운송이의 주식 스터디

📈📈$SPOT 스포티파이 실적결과

Spotify 2025년 4분기 재무제표 Spotify는 기록적인 사용자 증가, 마진 확대, 예상치를 뛰어넘는 영업 이익 등 매우 견실한 실적을 거두며 2025년을 마무리했습니다. 🟢 총 수익: 45억 3,100만 유로(7% 증가) - 예상대로 고정 환율 기준으로 13% 성장. 🟢 총이익률: 33.1%(83bp 증가) - 예상치인 32.9%를 상회하는 사상 최고치. 🟢 영업 이익: 7억 100만 유로(47% 증가) - 6억 2천만 유로라는 예상치를 상회하는 매우 강력한 실적입니다. 🟢 월간 활성 사용자(MAU): 7억 5,100만 명(11% 증가) - 예상치인 7억 4,500만 명을 초과하여 전분기 대비 3,800만 명 순증가했습니다. 🟢 프리미엄 구독자 수: 2억 9천만 명(10% 증가) - 예상치인 2억 8천 9백만 명을 상회하며 모든 지역에서 견실한 성장을 기록했습니다. 🔴 광고 주도 수익: 5억 1,800만 유로 (-% 4% 감소) — 가격 압력으로 인한 명목상 감소이지만, 고정 환율 기준으로는 4% 증가입니다. 🟢 잉여현금흐름: 8억 3,400만 유로 - 강력한 현금 창출, 2025년 전체 연도 총 현금흐름은 29억 유로입니다. 🟢 희석 주당순이익(EPS): 4.43유로 - 작년 같은 기간의 1.76유로에서 크게 증가했습니다. 📈 지침 - 2026년 1분기 총 월간 활성 사용자(MAU) 목표 7억 5,900만 명 (8 만 명). - 2026년 1분기 프리미엄 구독자 수는 2억 9,300만 명으로 예상됩니다. - 2026년 1분기 총 매출 목표: 45억 유로. - 2026년 1분기 매출총이익률 예상치: 32.8%. - 2026년 1분기 영업이익 목표: 6억 6천만 유로. 📊 요약: Spotify의 2025년 4분기 실적은 프리미엄 부문의 운영 효율성과 성장 전략이 수익성에 직접적인 영향을 미쳤음을 보여줍니다. 회사는 사상 최고 수준의 사용자 증가와 동시에 최고 수준의 매출총이익률을 달성하며 운영 레버리지 효과를 입증했습니다. 특히, 예상치를 13% 초과 달성한 영업이익은 회사의 재무 건전성을 더욱 강화합니다. 💡 투자자 참고 사항: AI 기반 개인화 기능과 오디오북 부문의 성장은 플랫폼의 사용자당 가치를 지속적으로 높이고 있습니다. 95억 유로에 달하는 현금 및 유동성과 2025년 계획된 5억 1천만 달러 규모의 자사주 매입은 주주 가치 증대에 대한 회사의 의지를 더욱 뒷받침합니다.

🕯캐시우드의 아크 인베스트먼트, 2월 9일 매수 매도 목록

🟢 매수: $RBLX $BLSH $RXRX $TEM $KDK $THAR 🔴 매도: $TTD $PD $QCOM $PINS $GTLB $GLBE

📈제퍼리, $APP 앱러빈 목표주가 860불 유지

현재 상황

앱러빈 2배 스위칭

레딧 결국 손절

$APP 앱러빈 공매도리포트를 작성한 캐피탈와치의 공매도리포트 일부 수정 및 내용 철회 발표

Capitalwatch는 2026년 1월 20일에 발행한 조사 보고서 **「동남아 자금세탁 조직의 나스닥 ‘세탁기(Laundromat)’」**와 관련하여, 해당 보고서에 포함된 탕하오(Tang Hao) 씨에 대한 특정 묘사 및 주장을 공식적으로 수정·철회함을 발표합니다. 저널리즘의 최고 기준을 준수하기 위해, 당사는 해당 보고서에 대한 엄격한 내부 검토를 실시했습니다. 그 결과, 프랑스 보르도 법원(Court of Bordeaux)의 판결문과 관련하여 독립적인 검증 절차가 충분하지 않았으며, 이로 인해 해당 사법 문서를 탕하오 씨와 잘못 연계하였다는 사실을 확인했습니다. 또한, 탕하오 씨가 **천즈(Chen Zhi), 프린스 그룹(Prince Group), 진베이 그룹(Jin Bei Group), 탕쥔(Tang Jun), 양즈후이(Yang Zhihui)**와 직접적인 연관이 있다는 취지의 서술 역시 부정확했으며, 복수의 비익명 출처를 통한 교차 검증을 요구하는 당사의 출판 기준을 충족하지 못한 것으로 판단되었습니다. 이러한 사실적 오류를 바로잡고, 오정보의 확산을 방지하며 관련 당사자의 법적 권리를 보호하기 위해, 당사는 탕하오 씨 개인과 관련된 모든 내용을 삭제 및 철회하기로 결정했습니다. Capitalwatch는 이로 인해 발생한 정신적 고통과 개인적 명성에 미친 잠재적 영향에 대해 탕하오 씨에게 진심으로 사과드립니다. 당사는 개인의 명성이 지닌 중대성을 깊이 인식하고 있으며, 근거 없는 연관성은 즉시 시정되어야 한다고 믿습니다. 한편, 보고서에서 언급된 **‘자금세탁’ 및 ‘부적절한 이익 이전’**과 관련해서는, 개인의 법적 책임과 기업 차원의 금융 현상은 명확히 구분되어야 함을 강조하고자 합니다. 미국 금융범죄 관련 법체계 하에서 개인에 대한 혐의를 성립시키기 위해서는, 주관적 고의가 명확히 입증되고 불법 자금의 흐름이 단절 없이 연결되는 완결된 증거 사슬이 요구되는 등 극히 높은 입증 책임이 필요합니다. 내부 검토 결과, 원 보고서에서 제시된 거시적 데이터와 거래 구조는 시장 차원의 검토 대상이 될 수 있으나, 현재 확보된 정보만으로는 이러한 복잡한 자본 운영을 탕하오 씨 개인에게 직접적·배타적으로 귀속시키기에는 법적으로 충분하지 않다는 결론에 이르렀습니다. 이에 따라 본 철회는 증거 원칙을 엄격히 준수한 결과이지, 관찰된 객관적 시장 현상 자체를 부정하는 것은 아닙니다. 이번 수정은 당사의 보도가 법적·윤리적으로 흠결 없는 상태를 유지하기 위한 조치이며, 관련 기업들의 재무 건전성에 대한 Capitalwatch의 보증이나 지지를 의미하지는 않습니다. AppLovin(NASDAQ: APP)의 복잡한 재무 구조에 대한 당사의 기본적 입장에는 변함이 없습니다. 특정 개인에 대한 주장은 철회하였으나, 당사는 공개된 시장 데이터를 바탕으로 한 독립적 분석 권한을 유보합니다. 후속 및 연계 보고서인 **「AppLovin에 대한 아홉 가지 질문(Nine Questions for AppLovin)」**에서는 수학적 모델과 재무제표를 활용하여, 합리적인 설명이 부족한 수치들에 대해 전문적이고 필요한 문제 제기를 계속해 나갈 것입니다. 당사는 보다 높은 수준의 시장 투명성이 확보되기를 기대합니다. 이는 당사의 분석을 검증하기 위해서일 뿐만 아니라, 투자자들이 제기하는 재무적 불확실성에 대한 합리적 우려를 실질적으로 해소하기 위해서도 필수적입니다. Capitalwatch 편집위원회

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저도 좀 사게 제발 그만 좀 올라주세요..

🕯오픈과 함께 갭상했던 나스닥 선물역시 위태로운 상태..

📉📉중국은 "미국 국채가 은행들을 급격한 변동에 노출시킬 수 있다"는 우려 속에 은행들에게 미국 국채 매도를 시작하고 매입을 제한하도록 지시했다.

제발 그만 올라다오.. 400불 밑으로 한 번만 와다오..

📈📈연준, 내일 대규모 유동성 공급 예정

- 연방준비제도(Fed)는 내일 오전 9시(미국 동부시간)에 83억 달러를 시장에 투입할 예정이며, - 이는 535억 달러 규모의 유동성 공급 계획 중 단일 최대 규모입니다.

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금일 저녁에 Ciena(CIEN)가 Dayforce(DAY)를 대체해 S&P 500 지수에 편입될 예정입니다.

📈현재 상황

1. 미국 대통령이 다우존스 지수 목표치를 10만까지 제시했습니다. (현재 5만) 2. 금리 인하가 "의무적인" 신임 연준 의장 3. 2,000달러 경기 부양책 재논의 4. 미국 정부의 2천억 달러 규모 모기지 채권 매입 5. 1조 2천억 달러 규모의 새로운 예산안이 서명되어 발효되었습니다. 6. 트럼프, 달러화 10% 하락 후 "잘하고 있다"고 발언

📉📉지난 주 거래된 모든 종목의 내부자 거래 200건은 모두 내부자 매도라는 정보가 나옴..

CAT - 캐터필러 CRWD - 크라우드 스트라이크 RDW - 레드 와이어 TEM - 템퍼스 …

이번 주 만약 반등쳐준다면 짜장면이려나

📉현재 미국의 구인 공고 수는 경기 침체 수준

- 미국의 12월 구인 건수는 38만 6천 건 감소한 650만 건으로, 2020년 9월 이후 최저치를 기록했습니다. - 지난 2개월 동안 구인 공고는 90만 7천 건 감소했으며, 이는 2023년 3월 이후 2개월 동안 가장 큰 감소폭입니다. - 구인 공고 수는 2022년 3월 최고치 이후 560만 개나 급감했습니다. - 현재 수치는 2018년과 2019년 팬데믹 이전 수준인 약 700만 명보다 낮습니다. - 그 결과, 구인 공고 대비 실업자 비율은 0.87로 떨어져 2021년 2월 이후 최저치를 기록했으며, 팬데믹 이전 최고치인 1.24보다 훨씬 낮아졌습니다. - 이는 2001년 경기 침체 당시 기록된 수준보다도 낮은 수치입니다. - 미국 고용 시장의 약세가 가속화되고 있습니다.

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$IGV 의 포트폴리오 TOP 10

9위의 $APP 이 기대되는군..

📈📈투자자들은 미국 소프트웨어 주식의 반등에 기대를 걸고 있다.

- 수요일에 기술-소프트웨어 ETF $IGV 의 콜옵션 거래량이 사상 최고치인 220,000계약으로 급증했습니다. - 이는 2025년 초에 기록했던 이전 최고치보다 4배나 높은 수치입니다. - 이는 $IGV 이 연초 대비 -25% 감소하여 2025년 4월 이후 최저치를 기록한 데 따른 것입니다. -2025년 9월 이후 기술-소프트웨어 ETF 가격은 33% 하락했습니다. - 결과적으로 $IGV 는 S&P 500 대비 2018년 1월 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다. - 1월 한 달 동안 S&P 북미 소프트웨어 지수는 15% 하락하여 2008년 10월 이후 최대 월간 하락폭을 기록했습니다. - 소프트웨어 주식의 매도세가 과도해 보이기 시작했습니다.

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$VPG 투자자의 1월 21일 분석글 번역

비셰이 프리시전 그룹 $VPG 은 휴머노이드 로봇 시대를 이끌어갈 숨은 강자입니다. 로봇 공학에서 가장 중요한 발전 중 하나는 고정밀 촉각 센싱 기술입니다. VPG는 독자적인 포일 기술을 통해 이 분야를 선도하고 있으며, 이 기술은 고도의 손재주에 필요한 인간과 유사한 촉감을 제공합니다. 현재 회사는 대대적인 구조적 변화의 초기 단계에 있습니다. 센서 부문은 최근 휴머노이드 개발업체들의 추가 주문에 힘입어 전분기 대비 19.1%의 매출 증가를 기록했습니다. 저는 VPG가 테슬라 옵티머스 프로그램에 필수적인 스트레인 게이지 부품을 공급하는 비공개 업체라고 생각하며, 다른 분석가들도 이에 동의합니다. 옵티머스가 공장 테스트 단계를 벗어나 대량 생산 단계로 접어들면서 VPG는 생산량 증가로 인한 최대 수혜자가 될 것입니다. 제 분석(및 경영진의 전망)은 VPG의 성장세가 가속화될 것임을 시사합니다. 2028년까지 시제품 주문이 사전 생산 단계로 전환됨에 따라 VPG는 꾸준한 성장을 보이며 연간 센서 매출이 2억 5천만 달러에서 3억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. *일론머스크는 1월 29일, “전기차 일부 단종 후 옵티머스 제조 공장으로 전격 전환예정” 이라 밝힌 바가 있다 2028년 이후에는 2029년, 2030년 및 그 이후에 전년 대비 50% 이상의 성장률을 기록하는 대규모 매출 슈퍼사이클이 도래할 것으로 전망합니다. 이러한 성장세는 2030년 말까지 센서 매출을 6억 달러 이상으로 끌어올릴 것입니다. VPG가 유일한 공급처로서 핵심적인 역할을 수행함에 따라 주가 배수가 크게 상승할 가능성이 높습니다. 현재 시장에서는 VPG를 경기 순환형 산업 기업으로 평가하고 있지만, 로봇 산업의 선두주자로서의 입지가 확고해짐에 따라 주가수익비율(PER)이 30~45배까지 재평가될 것으로 예상합니다. VPG는 이러한 수요 급증에 대응할 재정적 역량을 갖추고 있습니다. 약 6,500만 달러의 순현금을 보유하고 있으며 순부채는 0에 가까운 탄탄한 재무 상태를 자랑합니다. 이는 생산 라인 자동화 및 확장에 필요한 자본 지출(CapEx)을 위한 충분한 유동성을 제공합니다. 사업 규모가 커짐에 따라 마진도 크게 확대될 것입니다. VPG는 이미 5,300만 달러 규모의 현대화 프로그램을 완료했으며, 고마진 로봇 센서가 매출의 대부분을 차지함에 따라 기존 사업처럼 총마진이 50%에 근접할 것으로 예상합니다. 제가 예상한 대로 센서 사업 규모가 6억 달러 이상이고 로봇 산업 수준의 멀티플이 유지된다면, 2030년까지 VPG의 기업 가치는 35억 달러에서 50억 달러에 이를 수 있습니다. 이는 현재 주가 대비 6~9배의 수익률을 의미합니다. 일론 머스크가 옵티머스 프라임 연간 생산량 1천만 대 이상을 달성한다면 이 수치는 훨씬 더 커질 것입니다. *일론 머스크는 연간 100만대 생산을 목표로 하는중 네오 시연을 보신 분이라면 옷을 접거나 컵을 잡는 등의 동작에서 주변 환경을 인지하는 데 어려움을 겪는 모습이 확연히 드러났을 것입니다. VPG는 휴머노이드 로봇의 진정한 가치는 감각 능력에 달려 있다는 점을 이해하는 투자자들에게 물리적 AI 분야에서 가장 높은 수익률을 기대할 수 있는 투자처 중 하나입니다.

현재 상황..

다음주 $RDDT 매도각 재고 수요일 전까지 $APP 앱러빈 매수 예정 반등해주길 빌어야지..