TIME ACT!VE ETF

🔥K컬처 중국 드라마 제작 규제 완화설이 제기되면서 미디어·엔터테인먼트 관련 기업의 주가가 일제히 급등했다. 일각에서는 해외 드라마 쿼터 완화에 따른 한한령(한류 금지령) 해제 가능성도 언급되고 있어 관심이 고조되는 분위기다. https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004522230?sid=104

올트먼은 "나는 중국이 걱정된다"고 했다. (올트먼도 걱정하는(?) 차이나AI테크의 잠재력) https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015572666?sid=101

로보택시 이제는 상업화를 논의할 때 로보택시 산업은 이제 ‘가능성’에서 ‘상업화’로 초점이 옮겨가고 있습니다. 이달 초 중국 바이두의 아폴로고가 리프트와 2026년부터 독일·영국에서 서비스를 시작하겠다고 발표했고, 지난주 포니AI의 2025년 2분기 실적에서는 로보택시 서비스 매출이 가파른 성장세를 보이며 시장 기대를 확인시켰습니다. 중국의 로보택시 경쟁력 중국은 이미 EV 경쟁력을 바탕으로 공급망을 내재화해 두었기 때문에, 대량 양산 국면에 진입하면 단가를 급격히 낮출 수 있는 구조적 장점을 지니고 있습니다. 여기에 중앙정부의 전폭적 지원이 더해져, 아직 흑자를 내진 못했어도 규제 완화와 기술 육성 드라이브 속에서 꾸준히 자금이 유입되고 있습니다. Not only 로보택시 but also... 이러한 배경에서 차이나AI테크액티브 ETF 역시 로보택시 관련 기업들을 편입하고 있습니다. 다만 로보택시만을 위한 투자는 아닙니다. 예컨대 라이다는 로보택시뿐 아니라 다양한 로봇 분야에도 쓰이고(헤사이, 로보센스), 컴퓨터 비전 소프트웨어 역시 로봇 응용으로 이어지며(센스타임), 자율주행용 AI칩(호라이즌로보틱스) 또한 로보틱스 활용이 가능합니다. 즉, 로보택시에 투자한다는 것은 자연스럽게 중국 AI·로봇 산업 전반의 성장에 함께 올라타는 길이기도 합니다. 든든한(할) 액티브 ETF 중국은 개인이 직접 접근하기 쉽지 않은 시장입니다. 게다가 올해 상반기만 봐도 중국 증시는 섹터별로 등락이 극명하게 갈렸습니다. 따라서 단순히 중국 증시에 투자하기보다는, 성장 테마를 선별해 담아가는 액티브 ETF에 투자하는 것이 가장 합리적일 것이라 판단합니다. 더 자세한 글은 아래 블로그에서 확인 부탁드립니다. https://blog.naver.com/timefolioetf/223975362928

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.8.19] ▫️전일 미 증시 » S&P500 -0.01%, NASDAQ +0.03%, DOW -0.08%

1. 미증시, 잭슨홀 미팅 앞두고 보합권 2. 러-우 휴전 관련 백악관 회담 진행 3. 샘알트만, AI 섹터 버블 가능성

금주 잭슨홀 미팅 앞두고 관망세. FED Watch에서 9월 금리 인하 가능성은 83%로 전주 대비 소폭 낮아진 상황. 9월 인하에 대한 힌트를 파월이 줄지 시장의 관심 주목 JP모건은 최근 CPI, PPI 데이터를 감안할때 투자자들이 과도하게 '골디락스' 를 꿈꾸고 있다고 지적 트럼프 및 젤렌스키, 유럽정상 백악관 회담 1)즉각적 휴전이 바람직하지만, 휴전없이도 평화협정 진행, 2)향후 미국, 러시아, 우크라이나, 유럽 4자 회담 진행 추진, 3)우크라이나의 안보 약속(우크라이나는 1,000억 달러의 무기 구매) 등. 향후 영토관련 사항은 3자 or 4자 회담에서 진행하기로 샘 알트만, Open AI CEO는 CNBC 인터뷰에서 모든 투자자가 AI에 흥분해 있고, 향후 AI가 향후 오랜기간 매우 중요한 섹터는 맞음. 다만, 최근 투기적인 자금이 AI라는 이름만 단 스타트업 등에 투자가 많이 됨. 우리는 이미 돈을 벌고 있고, 앞으로 투자도 많이 할 것임. ============= ▫️주요 종목 뉴스 » FSLR (+9.7%), RUN (+11.4%) : 태양광 세액공제 지침 완화로 이틀째 태양광 섹터 급등 » INTC (-3.7%) :미정부가 10% 지분 투자 가능성 있다고 언론 보도 했으나 하락. » DAY(+26.0%) : 인력관리 소프트웨어 기업으로 인수합병 거론되며 급등 ============= ▫️TIMEFOLIO Active ETFs »차이나AI테크 (0043Y0) - 상승: Zhongji Innolight +9.2%, Sensetime +5.7%, Eoptolink +4.8%, Leapmotor +4.2% - 하락: Huahong Semi -6.2%, Bright Smart Sec -5.8%, Meitu -2.7% »글로벌AI인공지능 (456600) - 상승: FSLR +9.7%, NOW +2.9%, BE +2.7% - 하락: CRCL -5.2%, MP -3.8%, INTC -3.7%, LEU -3.2% »글로벌우주테크 (478150) - 상승: AXON +5.0%, SAAB +4.5% - 하락: MP -3.8% »미국S&P500 (426020) - 상승: FSLR +9.7%, BE +2.7%, RBLX +2.7% - 하락: META -2.3% » 미국나스닥100 (426030) » 나스닥100채권혼합50(0019K0) - 상승: FSLR +9.7%, BE +2.7%, RBLX +2.7% - 하락: CRCL -5.2%, INTC -3.7%, CRWV -3.2% » 글로벌소비트렌드(494180) - 상승: POP Mart +4.9%, Leapmotor +4.2%, RCL +4.1%, RBLX +2.2% - 하락: SAMG엔터 -16.2%, LAOPU -3.2%, META -2.3% »글로벌안티에이징 (485810) - 상승: TEM +6.3%, MTSR +4.0%, NVO +3.7% - 하락: BAX -2.4% » 미국배당다우존스(0036D0) - 상승: BAC +2.1%, SOFI +1.9% - 하락: META -2.3%

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.8.18] ▫️전일 미 증시 » S&P500 -0.29%, NASDAQ -0.40%, DOW -0.08%

1. 미-러 정상회담 앞두고 미증시 혼조세 2. 반도체 섹터, 관세 및 중국 수출 우려로 하락 3. 금리 하락 기대감 등에 바이오섹터 상승

목요일 PPI가 급등했으나 잘 소화하고 상승한 미증시는 금요일에는 미-러 정상회담을 앞두고 소폭 하락. 젤렌스크 우크라이나 대통령이 영토양보는 절대 불가 입장을 밝히고 있어 휴전 협정에서 큰 진전이 없을 것이라는 전망. 트럼프 대통령, 반도체 섹터 2주안에 관세 발표 할 것. "반도체 관세율이 200~300%가 될지도 모른다", 또한, 민주당 상원 인사들은 트럼프 행정부가 반도체 기업으로 부터 15%의 수출세를 받고 중국 수출을 허가해준 것을 철회하라는 공개서한 발송. NVDA -0.9%, AVGO -1.6%, AMD -1.9%, MU -3.5% 반도체 및 빅테크가 전반적으로 소폭 조정을 보이는 가운데 헬스케어 섹터가 한국 연후 이틀 간 상승, 부진했던 주택건설(ITB), 바이오(IBB)가 한달간 각각 +15%, +6% 상승 => 금리 인하 기대감 파이낸셜타임즈에서 중국의 Deepseek가 화웨이 칩을 이용한 훈련에 실패해 R2 모델이 지연되고 있다고 보도. 수주 내 발표할 것이며 향후로도 화웨이를 꾸준히 활용할 것이라고 언급. ============= ▫️주요 종목 뉴스 » FSLR (+11.1%), RUN (+32.8%) : 태양광 세액공제 지침이 완화되면서 태양광 섹터 급등 » NVO (+2.9%, 시간외 +7.1%) : 위고비에 대해 지방간 적응증으로 FDA 긴급 승인 » LLY (+2.7%) : 영국에서 젭바운드 등 비만치료제 가격 인상. 미국에서의 약가 인하에 대응 »UNH (+12.0%) : 버크셔에서 기업 가치 대비 하락폭이 크다면서 매수 ============= ▫️TIMEFOLIO Active ETFs »차이나AI테크 (0043Y0) - 상승: Innosience +17.4%, HSAI +9.7%, Robosense +7.3%, Huahong Semi +5.2% - 하락: Bright Smart Sec -7.9%, NTES -3.2%, JD.com -3.2% »글로벌AI인공지능 (456600) - 상승: FSLR +11.1%, MELI +3.1%, INTC +2.9%, SNOW +2.1% - 하락: RBLX -6.3%, OKLO -3.5%, LEU -3.0%, VST -2.5% »글로벌우주테크 (478150) - 상승: RKLB +3.4%, - 하락: HWM -2.7%, PLTR -2.1% »미국S&P500 (426020) - 상승: HOOD +3.1%, LLY +2.7%, Sofi +2.1% - 하락: RBLX -6.3%, MU -3.5%, VST -2.5% » 미국나스닥100 (426030) » 나스닥100채권혼합50(0019K0) - 상승: FSLR +11.1%, CRCL +7.2%, RKLB +3.4%, HOOD +3.1% - 하락: RBLX -6.3%, MRVL -3.6%, COIN -2.3% » 글로벌소비트렌드(494180) - 상승: SPOT +4.9%, LAOPU +3.2%, - 하락: SAMG엔터 -8.9%, 에이피알 -5.0%, YG Plus -4.7% »글로벌안티에이징 (485810) - 상승: NTRA +2.9%, NVO +2.9%, MTSR +2.8%, BIIB +2.7%, LLY +2.7% - 하락: - » 미국배당다우존스(0036D0) - 상승: AMGN +2.1%, SOFI +2.1% - 하락: CSCO -4.5%, GS -2.2%

최근 중국 AI 하드웨어주가 강세를 보이고 있습니다. 미국이 엔비디아 H20의 중국 판매를 재개했지만, 중국 정부가 사용 자제를 권고하면서 AI칩 국산화 기대감이 커졌고, 권고 뉴스가 나온 당일 캠브리콘(+20%), SMIC(+5%) 등이 급등했습니다. 미중 분쟁 너머의 찐 성장 동력 최근 AI 관련 주가 상승엔 미중 분쟁이 촉매제 역할을 했지만, 그 이면에는 AI 인프라 투자 확대가 자리하고 있다고 생각합니다. 중국 AI 인프라 투자 확대 현황 중국은 통신 3사의 설비투자가 전통 네트워크 장비에서 AI 데이터센터·클라우드 인프라로 이동하며 관련 투자가 20% 이상 확대되고 있고, 5G-A 상용화로 광통신망과 컴퓨팅 인프라 수요도 늘고 있습니다. AI 확산이 스마트폰·자율주행·IoT로 빠르게 퍼지면서 통신 모듈·엣지 컴퓨팅 시장도 고성장 중입니다. 이러한 흐름에 따라 TIMEFOLIO 차이나AI테크액티브 ETF(0043Y0)는 세 가지 축에 맞춰 포트폴리오를 구성하고 있습니다. ①반도체 자립 : SMIC·Cambricon·Naura·InnoScience ② AI 하드웨어 혁신 : Innolight·Eoptolink·Sanhua ③ 온디바이스 AI·응용 :Xiaomi·SenseTime·UBTech·XPeng·WeRide·Pony.ai·Hesai·RoboSense 더 자세한 내용은 블로그에서 확인하실 수 있습니다.

#우주 트럼프, 상업용 우주비행 규제 완화 지시 트럼프 미국 대통령이 수요일(현지시간 13일) 민간 로켓 발사 관련 연방 규제를 간소화하는 행정명령에 서명했다고 백악관이 밝혔다. 이번 조치는 일론 머스크의 스페이스X를 비롯한 민간 우주기업에 혜택을 줄 수 있다. 트럼프의 명령에는 교통부 장관이 연방항공청(FAA)이 발급하는 발사 허가를 위한 환경 심사를 폐지하거나 신속히 처리하도록 하는 지시가 포함됐다. 또한 장관에게 “구식이거나 중복되거나 과도하게 제한적인 발사·재진입 차량 규정”을 없앨 것을 요구했다. 행정명령은 “비효율적인 인허가 절차는 투자와 혁신을 저해하고, 미국 기업이 세계 우주시장에서 주도할 수 있는 능력을 제한한다”고 명시했다. https://www.reuters.com/science/trump-orders-easing-commercial-spaceflight-rules-boon-musks-spacex-2025-08-13/

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.8.14] ▫️전일 미 증시 » S&P500 +0.32%, NASDAQ +0.14%, DOW +1.04%

1. 금리인하 기대 강화로 미증시 상승 2. 일본증시 사상최고치 경신 3. 트럼프, 알래스카에서 휴전 달성에 집중

미증시는 소비자물가 확인 후 이틀째 상승. 금리인하 기대로 경기관련 기업이 많고, 차입비용 압박이 상대적으로 높은 러셀2000이 1.98% 상승. 스콧 베센트 재무장관은 9월 FOMC에서 50bp 빅컷을 단행해야 한다고 언급. 고용 부진을 알았다면 이미 6월 7월에 금리를 인하했어야 했다고 강조. 일본증시도 사상최고치 경신. 모건스탠리는 관세 우려 완화로 글로벌 헷지펀드들이 일본증시 롱 비중을 확대. 한국증시는 정책기대 둔화로 숏비중이 확대 되었다고 언급 트럼프 대통령, 알래스카 정상회담에서 휴전 달성에 집중할 것이라고 유럽정상들에게 밝혀. 유럽정상들은 젤렌스키를 배제한 협상을 하지 않기를 바란다고 전달. ============= ▫️주요 종목 뉴스 » BLSH (+83.8%) : 코인거래소 Bullish 상장 첫날 공모가 대비 상승 » CAVA (-16.6%) : 2분기 매출액이 예상대비 하회, 연간 가이던스 하향되며 급락 » CRWV (-20.8%) :2분기 매출이 전년비 300% 이상 증가 했으나, 전망대비 큰 적자폭에 급락 »NXP (+4.8%) : 아르거스, 웰스파고 등 몇몇 증권사에서 자동차 반도체 업황 호조를 근거로 목표주가 상향 »PSKY (+36.7%) : TKO 그룹과 7년간 77억 달러 규모의 UFC 독점 방송권 계약 체결 ============= ▫️TIMEFOLIO Active ETFs »차이나AI테크 (0043Y0) - 상승: Eoptolink Tech +15.5%, Zhongji Innolight +11.7%, Bright Smart Securit +6.8%, Huahong +5.9% - 하락: Xpeng -2.7% »글로벌AI인공지능 (456600) - 상승: BE +6.9%, Alibaba +5.5%, AMD +5.4%, RDDT +4.8% - 하락: CRWV -20.8%, LEU -13.8%, APP -4.4% »글로벌우주테크 (478150) - 상승: 한화에어로스페이스 +3.3%, LMT +2.6% - 하락: GE -3.9%, HWM -2.3% »미국S&P500 (426020) - 상승: BE +6.9%, AMD +5.4%, RDDT +4.8%, LLY +3.3% - 하락: HOOD -4.8%, ORCL -3.8%, GEV -3.5%, CEG -3.2% » 미국나스닥100 (426030) » 나스닥100채권혼합50(0019K0) - 상승: BE +6.9%, AMD +5.4%, RDDT +4.8% - 하락: CRWV -20.8%, HOOD -4.8% » 글로벌소비트렌드(494180) - 상승: WBD +7.4%, Tecent +4.7%, Kuaishou +4.7%, BABA +3.6% - 하락: SAMG엔터 -8.9%, 에이피알 -5.0%, YG Plus -4.7% »글로벌안티에이징 (485810) - 상승: BIIB +4.9%, ICLR +4.3%, TEVA +3.7%, AZN +3.5% - 하락: - » 미국배당다우존스(0036D0) - 상승: PYPL +3.9%, MRK +3.0%, HD +2.8% - 하락: -

타임폴리오 ETF가 순자산 2조를 돌파했습니다. 아직 ETF 시장 내에선 미약한 수준이지만, 액티브 ETF만 전문으로 하는 저희로서는 투자자분들의 관심과 선택이 더 감사하고 무겁게 느껴집니다. 앞으로도 시장 변화에 알잘딱깔센 대응하여 투자자 분들의 기대에 부응하도록 하겠습니다. 정말 더 열심히 하겠습니다. 감사합니다☀️

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.8.13] ▫️전일 미 증시 » S&P500 +1.13%, NASDAQ +1.39%, DOW +1.10%

1. 7월 CPI 발표. 미증시 반등 성공 2. 중국, 엔비디아, AMD 칩 사용 금지 3. 비트코인, 12만달러 재근접

미국 증시는 7월 CPI 발표 확인 후 반등. 미국 7월 CPI는 +2.7% yoy로 예상치(+2.8% yoy)대비 소폭 하회하며 증시 반등을 이끌었음. 다만, 근원 CPI는 +3.1%로 예상치(+3.0%) 대비 상회했으나, 시장은 일단 안도랠리로 반응=>FED Watch 금리 인하 가능성 83% -> 90%. 중국 정부가 전일 엔비디아와 AMD의 칩을 사용하지 말것을 기업 및 정부기관에 촉구하며 중국 반도체 섹터 강세. Cambricon +20%, Huahong Semi +5.4%, SMIC +5.0% CPI 우려 완화로 비트코인 및 이더리움 상승세. 특히 최근 강세의 중심에 있는 이더리움은 7% 가까운 상승세. 스콧 베센트 미 재무장관, 중국과 2~3개월내 만나 양국 경제관계의 미래에 대해 논의. 관세 인하 전 펜타닐 유입과 관련한 진전을 확인할 필요 정상회담 앞두고 러시아군 우크라이나 도네츠크로 진군. 러시아 매체 젤렌스키 우크라이나 대통령은 15일 정상회담 미초청 => 유럽 방산주 반등 RHM +4.1% ============= ▫️주요 종목 뉴스 » TLRY (+3.3%) : 트럼프 행정부의 마리화나 합법화 움직임에 이틀째 상승 » FLYY (-40.3%) : 미국 항공사 Spirit 현금 부족으로 파산 우려제기 되며 경쟁사는 급등. UAL +10.2%, DAL +9.2% »TME (+11.9%) : 2분기 실적 서프라이즈. 매출 전년비 18% 증가로 사상최대 매출 기록 »CRCL(+1.3%) : 2분기 실적 매출액 53% 증가했으나, 금리 인하 기대로 향후 이자 수익 감소 우려로 장초반 10% 이상 시세 반납하며 마감 ============= ▫️TIMEFOLIO Active ETFs »차이나AI테크 (0043Y0) - 상승: Ningbo Zhenyu Tech +9.6%, Guotai Junan +7.9%, Eoptolink Tech +6.2% - 하락: Kuaishou -9.3%, Kingdee int'l -8.4%, Meitu -6.5%, GDS -4.7% »글로벌AI인공지능 (456600) - 상승: BE +9.6%, OKLO +9.2%, CRWV +6.4%, CRDO +5.7%, INTC +5.6% - 하락: BBAI -15.8%, IONQ -4.3%, SAP -1.6% »글로벌우주테크 (478150) - 상승: AST +8.4%, KTOS +5.7%, RHM +4.1%, MP +3.1% - 하락: AXON -6.1%, RKLB -3.5% »미국S&P500 (426020) - 상승: VST +4.8%, QCOM +3.9%, META +3.2% - 하락: - » 미국나스닥100 (426030) » 나스닥100채권혼합50(0019K0) - 상승: BE +9.6%, CRWV +6.4%, INTC +5.6%, SOFI +5.5% - 하락: RKLB -3.5% » 글로벌소비트렌드(494180) - 상승: TME +11.9%, SAMG엔터 +5.9%, TTWO +4.4%, WBD +3.0%, RCL +3.4%, BABA +3.2% - 하락: Kuaishou -9.3%, »글로벌안티에이징 (485810) - 상승: ICLR +5.9%, TMO +3.3%, IQVA +3.2% - 하락: 일동제약 -5.1% » 미국배당다우존스(0036D0) - 상승: SOFI +5.5%, TI +5.0%, GS +3.4% - 하락: SAP -4.0%

» 헌트릭스, 데스티니 차일드 이후 24년만에 빌보드 HOT100 1위 차지한 걸그룹 #대K컬처시대

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.8.12] ▫️전일 미 증시 » S&P500 -0.25%, NASDAQ -0.30%, DOW -0.45%

1. CPI 경계 매물로 미증시 소폭 하락 2. 중국 관세 90일 유예 3. 트럼프, 푸틴, 젤렌스키 3재 회담 추진

미국 증시는 7월 CPI 발표 하루 앞두고 차익매물로 하락. 7월 CPI는 관세 영향이 더욱 강화되어 6월보다 상승율이 높을 것으로 예상되고 있음. BOA, 관세 인상등으로 인플레이션 목표치가 상회, 9월 금리인하는 힘들 것 NVIDIA, AMD가 중국에 칩 수출 허가를 받으면서 중국 수출액의 15%를 미국 정부에 납부하기로 한 사실이 보도되며 반도체 섹터 약세 트럼프 미국 대통령이 중국과 관세 협상을 90일 연장하는 행정명령에 서명. 미국은 중국에 미국산 대두 수입량을 4배 늘리라고 압박. 연말까지 관세 우려는 완화 트럼프, 푸틴, 젤렌스키 3자 회담 추진. 푸틴 대통령은 현재 젤렌스키와의 만남을 거부. 8월 15일 트럼프-푸틴 회담 이후 3자 회담 추진. 트럼프 대통령 '우크라이나의 일부 영토 회복 가능하게 할 것' => 휴전 기대감으로 유럽 방산주가 하락했으나, 푸틴이 점령한 우크라이나 영토를 얼마나 포기할지? 엇갈리는 미국 증시 전망 씨티, 연말 S&P500 전망치 6,600으로 상향 스티펠은 5,500(-15%), '주식시장 파티, 경기 둔화로 끝날 것' 트럼프 미국 대통령, 워싱턴 D.C 무법천지, 주방위군 투입. 워싱턴 D.C의 살인범죄율이 보고타, 멕시코시티보다 높다. ============= ▫️주요 종목 뉴스 » TLRY (+41.8%) : 트럼프 행정부의 마리화나 합법화 움직임에 북미 최대 마리화나 업체 급등 » TSLA (+2.8%) : 빅테크 조정 받는 가운데 영국에서 전기공급분야 진출 기대로 상승 »NVDA (-0.4%) : 중국 수출 허가 조건으로 중국 수출액의 15%를 미 정부에 납부 »INTC(+3.7%) : 인텔 CEO, 중국 연루설 해명위해 백악관 방문. 트럼프와 미팅이 잘 진행되었다는 소식에 상승 ============= ▫️TIMEFOLIO Active ETFs »차이나AI테크 (0043Y0) - 상승: Eoptolink Tech +5.8%, Xepng +5.4%, GDS +4.9%, ROBOSENCE +4.1% - 하락: Zhejiang Rongtai Electric -3.9%, Huahong Semi -3.7%, ZhonAn Insurance -3.4% »글로벌AI인공지능 (456600) - 상승: CRWV +7.9%, IONQ +7.4%, INTC +3.5%, TSLA +2.9% - 하락: OKLO -4.6%, SMR -2.8%, MELI -2.6%, PLTR -2.3% »글로벌우주테크 (478150) - 상승: KTOS +2.4% - 하락: 한화오션 -9.1%, RHM -4.6%, AXON -2.8% »미국S&P500 (426020) - 상승: COIN +2.9%, TSLA +2.9%, BLOOM +2.3% - 하락: SMR -2.8%, PLTR -2.3% » 미국나스닥100 (426030) » 나스닥100채권혼합50(0019K0) - 상승: CRWV +7.9%, COIN +2.9%, TSLA +2.9%, RDDT +2.5% - 하락: SMR -2.8%, PLTR -2.3% » 글로벌소비트렌드(494180) - 상승: 와이지엔터 +10.8%, 삼양식품 +3.2%, TME +2.6% - 하락: LAOPU -5.5%, POP Mart -2.5%, SPOT -2.4% »글로벌안티에이징 (485810) - 상승: NTRA +3.4% - 하락: REGN -3.0%, NVO -2.4% » 미국배당다우존스(0036D0) - 상승: MO +2.3% - 하락: IBM -2.4%

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.8.11] ▫️전일 미 증시 » S&P500 +0.78%, NASDAQ +0.98%, DOW +0.47%

1. 애플 주도 나스닥 사상최고치 재경신 2. 크리스토퍼 윌러 연준이사 급부상 3. 금주 7월 CPI 발표 주목

미국 증시는 80% 이상의 기업이 실적 서프라이즈를 기록하는 가운데 지난 6일 애플의 1000억 달러 투자 발표 이후 3일 연속 애플이 상승하며 나스닥 시장 주도, 사상최고치 재경신. AAPL +4.2%, PLTR +2.6%, GOOG +2.4%, NVDA +1.1% Bloomberg, 차기 연준의장으로 크리스토퍼 윌러 연준 이사가 급부상 했다고 보도. 윌러 이사는 최근 금리 인하를 주장하며 고용 약화를 지적했는데, 7월 고용지표에서 맞았음을 증명. 금주 12일 7월 CPI 발표. 사실상 9월 금리 인하 or 동결을 결정할 이벤트. 11일은 오클로 실적 발표. 12일은 서클인터넷 실적 발표 ============= ▫️주요 종목 뉴스 » TTD (-38.6%) : 2분기 실적 발표는 무난했으나, 3분기 매출 가이던스 매출가이던스 실망. AI 광고 시장에서 경쟁자 부상 등으로 매출성장 유지 우려에 급락 » GILD (+8.3%) : 2분기 실적 서프라이즈. 주력 의약품인 항암제 '트로델비' 등 성장세 지속 »TEM(+3.6%) : 2분기 매출액 전년비 90% 성장. 예상치 상회해 시외 9% 상승으로 시작했으나, CB 발행 이슈로 상승폭 축소 »SMR(-11.9%) : 2분기 실적 예상치 소폭 하회로 하락. 부진이 예상된 실적이었으나 최근 상승에 따른 차익실현 분석 ============= ▫️TIMEFOLIO Active ETFs »차이나AI테크 (0043Y0) - 상승: Xpeng +3.1%, Leapmotor +1.8% - 하락: SMIC -8.2%, ZheJiang Changsheng Sliding -6.3%, UBtech -5.1% »글로벌AI인공지능 (456600) - 상승: BBAI +8.0%, CRWV +7.0%, MP +4.6%, APP +4.3% - 하락: SMR -11.9%, SNOW -7.1%, OKLO -5.0%, LEU -5.0% »글로벌우주테크 (478150) - 상승: KTOS +8.1%, MP +4.6%, PLTR +2.6% - 하락: 한화에어로스페이스 -5.5%, AVAV -4.7%, AXON -3.3% »미국S&P500 (426020) - 상승: AAPL +4.3%, HOOD +3.1%, NFLX +2.7%, PLTR +2.6% - 하락: SMR -11.9% » 미국나스닥100 (426030) » 나스닥100채권혼합50(0019K0) - 상승: CRWV +7.0%, APP +4.3%, AAPL +4.2%, CRCL +4.0%, HOOD +3.1% - 하락: SMR -11.9%, UBER -3.4%, LLY -2.4% » 글로벌소비트렌드(494180) - 상승: SAMG엔터 +5.8%, 에이피알 +4.8%, 와이지엔터 +4.5%, AAPL +4.2% - 하락: WBD -8.1%, TTWO -4.0% »글로벌안티에이징 (485810) - 상승: NTRA +7.7%, NVO +4.8%, VTRS +3.3% - 하락: LLY -2.4%, RELX -2.2% » 미국배당다우존스(0036D0) - 상승: CSCO +2.8%, BAC +2.4%, BBY +2.1% - 하락: IBM -2.5%

ETF 개인 일간 순매수/순매도 TOP10 (2025.08.08) ▪️순매수(+) - 200위클리커버드콜 - 국내대표지수(200) - K방산, K조선, AI전력 - 원유선물 - 글로벌AI인공지능☀️ → TOP10 중 유일한 해외투자 ETF ▪️순매도(-) - 미국대표지수(나스닥) - 금 - 필반, 미국배당, 테슬라, 엔비디아 *출처: KOSCOM, 2025.08.08 장마감 후 작성

세계인들이 말아주는 든든한 K국밥🇰🇷 TIMEFOLIO K컬처액티브(410870) ETF는 K엔터, K뷰티, K인바운드, K콘텐츠, K푸드까지 K컬처 전반에 투자하고 있는 a.k.a. K국밥 ETF입니다. 블로그에서 꾸준히 말씀드린 것 처럼, 케데헌을 필두로 K컬처붐의 시대가 왔습니다. K팝, K뷰티, K푸드 등 고퀄리티로 파생될 수 있는 문화상품들이 이미 차려져 있기에 이 붐이 장기적으로 꾸준히 이어질 수 있지 않을까 전망됩니다.

로봇주 편입 2025 세계 로봇컨퍼런스 개막 금일부터 2025 세계로봇컨퍼런스가 개최됩니다. 50여 종의 완성체 로봇, 수백개의 신제품이 집중 공개되며 엔비디아까지 참여해 범용 로봇·피지컬 AI 로드맵을 공개할 예정인데요. 지난 유니트리 A2 로봇견 발표와 연이은 로봇 관련 행사, 베이징의 로봇 소비 바우처 지급까지 더해지며 모멘텀이 확대되고 있는 상황입니다. 이렇게 바꿨습니다 이러한 흐름에 맞춰, TIMEFOLIO 차이나AI테크액티브 ETF(0043Y0)는 기존 편입한 로봇 완제품 기업의 비중을 확대하는 동시에, 핵심 부품주 7개와 완제품 기업 1개를 신규 편입했습니다. 로봇 부품주에 주목한 이유 신기술 기업은 수익성 확보에 시간이 다소 소요됩니다. 특히 중국은 신산업이 생기면 수많은 경쟁자들이 함께 뛰어들어 승자 예측이 어려운데요. 하지만 부품사는 다양한 고객사에 납품 가능해 시장 전반의 성장 모멘텀 고루 반영할 수 있다고 판단하였습니다. 독보적인 공급망 경쟁력 실제로 전기차(EV) 산업에서 축적된 배터리·센서·비전 기술과 생산 능력이 로봇으로 자연스럽게 확장되며, 모건스탠리 자료에 따르면 전 세계 휴머노이드 부품 공급망의 63%가 중국에 집중돼 있습니다. 결론 기술력, 공급망, 정책 지원, 가격 경쟁력의 네 박자를 모두 갖춘 중국 로봇 산업은 이제 막 싸이클 초입 단계에 들어섰습니다. 이에 따라 동 ETF는 단기적인 모멘텀에 대응하는 동시에 장기적으로 수혜를 받을 수 있는 핵심 부품 밸류체인을 선제적으로 편입하였습니다. 앞으로도 주도주를 선별-편입하여 차이나AI테크의 성장 기회를 포착해나가겠습니다. 더 자세한 내용은 블로그를 통해 확인하실 수 있습니다. ▪️블로그

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.8.8] ▫️전일 미 증시 » S&P500 -0.08%, NASDAQ +0.35%, DOW -0.51%

1. 상호관세 발표 첫날, 미증시 혼조 2. 트럼프, 연준 이사에 'Steven Miran' 지명 3. 401K에 비트코인 투자 행정명령 준비

미증시는 상호관세 발효 첫날 시장은 관세 뉴스를 올해 내내 소화한 이유로 큰 등락 없이 혼조. 실적에 따라 등락이 엇갈리는 장세. LLY -14.1%, 비만치료제 1위 기업인 일라이 릴리가 어닝 서프라이즈를 기록했으나 차세대 경구용 비만 치료제의 임상 결과 72주차 -12% 수준의 체중감소를 발표해 실망매물 => 경쟁사 및 향후 릴리가 관심을 가질만한 경구용 파이프라인을 가진 업체들은 상승(NVO +7.5%, VKTX +11.5%) 트럼프 대통령이 공석인 연준이사에 'Steven Miran' 경제자문위원회 위원장을 임명. 트럼프 경제정책의 최측근으로 최근 연준의 금리동결을 꾸준히 비판해온 인사. 파월의 금리인하를 압박하는 인사 트럼프 미국 대통령이 미국 퇴직연금인 401K에 부동산, 사모펀드, 크립토커런시 등을 투자할수 있는 행동명령을 서명할 예정이라고 블룸버그에서 보도하면서 비트코인 일제 상승 ============= ▫️주요 종목 뉴스 » RUN (+32.3%) : 2분기 EPS $1.07로 예상치인 -0.18센트를 크게 비트하며 흑자전환. » APP (+12.0%) : 전일 실적 발표 후 셀온 매물로 하락했으나, S&P500 편입 가능성 등에 하루만에 반등 »DASH(+5.1%) : 매출액 전년비 25% 성장. 미국내 음식 주문 트렌드 상승하며 주문량이 꾸준히 상승중 » FTNT(-22.0%) : 2분기 실적은 견조했으나, 향후 가이던스가 예상치를 하회하면서 사이버 보안 시장 성장에 대한 우려로 하락. ============= ▫️TIMEFOLIO Active ETFs »차이나AI테크 (0043Y0) - 상승: HSAI +5.7%, TSMC +4.9%, CGN Mining +3.7%, Innoscience +3.4% - 하락: Xiaomi -4.0%, ROBOT -3.8%, ZhongAn Insureance -2.7% »글로벌AI인공지능 (456600) - 상승: APP +12.0%, CRWV +9.8%, AMD +5.7%, MP +5.3%, TSMC +4.9%, MSTR +4.9% - 하락: OKLO -4.6%, RBLX -3.4%, GEV -2.8% »글로벌우주테크 (478150) - 상승: MP +5.3%, 한화오션 +2.5%, RFHIC +2.1% - 하락: RHM -8.0%, ASTS -7.9%, BAE -4.7%, 풍산 -3.0% »미국S&P500 (426020) - 상승: AMD +5.7%, HOOD +5.3%, MSTR +4.9%, AAPL +3.2% - 하락: CRWD -5.9%, RBLX -3.4%, GEV -2.8% » 미국나스닥100 (426030) » 나스닥100채권혼합50(0019K0) - 상승: CRWV +9.8%, AMD +5.7%, HOOD +5.3%, MSTR +4.9% - 하락: LLY -14.1%, CRCL -5.4%, RBLX -3.4% » 글로벌소비트렌드(494180) - 상승: 에이피알 +7.1%, SAMG엔터 +4.7%, LAOPU +3.5%, AAPL 3.2%, SPOT +3.0% - 하락: WBD -7.3%, Xiaomi -4.0%, RBLX -3.4% »글로벌안티에이징 (485810) - 상승: NVO +7.5%, VTRS +7.3%, BAX +4.6%, SNY +2.7% - 하락: LLY -14.1%, MTSR -7.6% » 미국배당다우존스(0036D0) - 상승: PEP +2.2%, GIS +1.7% - 하락: PYPL -1.7%, JPM -1.5%

Q. 액티브 ETF 과세방식은? 타임폴리오 액티브 ETF는 투자자분들께 액티브 ETF에 대해 더 잘 알려드리고자, 블로그를 통해 무물(무엇이든물어보세요)을 진행하고 있는데요. 액티브 ETF의 세금에 대한 질문이 많아 첫번째 레슨으로 액티브 ETF의 과세방식에 대해 정리해봤습니다. 🗒요약 ① 액티브 ETF는 보유기간 과세 ② 국내 주식형 액티브 ETF는 실질 과세가 거의 없는 경우 대다수 ▪️블로그글 바로가기

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.8.7] ▫️전일 미 증시 » S&P500 +0.73, 나스닥 +1.21%, 다우 +0.18%

1. 애플 대미 투자 $1000억 달러 2. 반도체 관세 100%, 미국 투자 기업 제외 3. 기업실적 호조 지속, 증시 상승 동력

애플 1000억 달러의 미국 추가 투자 계획 발표. 기존 투자까지 합쳐 향후 4년간 총 6000억 달러. 애플 +5.1%오르며 빅테크 상승 견인 트럼프 대통령, 미국 외에서 생산하는 아이폰에는 관세를 매길 것 트럼프 미국 대통령 반도체에 100% 관세 발표. '미국에 공장건설을 약속했거나, 건설 중이라면 면제'-> 시외 반도체 업체 변동 없음 Factset, 현재 2분기 실적 발표한 S&P500 기업중 81%가 서프라이즈 실적. 사상최고치를 경신해가는 미국 증시의 주력 동력은 실적 호조. ============= ▫️주요 종목 뉴스 » SNAP (-17.2%) : 2분기 실적 쇼크. 경쟁자인 레딧과 메타에 고객을 뺏기고 있다는 분석 » AMD (-6.4%) : 데이터센터 향 매출 2분기 연속 감소로 하락 »MCD(+3.0%) : 2분기 실적 서프라이즈. 맥도날드 CEO '저렴한 외식수요 증가, 메뉴 변경으로 동일 매장 매출 증가' » ANET(+17.5%) : AI 붐에 네트워크 장비 업체 업황 호조. 2분기 실적 서프라이즈 및 연간 가이던스 상향 ============= ▫️TIMEFOLIO Active ETFs »차이나AI테크 (0043Y0) - 상승: ROBOT 14.7%, Zhejiang Changshenf Sliding +7.7%, SMIC +3.1% - 하락: Innoscience -8.6%, Bright Smart Securits -2.7% »글로벌AI인공지능 (456600) - 상승: LEU +8.7%, RDDT +6.9%, CRDO +6.4%, RBLX +5.5% - 하락: AMD -6.4%, BBAI -4.6%, VST -4.2%, MELI -3.8% »글로벌우주테크 (478150) - 상승: PLTR +3.6% - 하락: 풍산 -2.2%, AST -1.5%, »미국S&P500 (426020) - 상승: RBLX +5.5%, AAPL +5.1%, AMZN +4.0%, PLTR +3.6% - 하락: AMD -6.4%, VST -4.2%, LLY -2.6% » 미국나스닥100 (426030) » 나스닥100채권혼합50(0019K0) - 상승: HOP +22%, RDDT +6.9%, RBLX +5.5%, AAPL +5.1% - 하락: AMD -6.4%, LLY -2.6% » 글로벌소비트렌드(494180) - 상승: SHOP +22.0%, POP Mart +7.9%, LAOPU +5.9%, RBLX +5.5% - 하락: DIS -2.7% »글로벌안티에이징 (485810) - 상승: ALNY +2.2%, TEVA +1.9% - 하락: ICON -6.4%, AMGN -5.1%, QGEN -4.9% » 미국배당다우존스(0036D0) - 상승: FAST +3.0%, TGT +2.7%, CSCO +2.5% - 하락: AMGN -5.1%, BMS -2.3%

#인바운드 🔗K컬처액티브(410870) 2주 전 블로그 글에서 말씀드렸던 것처럼, K컬처액티브 ETF(410870)는 에이피알과 K인바운드(GS피앤앨, 서부T&D 등) 종목의 비중을 꾸준히 확대해왔습니다. 금일 중국 단체관광객 대상 한시적 무비자 시행 소식이 전해졌는데요. TIMEFOLIO K컬처액티브 ETF는, ①외국인 입국자 수의 꾸준한 증가세 ②불법 에어비엔비 단속 ③하반기 중국 단체 관광객 한시적 무비자 등으로 호텔 수요 증가가 기대되고 있고, 9월29일~내년 6월까지 중국 단체 관광객 무비자 입국이 한시 허용되며 호텔, K뷰티 등 관련 수혜주를 선별하여 비중을 꾸준히 유지할 계획입니다. ▪️트민ETF = K컬처액티브(410870)