تراز

وضعیت اقتصاد جهان در قرن تکنولوژی 📌در تصویر روند نرخ رشد GDP جهان و آمریکا را از سال ۲۰۰۰ تا کنون مشاهده می‌کنید. 📌آمریکا با ۲۵ هزار میلیارد دلار GDP سالانه در رده اول جهان با سهم ۲۵ درصدی از اقتصاد جهان قرار دارد. 📌این سهم بالا، همبستگی زیادی با اقتصاد جهان ایجاد کرده است که در تصویر به وضوح نشان داده شده است. 📌بیماری کرونا رکود در اقتصاد جهان ایجاد کرد و پس از آن رشدی حاصل شد که در سال ۲۰۲۲ با شوک جنگ روسیه و اوکراین متوقف شد و پس از دوسال رکود، دوباره روزنه امید برای اقتصاد جهان نمایان شده است. #آمار #اقتصاد_جهان #اقتصاد_کلان @tarazfinance

📌در راستای توضیح استراتژی پوشش دهنده ریسک یا Covered Call مثالی موجود در بازار را برای شما آماده کرده‌ایم. 📌اگر صندوق رویین یا سهام صنعت فلزات اساسی را در پرتفوی خود دارید، جهت پوشش ریسک کاهش قیمت دارایی‌های خود و کم کردن میانگین، می‌توانید در موقعیت فروش قرارداد ضرویین۴۰۶ قرار گرفته و در ازای آن ۶۸ روز دیگر ۲۵۰ ریال به ازای هر موقعیت خود پرمیوم دریافت کنید. این استراتژی بازدهی کل ۱۱.۶درصدی معادل ماهانه ۵درصد خواهد داشت. #آپشن #مفاهیم @tarazfinance

📌عملکرد ضعیف بورس شانگهای و پیشتازی NasdaQ در بازدهی پنج ساله! پ.ن: فقط در ایران میبینیم بورس عقب تر از بازارهای موازیست. #آمار #اقتصاد_جهان @tarazfinance

مرثیه‌ای برای یک رویا 📌هر شخصی برای مقبولیت در جامعه باید نگاه ویژه‌ای به اقتصاد داشته باشد. سیاسیون بیشتر از بقیه نیاز به وعده های رنگارنگ اقتصادی دارند. بورس آینه اقتصاد هر کشور است و چه چیزی بهتر از وعده بهبود شرایط بورس؟ 📌ارزش دلاری بازار بورس ایران در ۲۴ اردیبهشت ۱۴۰۳ به ۱۴۱ میلیارد دلار رسیده است. این عدد با چند مثال وخامت اوضاع را به نمایش می‌گذارد. 📌در سال ۱۳۹۹ ارزش دلاری بازار به ۴۳۵ میلیارد دلار رسید یعنی حدود ۶۷ درصد ریزش بعد از گذشت ۴ سال! این قضیه زمانی بدتر خواهد شد که در این ۴ سال چندین و چند شرکت بزرگ پذیره نویسی شده‌اند و خیلی از شرکت ها خط تولید جدید ایجاد کرده‌اند و ظرفیت تولید خود را افزایش داده‌اند. 📌این ریزش و اوضاع بد اقتصادی ناشی از تصمیم‌گیری‌ های عجولانه و غیرکارشناسانه است. افزایش سرسام‌آور نرخ بهره برای کنترل تورم، بالا بردن هزینه تامین مالی برای شرکت ها، مالیات های عجیب از محل درآمد تولیدکنندگان، نرخ گذاری دستوری و مهم تر از همه چند نرخی بودن ارز که بلای جان تولیدکنندگان و نعمت بزرگی برای رانت خواران است. 📌تا زمانی که مسئولین از پایه فکری به حال اقتصاد نکنند همین است و بس. بازار بورس هر کشور دماسنج اقتصاد آن کشور است. هر سال حاشیه سود های شرکت ها کمتر و کمتر می‌شود و مزیت رقابتی خود را در منطقه از دست می‌دهند. 📌ما هرسال امیدواریم به تغییر مسیر و تصمیم گیری های درست در اقتصاد، شاید امید واهی است، ولی راهی جز این نداریم، آدمی به امید زنده است. #یادداشت @tarazfinance

شاخص پیشرو و کاربردی شاخص PMI (Purchasing Managers' Index) یا شاخص مدیران خرید، یک شاخص اقتصادی پیشرو است که فعالیت بخش‌های مختلف اقتصادی را اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص توسط نظرسنجی از مدیران خرید در طیف وسیعی از صنایع در مورد شرایط فعلی کسب‌وکار آنها به دست می‌آید.   📌در فرآیند جمع آوری داده ها در این  شاخص، از مدیران خواسته می‌شود تا در مورد پنج عامل کلیدی کسب‌وکار خود نظر بدهند که شامل موارد زیر می‌شود.   تولید: سطح تولید فعلی و برنامه‌های آینده برای افزایش یا کاهش تولید. سفارشات جدید: حجم سفارشات جدید دریافت شده از مشتریان. موجودی: سطح موجودی مواد خام و کالاهای نهایی. اشتغال: تعداد کارمندان و برنامه‌های آینده برای تعدیل نیروی کار. قیمت‌ها: قیمت مواد اولیه و قیمت‌هایی که شرکت برای محصولات خود دریافت می‌کند. 📌پاسخ‌های این نظرسنجی‌ها به یک عدد بین 0 تا 100 تبدیل می‌شود. عددی بالاتر از 50 نشان‌دهنده رشد در آن بخش است، عدد کمتر از 50 نشان‌دهنده بدتر شدن شرایط و عدد 50 نشان‌دهنده ثابت بودن شرایط است.   📌این شاخص ابزار ارزشمند برای اقتصاددانان، تحلیلگران و سرمایه‌گذاران است زیرا می‌تواند به آنها در درک وضعیت فعلی اقتصاد و پیش‌بینی روندهای آینده کمک کند. از PMI می‌توان برای ارزیابی عملکرد بخش‌های مختلف اقتصادی، شناسایی نقاط قوت و ضعف اقتصاد و سنجش اثربخشی سیاست‌های اقتصادی استفاده کرد   📌موارد زیر می‌تواند مزایای استفاده از این شاخص باشد. پیشرو بودن: PMI یک شاخص پیشرو است، به این معنی که می‌تواند تغییرات در اقتصاد را قبل از اینکه در سایر شاخص‌های اقتصادی مانند GDP مشاهده شود، نشان دهد. به‌روز بودن: PMI به طور ماهانه منتشر می‌شود که آن را به یک منبع به‌روز اطلاعات در مورد شرایط اقتصادی تبدیل می‌کند. جزئیات: PMI برای طیف وسیعی از بخش‌های مختلف اقتصادی در دسترس است، که به شما امکان می‌دهد تا در مورد عملکرد بخش‌های خاص اطلاعات مورد نیاز را کسب کنید. 📌موارد زیر می‌تواند معایب استفاده از این شاخص باشد.   بر اساس نظرسنجی: PMI بر اساس نظرسنجی از مدیران است و می‌تواند به دیدگاه‌ها و نظرات آنها تکیه کند. پوشش ناهموار: PMI برای همه کشورها و بخش‌های اقتصادی در دسترس نیست. #مفاهیم @tarazfinance

📌طلا به دلیل محدود بودن منابع و رشد جمعیت همیشه نرخ صعودی در طول تاریخ داشته است اما عواملی مانند سیاست کشور ها مخصوصا آمریکا و چین که تقریبا ۴۰ درصد اقتصاد جهان را تشکیل می‌دهند، این روند را تند یا کُند خواهند کرد. 📌طبق آمار نمی‌توان نتیجه گیری قطعی در مورد رابطه رییس جمهوران امریکا و طلا کرد، اما می‌توان گفت به طور کلی جمهوری خواهان بعد از جنگ جهانی رشد و کاهش شدید تری را به بازار طلا داده‌اند. 📌طبق آمار دوران ریاست جمهوری بوش پسر، به دلیل جنگ های جدید و ناامنی در جهان قیمت طلا صعود عجیبی را تجربه کرد. 📌امسال انتخابات ریاست جمهوری آمریکا برگزار می‌شود و تمام نگاه ها برای پیش‌بینی بازار ها و روند کلی اقتصاد جهان به این رویداد مهم است. #آمار #طلا #اقتصاد_جهان @tarazfinance

📌نرخ رشد فروش شرکت های سیمانی کشور در تصویر مشخص شده است. 📌نرخ فروش سیمان در سال ۱۴۰۲ حدود ۵۰ درصد به صورت میانگین افزایش داشته است که ناشی از افزایش تقاضا در منطقه و افزایش نرخ ارز بوده است. #آمار #سیمان @tarazfinance

📌شاخص های کلان اقتصادی در 12 کشور اول جهان را مشاهده می‌کنید. 📌هند همچنان با نرخ رشد تولید ناخالص ملی در صدر و آمریکا و چین در رده دوم و سوم قرار دارند. #آمار #اقتصاد_جهان @tarazfinance

Covered Call    📌اختیار خرید پوشش یافته یا covered call یکی از محبوب ترین و معروف ترین استراتژی های معاملاتی مدیران پرتفوی در ایران است که به سرمایه‌گذارانی که فکر می‌کنند قیمت سهام در کوتاه‌مدت افزایش زیادی نخواهد داشت، جریان درآمدی ایجاد می‌کند.   📌در این استراتژی، سرمایه‌گذار دو کار انجام می‌دهد: 1. خرید سهام یک شرکت 2. فروش اختیار فروش روی همان سهام به تعداد سهام خریداری شده اصطلاح "covered" به این معنی است که سرمایه‌گذار دارایی پایه که در اینجا سهام است را در اختیار دارد، بنابراین اگر خریدار اختیار فروش تصمیم به اعمال اختیار خود بگیرد، می‌تواند سهام را تحویل دهد.   📌مزیت های این استراتژی می‌توان به موارد زیر اشاره کرد: 📌کسب درآمد: سرمایه‌گذار در ازای فروش اختیار فروش، حق‌المصالح (premium) دریافت می‌کند. این حق‌المصالح سود مستقلی از قیمت سهام است. 📌کاهش ریسک نزولی: اگر قیمت سهام کاهش یابد، ضرر سرمایه‌گذار تا قیمت خرید سهام به اضافه حق‌المصالح دریافتی محدود می‌شود. 📌کسب سود در بازار بدون روند( خنثی ): حتی اگر قیمت سهام ثابت بماند یا کمی افزایش یابد، سرمایه‌گذار می‌تواند از حق‌المصالح دریافتی سود کسب کند. 📌خروج از سهام با قیمت مشخص: اگر قیمت سهام از قیمت اعمال (Strike Price) اختیار فروش فراتر رود و خریدار اختیار فروش آن را اعمال کند، سرمایه‌گذار سهام خود را با قیمت اعمال به فروش می‌رساند.   📌از معایب این استراتژی می‌توان به موارد زیر اشاره کرد: 📌محدودیت در سود سهام: اگر قیمت سهام به طور قابل توجهی افزایش یابد، سرمایه‌گذار از تمام پتانسیل سود سهام صرف نظر می‌کند، زیرا ممکن است مجبور شود سهام خود را با قیمت اعمال اختیار فروش بفروشد. 📌سهم در روند نزولی: ریسک این استراتژی زمانی است که سهم نزولی شود و از قیمت خرید کم تر شود. در این صورت عملا هر چه سود از پرمیوم بدست می‌آید از بین خواهد رفت.   📌در کل این استراتژی مناسب افرادی است که تمایل به کسب درآمد جاری از دارایی‌های خود دارند، دیدگاه خنثی یا کمی صعودی نسبت به سهام دارند و می‌خواهند ریسک نزولی شدن قیمت سهام را تا حدی کاهش دهند. #آپشن #مفاهیم @tarazfinance

اقتصاد ایران با رنگ و بوی هلند   📌تا به حال عبارت "بیماری هلندی" به گوش شما خورده است؟ بیماری هلندی یک پدیده اقتصادی است که به رکود در بخش‌های تولیدی یک کشور به دلیل وابستگی بیش از حد به صادرات منابع طبیعی اشاره دارد. این فرآیند اولین بار در هلند با افزایش صادرات گاز طبیعی صورت گرفت و اقتصاد این کشور را با بحران رو به رو کرد. این فرآیند زنجیره ای از اتفاقات را شامل می‌شود که به ترتیب به آن اشاره خواهیم کرد.   📌با افزایش صادرات منابع طبیعی در کشوری که دارای منابع طبیعی فراوان است، تقاضای جهانی برای آن منابع افزایش خواهد یافت، و با افزایش قابل توجه درآمد صادراتی روبرو می‌شود. این افزایش درآمد ناشی از صادرات، تقاضا برای پول ملی آن کشور را افزایش می‌دهد و در نتیجه ارزش پول آن در بازارهای جهانی بالا می‌رود. افزایش ارزش پول، کالاهای تولیدی آن کشور را در بازارهای جهانی گران‌تر می‌کند و رقابت‌پذیری آنها را در برابر کالاهای تولید شده در کشورهایی با پول ضعیف‌تر کاهش می‌دهد. به دلیل از دست رفتن مزیت رقابتی، تولیدات صنعتی آن کشور با افت روبرو می‌شود و فعالیت‌های تولیدی کاهش می‌یابد. افت فعالیت‌های تولیدی، منجر به افزایش بیکاری در بخش‌های تولیدی می‌شود.   📌ایران سال هاست با این پدیده روبرو شده است. وابستگی اقتصاد ایران به خام فروشی همواره در چند دهه اخیر وجود داشته است. در اواخر دهه 80 با بالا رفتن قیمت نفت و رسیدن به سقف تاریخی 150 دلار و فروش 4 میلیون بشکه نفت، درآمد تاریخی بدست آمد که نتیجه آن تورم های عجیب در دهه 90، بالا رفتن نرخ ملک، و نابودی صنایع کشور بوده است. راهکار مقابله با بیماری هلندی ساده است. تنوع بخشی اقتصاد، راهکار قابل اجرایی است که در پیش روی مسیولین کشور بوده و تا به الان استفاده نشده است.   📌با گسترش صنایع مختلف در کشور و جلوگیری از خام فروشی و با سرمایه گذاری در محصولات بالادستی زنجیره تولید، ارزش افزوده بیشتری برای اقتصاد بدست می‌آید، اشتغال زایی صورت می‌گیرد و ارزش پول ملی حفظ می‌شود. حال با جمع آوری پول صادرات نفت و منابع طبیعی در صندوق توسعه و جلوگیری از تزریق بی حساب آن در کشور که موجب تورم در سال های بعد خواهد شد، می‌توان این منابع را در داخل و خارج کشور سرمایه‌گذاری کرد و پایه اقتصادی کشور را توسعه داد. #یادداشت #اقتصاد_کلان @tarazfinance