال حاضر، مسیر دلار داخلی مهم‌ترین محرک بازار طلاست و در ادامه هفته، رفتار انس جهانی و داده‌های اقتصادی آمریکا می‌تواند به این روند جهت جدیدی بدهد. @gold_funds

🔝طلای ۱۸ عیار از ۲۴ میلیون عبور کرد بازار طلا امروز با افزایش دلار صعودی شده؛ در حالی که انس جهانی همچنان در محدوده ۴۴۰۰ دلار قرار دارد. 🌟 طلای ۱۸ عیار: ۲۴٬۰۷۷٬۸۰۰ تومان 🥇 سکه امامی: ۲۳۹ میلیون تومان اما نکته مهم بازار طلای ۱۸ عیار همچنان حباب منفی دارد؛ یعنی قیمت طلا هنوز پایین‌تر از ارزش محاسباتی آن بر اساس دلار و انس جهانی معامله می‌شود. 📌 در سمت سکه هم فاصله تا ۲۴۰ میلیون تومان بسیار کم شده است. با افزایش قیمت دلار و ثبات انس در محدوده‌ی ۴۴۰۰ دلار حالا بازار طلا چشم به ادامه حرکت دلار دارد. ✅@gold_funds