[키움리서치_건설] 신대현

국내 원전 건설사 컨소시엄은 주관사+비주관사+미실적사로 구성됩니다. 이 중 주관사는 지분 51~60%, 미실적사는 지분 최소 10% 입니다. 위 차트는 신한울 3·4호기 당시 컨소시엄 구성입니다!

국내 원전 2기 부지 최종 확정 - 대형원전: 영덕군 1.4GW 2기 - SMR: 기장군 0.7GW 1기 - 대형 원전은 2037~2038년, SMR은 2035년 상업운전이 목표 https://br.nate.com/diagnose.php?r_url=https%3a//www.chosun.com/economy/economy_general/2026/06/18/4JQYV42UIJB4VJU3AUUPPOJHEE/%3futm_source%3dnaver%26utm_medium%3dreferral%26utm_campaign%3dnaver-news&from=m

다른 국가들의 대미투자 현황입니다

한미전략투자공사 초대 사장 지명 오는 18일에 대미투자특별법이 시행됩니다. 한국은 아직 2호가 나오진 않았으나, 일본의 경우 1호엔 LNG, 2호엔 SMR이 포함되었던것을 보면 한국도 2호에는 원전쪽으로 기대해봐도 되지 않을까 싶습니다. 사장 지명도 이뤄졌으니 투자시계가 더 빨리 돌아갈지 관심을 갖고 볼 필요가 있습니다. https://n.news.naver.com/article/001/0016143452?sid=101

UAE 우회 송유관 건설 한국 기업 논의 - 김정관 산업통상부장관, UAE 고위급 인사들과 안정적 원유 공급 방안과 호르무즈 우회 송유관 건설 협력 논의 - 주요 플랜트 프로젝트에 높은 수준의 설계·시공·운영 역량을 보유한 우리 기업들이 참여할 수 있도록 UAE 측의 적극적인 관심과 지원을 요청 자료에서 말씀드린것처럼 향후 중동(이란과 걸프국가들)에서 국내 건설사들에게 이런저런 기회가 많이 생길 수 있다고 생각합니다. https://www.news1.kr/economy/idustry-trade/6199340

이란 재건·개발 펀드 동맹국 통해 조달 구상 - 미국과 이란의 종전 합의 틀에 최대 3000억 달러(약 454조원) 규모의 민간 투자기금 조성 방안 포함 - 전체 규모의 절반이 넘는 투자 약정이 이미 이뤄졌다고 로이터 통신 보도 - 미국 정부 예산이나 보조금은 투입되지 않으며 미국·걸프 지역·아시아·남미·아프리카의 기업과 투자자들이 자금 조달에 참여하는 방식으로 구상 - 투자 대상은 에너지, 물류, 제조, 운송 등 이란의 핵심 산업 분야가 될 전망 - 구체적인 참여 기업 명단이나 투자 규모는 공개되지 않은 상황 https://www.newdaily.co.kr/site/data/html/2026/06/17/2026061700020.html

홀텍 Palisade SMR NRC 환경평가 시작 현재 계획중인 600MW 배치에 대해서 일부 LWA를 받으려고 함

Holtec, Cottam SMR 원자로 발표 예상 - 미국 Holtec社는 Cottam 폐쇄 석탄화력발전소 부지에 SMR-300 원자로 배치를 추진 중이며, 수주 내에 ’전략적 발표‘가 이루어질 것으로 예상 - 동 부지에 최대 1 GW 규모의 SMR-300을 건설할 계획 - 첫 호기는 '32년 가동을 목표 https://www.e-kna.org/web/home.php?go=Emenu_01&go_pds=pds_text_list&pds_num=68&start=0&num=9419&mode=&field=&s_que=&s_memo_2=

오랜만에 DL이앤씨 주가가 좋네요! 2분기에만 DL이앤씨 관련 보고서 6개를 썻는데 오랜만에 주가 반응이 오니 뿌듯합니다. 이란 재건과 향후 개발 프로젝트에서 DL이앤씨가 가장 큰 수혜를 볼 것으로 전망됩니다!

위 차트들 참고해주시면 됩니다!

♣️ DL이앤씨 기업분석 [키움 건설 신대현] ♣️ DL이앤씨(375500): 이란, 미국 MoU 체결 최대 수혜 건설사 1) 이란과 미국 MoU(양해각서) 6/19일 서명 예정 - MoU 조항 내에 주목할 내용은 아래와 같음. 최종 합의는 60일 이내 전망 - 1) 서명 즉시, 이란산 원유, 석유화학 제품 수출에 대한 제재가 해제 - 2) 최종 합의 전까지 대화 진전에 따라 이란 동결 자금·자산 해제가 약속 - 3) 최종 합의 이후 미국과 역내 파트너들은 이란에 최소 $300bn 규모(약 450조 원)을 이란 재건 및 경제 개발 프로그램에 사용할 예정 - 4) 이란은 UN 제재 및 미국의 모든 제재에서 벗어나게 됨 2) 이란 산업 내 고질적 문제와 플랜트 투자 증가 전망 - 전력은 대부분 천연가스로 발전하고, 이란의 FID가 '12년 이후 크게 감소하면서 전력부족에 처해있는 상황 - 가스 생산·처리 시설과 파이프라인, 발전소, 송배전 시스템이 점차 노후화된 영향이 큼 - 또한, 경제 제재로 인해 원유 생산량을 늘리지 못하고 있고, 노후화된 유전 생산을 유지할 만한 자본과 기술력이 부족함에 따라 신규 프로젝트 진행이 더딘 상황 - 이란의 GDP에선 상당부분 석유화학시설 등 제조업 비중이 차지하는 만큼 여러 플랜트 수요가 나타날 것으로 판단 - 이란은 현재 천연가스, 원유 시장에서 각각 2위, 3위의 매장량을 보이고 있으며, 매장량 대비 생산량은 비교적 낮기 때문에 잠재력은 높은 수준으로 판단 - 과거 ‘16년 오바마 정부에서 경제 제재를 해제했을 당시 빠르게 FID가 증가한 점을 볼 시, 경제 제재 이후 외국 자본이 빠르게 들어갈 확률이 높다고 판단 3) 이번 MoU에서 DL이앤씨 가장 큰 수혜 전망 - DL이앤씨는 ‘90년도 이후 이란 수주를 가장 많이 받았고, 비교적 최근인 ‘17년도 당시 이스파한 정유공장 개선 공사를 수주한 바 있음 - 여전히 DL이앤씨는 이란 내 지사를 운용중 - 목표주가 143,000원, 업종 Top Pick 유지 ▶️ 보고서: bbn.kiwoom.com/rfCR12150 감사합니다. ▶️ [키움리서치_건설] Telegram 주소: t.me/SDH_construction

미국-이란 MoU 전자서명 - 도널드 트럼프 대통령·JD 밴스 부통령와 모하마드 바게르 갈리바프 의회 의장이 이미 종전 양해각서(MOU)에 전자 서명한 것으로 전해짐 - 미 정부는 이번 합의가 이란이 비핵화 등과 관련해 약속한 조치를 이행할 경우 동결 자산, 제재 완화 같은 단계별 보상을 제공하게 되는 구조로 설계됐다는 점을 강조 - 이란 재건을 위한 3000억 달러(약 450조원) 규모 기금 조성도 포함됐다고 함 - MOU에는 호르무즈 해협이 60일 간 통행료 없이 개방된다고 명시된 것으로 알려짐 https://www.chosun.com/international/us/2026/06/16/Z6ENU7ZWKZB5DNAQT55JEMYJRA/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news

레미콘 노조 운송비 인상 합의 - 레미콘 운송비는 향후 8개월간 회당 4,200원 인상 - 이후 4개월간은 인상 폭을 5,200원으로 확대 적용 https://www.yna.co.kr/view/AKR20260615151400003?input=1195m

주식 매도차익 부동산 유입 - 올해(1~4월) 주식·채권 처분해 마련한 자금 3.7조원 주택시장으로 유입 - 약 65%인 2.4조원은 서울 주택 매입에 사용되었고, 강남 3구에 집중 https://www.yna.co.kr/view/AKR20260613036600003?input=1195m

오세훈 서울시장 부동 규제 완화 건의 - 정부에 재개발·재건축 LTV 40% -> 70%까지 완화 요구 - 또한, 공공 정비사업에 해당되는 법적상한 용적률 완화 혜택 민간 정비사업으로 확대, 법적 상한 용적률 120%까지 적용해야 한다고 건의 근데 저번 시장임기때도 하셨는데 딱히 그래서 반영된건 없는거 같아서 기대는... https://n.news.naver.com/article/417/0001147569

코즐로두이 7, 8 호기 '27년 내 EPC 전환 예정 - 현재 Kozloduy 신규원전 프로젝트는 부지 특화 설계 및 세부 인허가 단계를 진행 중 일단 현대건설의 계획은 '26년에는 인허가가 불필요한 부분. 지원동 건설이나 일부 부지 정비 정도만 떼서 수주받는걸 목표로 하고 있습니다... 대형원전 EPC 수주가 계속 지연되는게 아쉽군요 https://www.e-kna.org/web/home.php?go=Emenu_01&go_pds=pds_text_list&pds_num=68&start=0&num=9409&mode=&field=&s_que=&s_memo_2=

이란 미국 19일 합의문 서명 예정 - 이란과 미국이 19일 스위스 제네바에서 공식적으로 합의문에 서명할 계획 - 호르무즈 해협의 통행료 무료 개방을 전면 승인 및 미국 해군의 즉각적인 봉쇄 해제를 승인 - 합의문 전문은 즉시 공개하지 않음 - 이란의 핵 프로그램 상황과 미국의 대이란 제재는 다음 협상 단계로 미뤄진 것으로 NYT 보도 - 이란 고위 관계자는 로이터통신에 미국이 이란의 동결된 자산 중 250억 달러를 해제하기로 했다고 전함 https://www.donga.com/news/Inter/article/all/20260615/134111045/1

뱅배신삼호 재건축 삼성물산 수주 - 지난 14일 재건축 조합 총회에서 삼성물산 시공사로 최종 선정 - 7개 동, 928가구와 근린생활시설 등 조성 사업. 공사비 약 6,538억원 https://n.news.naver.com/article/014/0005534598

현대건설 투자주의종목 지정 https://www.topstarnews.net/news/articleView.html?idxno=16092438

말이 어렵지만 이란도 합의 의사를 밝힌거 같네요 https://n.news.naver.com/mnews/ranking/article/421/0009003143?ntype=RANKING