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신한카드는 서울 중구 을지로 본사 사옥 '파인에비뉴 A동'을 MDM자산운용에 매각했다. 매각가는 8000억원 수준으로 알려졌다. 신한카드는 지난 2020년 이 건물을 5215억원에 인수했다. 6년 사이 2800억원 가까운 시세차익을 거둔 셈이다. 신한카드는 사옥을 매각한 뒤에도 최대 10년간 건물을 임차해 지금처럼 본사로 사용할 예정이다. https://www.m-i.kr/news/articleView.html?idxno=2001366

포스코그룹이 우리금융지주 지분 전량을 처분한 배경에는 전략적 투자 재원 확보가 우선됐기 때문이라는 분석이 많다. 포스코홀딩스는 올해 7월 컨퍼런스 콜에서 지주회사 디스카운트를 해소하고 미래 성장 대금을 확보해 주주 가치를 제고하겠다는 계획을 밝혔다. 최근 포스코인터내셔널과 포스코DX 지분을 주가수익스와프(PRS) 방식으로 처분해 2조 5002억 원을 마련한 것도 비슷한 맥락에서 이뤄진 결정이다. https://m.sedaily.com/article/20097014?ref=naver

연초부터 판다고 했던것 같긴한데

프리미어는 2023년 바임 구주와 전환사채(CB) 등을 약 800억원에 인수했다. 이후 추가 지분 매입과 관계사 합병 등을 거쳐 지분율을 약 90%까지 높였다. 바임은 쥬베룩의 국내외 판매 확대에 힘입어 인수 당시 100억원대였던 매출이 3년 만에 10배 이상 증가했다. 지난해 매출은 1261억원, 영업이익은 803억원을 기록했다. 기업가치는 시장에서 2조원 안팎으로 거론되고 있지만 실제 몸값은 향후 원매자들의 평가와 매각 절차에 따라 결정될 전망이다. https://biz.chosun.com/science-chosun/bio/2026/09/28/ITXVV63BWJE6ZJXOA5SIHWZRCM/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz

바이아웃은 회수의 예술이다.

1. 에코마케팅 최대주주인 베인캐피탈이 핵심 자회사 안다르를 떼어내 별도 회사로 분할 2. 인적분할 방식을 택했고, 에코마케팅이 보유한 안다르와 싱가포르 법인 지분을 떼어내 가칭 '안다르홀딩스' 신설 3. 분할이 마무리되면 '베인→에코마케팅→안다르'로 이어지는 지배구조가 '베인→안다르'로 재편 4. 주목할 점은 신설법인에는 자산만 이전하고 부채는 승계하지 않도록 한 것 5. 총 자산 약 6,500억 중 안다르에는 자산 2,300억, 에코마케팅에는 자산 4,200억, 부채 2,900억이 배정 6. 안다르홀딩스는 무부채 상태로 출범 후 안다르에 흡수합병되는 셈 7. 아무래도 수익성이 좋은 안다르를 예쁘게 포장해서 별도 매각하면 회수 부담이 크게 줄어들 수 있기 때문 8. 베인은 에코마케팅을 올 1월에 공개매수하여 6월에 마무리했으므로 안다르를 통해 조기 회수를 달성하고자 하는듯 #안다르 #에코마케팅 #베인캐피탈

앞으로 달라지는 것은 '가격'보다 '물량'이다. 지금까지 프리미엄은 주로 최대주주가 넘기는 지분에 적용됐지만 의무공개매수가 시행되면 같은 가격을 일반주주 대상 공개매수에도 적용해야 한다. 이에 따라 최대주주의 지분율 자체가 M&A의 새로운 변수가 될 전망이다. 같은 기업가치와 프리미엄이라도 최대주주가 얼마나 많은 지분을 넘기느냐에 따라 PEF가 마련해야 할 실탄이 달라져서다. https://www.fnnews.com/news/202609211444328686

그 일이 벌어졌다 —— K2코리아그룹이 아웃도어 브랜드 네파(NEPA)의 새 최대주주로 올라서는 가운데 기존 최대주주인 MBK파트너스도 이번 거래로 사실상 완전 엑시트(투자금 회수) 수순을 밟는 것으로 확인됐다. 2013년 9970억원을 들여 네파를 인수한 지 13년 만이다. 이번 거래에서 책정될 네파 기업가치는 K2가 앞서 네파에 빌려준 1800억원을 기준으로 논의되고 있는 것으로 파악됐다. https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=03056966645583072&mediaCodeNo=257&utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=news_syndication&utm_content=original_article

구다이글로벌 측은 "전략적 소수지분 투자로 보면 된다"며 "이외에 향후 계획은 아직 확정된 부분이 없다"고 밝혔다. 정확한 지분율과 거래금액은 공개되지 않았다. 다만 업계에서는 지분 20~30%, 거래 규모 1000억~3000억원 수준으로 추산하고 있다. 토리든의 전체 기업가치는 최소 5000억원에서 최대 1조원 수준으로 거론된다. https://m.tf.co.kr/read/economy/2368241.htm

중앙일보 인수전에 글로벌세아그룹, OK금융, 삼프로TV, 남부cc 등 총 6곳이 참전한 것으로 파악됐다. 일단 매각 흥행에는 성공했다는 평가다. 관심을 모았던 중앙일보 기존 주주인 CJ는 불참한 것으로 전해졌다. https://www.mk.co.kr/news/stock/12158594

신생 PEF, 1호펀드를 블라인드로 해외LP에서 4천억 조달. 이진하 이정우 공동대표. MBK 파트너, 베인캐피탈 등 출신 —— 1호 펀드의 주요 LP는 해외 기관투자가다. 해외 연기금·기금뿐 아니라 패밀리오피스, 재간접펀드(펀드오브펀드, FoF) 등 다양한 성격의 LP가 참여를 검토하거나 출자에 나선 것으로 전해진다. 특정 유형의 출자자에 의존하기보다 해외에서 폭넓은 LP 네트워크를 확보하고 있다. 해외 LP를 우선 공략한 것은 고도파트너스 입장에서도 효율적인 선택으로 풀이된다. 신생 하우스는 법인 명의의 과거 블라인드펀드 실적이 없어 기존 GP와 동일한 잣대로 비교하면 불리할 수 있다. 반면 해외 LP 가운데는 대형 하우스에서 독립한 운용역의 개별 트랙레코드와 투자 귀속도를 별도로 분석해 첫 펀드에 출자하는 투자자들이 있다. https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202609160827447200102350

항공 업계와 투자은행(IB) 업계에 따르면, VIG파트너스는 AP홀딩스, 타이어뱅크와 에어프레미아 인수를 위한 협상을 진행하고 있는 것으로 알려졌다. 이미 VIG파트너스는 컨설팅 업체 베인앤컴퍼니를 인수 자문사로 선임하고 실사에 착수한 것으로 파악됐다. 2017년 설립된 에어프레미아는 대형 항공사의 프리미엄 서비스를 선보이면서도 LCC의 합리적 운임으로 운행하는 하이브리드 항공사를 표방해 왔다. 현재 LCC 중에선 유일하게 워싱턴·뉴욕·로스앤젤레스 등 미주 노선을 운영하고 있다. https://biz.chosun.com/industry/company/2026/09/16/VE6MU7UMU5AWHM45GARU2XWQYU/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz

&B 프랜차이즈 매각에 나선 PEF 운용사가 외국계 IB를 택한 데는 최근 굵직한 매물이 잇달아 해외 자본 품에 안긴 ‘학습효과’가 작용했다. 2024년 저가 커피 브랜드 컴포즈커피는 필리핀 졸리비푸즈에, 올해 본촌치킨은 태국 마이너그룹에 넘어갔다. 국내 매각으로는 높은 몸값을 받기 어렵다는 점이 영향을 미친 것이다. 프랜차이즈업 특성상 가맹점 수가 일정 수준을 넘어선 뒤에는 추가 확장이 쉽지 않은 탓에 한 차례 외형 성장을 이룬 매물을 국내 PEF나 국내 기업에 팔기가 마땅치 않은 것이다. https://biz.chosun.com/stock/market_trend/2026/09/16/43KASC7HM5AWTCPGPFZ4HUUIFM/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz

사모펀드(PEF) 운용사 MBK파트너스가 일본에서 잇달아 상장사 인수에 나서고 있다. 최근 생활밀착형 서비스 플랫폼 셰어링테크놀로지 공개매수에 착수한 데 이어 이번에는 3조원대 규모의 임대주택 관리업체 레오팔레스21 인수전에 뛰어들었다. https://www.sisajournal.com/news/articleView.html?idxno=387272

* 단독] 의무공개매수제도, 50%+1주로...시행령 안두기로 - 여야가 소액주주의 권익보호를 위한 ‘의무공개매수’ 제도의 공개매수 비율을 발행주식의 ‘50%+1주 이상’으로 하고 별도로 대통령령에 세부기준을 위임하지 않기로 합의한 것으로 확인됐다. 의무공개매수는 상장회사의 인수·합병 과정에서 최대 주주의 주식뿐 아니라 일반주주의 주식도 일정 비율 이상 사들이도록 하는 제도다. 15일 정치권에 따르면, 여야는 공개매수제도 도입을 위한 ‘자본시장과 금융투자업에 관한 법률’(자본시장법) 일부 개정안‘의 핵심 쟁점에 대해 이같이 합의했다. 여야는 전날 핵심 쟁점에 대해 간사 등 소수 의원이 참여해 논의하는 비공식 자리인 소소위원회에서 이같이 가닥을 잡은 사항을 각각 수용하기로 한 것으로 알려졌다. 여야는 이날 오후 2시 정무위 법안심사소위에서 이런 내용의 자본시장법 개정안을 통과시킬 예정이다. 법안심사 소위를 여야 합의로 통과한 법안은 상임위 전체회의를 그대로 통과할 가능성이 높다. 의무공개매수 제도의 발동 조건은 주식 25% 이상을 매수해 최대주주가 되는 경우로 정리돼다. 의무공개매수를 이행하지 않은 경우의 제재 조치는 5년 이하의 징역 또는 2억 원 이하의 벌금을 부과하는 것으로 합의됐다. 3년 이하 징역 또는 1억 원 이하 벌금인 일반 공개매수 위반 벌칙보다 형량을 가중하기로 한 것이다. 매수가격은 과거 매수 가격 등을 고려해 대통령령으로 정하는 가액으로 정리된 것으로 알려졌다. 다만, 최근 가격 기준은 금융위원회가 제안한 1년과 6개월 중 어느 안으로 할지 좀더 연구(스터디)가 필요해, 부대의견을 달아서 추후 정하는 것으로 알려졌다. https://naver.me/551G05ue

이 자금이 자본시장을 통해 필요한 성장을 자극하는 것도 있겠지만 상당히 많은 부분를 왜곡하고 교란하는 역할도 동시에 하고있음을 —— 지난달 27일 국민성장펀드 기금운용심의회는 CJ 4DPLEX에 2200억원 규모의 지분투자를 승인했다. CJ 4DPLEX가 상환전환우선주(RCPS)를 발행하면 글랜우드크레딧과 지앤피인베스트먼트가 운용하는 프로젝트펀드 등이 이를 인수한다. 첨단전략산업기금이 500억원을 출자하고 민간에서 1700억원을 보탤 예정이다. https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=673432

경영권 없는 비상장사 2대주주 지분 35%는 누가 사주나요 —— 또 35% 지분을 가지게 된 2대 주주 측이 자산 현금화를 원할 경우, 외부 자본 개입을 꺼리며 비상장 기조를 고수해 온 스마일게이트 전략에도 변화가 생길 것으로 보고 있다. 만일 이 씨가 지분을 사모펀드 등에 매각할 경우, 단기 수익성 극대화와 고배당을 요구하는 재무적 투자자가 경영간섭에 나설 가능성도 있다. 정보기술(IT) 분야인 게임산업 특성상 신속한 투자 결정과 전략적 합병이 수시로 이뤄지는데, 이러한 결정이 난항을 겪을 수 있다는 우려다. https://www.munhwa.com/article/11616000?ref=naver

컴퓨존의 모태는 1991년 노 대표와 김 전 대표가 공동 설립한 태인시스템이다. 이후 1999년 현재의 상호로 바꿔 국내 IT 유통 시장을 선도하는 대표 기업으로 자리매김했다. 조립 PC를 비롯해 노트북, 태블릿, 모니터, 프린터·사무용품 등에 이르기까지 방대한 IT 관련 기기를 온·오프라인 플랫폼을 통해 유통한다. 탄탄한 소비자 기반을 바탕으로 지난해 매출액 1조 2887억 원, 영업이익 352억 원을 기록했다. 2020년 업계 최초로 연 매출 1조 원을 돌파한 이후 6년 연속 1조 원대 매출을 굳건히 수성하고 있다. https://m.sedaily.com/article/20088922?ref=naver

업계에서는 매각 성사 가능성에 대해 반신반의하고 있다. 1위 출판사의 이름값을 이용하더라도 히트작을 내기 어려울 정도로 업황이 나쁘고 지분 구조도 인수자에게 유리하지 않기 때문이다. 문학동네는 설립 때부터 강 전 대표와 편집위원 등이 지분을 나눠서 보유하고 있다. 문학동네 편집위원들과 작가들이 보유한 지분을 합치면 51.8%에 이른다. 강 전 대표의 지분을 사더라도 다른 주주들과의 관계 설정에 따라 경영권을 십분 발휘하기 어려워질 수 있다는 얘기다. https://n.news.naver.com/article/015/0005330576?sid=103

이번 리파이낸싱은 기업가치 회복과 회수로 연결해야 하기 위한 출발선으로 풀이된다. 당초 보다 긴 만기 연장안도 거론됐지만 대주단과의 협의 과정에서 기간을 줄이는 방향으로 가닥이 잡힌 것으로 전해진다. IMM PE는 연장 기간 동안 한샘의 기업가치를 끌어올린 뒤 매각 등을 통해 인수금융을 상환하겠다는 구상이다. 이를 위해 IMM PE는 한샘의 사업구조를 본체 중심으로 다시 짜고 있다. 프리미엄 수입가구와 주방가구 등을 다루는 한샘넥서스를 흡수합병하고 내부거래를 줄이는 한편 중국 법인 등 비핵심 사업도 정리했다. 몸집을 가볍게 한 현재는 프리미엄 B2B와 리하우스 등 수익성이 높은 사업에 힘을 싣는 모습이다. https://m.edaily.co.kr/News/Read?newsId=04018006645578152&mediaCodeNo=257