FS리서치

CJ온스타일 '숏츠' 전략 통했다…고객수·조회수 다 잡아 https://zdnet.co.kr//view/?no=20240530184406

구글,말레이시아 클라우드 사업에 2.7조원 투자 https://www.hankyung.com/article/202405305257i

* 하나증권 미래산업팀 ★ 코스텍시스(355150.KQ): 국내 최초 SiC 반도체 핵심소재 스페이서 퀄 통과 ★ 원문링크: https://bit.ly/4aE3EXD 1. AI 데이터센터, ESS, 전기차 산업에 필수적인 차세대 전력반도체 - 코스텍시스는 1997년 설립된 반도체 고방열 소재, 부품 전문업체 - 현재 글로벌 반도체 시장의 방향성은 AI, HBM 등 반도체 성능 고도화로 인한 발열 이슈로 인해 방열 소재의 중요성이 부각 - AI 데이터센터, ESS, 전기차 내 전력 수요 확대에 따라 SiC, GaN 반도체 채택이 확대되며 반도체 고방열 소재 핵심기술을 보유한 코스텍시스의 수혜가 예상 - 주력제품인 RF통신용패키지는 글로벌 고객사 NXP 향 납품 중 - 과거 RF통신용패키지는 높은 기술력으로 인해 Kyocera, NGK 등 일본 업체들이 독점하였으나 동사가 국내 최초로 저열팽창 고방열 소재를 개발하여 시장 점유율을 확보 - 또한 MACOM 향 RF통신용패키지 신제품 2개 품목을 승인 받아 납품 시작하였으며 Ampleon 향 신규 납품을 논의 중인 것으로 파악 - 2022년 기준 통신용RF m/s는 NXP 40%, Ampleon 14%, Wolfspeed 5%, MACOM 2%이며 MACOM이 Wolfspeed를 인수하였기에 코스텍시스의 신규 고객사 확보 시 고객사 기준 글로벌 점유율은 60% 이상으로 확대될 전망 - RF통신용패키지 실적 성장이 기대되는 이유 2. 글로벌 전력반도체 밸류체인 본격 진입 시작 - 코스텍시스는 글로벌 반도체 업체 온세미컨덕터 향 SiC 반도체 스페이서 퀄 테스트를 통과한 것으로 파악되며 연내 수주 확보가 예상 - 글로벌 스페이서 시장은 일본 Kyocera, ALMT 등이 대표적으로 SiC 반도체용 방열 스페이서를 국산화한 업체는 동사가 유일 - 방열 스페이서는 SiC 반도체의 열을 냉각시키는 핵심 부품으로 전기차를 포함해 AI 데이터센터, ESS 등의 신규 시장으로도 확대 - 전기차 1대당 방열 스페이서 60~100여개가 탑재되며 2023년 글로벌 전기차 판매량 1,400만대 기준 약 4,200억원 수준으로 추정 - 향후에는 25F 전기차 판매량 2,000만대 기준 6,000억원 → 30F 4,400만대 기준 1.3조원 규모로 폭발적인 성장이 예상 - 동사는 온세미컨덕터 향으로 25년 방열 스페이서 매출액 250억원 이상(온세미컨덕터 글로벌 m/s 14%, 고객사 내 동사 점유율 30% 가정)이 기대되며 ST마이크로일렉트로닉스, 비스테코 향 시제품 공급 레퍼런스를 보유하기에 퀄 테스트 통과 시 추가 고객사 확보 및 수주가 가능할 것으로 판단 - SiC 반도체 시장 내 온세미컨덕터, ST마이크로일렉트로닉스의 점유율이 50% 이상임을 고려하면 향후 동사의 수주 가능 규모는 가파르게 상승할 전망 - 기술력에 기반한 고마진 제품으로 수익성 상승이 가능하다는 판단 3. 2024년 매출액 274억원, 영업이익 42억원 전망 - 코스텍시스의 2024년 매출액 274억원(+138.3%, YoY), 영업이익 42억원(흑자전환, YoY)로 예상 - 현재 CAPA는 RF통신용패키지 500억원, 방열 스페이서 100억원이며 방열 스페이서 500억원 추가 증설이 마무리됨에 따라 올해 4분기 본격 가동 예정 - 증설 효과가 시작되는 2025년은 매출액 624억원(+127.7%, YoY), 영업이익 112억원(+167.4%, YoY)으로 예상되며 신규 고객사 및 수주 확보 시 실적 상향이 가능할 전망 하나증권 미래산업팀(스몰캡) 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap 하나증권 미래산업팀(스몰캡) 드림 * 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음

✅ [속보] '스페이스 광개토 프로젝트' 추진…"우주항공 100조원 투자" 해당뉴스로 AP위성, 컨텍, 켄코아에어로스페이스 등 우주 관련주 급등 https://m.yna.co.kr/view/AKR20240530109200001

✅피엔티, 테슬라 원통형 배터리용 '게임체인저' 핵심장비 진입 -美기가텍사스서 생산하는 4680 배터리 대상 -전극공정 장비, 독일 기업 밀어내 https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=28197

'갤럭시링' 선봉 생태계 확장…삼성 헬스케어 투자 꽃 피운다 - 뉴스1 https://m.news1.kr/articles/?5431294#_enliple

[속보]대통령실 "UAE, 한국 온라인게임서비스 최초 개방" (내용없음) https://n.news.naver.com/article/003/0012575515?sid=100

✅ 미국 전력망 분석 #2 : 디벨로퍼가 말하는 전력망 대기열 병목의 이유 : https://naver.me/Gbra1rnu - 미국 전력망에 대한 다섯 번째 산업분석 자료입니다. 지난 자료에서는 변압기를 위주로 전력망을 바라봤다면 이번에는 전체적으로 전력망에 대해 이해할 수 있으시도록 준비해본 자료입니다. - 미국 전력망의 생김새부터 구조적으로 병목이 생기기 좋은 이유, 변동성재생에너지(VRE)가 증가하는 상황에서 구조적으로 선진국의 송전망이 더 길어지고 업그레이드되는 이유를 정리했습니다. - 전력망 대기열을 구성하는 디벨로퍼들에게 PJM이 설문한 결과가 담겨있습니다. 또한 중국이 2010년대 중반에 병목을 해결했던 방법, 지난 10년 사이 송전의 가치가 이전보다 훨씬 높아진 이유를 살펴봅니다. 🐾 이전 글 - 퍼스트솔라 기업분석 : America Fisrt, First Solar - 주간전략보고 : 투자의 생각 (5월 27일~5월 31일) - 엔비디아 CEO 젠슨황 인터뷰 : 황사장님 얼마나 일하세요? "모든 날, 모든 순간"

#스마트팜 #그린플러스 5/29 한-UAE CEPA, 스마트팜을 협력 분야로 명시 그린플러스는 2021년 UAE 현지 온실모델 개발 과제를 수행한 이력 보유. UAE 현지 스마트팜 구축 이력을 보유 중인 스마트팜 상장사는 그린플러스가 유일. 아울러 양국은 이번 CEPA에서 ▲에너지·자원 ▲첨단산업 ▲순환경제 ▲시청각 서비스·공동제작 ▲스마트팜 ▲보건산업 ▲관광 ▲수송 ▲해상운송 ▲디지털경제·무역 ▲귀금속 ▲공급망 ▲경쟁 ▲바이오경제 등 신통상 의제를 포함한 14개 협력 분야를 명시했다. https://www.newspim.com/news/view/20240529000691 그린플러스, UAE 현지 온실모델 개발 등 농진청 과제 4건선정...온실수출 긍정 전망 https://www.paxetv.com/news/articleView.html?idxno=114216