[키움증권]스몰캡은 키움

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.09.29 ▶️코셈, HBM 검사장비 출사표…PLP·유리기판도 꿰뚫어본다(디일렉) (26.09.18) :대기압 SEM 원천기술로 패러다임 전환 https://tinyurl.com/2d2hd6k4 ▶️라메디텍, 스킨부스터 시장 진출… 플랫폼 전략 기반 후발주자 한계 넘는다 (이데일리) (26.09.22) :내달 신규 스킨부스터 브랜드 ‘아이오필’(IO-FILL)을 국내 병·의원 시장에 정식 공급 https://tinyurl.com/28lwgcyh ▶️딥노이드, 영토확장…영상의학 전문센터 첫 진출(뉴시스) (26.09.16) :휴먼영상의학센터에 ‘M4CXR’ 공급 계약 체결 https://tinyurl.com/2b6fkz6v ▶️1550억 인수 나선 금융 IT기업 '핑거', 150억 전환 사채 발행(한국경제) (26.09.28) :세아FSI 인수 계획 알려진 지 엿새만, 조달금 전액 인수 자회사에 투입 예정 https://tinyurl.com/22k2w9oz ▶️마키나락스, 군 전장망에 생성형 AI 적용…UFS서 운용 검증(ZDNET Korea) (26.09.28) :폐쇄된 군 전장망에 AI 환경 구축, 군 자체 '제다이J' UFS 연습서 활용 https://tinyurl.com/2bldww2s

[키움증권 리서치센터] 'Kiwoom Corporate Day, 스몰캡 구조대: 숨은 강소 기업을 찾아서' 26.10.15 예정된 키움 콥데이 안내드립니다. - 장소: 금융투자 교육원 7층(서울시 영등포구 여의나루로 67-8) Korea Premium Weeks 2026을 맞이하여 국내 강소 기업 15개사를 선별 초청하였습니다. 평소 IR 기회가 많지 않았지만 견조한 펀더멘털을 보유한 업체들 중심으로 선별하였으니, 투자자 여러분의 많은 관심과 참여를 부탁드립니다. 본 행사는 기관 및 개인 투자자 대상이며, 한정된 좌석으로 인해 일부 기업 세션은 당일 선착순 마감될 수 있습니다. 감사합니다.

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.09.28 ▶️HT로보틱스, 수주잔고 1조 넘어서나··글로벌 빅테크 AI데이터센터 공급망 올라탔다(데이터투자) (26.09.23) :HT로보틱스(구 세아메카닉스)가 6000억원 이상의 에너지저장장치(ESS) 부품 수주잔고를 확보. 1조 진입 가능성에 관심 https://tinyurl.com/2arvfn7q ▶️스페이스X 스타십, 28일 밤 9시 15분 첫 궤도 비행 도전(더투데이) (26.09.28) :14번째 시험비행서 첫 궤도 진입…차세대 스타링크 26기 우주 배치 https://tinyurl.com/27m4hmr8 ▶️에이치브이엠, 우주항공용 최첨단 단조설비에 416억 투자(페로타임즈) (26.09.15) :2675만유로(416억 원) 투자…2028년 말 준공 목표 https://tinyurl.com/2dghcno2 ▶️넥스트바이오메디컬, CIRSE 2026서 넥스피어 임상 사례 공개(뉴스핌) (26.09.14) :넥스피어에프 FDA 임상 환자 모집 80%…미국 사업 협력도 논의 https://tinyurl.com/26a48rf5

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.09.23 ▶️토마토시스템, 대우건설 '바로콘' UI 전환(디일렉) (26.09.22) :액티브X 기반에서 HTML5 웹 표준으로 개편 https://tinyurl.com/22a9p3xq ▶️대미투자 1호는 텍사스 가스발전(조선일보) (26.09.23) :정부, 사업 추진목표 국회에 보고, 2호는 원전·3호는 알래스카 LNG https://tinyurl.com/2y9l7a3o ▶️핑거, 1550억원 들여 제조업체 인수…피지컬 AI 사업 확장(ZDNET Korea) (26.09.22) :세아에프에스아이·S&G홀딩스 지분 100% 취득…미켈로로보틱스 이어 제조 역량 확보 https://tinyurl.com/27yzm4z5 ▶️아크릴, 레인보우로보틱스 등과 650억원 규모 피지컬 AI 국책과제 진행(로봇신문) (26.09.22) :‘Jonathan PAI’ 플랫폼 성과지표로 활용…로봇 검증 핵심역할 https://tinyurl.com/2bce554o

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.09.22 ▶️토마토시스템, 美 인슈어테크 사업 본궤도…투자 보험사 정부 승인(ZDNET Korea) (26.09.21) :MCP 텍사스 내년 1월 출범…보험 운영 시스템·노바 공급 확대 https://tinyurl.com/2ya99yqj ▶️더즌과 카이아 재단, 로컬 스테이블코인 활용 아시아 크로스보더 결제 혁신 나선다(이데일리) (26.09.21) :카이아 재단과 손잡고 로컬 스테이블코인 기반의 크로스보더 결제 및 외환(FX) 인프라 구축 https://tinyurl.com/26we39rg ▶️핑거·서울과기대, AI·데이터 산학협력 체결(뉴스핌) (26.09.21) :프로젝트·인턴십 등 실무형 인재 양성 협력 https://tinyurl.com/27znnj7a ▶️드림텍, 인도법인에 351억 채무보증…'생산설비 증설' 목적(블로터) (26.09.21) :최근 인도에서 메모리 모듈 라인 개조·증설하는 대규모 설비 투자에 나선 가운데 지역 법인에 대한 채무보증에 나서 https://tinyurl.com/2bjwawzh

[키움증권 리서치센터] 'Kiwoom Corporate Day, 스몰캡 구조대: 숨은 강소 기업을 찾아서' 26.10.15 예정된 키움 콥데이 안내드립니다. - 장소: 금융투자 교육원 7층(서울시 영등포구 여의나루로 67-8) Korea Premium Weeks 2026을 맞이하여 국내 강소 기업 15개사를 선별 초청하였습니다. 평소 IR 기회가 많지 않았지만 견조한 펀더멘털을 보유한 업체들 중심으로 선별하였으니, 투자자 여러분의 많은 관심과 참여를 부탁드립니다. 본 행사는 기관 및 개인 투자자 대상이며, 한정된 좌석으로 인해 일부 기업 세션은 당일 선착순 마감될 수 있습니다. 감사합니다.

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.09.21 ▶️LS전선 자회사 가온전선, 700억원 추가투자로 美 케이블 생산능력 2배 이상 키운다(헤럴드경제) (26.09.18) :국내 전선 업체 유일 미 전력케이블 공장 보유. 생산능력 확대 통해 관세 부담 감소 https://tinyurl.com/2yo8ttsk ▶️한국피아이엠, 국내 대기업향 AIDC 서버 커넥터 소재 시제품 수주(뉴시스) (26.09.16) :국내 대기업 A사로부터 양산을 전제로 한 데이터센터용 고밀도 커넥터 소재 프로토타입 개발 의뢰를 수주 https://tinyurl.com/23sq2s8c ▶️한라캐스트, 휴머노이드 출하 650만대로 ‘87배 폭증’ 전망…로봇 핵심부품 수요 확대 기대에 강세↑(파이낸셜포스트) (26.09.18) :골드만삭스는 피지컬AI 보고서발 수요 확대 기대. 현재 글로벌 AI 기업의 휴머노이드 로봇 부품 공급망 진입해 신규 수주 확보 https://tinyurl.com/2dn6r5o9 ▶️엠디바이스, GPUㆍ메모리 고속 연결 CXL 2.0 개발…차세대 3.0도 착수(이투데이) (26.09.17) :CXL 2.0 개발 완료에 이어 3.0 개발에 착수하면서 엠디바이스의 데이터센터 사업도 저장장치 중심에서 메모리 확장·공유와 네트워크 반도체까지 확대될 전망 https://tinyurl.com/27kh8loa

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 김학준, RA 이하곤] ▶️ 멜콘 (비상장/IPO 기업 소개) : 반도체 미세화 트렌드의 수혜를 누리다 ◎ 반도체 포토 공정에 사용되는 THC, XPS 장비 제조 기업 - 동사는 포토 공정에 사용되는 THC 장비와 XPS 장비를 납품 - THC 장비는 포토 공정에서 사용되는 도포/현상 장비와 함께 사용, XPS 장비는 노광 장비와 함께 사용 - 두 장비 모두 글로벌 반도체 장비사의 제품과 함께 최종 고객사에 납품되기에 최종 고객사의 전공정 장비 투자 집행에 따라 실적 성장 ◎ 국내에서 독보적인 지위를 바탕으로 EUV 투자 수혜 기대 - 25년 기준 동사의 THC 국내 점유율은 70.48%, 선단 공정용 THC 장비의 경우 국내 독점 지위 - XPS 장비의 경우, 글로벌 노광 장비 제조사의 공식 공급사는 동사와 미국 E사 2개 뿐 - 수익성의 핵심은 EUV를 비롯한 선단공정용 장비의 확대이며 EUV 투자 증가에 따라 수익성 개선 기대 ◎ 고객사 확장과 포트폴리오 확대 성과가 중장기 성장 좌우 - 동사의 매출은 25년 기준 상위 2개 고객사 비중 65.5%로 소수 고객사에 상당히 편중 - 이를 해소하기 위해 북미 소재 메모리 제조사에 26년 하반기 납품 기대. 27년 매출 본격 반영 전망 - 대만 소재 파운드리 업체에도 26년 하반기 벤더 등록 완료 후 27년 하반기 공급 목표로 마케팅 진행 중 - EDS 테스트 공정에 사용되는 프로버 칠러, 하이브리드 본딩에 사용될 THC도 개발해 국내 장비사와 테스트 중 ◎ 26년 하반기와 27년 실적 성장 본격화 전망. 해외 고객사 확보 시 추가 성장 여력 기대 - 공모가는 26년 반기 실적을 연환산 적용 후 19.8 배 ~ 22.7 배(할인율 적용 시)의 PER을 적용해 산정 - 26년 하반기와 27년, 고객사 증설로 인한 실적 성장이 본격화됨을 감안했을 때 공모가는 다소 저평가 - 해외 고객사 확보와 장비 포트폴리오 확대 성과 가시화 시 추가 성장 여력 기대 - 장비 이원화, 장비가격 변동 가능성 등은 향후 실적 성장에 변수로 작용 가능 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCI5700 *컴플라이언스 검필

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.09.18 ▶️'쿠팡천하 진짜 끝나나' 토스, 오아시스 새벽배송 동맹에 모회사 지어소프트 상한가(한국경제) (26.09.17) :지어소프트 자회사 오아시스, 토스 운영사 비바리퍼블리카로부터 300억 유증 유치 후 전략적 제휴 https://tinyurl.com/2cwuy25p ▶️에이치브이엠, 415억원 투자해 우주항공 단조설비 도입(철강금속신문) (26.09.17) :자기자본 대비 38.35% 규모, 투자 기간은 28년 말까지 https://tinyurl.com/2dyzs3nl ▶️넥스트칩, 모회사 피인수에 차량용 반도체 사업 확대 기대감 '쑥'(와이드경제) (26.09.17) :비투엔, 넥스트칩 모회사 앤씨앤의 경영권 인수 결정. https://tinyurl.com/2xshkknv ▶️"드디어 지구 궤도 비행" 스페이스X 도전에 우주항공주 '불기둥'(한국경제) (26.09.17) :국내 우주항공주 일제히 반등. 스페이스X, 스타쉽 14차 비행 나서 https://tinyurl.com/2ckn9dff

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.09.17 ▶️카카오게임즈, 글로벌 캐주얼 게임 기업 미투온 인수(연합뉴스) (26.09.15) :지분 39.56% 확보해 최대주주 오른다…새 경영체제 첫 M&A https://tinyurl.com/2ane45xj ▶️라메디텍, 스킨부스터 시장 진출. 플랫폼 전략 기반 후발주자 한계 넘는다(팜이데일리) (26.09.16) :차세대 미용의료 시장 새로운 패러다임으로 부상한 ECM 스킨 부스터 사업 진출 https://tinyurl.com/2xvojcvm ▶️아크릴, 우즈벡 국가건강보험기금 초청으로 ‘소버린 헬스케어 AX’ 발표(메디게이트 뉴스) (26.09.17) :디지털기술부와 AI 데이터센터 구축 협력 논의…현지 레퍼런스 기반 사업 확대 추진 https://tinyurl.com/26rdg7fn ▶️연료전지주 일제히 강세…AI전력난 해결사로 부상(한국경제) (26.09.16) :美 블룸에너지 공급망 올라탄 연료전지 관련주 주목 https://tinyurl.com/26rbnsnl

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.09.16 ▶️페스카로, 자동차 이어 로봇 보안 사업 확장…위즈진과 전략적 MOU(전자신문) (26.09.03) :핵심 구동부품 설계 단계부터 보안 내재화, 로봇 공급망 사업 기반 구축 https://tinyurl.com/2cybu6tz ▶️라온시큐어, AI 에이전트에 신분증·권한 부여… 행위까지 통제한다(IT조선) (26.09.15) :국가 모바일 신분증 사업에서 축적한 분산신원증명(DID)과 통합접근관리(IAM) 기술을 에이전틱 AI에 적용 https://tinyurl.com/238cuzkg ▶️에스피지vs에스비비테크, 현대모비스 감속기 선진입 누구?(녹색경제신문) (26.09.10) :감속기 국산화 기조 속 국내 제품 멀티스페킹···에스비비, 에스피지 유력 https://tinyurl.com/2co97w3k ▶️덕산테코피아, 전해액 자회사 상장 추진…현물배당·자사주 소각 병행(리드경제) (26.09.10) :자회사 주식 5.1% 현물배당·자사주 4만9775주 소각 https://tinyurl.com/2cozaykm ▶️삼성전자, DDR5 모듈 외주만 늘린다...베트남·인도 등 해외생산 확대(the elec) (26.09.15) :삼성전자의 메모리 모듈 외주 확대에 맞춰 협력사들도 생산시설을 확충. 한양디지텍·SFA반도체·드림텍 시설 투자 https://tinyurl.com/25ka4mqk

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.09.15 ▶️AI 보안 이슈에 관련株 무더기 급등…샌즈랩 '상한가'(뉴스핌) (26.09.14) :생성형 AI 확산으로 사이버 공격의 자동화·고도화 우려가 커지면서 보안 관련주에 대한 투자자 관심 상승 https://tinyurl.com/2xgvq5o5 ▶️애플도 폴더블 아이폰… 파인엠텍 등 부품株 강세(전자신문) (26.09.14) :애플은 앞서 지난 9일 '아이폰 듀오'를 공개. 폴더블폰의 핵심 공급업체로 뽑히는 파인엠텍과 비에이치 등이 강세 https://tinyurl.com/2djstajl ▶️클래리티법안 최종 초안 나왔다...윤리규정·스테이블코인 보상 제한 보강(디지털에셋) (26.09.14) :민주당 요구 126건 반영 "지역은행 예금 이탈 땐 재무장관이 스테이블코인 보상 제한 가능" https://tinyurl.com/25orzojm ▶️에스피지, 韓 표준 휴머노이드 '카이로스'에 정밀감속기 탑재(ZDNET Korea) (26.09.08) :허리·고관절 등 중요 부위에 적용…국산화 액추에이터 기반 마련 https://tinyurl.com/2365hnnu