Новости рынка

ИНДЕКСЫ PMI MFG ЗА МАЙ: УЛУЧШЕНИЕ В ГЛОБАЛЬНОМ ПЛАНЕ, НО ЕСТЬ ВОПРОСЫ К КРУПНЕЙШИМ ЭКОНОМИКАМ Деловая конъюнктура в обрабатывающей промышленности по итогам мая показала, в целом, некоторое улучшение, количество улучшившихся показателей по сравнению с апрелем - больше, чем сократившихся, но…есть нюансы. Прежде всего – это Китай и США. Официальные цифры в Поднебесной нисколько не обрадовали, а более репрезентативный ISM в Штатах снижается вот уже третий месяц подряд. К слову, ISM за последний год был выше отметки в 50 пунктов лишь в марте этого года. Продолжает восстанавливаться Европа, и прежде всего – Германия, но они все еще (кроме Испании и Греции) пока в красной зоне. На ЕМ ситуация куда более оптимистичная, что характерно в последнее время. Индия и Россия – достаточно уверенные позиции, неважно дела обстоят в Турции.

❗️ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ СПРОС В МАЕ МОГ РЕЗКО УВЕЛИЧИТЬСЯ Мы скептично относимся к недельным данным Сбериндекса (ввиду их регулярного и сильного расхождения с месячными оценками), но здесь слишком большое отклонение, чтобы его игнорировать. В последние годы мы не видели столь сильного длительного (на протяжении 3-х недель) роста потребительских расходов – под 20% год к году. Рост на неделе, заканчивающейся: • 19 мая: 19.0% гг • 26 мая: 22.5% гг • 2 июня: 20.2% гг При этом май прошлого года в плане потребительских расходов был очень даже неплохой, поэтому никакого «эффекта базы» здесь нет. По-видимому, мы действительно имеем дело с мощным всплеском потребительской активности. Ещё одно свидетельство всплеска потреб.активности - данные АвтоВАЗа за май: рост продаж на 71% vs 65% гг в апреле. С чем связан этот всплеск, не очень понятно. Скорее всего, с сильным ростом доходов и повышенными инфляционными ожиданиями. Если так, то всё это хорошо объясняет ускорение инфляции, наблюдающееся в апреле и в мае.

ГРУЗОПЕРЕВОЗКИ ПО ЖД: ДИНАМИКА УЛУЧШАЕТСЯ 3-Й МЕСЯЦ ПОДРЯД По данным РЖД май был закрыт со следующими показателями: • Погрузка: 104.4 млн тонн; -2.1% гг vs -3.6% гг в апреле • Грузооборот: -3.8% гг vs -5.0% гг в апреле По итогам 5М24: • Погрузка: 502 млн тонн; -3.0% гг • Грузооборот: 1057.3 млрд т-км, -6.0% гг Ранее мы отмечали, что начиная с марта динамика грузоперевозок по ЖД начала улучшаться. Майские цифры фиксирует развитие этого тренда. Обвал грузоперевозок во 2П23-1К24 во многом был следствием усиления санкций и сокращения экспорта. Но, похоже, ситуация выправляется. Как и сегодняшние цифры по промышленности, эти данные подтверждают, что экономический рост продолжается высокими темпами, никаких признаков замедления во 2К24 не видно. Одним словом, состояние экономики вряд ли будет являться сдерживающим фактором для назревшего повышения ключевой ставки.

РОССИЙСКАЯ ОБРАБАТЫВАЮЩАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ: УВЕРЕННАЯ КОНЪЮНКТУРА СОХРАНЯЕТСЯ ПРЕИМУЩЕСТВЕННО ЗА СЧЕТ ВНУТРЕННЕГО СПРОСА Индекс Russia PMI mfg, характеризующий конъюнктуру в обрабатывающей промышленности незначительно увеличился в мае до 54.4 пунктов vs 54.3 в апреле. В пресс-релизе S&P Global отмечается: «… В мае рост производства укрепился на фоне устойчивого потребительского спроса, что привело к заметному увеличению новых заказов. Резкий рост нового бизнеса заставил компании расширить мощности, поскольку темпы создания рабочих мест ускорились до максимальных темпов с сентября 1997. Однако новые экспортные продажи вновь снизились. Между тем, отмечается дальнейшее удорожание сырья, и темпы инфляции издержек ускорились максимальными темпами в 2024 году…»

Налоговое бремя давит на индекс🔥Итоги дня 📉IMOEX -2.4% Налоговые реформы продолжают давить на индекс. Первые публикации про налоги были пробные, чтобы посмотреть на реакцию. Реакции не последовало — значит можно продолжать повышать налоги. Сегодня досталось золотодобытчикам и производителям удобрений, кто следующий? Без дополнительных налогов не обойтись. Минфин повысил оценку дефицита федерального бюджета на 2024 год до 2,120 трлн рублей с 1,595 трлн рублей. Участники рынка распродают акции, так как новые налоги снижают привлекательность рынка в целом и дивидендных акций в частности😔 На рынке первую половину дня были маржин-коллы, а затем инвесторы начали потихоньку откупать рынок🤔 📉Магнит -6.1% Продолжает уверенно снижаться после рекомендации 412,13 руб. дивидендов. Участники рынка ждали намного больше😔 📉ЮГК -2.2% В моменте акции теряли более 8%. Минфин предлагает надбавку к НДПИ на золото в размере 10% от превышения мировой цены над уровнем $1900 за унцию. 📈Полиметалл +2.5% Золотодобытчик сейчас является зарубежной фирмой и новые налоги его не коснутся😉 📈Северсталь +1% Чувствует себя невероятно уверенно на фоне общего обвала рынка, в моменте рост был более 2.5%. Основную поддержку акциям оказывают дивиденды. 07.06.2024 собрание акционеров должно утвердить дивиденды за 2023 год в размере 191,51 руб. и дивиденды за 1 кв. 2024 в размере 38,3 рублей🚀 📉Газпром -2.7% FT сообщает, что сделка по строительству «Силу Сибири 2» срывается из-за ценовых требований Пекина. Китай хочет оплачивать газ по цене, практически аналогичной внутренним ценам в России. Давно пора понять, что Китай готов покупать только за бесценок 🤷‍♂️ 📈ТМК +1.7% Решили позвать Галю, которая сделала возврат. ТМК объявляет об отмене SPO в связи с неблагоприятными условиями на российском рынке акционерного капитала. Их можно понять 📈Роснефть +0.5% Судя по всему, Роснефть новые налоги не коснутся😉 📉Интер РАО -7.4% Падает после дивидендного гэпа. Дивиденд составил 32 коп., падение больше размера дивиденда🤔 📊Полная карта рынка: https://smart-lab.ru/q/map Комментируйте на Смартлабе: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1024831/ 😍 аналитика🔄новости🔄бонды

⚠️🌕🇷🇺#золото #акции #налоги #россия Акции золотодобывающих компаний упали. Возможное увеличение НДПИ на золото отразится на акциях российских золотодобытчиков — аналитики

⚠️🛢#нефть Brent и WTI опустились ниже $79 и $75 за баррель соотвественно, впервые с 7 февраля

🛢🇪🇺#газ Цены на газ в Европе достигли максимума с начала года

💥🇮🇳#акции #индия #выборы индийские акции = рекорд после прогноза победы Моди на выборах

⚠️🇷🇺#бюджет #россия Поправки в бюджет, внесенные в Госдуму, предусматривают рост его дефицита до 2,12 трлн рублей, или 1,1% ВВП. Действующий бюджет на текущий год был утвержден с дефицитом в размере 1,595 трлн рублей, или 0,9% ВВП. Дефицит увеличится за счет наращивания расходов - на 522 млрд. Они достигнут 37,183 трлн рублей — РИА