고버니 미국주식 트레이딩 센터

오늘 발표된 중국의 수출액은 전월 7.2%를 크게 하회하는 4.4% 발표, 2025년 현재 미국은 대중 수입품에 대한 고율 관세를 유지 중. 특히 기계·전자·반도체 장비·자동차 부품 등 핵심 수출 품목에 타격을 받고 있으며 미국 수요 둔화가 바로 수출액에 확인되고 있습니다. 유럽 경기부진 이슈가 존재함에도 비미국의 수출이 높다는것은, 24~25년 평균 이상의 미국 이외의 국가로 수출이 진행되고 있다는 점이며, 미국으로 수출해야 할 물품을 제3국으로 우회 수출(베트남, 멕시코 등 경유) 하고 있다, 라고 해석할 수 있습니다. 중국 수출 YoY 둔화는 단순한 경기 사이클 영향이 아니라, 미국 관세 정책이 구조적으로 중국의 대미 수출을 제약하고 있음을 시사합니다.

해외 중앙은행들의 외환보유액 중 금(Gold) vs 미국 국채(US Treasuries) 보유 비중 금 보유 비중 (Gold, 노란색): 60~70% 이상으로 매우 높은 수준 미국 국채 보유 비중 (Treasuries, 파란색): 10~20% 수준으로 낮음. 2023년부터 금의 수요가 높다는것은, 지속적인 안전자산 수요가 높다는 것.

연준이 첫 금리 인하(Fed cut) 를 단행했을 때, S&P 500의 평균 성과 비교 -. 금리 인하 직후 (Day 0 이후) 경기침체 발생: 주가는 평균적으로 -15% 이상 급락, 회복도 제한적. 경기침체 미발생: 주가는 +15~20% 상승하며 뚜렷한 강세 랠리. 금리 인하가 “위기 대응”이면 부정적 (침체 시그널) 금리 인하가 “정상화 / 연착륙 지원”이면 긍정적 (완화 랠리) “금리 인하 = 무조건 호재”가 아니다.

1952년부터 2022년까지 가계, 뮤추얼펀드, 연기금, 해외투자자들의 금융자산 현황 1990년대 말(닷컴 버블): 50% 돌파 현재 : 55%로 사상 최고치 도달 현재 주식 비중이 과거 어느 시기보다 높음 → 밸류에이션 부담 및 변동성 확대 리스크 존재 현재 주식 비중은 역사적 고점(55%)으로, 과열 신호일 수 있음. 과거 패턴상 주식 비중이 50% 이상일 때(닷컴 버블, 금융위기 직전) 이후 큰 변동성이 발생했음.

✅ 마이클 세일러의 스트래티지 S&P 500 입성 무산...로빈후드는 편입 https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=590038

실업률이 현 4.3%에서 추가로 상승한다면, 2021년 11월 이후 최대치에 진입하며, 경기침체 우려감이 확실시 될 수 있습니다.

삼의법칙(삼의 법칙, Sahm's Rule) 미국 경제학자 클로디아 삼(Claudia Sahm)이 2019년에 고안한 경기침체 예측 방법론, 최근 3개월간의 실업률 평균이 이전 12개월 중 최저치보다 0.5%포인트 이상 상승하면 경기침체가 시작된 것으로 판단하는 기준 2024년 7월~8월 당시, 실업률이 3.7%에서 4.3%까지 상승하며 삼의 법칙 우려감에 나스닥은 공포의 블랙먼데이까지 출현.

패드워치 기준, 10월 금리인하 기대감 0.25% 하락 = 63.3% 0.5% 빅컷 하락 = 7.8% 현재 고용데이터 출현 후 10월 금리인하 기대감은 지난주 동 시기 40%대에서 20% 이상 상승했습니다.

머스크 신규 보상안은 호재입니다, 머스크는 지금까지 모든 보상안 목표를 실제, 달성했기 때문입니다 저 수치를 도달한다면 테슬라는 최소 1주당 1000불 이상에서 출발해야 합니다.

지난달엔 3개월치 데이터 대폭 수정, 이번달엔 데이터 조회 불가.... 미국 신용도가 정상이 아니네요,

ㅋ ========================= • 미국노동통계국: 미국 비농업 고용 데이터 발표 앞두고 기술문제 발생. 현재 홈페이지 상 데이터 조회 불가 美国劳工统计局9月5日表示，正遭遇技术故障，其网站上的数据检索工具目前无法使用。美国非农就业报告定于美东时间上午8:30发布。 https://www.bls.gov/bls/cgi.htm

테슬라, 일론머스크 신규 보상안 요약 달성조건 - 조정 EBITDA : $4,000억 - 상업운영중인 로보택시 100만대 제공 - AI봇 100만대 제공 - 테슬라 차량 2,000만대 제공 - 1,000만개 활성 FSD 제공 - 시가총액 $8.5T 달성 - 최소 7.5년 ~10년 CEO 자리 유지 - 기준주가 : $334.09 보상 - 테슬라 주식 12% (12개 트렌치로 구성)

테슬라, 로보택시 앱 배포 개시 https://tossinvest.com/_ul/FcxlWD

브로드컴 CEO는 이날 실적 발표 자리에서 "신규 고객이 100억달러(약 13조9120억원) 규모 주문을 약속했다"고 언급 오픈AI는 브로드컴과 공동 설계해 생산한 AI칩을 외부 판매용이 아닌 내부 용도로 사용할 계획 브로드컴은 이미 구글과 협력해 AI 전용 칩(TPU)을 개발한 경험이 있으며 이번 오픈AI 계약으로 맞춤형 AI칩 사업 네 번째 주요 고객을 확보 브로드컴과 오픈AI의 협력은 엔비디아 중심 AI 하드웨어 시장에서 맞춤형 칩(XPU) 전환을 예고하는 움직임으로 평가

브로드컴(Broadcom) 2025 회계연도 3분기 실적 (시간외 -0.6%) 매출: 159억 5,000만 달러 (예상 158억 4,000만 달러); 전년 대비 +22% 조정 EPS: 1.69달러 (예상 1.67달러); 전년 대비 +36% AI 매출: 52억 달러; 전년 대비 +63% Q4 가이던스: AI 반도체 매출: 62억 달러 예상 (시장 예상 58억 2,000만 달러) 총매출: 약 174억 달러 예상; 전년 대비 +24% 조정 EBITDA: 매출의 67% 수준 Q4 세그먼트: 반도체 솔루션 매출: 91억 7,000만 달러 (예상 91억 달러); 전년 대비 +26% 인프라 소프트웨어 매출: 67억 9,000만 달러; 전년 대비 +17% 기타 주요 지표: 조정 순이익: 84억 달러; 전년 대비 +37% 조정 EBITDA: 107억 달러; 전년 대비 +30% (마진 67%) 잉여현금흐름(FCF): 70억 2,000만 달러; 전년 대비 +47% (마진 44%) 영업활동 현금흐름: 71억 7,000만 달러; 전년 대비 +44% 현금 및 현금성 자산: 107억 달러 (직전 분기 95억 달러) 배당금: 주당 0.59달러 (6월 30일 지급, 주주에게 총 28억 달러 환원) CEO 코멘트: “맞춤형 AI 가속기, 네트워킹, VMware가 3분기 사상 최대 매출을 견인했습니다.” “AI 매출은 전년 대비 63% 증가한 52억 달러를 기록했으며, 4분기에는 62억 달러를 예상하며 11분기 연속 성장을 이어가고 있습니다.” CFO 코멘트: “총 매출은 전년 대비 22% 증가했으며 조정 EBITDA는 30% 증가했습니다.” “잉여현금흐름은 전년 대비 47% 증가한 70억 달러로 사상 최대치를 달성했습니다.” “3분기 동안 배당을 통해 주주에게 총 28억 달러를 환원했습니다.”

9월의 금리인하 가능성은 패드워치 기준 99.4%까지 상승한 상황, 시장은 이미 9월 금리인하를 확정한 상황이며, 10월 추가 금리인하 확률도 지난주 40%대에서 현재 55%까지 상승중.

7월에 발표된 ADP 고용데이터와 비농업고용지수 데이터 입니다. 당시 ADP 고용지수는 큰 폭의 하락이 출현했지만, 실제 고용지수는 상승으로 출현하여, 시장은 "뭐야, ADP 고용지수가 잘못됐네?" 라고 해석했지만, 이후 8월 고용지표에서, 5~7월 고용데이터를 큰 폭으로 하향조정하며, 고용지표가 잘못됐음을 확인했습니다. 당연히, 지금 ADP 고용지표가 나쁘다는것은 향후 고용지표가 나쁠 수 있다는것을 반증하며, 내일 발표될 고용지표가 높게 출현하더라도, 이는 고용데이터가 직전처럼 잘못 취합됐을 가능성이 매우 높습니다.

☁️ Tesla, 로보택시 APP 출시하면서 서비스 일반 소비자에게도 최초로 공개 - 2025년 9월 4일, 테슬라는 iOS용 ‘Robotaxi 앱’을 Apple App Store에 출시. 사용자는 해당 앱을 다운로드해 대기자 명단(watchlist)에 등록할 수 있음. - Android 버전은 아직 출시되지 않았지만, “coming in the future”로 예정되어 있다고 명시. - 서비스 지역은 현재 오스틴(Austin)과 샌프란시스코(San Francisco)로 한정되어 있음. https://www.businessinsider.com/tesla-releases-robotaxi-app-waitlist-open-to-everyone-2025-9

말같지도 않은 기사가 지라시처럼 돌아다니네요, 로이터 라는 공신력 있는 언론사라, 지라시임에도 힘이 존재하지만, 이 기사의 모든 출처는 언론과 대화할 권한이 없으며 신원을 밝히기를 거부한다고 합니다. "테슬라, 중국에서 판매량 급감, 중국 내에서 테슬라 수요가 축소중, 소식통에 의하면 중국 내에서 비야디 대비 가격과 품질 모두 뒤떨어지는것으로 나타나고 있습니다. 이 기사의 모든 출처는 언론과 대화할 권한이 없으며 신원을 밝히기를 거부합니다" 반대로, 테슬라가 위와 같은 기사로 -2% -3%대 하락이 출현한다면, 과연 주주들이 악재로 해석할까요,? 동일하게, 저런 기사에 호재로 생각하며 매수를 하는것은 절대 금지입니다.

-로이터, 중국 정부가 엔비디아 칩 사용 자제를 권고했음에도 알리바바, 바이트댄스, 텐센트는 여전히 엔비디아 칩 구매를 원함 -엔비디아 B30A 칩 판매가는 H20의 2배 수준일 수 있음. H20 판매가는 현재 10,000~20,000달러 수준 -칩 호환과 성능의 문제일수도 있지만, 캠브리콘과 화웨이 칩 공급량이 수요에 못미치는 점도 중국 빅테크의 구매 욕구를 자극하고 있을 것 https://www.reuters.com/world/china/chinese-firms-still-want-nvidia-chips-despite-government-pressure-not-buy-2025-09-04/?utm_source=chatgpt.com