investor1992

“당신이 모든 시나리오를 남김없이 고려했다고 생각한 후에 남는 것이 리스크다.“

증시자금 / 신용잔고

와 —— ‘조선미녀’가 티르티르에 이어 ‘라카’도 삼켰다. 2018년 출시된 K뷰티 브랜드 라카(법인명 라카코스메틱스)는 해외 매출 비중이 70%에 달한다. 특히 일본에서 수출 호조를 보이며 지난해 3분기 매출은 125억원, 영업이익은 33억원, 영업이익률 27%를 기록, 전년 동기 대비 1.9배 증가했을 정도로 성장세가 뚜렷하다. 구다이글로벌은 라카코스메틱스 지분 88.56%를 425억 원에 인수하는 계약을 체결했다고 밝혔다. 구다이글로벌 M&A 강자 도약 앞서 구다이글로벌은 올해 4월 티르티르를 인수, 연결 기준 3000억원대 중견기업으로 도약한 바 있다. 여기에 라카까지 가세하면 올해는 매출 4000억원 돌파도 가능할 것으로 보인다. 이렇게 구다이글로벌이 M&A시장에서 두각을 나타내는 이유는 본업 경쟁력이 강해서다. 구다이글로벌은 ‘조선미녀’ 브랜드를 인수한지 2년 만인 2022년 매출 413억원, 영업이익 142억원을 기록했다. 미국 수출 호조 덕에 지난해엔 매출액 1395억원, 영업이익 689억원을 기록했다. 올해도 4월까지 누적 매출이 940억원, 영업이익 500억원으로 탄탄한 ‘실탄’을 보유하고 있다. 천주역 구다이글로벌 대표는 “이번 인수로 라카만의 차별화된 브랜딩 역량을 확보하고, 종전 인수회사 티르티르와 함께 세계 3위 규모의 일본 뷰티 시장에 강력한 포트폴리오 체인을 구축하게 된다”며 “감도 높은 브랜드 경영에 강점을 가진 라카코스메틱스 인수를 통해 ‘라카’가 공고히 쌓아온 MZ 고객층을 선점하고, 한국과 일본 외 아시아, 북미 사업 기회까지 모색할 계획”이라고 말했다. https://n.news.naver.com/article/024/0000089658

✅ 티씨케이(+6.82%) ❗️ 52주 신고가 돌파 거래대금 : 42억 시가총액 : 16,111억 - 현재가 : 137,800원 (2024-06-14 09:59기준)

불금되세용~

그리고 아직 한 발 더 남은 HIFU~

추가적으로 에이피알은 신규고객을 유입시키고 기존고객을 유지하는 전략 또한 넘나 좋슴다

[에이피알 - ✨개인적으로 말씀드리자면 전 에이지알의 홈 뷰티 디바이스 제품이 너무 좋습니다✨] by BRILLER(t.me/BRILLER_Research) 한미반도체 장인이신 곽민정 애널님께서 에이피알을 지속 커버해주시는데 이번에 상장직전 비상장에서 거래됬던 60~70만원에 가장 근접한 TP 60만원을 쓰셨습니다. 비상장에서 10만원 언더에서 처음 매수를 하고 단기간에 가장 높은 수익률을 기록했다가(초기매수가 기준으론 800%정도) 상장직후에 순식간에 1/3토막이 나는 등 투자인생에서 많은 우여곡절이 있었던 기업이였지만 그럼에도 불구하고 부스터 힐러와 울트라 튠 까지 사용자 입장에서 너무나 만족하며 사용을 하고 있으며 ✨개인적으로 말씀드리자면 전 에이피알 회사의 제품이 너무 좋습니다✨ 울트라튠의 경우 출식 직후부터 구매하여 한 달넘게 직접 사용을 해본 입장에서 아주 만족을 하고있는 제품이며 RF특성상 효과가 즉각적이지 않아서 구매자와 사용자들의 인식의 전환이 조금은 걸리겠지만(투자자는 인식의 전환의 더 오래 걸림) 잘 될거라고 보고 있습니다. 그리고 상기 리포트에 나와있는 3Q24 예정되어있는 HIFU제품의 경우 7월쯤 출시예정인데(해외는 9월 쯤 예정), 저는 해당 제품의 파급효과를 굉장히 크게 보고 있습니다. (울트라튠도 제품 출시일정은 처음 잡혀있던 일정과 다르게 조금씩 연기되었기 때문에 무조건 7월에 나온다는 보장은 없습니다.) 이유는 크게 2가지 입니다. ✅1. HIFU 특성상 RF보다 훨씬 효과가 즉각적으로 나타난다. -> 부스터 힐러와 부스터 프로가 히트를 친 이유는 사용직후 바로 ✨즉각적인✨ 흡수와 물광효과가 나타났기 때문입니다. ✅2. 현재 시중에 나와있는 HIFU 홈 디바이스의 경우 모두 100만원~200만원대로 고가에 형성되어 있습니다. -> 대표적인 3개 제품이 LG프라엘의 더마쎄라(100~119만원), 아띠베뷰티의 홈쎄라(129만원~214만원), 이루다의 뉴즈미라인소닉(165~249만원)입니다. 카트리지도 지속적으로 구매(홈뷰티 디바이스에서 초음파 젤보다 훨씬 비용이 큰 소모품 역활)하여야 하며 부담을 줄이기위해 일부 기기들의 경우 렌탈방식을 채용하고있습니다. -> 에이피알에서 출시할 HIFU 제품의 경우 40만원대로 파악되고 있으며 때문에 기존 홈뷰티디바이스에서 에이지알 제품들이 20~30만원대 가격으로 레드오션이였던 시장을 1~2년만에 정리를 했던것처럼 HIFU 홈 뷰티 디바이스 시장을 가격경쟁력으로 밀어붙이면서 굉장히 빠르게 정리를 할 것 같다는 생각이 강하게 듭니다. 마지막으로 실리콘투와의 협업인데, 몇주전 시장에서 에이피알의 유럽진출과 관련하여 실리콘투와의 협업관련 얘기들이 있었는데 금일 리포트에도 해당 내용이 나왔으니 두 회사간 이미 어느정도 얘기들이 오간 단계로 보여집니다. 실리콘투야 저는 개인적으로 트렌드를 잘 읽는 회사를 넘어서 트렌드를 만드는 회사라고 생각하는데(강의에서 얘기했던 부분) 앞으로의 두 회사간의 시너지를 기대해 봅니다😍 물론, ✅에이피알을 제가 좋아하는 이유가 매출의 50%이상을 자사몰을 통해서 마진을 잘 챙겨간다는 점이고(투자하면서 이런회사 처음 봤습니다.) 그로인해 화장품, 홈뷰티 디바이스 기업기준 아주 높은 OPM 20%수준을 유지한다는 점인데 두 회사간의 상호판매전략이 정확히 어떤건지는 아직 모르겠지만 실리콘투와 협업을 하면 자사몰을 통한 판매방식보다는 마진이 조금은 깍여 나갈 수 있겠지만 실리콘투가 원체 잘하는 회사라서 매출증대 부분의 효과가 훨씬 더 클 거라고 생각합니다.