기업지평 넓히기

#지오엘리먼트 상반기에 작년 전체 수출액을 상회

삼성전자, HBM4 맞춤형 최적화로 승부수...예상 스펙 첫 공개 삼성전자는 2025년 출시 예정인 HBM4에 맞춤형 서비스를 강화할 계획. HBM4의 주요 특징 - HBM3 대비 성능이 크게 향상됨 - 용량은 48GB까지 확대 - 핀펫(FinFET) 공정 적용 검토 중 - MOSFET 대비 속도 200% 향상, 면적 70% 감소, 성능 50% 이상 향상 맞춤형 최적화 강조 - HBM D램과 고객맞춤용 로직 칩의 3D 형태 적층 기술 도입 - 전력과 면적 감소, 성능 확장성 개선 적용 기술 - NCF(비전도성접착필름) 조립 기술 - HCB(하이브리드 본딩) 기술 - 16단 HBM4 개발 조직 개편 - HBM 개발팀 신설 - 손영수 부사장을 신임 HBM 개발팀장으로 선임 △1974년생 △서강대 전자공학 학사 △포항공대 전자전기공학 석사 △포항공대 전자전기공학 박사 △삼성전자 메모리사업부 D램개발실 D램설계팀 △삼성전자 메모리사업부 전략마케팅팀 모바일마케팅그룹 △삼성전자 미주총괄 주재원 △삼성전자 메모리사업부 전략마케팅실 D램기획그룹장 △삼성전자 DS부문 메모리사업부 전략마케팅실 D램기획그룹장(부사장) #삼성전자 #HBM #HBM4

오늘의 레포트 '삼성전자 콜' * 모건스탠리 7월 31일 삼성전자 경영 컨퍼런스 콜이 분수령이 될 것. 엔비디아 hbm3E 테스트에 대한 세부 내용은 7월 31일 경영 컨퍼런스 콜에서 삼성전자가 공식 발표할 것으로 예상됨. 만약에 그 때까지 테스트 결과가 안 나온다면 진행 상황 업데이트 정도는 확실히 있을 것. 또한 삼성전자에 더 많은 기회가 있는데, 모든 사람들이 삼성전자의 다른 수익 창출들을 간과하고 있었다. 이번 실적 발표를 통해서 각성효과가 있다는게 큰 의미. 테스트 합격 소식이 미리 나오더라도 공급 물량 및 공급 시점은 7월 31일 이후 삼성전자가 공식화할 예정. TP 10.5만원 -> 웬수같은 모건스탠리. * jp 모건 삼성전자 2분기 실적에서 가장 큰 의미는 실적 우려의 큰 부분을 차지하던 웨이퍼 재고 상각에 대한 리스크 였는데 이게 해소된 것. 그그래서 컨센 12% 상회한 어닝 서플 나온 것. 또한, HBM 믹스 상승에다 메모리 실적 호조가 시너지를 내면서 전년 동기 대비 강력한 실적 성장 모멘텀을 예상한다. TP 12만 원, 비중 확대. * CLSA 기존 11.3만원 -> 12만원 상향, 비중 확대. * 맥쿼리 12.5만원, 비중 확대.

카나투 상장으로 알수있는 것들. #Hegemony 님 - 카나투가 Lifeline SPAC I와 합병하여 핀란드 증권거래소에 상장 예정 - 탄소나노튜브(CNT) 기술을 활용한 반도체, 자동차, 의료 산업용 제품 및 제조 장비 개발 기업 - 주요 사업 분야는 EUV 리소그래피용 CNT 막, 자동차 ADAS용 필름 히터, 의료용 전기화학 센서 등 - 특허받은 건식 증착(Dry Deposition) 방식으로 고순도 CNT 생산, 188개의 특허 보유 - 2023년 매출 1,360만 유로, 2020-2023년 연평균 성장률 108% - 2024년 예상 매출 2,000만-2,500만 유로, 2027년 목표 매출 1억 유로 이상 - 주요 고객 및 잠재 고객으로 TSMC, 인텔, 삼성, SK하이닉스, ASML, KLA, 자이스 등 언급 - FST가 주요 고객사 중 하나로 언급됨 - 2024년 CNT 리액터 2대를 고객사에 공급 예정, 아시아 지역 고객사로 추정 - EUV 펠리클 시장이 2030년까지 9.5억-20.1억 유로 규모로 성장 전망 - 주요 경쟁사 미쓰이 화학, 린텍 등, 건식 공정의 우위성 #에프에스티 #Canatu #미쓰이 #린텍

해당 이슈로 케이씨텍이 뚜따 중인데, 세계적인 반도체 전문가께서 테스는 이미 2년전 퀄테 받아놓은거라고 하시네요. https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=28970

* 일본 PFN으로부터 2나노 파운드리 수주(DSP 가온칩스)는 이미 지난 2월에 기사화됐고 삼성은 '고객 관련 내용은 확인해줄 수 없다'고 답변했던 내용인데 이번에 삼성이 공식발표한 것 #삼성파운드리 #GAA https://zdnet.co.kr/view/?no=20240709083014 http://m.g-enews.com/article/Industry/2024/02/202402152009495046edf69f862c_1

아시아 항만, 혼잡 전역으로 확대...전 세계 대기 224만TEU...장기화 전망도 항만 혼잡 현황 - 싱가포르항: 3-5일의 체선, 야드 내 화물 체류 증가 - 말레이시아 포트클랑항: 선박 혼잡으로 인한 결항 발생 - 상하이, 부산신항 등 동아시아 주요 환적 항만도 혼잡 발생 전 세계 체선 현황 - 224만TEU 분량의 선박이 대기 상태 - 동남아시아(23%)와 북아시아(20%)가 가장 심각 혼잡 원인 - 물량 증가와 컨테이너선 스케줄 지연 - 유럽행 선박의 아시아 화물 하역 및 컨테이너 재배치 - 싱가포르: 일부 터미널 재가동, 저스트인타임 시스템 활용 - 투아스항 신터미널 일부 조기 개장 전망 - 연말 크리스마스 시즌 대비 물량 증가로 상황 악화 가능성 - 단기간 내 해결 어려움 예상 영향 - 선복 수요 증가로 인한 운임 상승 가능성 - 글로벌 공급망에 차질 우려 현재 조선업 시장 상황을 고려할 때, 새로운 수주가 들어온다 해도 실제 건조는 상당히 후의 일이 될 가능성. 1. 공급자 우위 시장: 조선소들이 이미 많은 수주를 확보한 상태로, 새로운 주문에 대해 즉각적인 대응이 어려울 수 있음. 2. 높은 수주잔고: LNG선, 컨테이너선을 중심으로 수주잔고가 많아 새로운 주문은 후순위로 밀릴 가능성이 있음. 3. 생산 능력의 한계: 조선소의 생산 능력에는 한계가 있어, 현재 수주된 물량을 처리하는 데에도 상당한 시간이 소요될 것. 4. 장기 프로젝트 중심: LNG선, 암모니아선 등 장기 프로젝트 중심의 수주가 많아, 이들 프로젝트가 우선순위를 차지할 가능성이 높음. 5. 중국 조선소 슬롯 부족: 중국 조선소의 슬롯 부족으로 국내 조선소로의 수요 이동이 예상되나, 이 역시 즉각적인 대응은 어려울 수 있음. 따라서, 새로운 수주가 들어온다 하더라도 실제 건조 시작과 인도는 상당히 후의 일이 될 가능성이 높음. 이는 조선소의 입장에서는 안정적인 일감 확보를 의미하지만, 선주 입장에서는 긴 대기 시간을 감수해야 할 수 있음을 시사.

#지오엘리먼트 리포트 요약 투자의견: BUY (매수) 목표주가: 18,000원 (현재가 대비 유지) 투자 포인트 - 2분기 매출액 79억원(+113% YoY), 영업이익 18억원 예상 - 24년 매출액 329억원(+85%), 영업이익 78억원(+24%) 전망 - 25년 삼성전자의 일반 DRAM과 eSSG 투자 계획은 2H24 중 확인될 것으로 예상 - 신규 해외 장비시장 퀄 테스트 결과는 4Q24 중 확인 예정 - 딥블루 신규 아이템(고체형 캐니스터) 확장은 NAND의 몸집 변화에 맞춰 준비 중 실적 전망 - 2024년 매출액 7.9억원, 영업이익 1.8억원 예상 - OPM(영업이익률) 23.2%, NIM(순이익률) 22.0% 전망 밸류에이션 - 2024년 예상 PER 18.4배 - 2024년 예상 PBR 2.3배 - 2024년 예상 EV/EBITDA 13.1배