تراز

📌روند تغییر نرخ برابری ریال به دلار در طول زمان #آمار @tarazfinance

در اقتصاد جهان چه می‌گذرد؟ 📌صندوق بین‌المللی پول پیش‌بینی رشد جهانی خود را در سال 2024 از 3.1 درصد به 3.2 درصد تغییر داد و معتقد است اقتصاد جهانی با کنترل تورم، به ویژه در ایالات متحده، می‌تواند رشد را ثابت باقی نگه دارد. 📌پیش بینی رشد جهانی اقتصاد برای سال 2025 بدون تغییر در 3.2٪ پیش بینی می‌شود. همچنین، تورم کل جهان از میانگین سالانه 6.8 درصد در سال 2023 به 5.9 درصد در سال 2024 رسیده است و پیش بینی صندوق بین المللی پول امکان کاهش تا 4.5 درصد در سال 2025 وجود دارد. 📌پرداخت دستمزد در بریتانیا، در سه ماه منتهی به مارس 2024، 6 درصد افزایش یافت و به 637 پوند در هفته رسید. بخش تولید و بخش خدمات مالی و تجاری 6.8٪ بیشترین نرخ رشد منظم سالانه را داشته اند و پس از آن عمده فروشی، خرده فروشی، هتل ها و رستوران ها و خدمات با 6.1٪ رشد قرار دارند. با تعدیل تورم، رشد دستمزدها به صورت واقعی در 1.7 درصد برای کل حقوق با احتساب پاداش و برای دستمزد عادی بدون احتساب پاداش به 2 درصد افزایش یافت. 📌انتظار می‌رود هند با رشد سریع بین 6.5 تا 6.8 درصدی پیشتاز باشد. پیش بینی ها برای تولید ناخالص داخلی چین 4.6 درصد و ژاپن 0.9 درصد است. از سوی دیگر، پیش‌بینی‌ رشد برای منطقه یورو 0.8 تا 0.9 درصد، آلمان 0.2 درصد تا 0.5 درصد و بریتانیا 0.5 درصد تا 0.6 درصد خواهد بود. #اخبار #اقتصاد_جهان #اقتصاد_کلان @tarazfinance

📌کارمزد ها و مالیات ها در معاملات بازار بورس چگونه است؟ #مفاهیم @tarazfinance

آینده سنگ آهن 📌شرکت Vale یکی از بزرگترین شرکت‌های معدنی و فلزی در جهان است که یکی از پیشروها در تولید سنگ‌آهن، گلوله‌های سنگ آهن و نیکل است. از نظر ارزش بازار، این شرکت هفتمین شرکت بزرگ در جهان است. این شرکت 66807 کارمند دارد و همچنین گلوله های سنگ آهن، پلاتین، طلا، نقره و کبالت تولید می‌کند.  📌واله بزرگترین شرکت معدنی در برزیل است، این شرکت مسئول تولید 321 میلیون تن سنگ آهن است، در حالی که برزیل 410 میلیون تن در سال 2023 تولید می‌کند، این بدان معنی است که این شرکت تقریبا 80 درصد از تولید سنگ آهن برزیل را در اختیار دارد. 📌این شرکت بیش از 50 سال است که یک شریک تجاری بزرگ به نام چین دارد. چین از زمان افتتاح اقتصاد خود در سال 1979، سنگ آهن زیادی را برای زیرساخت ها، ساخت و ساز و چندین بخش دیگر اقتصاد خود نیاز داشته که واله توانسته به خوبی بازار خود را در آن پیدا کند. 📌واله که در سال 1942 به عنوان یک شرکت دولتی تأسیس شد، در سال 1997 به یک شرکت خصوصی تبدیل شد. در 30 کشور فعالیت می‌کند. این شرکت یکی از بزرگترین شرکت های معدنی جهان است و دارای زنجیره تامین گسترده است که شامل: 4 سیستم تولید یکپارچه، 22 معدن، 13 کارخانه، 4 راه آهن، 1 آبراه و 4 بندر در برزیل است. این شرکت با 350 کشتی، 1 مرکز توزیع در مالزی و 16 شریک تجاری در بنادر چین فعالیت می‌کند. 📌واله در دو حوزه فعالیت می‌کند: 1) سنگ آهن با ظرفیت 400 میلیون تن در سال (سنگ معدن و گندله با کیفیت بالا 240 میلیون) است. 2) فلزات شامل: نیکل (بزرگترین تولید کننده در جهان)، مس،کبالت و منگنز.   📌حدود نیمی از درآمد شرکت از صادرات به چین بدست می‌آید. Valeرقابتی با شرکت هایی مانند BHP، Rio Tinto و Anglo-Americanدارد. این شرکت ها به همراه چندین شرکت دیگر، کالاهای زیادی را به چین فروختند، کشوری که یکی از بزرگترین داستان های رشد قرن را در اقتصاد داشته است. 📌بخش املاک و مستغلات یکی از محرک های اصلی رشد چین در سال های اخیر بوده است. این بخش با بیش از 20 درصد تولید ناخالص داخلی چین یکی از عامل های مهم اقتصاد چین است. بحران بزرگی در این بخش به وجود آمده است که باعث شده کارشناسان این سوال را مطرح ‌کنند که آیا مدل رشد اقتصادی چین هنوز هم کارا است یا خیر. 📌ما می‌توانیم این موضوع را به وضوح در کاهش خانه های جدید در چین ببینیم. این کاهش شدید فروش در بخش املاک و مستغلات تقاضای کمتری را برای فروش سنگ آهن شرکت ها به همراه دارد و این بدان معناست که این شرکت ها در دو سال گذشته عملکرد ضعیفی داشته‌اند. با این حال، پشت هر بحرانی فرصتی وجود دارد و چین به دنبال مدل رشد جدیدی است.   کربن زدایی صنعتی چین 📌در سپتامبر 2020، چین برنامه کربن زدایی خود را اعلام کرد. این کشور باید تا سال 2030 به اوج انتشار CO2 برسد و تا سال 2060 در پاک ترین حالت خود قرار گیرد. با این حال، طبق مطالعه موسسه اقتصاد انرژی و تحلیل مالی، کربن زدایی صنعت فولاد، مستلزم افزایش تولید سنگ آهن با عیار بالا است.   📌برای دستیابی به کربن زدایی کامل، فولادسازان باید روش های تولید را از کوره های بلند مصرف کننده زغال سنگ به فرآیندهایی مانند احیای مستقیم آهن  تغییر دهند. با این حال، این فناوری به عیار سنگ آهن بیش از 67٪ نیاز دارد.   📌اما واله چگونه از این موضوع سود می برد؟ Vale خالص ترین سنگ آهن را در بین رقبای خود دارد. به گفته این شرکت، معدن کاراجاس (یکی از دارایی های اصلی آن) دارای 67 درصد سنگ آهن است. این موضوع یک مزیت رقابتی بزرگ است. علاوه بر این، Vale پیش‌بینی رشد بسیار خوبی برای بخش فولاد و در نتیجه تقاضا برای سنگ آهن دارد. اما اگر بخش املاک و مستغلات در بحران باشد، تقاضا به مشکل خواهد خورد.   📌چندین بخش در رویکرد جدید اقتصاد چین مهم هستند و در میان مدت جایگاه املاک و مستغلات را خواهند گرفت. به عنوان مثال، در سال 2023 صادرات خودروهای برقی چین 70 درصد افزایش یافت که ارزش آن بیش از 34 میلیارد دلار آمریکا بود.   📌وقتی اعداد Vale و رقبای آن را تجزیه و تحلیل می کنیم، می بینیم که نتایج این شرکت چقدر قوی است. این شرکت علیرغم اینکه از نظر جغرافیایی در مقایسه با رقبای استرالیایی خود از چین دورتر است، بالاترین حاشیه خالص و بالاترین ROE را دارد.   📌ارزش گذاری نشان می دهد که Vale در مقایسه با همتایان خود زیر ارزش ذاتی معامله می‌شود. این شرکت یکی از ارزان‌ترین شرکت‌های همتای خود در زمینه EV/EBITDA است. علاوه بر این، این شرکت در مقایسه با همتایان بین‌المللی خود که شرکت‌های بزرگ نیز هستند، حاشیه‌ سود های بالاتر و بهترین بازده حقوق صاحبان سهام را دارد.   #اقتصاد_جهان #سنگ_آهن #یادداشت @tarazfinance

وضعیت اقتصاد جهان در قرن تکنولوژی 📌در تصویر روند نرخ رشد GDP جهان و آمریکا را از سال ۲۰۰۰ تا کنون مشاهده می‌کنید. 📌آمریکا با ۲۵ هزار میلیارد دلار GDP سالانه در رده اول جهان با سهم ۲۵ درصدی از اقتصاد جهان قرار دارد. 📌این سهم بالا، همبستگی زیادی با اقتصاد جهان ایجاد کرده است که در تصویر به وضوح نشان داده شده است. 📌بیماری کرونا رکود در اقتصاد جهان ایجاد کرد و پس از آن رشدی حاصل شد که در سال ۲۰۲۲ با شوک جنگ روسیه و اوکراین متوقف شد و پس از دوسال رکود، دوباره روزنه امید برای اقتصاد جهان نمایان شده است. #آمار #اقتصاد_جهان #اقتصاد_کلان @tarazfinance

📌در راستای توضیح استراتژی پوشش دهنده ریسک یا Covered Call مثالی موجود در بازار را برای شما آماده کرده‌ایم. 📌اگر صندوق رویین یا سهام صنعت فلزات اساسی را در پرتفوی خود دارید، جهت پوشش ریسک کاهش قیمت دارایی‌های خود و کم کردن میانگین، می‌توانید در موقعیت فروش قرارداد ضرویین۴۰۶ قرار گرفته و در ازای آن ۶۸ روز دیگر ۲۵۰ ریال به ازای هر موقعیت خود پرمیوم دریافت کنید. این استراتژی بازدهی کل ۱۱.۶درصدی معادل ماهانه ۵درصد خواهد داشت. #آپشن #مفاهیم @tarazfinance

📌عملکرد ضعیف بورس شانگهای و پیشتازی NasdaQ در بازدهی پنج ساله! پ.ن: فقط در ایران میبینیم بورس عقب تر از بازارهای موازیست. #آمار #اقتصاد_جهان @tarazfinance

مرثیه‌ای برای یک رویا 📌هر شخصی برای مقبولیت در جامعه باید نگاه ویژه‌ای به اقتصاد داشته باشد. سیاسیون بیشتر از بقیه نیاز به وعده های رنگارنگ اقتصادی دارند. بورس آینه اقتصاد هر کشور است و چه چیزی بهتر از وعده بهبود شرایط بورس؟ 📌ارزش دلاری بازار بورس ایران در ۲۴ اردیبهشت ۱۴۰۳ به ۱۴۱ میلیارد دلار رسیده است. این عدد با چند مثال وخامت اوضاع را به نمایش می‌گذارد. 📌در سال ۱۳۹۹ ارزش دلاری بازار به ۴۳۵ میلیارد دلار رسید یعنی حدود ۶۷ درصد ریزش بعد از گذشت ۴ سال! این قضیه زمانی بدتر خواهد شد که در این ۴ سال چندین و چند شرکت بزرگ پذیره نویسی شده‌اند و خیلی از شرکت ها خط تولید جدید ایجاد کرده‌اند و ظرفیت تولید خود را افزایش داده‌اند. 📌این ریزش و اوضاع بد اقتصادی ناشی از تصمیم‌گیری‌ های عجولانه و غیرکارشناسانه است. افزایش سرسام‌آور نرخ بهره برای کنترل تورم، بالا بردن هزینه تامین مالی برای شرکت ها، مالیات های عجیب از محل درآمد تولیدکنندگان، نرخ گذاری دستوری و مهم تر از همه چند نرخی بودن ارز که بلای جان تولیدکنندگان و نعمت بزرگی برای رانت خواران است. 📌تا زمانی که مسئولین از پایه فکری به حال اقتصاد نکنند همین است و بس. بازار بورس هر کشور دماسنج اقتصاد آن کشور است. هر سال حاشیه سود های شرکت ها کمتر و کمتر می‌شود و مزیت رقابتی خود را در منطقه از دست می‌دهند. 📌ما هرسال امیدواریم به تغییر مسیر و تصمیم گیری های درست در اقتصاد، شاید امید واهی است، ولی راهی جز این نداریم، آدمی به امید زنده است. #یادداشت @tarazfinance

شاخص پیشرو و کاربردی شاخص PMI (Purchasing Managers' Index) یا شاخص مدیران خرید، یک شاخص اقتصادی پیشرو است که فعالیت بخش‌های مختلف اقتصادی را اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص توسط نظرسنجی از مدیران خرید در طیف وسیعی از صنایع در مورد شرایط فعلی کسب‌وکار آنها به دست می‌آید.   📌در فرآیند جمع آوری داده ها در این  شاخص، از مدیران خواسته می‌شود تا در مورد پنج عامل کلیدی کسب‌وکار خود نظر بدهند که شامل موارد زیر می‌شود.   تولید: سطح تولید فعلی و برنامه‌های آینده برای افزایش یا کاهش تولید. سفارشات جدید: حجم سفارشات جدید دریافت شده از مشتریان. موجودی: سطح موجودی مواد خام و کالاهای نهایی. اشتغال: تعداد کارمندان و برنامه‌های آینده برای تعدیل نیروی کار. قیمت‌ها: قیمت مواد اولیه و قیمت‌هایی که شرکت برای محصولات خود دریافت می‌کند. 📌پاسخ‌های این نظرسنجی‌ها به یک عدد بین 0 تا 100 تبدیل می‌شود. عددی بالاتر از 50 نشان‌دهنده رشد در آن بخش است، عدد کمتر از 50 نشان‌دهنده بدتر شدن شرایط و عدد 50 نشان‌دهنده ثابت بودن شرایط است.   📌این شاخص ابزار ارزشمند برای اقتصاددانان، تحلیلگران و سرمایه‌گذاران است زیرا می‌تواند به آنها در درک وضعیت فعلی اقتصاد و پیش‌بینی روندهای آینده کمک کند. از PMI می‌توان برای ارزیابی عملکرد بخش‌های مختلف اقتصادی، شناسایی نقاط قوت و ضعف اقتصاد و سنجش اثربخشی سیاست‌های اقتصادی استفاده کرد   📌موارد زیر می‌تواند مزایای استفاده از این شاخص باشد. پیشرو بودن: PMI یک شاخص پیشرو است، به این معنی که می‌تواند تغییرات در اقتصاد را قبل از اینکه در سایر شاخص‌های اقتصادی مانند GDP مشاهده شود، نشان دهد. به‌روز بودن: PMI به طور ماهانه منتشر می‌شود که آن را به یک منبع به‌روز اطلاعات در مورد شرایط اقتصادی تبدیل می‌کند. جزئیات: PMI برای طیف وسیعی از بخش‌های مختلف اقتصادی در دسترس است، که به شما امکان می‌دهد تا در مورد عملکرد بخش‌های خاص اطلاعات مورد نیاز را کسب کنید. 📌موارد زیر می‌تواند معایب استفاده از این شاخص باشد.   بر اساس نظرسنجی: PMI بر اساس نظرسنجی از مدیران است و می‌تواند به دیدگاه‌ها و نظرات آنها تکیه کند. پوشش ناهموار: PMI برای همه کشورها و بخش‌های اقتصادی در دسترس نیست. #مفاهیم @tarazfinance

📌طلا به دلیل محدود بودن منابع و رشد جمعیت همیشه نرخ صعودی در طول تاریخ داشته است اما عواملی مانند سیاست کشور ها مخصوصا آمریکا و چین که تقریبا ۴۰ درصد اقتصاد جهان را تشکیل می‌دهند، این روند را تند یا کُند خواهند کرد. 📌طبق آمار نمی‌توان نتیجه گیری قطعی در مورد رابطه رییس جمهوران امریکا و طلا کرد، اما می‌توان گفت به طور کلی جمهوری خواهان بعد از جنگ جهانی رشد و کاهش شدید تری را به بازار طلا داده‌اند. 📌طبق آمار دوران ریاست جمهوری بوش پسر، به دلیل جنگ های جدید و ناامنی در جهان قیمت طلا صعود عجیبی را تجربه کرد. 📌امسال انتخابات ریاست جمهوری آمریکا برگزار می‌شود و تمام نگاه ها برای پیش‌بینی بازار ها و روند کلی اقتصاد جهان به این رویداد مهم است. #آمار #طلا #اقتصاد_جهان @tarazfinance