한화 철강 권지우

철 스크랩 가격 급등 원인은 철근 수출? 💡 Comment: 철근 내수 부진을 타개하기 위한 수출 확대가 역설적으로 원자재인 철 스크랩 가격을 폭등시키는 자가당착적 상황을 연출했습니다. 2분기부터는 내수 판가 상승으로 수출의 수익성이 악화됨에 따라, 제강사들이 내수 회복에 집중하며 스크랩 수급 불안도 점차 진정될 것으로 보입니다. https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=198234

H형강, 생산 급감 속 판매 초과 확대 💡 Comment: 생산량이 두 자릿수 감소율을 보이며 급감했음에도 내수 판매가 전월 및 전년 대비 모두 증가하며 견조한 수요를 증명했습니다. 연간으로도 판매가 생산을 약 4만 톤 초과하는 공급 우위 시장이 형성됨에 따라, 향후 재고 부족에 따른 가격 지지세가 더욱 강해질 것으로 보입니다. https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=198265

[철근 설비규모 조정] ① 국내 철근 산업의 구조와 설비규모 조정 💡 Comment: 정부의 철강 고도화 전략이 '철근'을 정조준하며 2026년 상반기 구체적인 로드맵 확정을 앞두고 있습니다. https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=198248

Carlyle’s Currie Says Oil, Metals Markets Are ‘Underinvested’ 💡 Comment: 제프 커리 칼라일 그룹 전략 총괄은 원유와 금속 시장의 '투자 부족'이 심각하며, 시장에 퍼진 공급 과잉 내러티브는 과장되었다고 분석했습니다. 올해 뉴욕 원유 가격이 10% 이상 상승하며 배럴당 64달러선에 도달한 것은 분석가들의 비관적 전망과 달리 실물 공급이 타이트함을 방증한다고 분석했습니다. 기술주 중심의 성장이 한계에 부딪히고 리스크가 커지면서, 실물이 뒷받침되는 금속, 에너지 등 자산 집약적 산업으로의 자금 이동이 가속화될 것으로 봤습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-09/carlyle-s-currie-says-oil-metals-markets-are-underinvested-mlfre7yl

China Must Solve a Puzzle to Take on Airbus and Boeing 💡 Comment:중국 국영 기업 코맥(COMAC)은 2025년 C919 인도 목표(75대)를 세웠으나, 미국의 엔진 수출 중단 여파 등으로 실제 인도는 15대에 그치며 80% 미달했습니다. 에어버스·보잉의 독점 체제에 도전하기 위해 독자 엔진 CJ-1000A를 개발 중이지만, 엄격한 인증 절차로 인해 2030년 이후에나 상용화가 가능할 전망입니다. 트럼프 행정부와의 협상으로 엔진 공급은 재개되었으나, 공급망 불안 해소와 글로벌 경쟁력 확보를 위해서는 기술 자립이 필요한 상황입니다. https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2026-02-09/china-s-comac-must-solve-a-puzzle-to-take-on-airbus-and-boeing

Sumitomo Metals lifts FY profit forecast by 89% on higher gold, copper prices 💡 Comment: 스미토모 금속광산(SMM)이 구리, 금, 니켈 가격 상승과 엔화 약세에 따른 재고 가치 상승으로 연간 순이익 전망치를 기존 740억 엔에서 1,400억 엔으로 89% 상향했습니다. 주주 환원을 위해 자기자본비율 목표를 하향하고 배당수익률 하한선을 3.5%로 인상하는 등 더 공격적인 배당 및 자사주 매입 정책을 발표했습니다. https://www.reuters.com/world/asia-pacific/sumitomo-metals-lifts-fy-profit-forecast-by-89-higher-gold-copper-prices-2026-02-09/

Caffeinated beverages may help protect the brain, study says 오늘은 여담으로 건강 관련 기사 하나 공유드립니다. 하버드 연구팀이 미국 성인 13만 명을 40년간 추적 조사한 결과, 카페인 섭취가 치매 위험 및 인지 기능 저하 억제와 상관관계가 있다는 결과가 나왔다고 하네요,, https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/caffeinated-beverages-may-help-protect-brain-study-says-2026-02-09/

BHP's Vicuña could double investment in Argentina copper project to $800 mln in 2026, executive says 💡 Comment: BHP와 룬딘 마이닝의 합작법인 비쿠냐가 아르헨티나 구리 프로젝트에 전년 대비 2배인 8억 달러를 투자할 계획입니다. 안데스 고산지대에 위치한 필로 델 솔과 호세마리아 광산은 지난 30년 내 세계 최대 규모의 구리 발견으로 평가받으며 2030년 생산을 목표로 합니다. https://www.reuters.com/business/bhps-vicua-could-double-investment-argentina-copper-project-800-mln-2026-2026-02-09/

[한화투자증권 권지우] 세아베스틸지주: SST 가동 앞둔 일시적 흔들림 한화 철강 권지우: https://t.me/cheolkangtracking ▶️ 4Q25 Review: 예견된 쇼크 - 4분기 연결 실적은 매출액 8,619억 원(YoY +3.9%), 영업이익 128억 원(YoY -122.5%)을 기록하며 시장 컨센서스 227억 원을 크게 하회 - 전방 산업의 연말 재고 조정에 따른 판매량 감소와 주요 자회사들의 일회성 비용 및 이익 이연이 겹치며 실적 쇼크 발생 - 구조적 문제보다는 일시적 요인에 기인한 부진으로 판단되며, 사업회사별 부진 요인은 1분기 내 해소 가능한 수준 - 세아베스틸은 12월 판매 급감과 원전 용기 이익 약 20억 원 이연, 세아창원특수강은 12월 말 설비 보수로 조업일수 부족 - 세아항공방산소재 역시 사내복지기금 일회성 반영과 항공용 제품 매출 이월 영향 존재 ▶️ 2026년 전망: 본업 회복 전망 유효 - 2026년 1분기 연결 영업이익은 281억 원(YoY +55.5%, QoQ +119.5%)으로 빠른 실적 정상화 예상 - 1월부터 전반적인 가동률 회복이 나타나고 있으며, 이연되었던 원전 용기 이익 반영과 2월 STS 판가 인상 효과가 실적 개선에 기여 - 2026년 연간 매출액 3조 8,989억 원, 영업이익 1,717억 원(YoY +67.7%) 달성 전망 - 반덤핑 관세 효과가 점진적으로 실적에 반영되며 수익성 개선을 뒷받침할 것으로 예상 - 철스크랩 가격의 강보합세는 자동차향 제품 판가 인상 명분으로 작용, 니켈 가격의 하방 경직성은 STS 제품 가격 방어 및 수요 심리 회복에 긍정적 ▶️ 투자의견 BUY, 목표주가 89,000원 유지 - 현재 주가의 핵심 동력은 하반기 상업 가동을 앞둔 미국 자회사 SST와 우주항공 모멘텀 - SST의 실적 및 밸류에이션은 시장 기대를 상회할 가능성이 충분하다고 판단 - 최근 우주 테마와 연동된 주가 급등에 따른 단기 변동성 확대를 감안해 목표주가는 현 수준 유지 - 향후 SST 실적 가시화에 따라 추가적인 주가 상승 여력 기대 보고서 원문: https://tinyurl.com/3k4mb99n

2026.02.09 15:27:31 기업명: 세아베스틸지주(시가총액: 3조 268억) 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 8,619억(예상치 : 8,766억/ -2%) 영업익 : 128억(예상치 : 226억/ -43%) 순이익 : 41억(예상치 : 155억/ -74%) **최근 실적 추이** 2025.4Q 8,619억/ 128억/ 41억 2025.3Q 9,259억/ 270억/ 339억 2025.2Q 9,645억/ 445억/ 182억 2025.1Q 8,999억/ 181억/ 60억 2024.4Q 8,295억/ -570억/ -538억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260209800957 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=001430

2026.02.09 15:19:38 기업명: 세아베스틸지주(시가총액: 3조 303억) 보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경 재무제표 종류 : 연결 매출액 : 8,618억(예상치 : 8,819억) 영업익 : 127억(예상치 : 227억) 순이익 : 35억(예상치 : 156억) **최근 실적 추이** 2025.4Q 8,618억/ 127억/ 35억 2025.3Q 9,259억/ 270억/ 339억 2025.2Q 9,645억/ 445억/ 182억 2025.1Q 8,999억/ 181억/ 60억 2024.4Q 8,295억/ -570억/ -538억 * 변동요인 철강 업황 부진에도 판매량 증대 노력, 고부가가치 제품 판매 비중 확대 등으로 매출 및 이익 증가 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260209800913 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=001430

有色金属周报20260208：情绪趋稳，商品价格筑底 💡 Comment: 이번 주 비철금속 시장의 하락은 매크로 요인과 춘절 비수기가 겹친 일시적 현상일 가능성이 높습니다. 중앙은행의 금 매입 지속과 달러 신용 약화라는 장기 프레임은 여전히 유효하며, 구리와 코발트 같은 전략 광물의 공급 부족은 해결되지 않았습니다.

[20267年第6周稀土市场周报] 轻稀土领涨 重稀土分化 💡 Comment: 지난주 희토류 시장 - 경희토는 공급 타이트·실수요·정책이 겹치며 상승을 주도했고, 중희토는 품목별 재고·수요 차이로 분화가 나타난 한 주였습니다. https://mp.weixin.qq.com/s/iqj9X-bAdbFG_P8yztcnZQ

本周螺纹钢小幅下跌，节后钢价或先抑后扬 💡 Comment: 춘절 전후로 중국 내 철강 재고가 1,400만 톤을 상회하며 단기 공급 과잉이 심화되고 있습니다. 다만 3월 양회를 앞둔 정책 기대감과 3월 중순 이후 건설 현장의 실질 복구 속도에 따라 가격의 향방이 결정될 것으로 보입니다. https://mp.weixin.qq.com/s/__1U4EsB6CwYVE5vDesbcw

[주간리뷰-판재] 반덤핑 이후 중국 변수 재부상 💡 Comment: 중국산 후판에 대한 최대 34.1%의 반덤핑 관세 부과에도 불구하고, 중국 밀 시장 재진입을 시도하고 있습니다. 특히 3월 양회에서 확정될 제15차 5개년 계획이 양적 성장에서 '그린·고부가' 구조조정으로의 전환을 예고하고 있어, 규제 전 물량 밀어내기가 국내 판재류 시장의 단기 변동성을 극대화할 것으로 판단됩니다. https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=198218

[2월 전망-열연·후판] 올라선 가격...시선은 설 연휴 이후로 💡 Comment: 포스코의 열연 5만 원 인상과 현대제철의 후판 가격 정상화 의지가 맞물리며 연초 시중 호가가 80만 원대에 안착하는 모습입니다. 다만 1월 제조업 PMI(49.3) 부진 등 거시 경제의 불확실성이 여전해, 설 연휴 이후 실제 수요가 뒷받침되지 않을 경우 강보합세 유지를 위한 제강사의 공급 조절 압력이 더욱 거세질 것으로 판단됩니다. https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=198216

(2-1 북미리그수) 유가 강보합 속 3주 연속 770곳대 유지 💡 Comment: 유가가 버텨주면서 북미 리그수는 770곳대에서 멈춰 섰지만, 투자 확대 신호는 아직 없습니다. https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=198215

[주간 중국시황] 춘절 앞두고 수요 공백 확대 💡 Comment: 중국의 1월 제조업 PMI가 예상치(50.0)를 밑도는 49.3을 기록하며 경기 위축 국면이 뚜렷해진 가운데, 춘절 전후로 철강 재고가 20~25% 추가 누적될 것으로 보여 연휴 이후 가격 반등을 기대하기는 쉽지 않은 환경입니다. 특히 철광석 가격이 100달러 선 아래로 떨어지며 원가 지지력도 약화됐습니다. https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=198209

[주간리뷰-봉형강] 버티는 가격, 쌓이는 변수 💡 Comment: 제강사들이 내수 부진을 타개하기 위해 철근 수출을 전년 실적의 75% 수준까지 공격적으로 늘리고 있으나, 환율 변동과 원료가 상승으로 인한 수익성 악화 리스크가 커지고 있습니다. 공급 측면에서는 현대제철 인천공장의 장기 대보수와 동국제강의 가격 인상 의지가 맞물려 1분기 내내 타이트한 수급과 가격 상승 테스트가 있을 것으로 보입니다. https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=198196

[2월 전망-강관] 구정 전후 거래 공백···업계 인상 총력 💡 Comment: 포스코의 STS 소재가 인상(1~2월 누적 20만 원) 등 원가 압박이 거세지만, 건설 경기 침체와 설 연휴라는 계절적 비수기가 맞물려 가격 전가가 지연되고 있습니다. 2월은 인상 효과보다는 재고 관리에 치중하며 3월 성수기를 대비할 것으로 보입니다. https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=198220