차용호

[차용호 테크 미드/스몰캡] 넥스틴(348210): 탐방 노트: 중국의 강력한 레거시 수요 투자의견 NR - 선단 공정 개발에 어려움을 겪고 있는 중국은 레거시(28nm 이상) 제품에 집중하고 있으며 관련 수요는 KLA의 최근 FY4Q23 실적 발표에서도 확인할 수 있음. 넥스틴은 중국 장비 업체와의 JV결성 승인을 대기 중이며 2024년부터 중국 내 약 60~70대 규모의 Capa(현 국내 Capa 60~70대)를 운영할 예정. 중국 업체를 대상으로 JV를 통한 장비 판매 시 중국 정부로부터 약 50%의 보조금을 받을 수 있어 높은 중화향 매출 성장을 예상. - 레스큐의 경우 웨이퍼 내부 정전기를 제거하는 세계 최초 장비이며 EUV 적용 제품의 수율 향상에 쓰일 것으로 기대. 아니라 EUV 공급망 내 업체들이 높은 Valuation을 받고 있는 만큼 넥스틴의 Valuation 향상으로 이어질 수 있을 것. - 현 주가는 2023년 실적 컨센서스 기준 PER 17.5x이며 2024년부터는 중국 JV를 통한 보조금 지급에 힘입어 매출액의 성장의 기대되며 신규 장비 출시에 따른 고객사 및 제품군 다변화로 Valuation 향상이 이루어질 것. URL: https://s.id/1RWnV

<08/02> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 삼성D, 애플 아이폰15 OLED 물량 늘어난다...LGD는 조건부 승인 https://ift.tt/AhrF4xo ■ '갤Z5' 폴더블폰 사전판매 신기록....전작의 1.9배 https://n.news.naver.com/article/092/0002300597?ntype=RANKING ■ 삼성전자 '미래기술사무국' 신설…깜짝놀랄 신제품 만든다 https://n.news.naver.com/article/011/0004221222?sid=101 ■ AMD, 4Q23 엔비디아에 대항할 AI칩 출시 예정 https://rb.gy/7nemx ■ AMD, 인도에 R&D 투자로 5년간 $400Mil 투자 계획 https://rb.gy/88lii ■ 인도 내 아이폰 출하량 +45%YoY 전망 https://s.id/1RWmC ■ 中, 갈륨·게르마늄 수출 통제 본격…반도체 기업 파장 https://n.news.naver.com/article/022/0003840324?sid=101 ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

[김광수 전기전자] 비에이치(090460): 돛을 올릴 시간 투자의견 Buy(유지) / TP 37,000원(+15.6% 상향조정) - 2Q23 실적은 매출액 3,053억원(-10.0%YoY, -2.7%QoQ), 영업이익 97억원 (-59.6%YoY, +8.9%QoQ)로 시장 컨센서스 영업이익 141억원 대비 -31% 하회. - 2023년 전략고객의 신모델 초도물량은 전작과 유사한 85M 수준을 전망. 중국 및 국내 경쟁 디스플레이 업체 부진으로 삼성디스플레이의 M/S가 확대됨에 따라 동사에게 우호적인 사업 환경이 조성될 것으로 판단. 또한 삼성전자의 갤럭시 폴더블 신제품이 시장으로부터 긍정적인 반응을 끌어내고 있어 점유율이 높은(80%) 동사의 수혜를 예상. - 목표주가는 12M Fwd 실적 기준 EPS 4,104원에 Target P/E 9.0x를 적용. IT OLED 패널용 FPCB 양산 본격화와 전장을 비롯한 신사업 확장으로 성장모멘텀 확대 구간에 돌입하는 만큼 현 주가는 저평가 국면으로 판단. URL: https://rb.gy/sori1

[김광수 전기전자] 무라타(JT: 6981): FY2023 가이던스 유지, BB Ratio는 반등 투자의견 NR - CY2Q23 매출액은 ￥367.7Bil(-15.8%YoY, +5.8%QoQ), 영업이익은 ￥50.1Bil(-43.5%YoY, +95.7%QoQ)으로 컨센서스 영업이익 ￥37.0Bil을 상회. - FY2023(CY2Q23~CY1Q24) 가이던스는 매출액은 ￥1,640Bil(-2.8%YoY), 영업이익은 ￥220Bil(-26.1%YoY)으로 기존 가이던스를 유지. BB(Book to Bill) Ratio는 5개 분기 연속 1.0을 하회했으나 CY1Q23 0.90 → CY2Q23 0.98으로 반등. - 2H23은 북미 전략고객의 신제품 출시와 중국 시장의 기저효과 수반되며 추가적인 실적 개선을 기대. BB Ratio는 반등을 지속하고 있고 전기차 중심 Mobility 산업의 성장세를 기반으로 고부가 MLCC의 실적 기여도가 점진적으로 확대될 것. URL: https://rb.gy/a5xoa

<08/01> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 삼성디스플레이, '저굴절 CPL' 이르면 2025년 적용 가능성 https://ift.tt/9hvZj6X ■ ‘갤럭시용 스냅드래곤’, 첫 선…삼성전자·퀄컴, 속내는? https://ift.tt/3gJvYLz ■ 2023년 폴더블 스마트폰 출하량 +50%YoY 증가한 2,000만대 전망 https://s.id/1RTcX ■ 7월 D램 고정거래가 4개월 연속 하락...하락폭은 둔화 https://ift.tt/zKrgSaC ■ WD, 클라우드 수요 둔화로 다음 분기 가이던스가 예상치를 하회 https://s.id/1RTcW ■ Dell, 생성형 AI 솔루션 제공을 위해 엔비디아와 'Project Helix' 강화 https://s.id/1RTcU ■ 폭스콘, 인도 내 $500Mil 규모의 투자 계획 https://s.id/1RTcT ■ '반도체 원료' 수출 틀어막은 中, 9월 고성능 드론도 막는다 https://www.joongang.co.kr/article/25181572 ■ 미디어텍, 스마트폰 시장의 반등 전망 https://rb.gy/vv2e1 ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

PC용 D5 프리미엄은 13-20% 정도로 확대

<07/31> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 삼성전자, 갤럭시링 양산 여부 이르면 8월 결정 https://ift.tt/W7V5alX ■ 노태문 삼성전자 사장 “국내 판매 갤럭시 3대 중 1대는 폴더블로” https://rb.gy/o2eyy ■ "자동차는 이제 바퀴 달린 서버"…삼성전자, 전장 총력 https://rb.gy/jjz1z ■ 미중 반도체 전쟁…"對中 영향 없지만 장비 수출은 타격" https://rb.gy/y4opu ■ "바이든, 내달 중순 반도체·AI 등 對中 투자금지 행정명령" https://rb.gy/1dfbk ■ AMD, 5년간 인도에 4억 달러 투자...반도체 디자인센터 건설 https://rb.gy/zar0z ■ 엔비디아, AI GPU 공급을 최우선으로 삼고 있어 https://rb.gy/yalky ■ 中 TV 업체들, LCD 패널가 상승에 출하량 늘리면서 재고 증가 https://rb.gy/fd9oa ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech