Петр Гулин . Арбитраж на Мосбирже

🏆📈 306% годовых на падающем рынке! Как? И это без рисков получить убыток или потерять свой депозит. Обычно такие высокие доходности бывают в сделках с очень высоким риском, но… ☝️есть исключение - это арбитраж. Эту сделку мы дали в нашем инвест-клубе по арбитражу на прошлой неделе и вот сегодня мы ее закрыли и зафиксировали прибыль. Это не теория или обещания, это конкретная сделка, на которой уже заработали две сотни резидентов нашего клуба. Хотите так же? Напишите моему ассистенту @KonstantinDun сообщение - «сделка».

💥 45 миллиардов просрочки и падающие ОФЗ: тёмная сторона облигаций, о которой молчат Инвесторы гнались за купонами 24–30%, не глядя на риски. Теперь расплачиваются дефолтами и замороженными позициями. А ОФЗ, которые считались безрисковыми, обвалились на 5–7% — и выйти без потерь невозможно. 📊 Цифры, которые должны насторожить 🔘 С начала 2026 года инвесторам не выплачены более 45 млрд рублей по облигациям с рейтингом ниже ВВВ+. 🔘 В июле объём дефолтов по ЦФА и облигациям составил 3,7 млрд рублей в месяц. 🔘 По данным АКРА, число дефолтов выросло на 63%: 13 компаний в 1 полугодии 2026 года против 8 год назад. ❓ Почему это происходит? Высокая ключевая ставка — это не только возможность получать высокий купон. Для бизнеса это: - дорогие кредиты; - дорогое рефинансирование; - высокая стоимость обслуживания уже существующего долга. Когда долговая нагрузка становится непосильной — компания перестаёт платить по облигациям. ⚠️ Ловушка для инвесторов В начале 2026 года многие рассуждали просто: - «Купон 24%? Беру». - «Купон 26%? Ещё лучше». - «Купон 30%? Вообще отлично». Рынок постепенно напоминает: за повышенной доходностью всегда стоит дополнительный риск. 📉 Даже ОФЗ не спасают Вот недавно ОФЗ опять сильно упали на 5–7%. Формально это «безрисковый» актив. Но в моменте ты не можешь выйти из позиции, не зафиксировав убыток. Ты оказываешься замороженным в просадке. 📌 Что делать? Полностью отказываться от облигаций не стоит. Но время, когда можно было просто отсортировать выпуски по доходности и купить самый верхний в списке, уже прошло. 🔘 Оценивайте риски консервативно — не приукрашивайте финансовое состояние эмитента. 🔘 Проводите самостоятельный ежеквартальный мониторинг финансовой отчётности. 🔘 Опирайтесь на оценки рейтинговых агентств. 🔘 Покупайте бумаги с рейтингом не ниже ВВВ+. ✅ Итог: облигации — не пассивный доход, а поле для постоянной работы Высокие купоны 24–30% ослепили многих инвесторов. Но рынок напоминает: за любой доходностью стоит риск. И сейчас этот риск начал материализовываться. Когда долговая нагрузка становится непосильной — компания перестаёт платить по облигациям. А инвестор остаётся с «замороженными» бумагами, которые невозможно продать без убытка. ❗️ Именно поэтому я выбираю арбитраж. Он защищает не только от рыночных рисков: снижение цены активов, волатильность и тд, но и от дефолтов, кредитных рисков и рисков понижения ставки. Как работет арбитражная стратегия - рассказал в видео разбор.

​​+15 млн ₽ за год на Мосбирже. Без трейдинга. Без рисков. Без слива. Как?! Если вы хоть раз: – теряли деньги на акциях или крипте, – сидели в просадке месяцами, – ждали, когда «рынок развернётся», – чувствовали страх и стресс при каждом падении, 👉 тогда вы обязаны посмотреть этот разбор. Я — Пётр Гулин. Уже 7 лет в инвестициях. Прошёл через Форекс, опционы, NFT, слил $5000, перепробовал десятки стратегий. И за всё это время я создал одну единственную систему, которая стабильно работает на Мосбирже, вне зависимости от новостей, курса доллара и санкций. 📈 В прошлом году она принесла мне +15 млн ₽. Без плеч, трейдинга и риска остаться в минусе. 📉 Даже когда рынок падал — я продолжал зарабатывать. В этом видео я подробно разобрал: • Какие инструменты дают результат, а какие сливают ваш капитал. • Как устроена моя безубыточная стратегия с доходностью 20–30% годовых. • Как именно я выстраиваю системный, пошаговый подход к стабильному доходу. Стратегия простая, как молоток. Освоит даже новичок. Без анализа графиков, без угадываний, без биржевой лотереи. ❗️Посмотрите разбор до конца — и поймёте: — как можно инвестировать спокойно, — как не зависеть от настроения рынка, — и почему 99% инвесторов до сих пор теряют деньги, пока 1% зарабатывает без суеты. Это видео — основа всей моей системы.

Почему депозит 14% в рублях — это бег на месте? 🏃‍♂️💨 Привет, друзья! Сегодня разберем одну популярную иллюзию, в которую мы все иногда впадаем, глядя на заманчивые цифры в банковских приложениях. Вот смотрите, вам предлагают открыть вклад под 14% годовых. Звучит солидно, да? Положил миллион — через год получил 1 140 000 рублей. Красота! Но давайте снимем розовые очки и посмотрим на это через призму реальной доходности. Это то, что остается у вас в кармане ПОСЛЕ того, как инфляция съест свой кусок пирога. Сухая математика жизни 📉 Допустим, ваша ставка — 14%. Официальная инфляция в России, по самым скромным данным, сейчас колеблется в районе 8–9% в год (а по вашим личным ощущениям в магазине у дома — часто все 15–20%). Считаем простое уравнение: 14% (доход) — 9% (инфляция) = 5% реальной доходности. Вроде бы плюс? Но не спешите радоваться. 1. Налог. С 2023 года государство забирает 13% (НДФЛ) с дохода, который превышает необлагаемый лимит (ключевая ставка + 5%). Сейчас ключ высокий, но при таких ставках по вкладу вы, скорее всего, налог заплатите. Это минус еще примерно 1,8% от дохода. 2. Реальная инфляция. Официальная корзина Росстата — это одно, а ваша жизнь — другое. Продукты, бензин, стройматериалы, импортная техника дорожают гораздо быстрее. Если считать по «личной» инфляции, то ваши 5% превращаются в жирный ноль или даже минус. Что это значит на практике? Это значит, что ваша покупательная способность не растет. Да, цифра на счете стала больше на 140 тысяч, но купить на эти деньги вы сможете ровно столько же товаров, сколько год назад, а то и меньше. Вы не заработали. Вы просто сохранили то, что имели (и то не факт, что на 100%). Вывод, который нужно запомнить 🧠 Депозит — это не инвестиционный инструмент. Точка. Инвестиция — это когда капитал работает и создает новую стоимость (бизнес, акции, недвижимость) с отдачей значительно выше чем инфляция. Депозит в условиях высокой инфляции — это, к сожалению, даже не бег трусцой, а скорее топтание на месте в попытке не упасть. Так зачем же нужен депозит? Мое мнение - исключительно как парковка. Это кэш-буфер. Это место, где ваши деньги должны лежать, пока вы ищете действительно интересную сделку: недооцененную квартиру на котловане, просевшие акции хорошей компании или вложение в свой бизнес. Держать весь капитал на вкладе годами при нашей инфляции — это медленное, но верное обеднение. Деньги должны не лежать под подушкой (пусть даже банковской), а работать. Поэтому: паркуемся на вкладе, ищем цели, инвестируем, богатеем. 🚀 Поддержите лайком, если было полезно! 👍

Финансовые итоги дня

💸 Продажи валюты экспортёрами рухнули до исторического минимума В июле крупнейшие российские экспортёры продали на внутреннем рынке всего $2,22 млрд валюты. Это новый исторический минимум за весь доступный период статистики с 2022 года. Продажи обвалились на 71% по сравнению с июнем, на 75% — к июлю 2025 года, на 81,5% — к июлю 2024-го, и почти в 7,6 раза ниже, чем в июле 2022 года. Предыдущий антирекорд был установлен в марте 2026 года ($2,44 млрд). Июль пробил его ещё на 9%. Июль практически полностью уничтожил улучшение, которое наблюдалось во 2 квартале 2026 года. 📉 Сравнение с прошлыми периодами Среднемесячные продажи экспортёров: 🔴 1 квартал 2026 — $3,70 млрд 🔴 2 квартал 2026 — $8,63 млрд (восстановление) 🔴 За 7 месяцев 2026 — $5,60 млрд в месяц Для сравнения: 🔴 7 месяцев 2025 — $9,48 млрд/мес 🔴 7 месяцев 2024 — $12,96 млрд/мес 🔴 7 месяцев 2023 — $8,31 млрд/мес 🔴 7 месяцев 2022 — $19,76 млрд/мес Текущий поток в 2,3 раза ниже, чем в 2024 году, и в 3,5 раза ниже, чем в 2022-м. 🛢 С нефтяной конъюнктурой это не вяжется Средняя цена Urals в июле снизилась с $63,52 до $59,02 за баррель — всего на 7%. А продажи валюты рухнули на 71%. При этом ЦБ указывает на лаг поступления выручки в 1–2 месяца. Но и это не объясняет коллапс. Вероятные причины: 🔘 Лаги расчётов и усложнение внешних платежей. 🔘 Снижение доступности выручки к репатриации. 🔘 Управление валютной позицией компаний. 🔘 Сезонное снижение потребности в рублях (в июле нефтегазовые компании платили НДД). 🏦 ЦБ перестал продавать — и начал покупать В июле ЦБ/Минфин стали чистым покупателем валюты примерно на $1,66 млрд. Итоговое совокупное предложение (экспортёры + ЦБ): 🔴 Июль 2026 — $0,56 млрд 🔴 Июнь — $6,36 млрд 🔴 Май — $10,94 млрд 🔴 Апрель — $8,62 млрд 🔴 В среднем в 1 полугодии 2024 — почти $15 млрд в месяц! Это новый минимум за весь период статистики. По 3-месячной средней совокупное предложение — $5,96 млрд/мес (пик в июне 2024 — $15,14 млрд). По 6-месячной средней — $6,40 млрд/мес (пик — $14,68 млрд). 👥 А что население? В июле физлица купили валюты на 97,1 млрд руб. — около $1,25 млрд по среднему курсу. С начала года чистые покупки населения — 523 млрд руб. (~$6,94 млрд). Показательная пропорция: в июле население купило валюты примерно в 2,2 раза больше, чем составило совокупное предложение экспортёров и ЦБ/Минфина. Разумеется, это не означает механического дефицита: в балансе есть банки, нерезиденты, внутренние запасы. Но цифра прекрасно показывает, насколько мизерным стал основной канал нового предложения. 📌 Итог Предложение валюты на российском рынке обнулено. Продажи экспортёров — на историческом минимуме. ЦБ перестал компенсировать дефицит. А население продолжает покупать. Рубль долго был крепкий, но это не фундаментальная сила — это административная аномалия. Бесконечно долго так продолжаться не может.

Давно не вставал в такую рань. Будильник был на 8:20, но организм проснулся сам в 7:00 и все. Я как раз хотел перейти на режим, чтобы тренировки по паделу были рано утром, а днем оставалось больше времени на биржу и на бизнес. Ну вот оно и началось свершаться.

Причем доллар даже еще не начинал реальный рост в этом году. По индексу DXY (соотношению в корзине других мировых валют) мы находимся в боковике. То есть то, что сейчас проиходит - это не рост доллара, а падение рубля. Всегда помните, что во времена турбулентностей, кризисов и войн итог был всегда один — это рост доллара и обесценивание валют развивающихся стран. Вообще США здесь намернно старлись все последние 100 лет. Ведь выдать огромные и неподьемные долларвые кредиты развивающимся странам с природными ресурсами, а потом замутить там переворот, войну или экономический кризис это их способ легально грабить и загонять страны в экономическую кабалу. Кому интересно почитайте книгу "Исповедь экномического убийцы 2.0". Но это я не к том, что США плохие и они рубль опустят, а просто отыслка к истории и к тому, как до сегодняшнего для работет глобальная финансовая система. Глупо с этим бороться. Лучше это значть и пытаться использовать на свое благо. Точка. Ставье реакцию 💯, если согласны со мной.

+604800 рубулецй за день. это не кликбейт, это рост моей валютной позиции в портфеле всего за 1 день С конца мая из 75 дней 60 дней доллар рост. То есть за последние 2,5 месяца бакс вырос на 15%. Ну вот и начиннает реалиовыватьсчя валютный риск для всех держателей ОФЗ. Да ОФЗ надежно и стмвка выше чем по депозиту, но основой риск валютый. Сейчас за 2,5 месяца рубль ослаб - это получается равносильно тому, что у вас забрали проценты по ОФЗ за 1 год. При курсе 95% вы потерятяете проценты уже сразу за 2 года (неговоря о том, что у многих сами ОФЗ в просадке). Считаю сейчас крайне необходимо быть защищеным от обесценивания рубля. Так же куср 100 точно добьет людей с просевшими портфелями акции - жесткий минусы в рублях помножатся на минус от просадки рубля. Моя арбитражная стратегия позволяет не только получатьс доходнсть 30%+ годовых , но еще и хеджировать валютные риски и получать валютную доходность. Поэтому мои ученики в плюсе со всех сторон и в рублях и в долларах - когда рынок падает, когда рынок растет, когда рынок стоит, когда рынок в боковике, когда рубль падает или растет. Ну а чтобы сделать первый шаг к пониманию, как работет арбитражная стратегия - посомтрите мой видео разбор в закрепе канала.

📉 Дефицит бюджета РФ за 7 месяцев обновил рекорд В июле бюджет снова ушёл в минус. Дефицит составил 724 млрд рублей — после профицита 196 млрд в июне. Сезонный разворот, который рынок ждал, наконец случился. Доходы в июле выросли на 27,7% г/г, расходы — на 6,2%. Дефицит за месяц оказался меньше, чем год назад (1,24 трлн) и даже меньше, чем в июле 2024-го (496 млрд). Но главное — кумулятивный итог. 🫠 За 7 месяцев 2026 года: антирекорд ▫️ Доходы — 22,11 трлн руб. (+8,8% г/г). ▫️ Расходы — 28,57 трлн руб. (+14,5% г/г). ▫️ Дефицит — 6,46 трлн руб. Это худший показатель за 7 месяцев за всю доступную историю (с 2011 года). Год назад дефицит был 4,62 трлн, два года назад — 1,1 трлн, а в 2022 году за 7 месяцев был профицит. 🔄 12-месячный дефицит стабилизируется ▫️ Май 2026 — 8,52 трлн (пик). ▫️ Июнь — 7,97 трлн. ▫️ Июль — 7,46 трлн. Относительно доходов — снижение с 22,8% до 19,1%. Динамика положительная, но всё ещё выше «безопасной» траектории. 🧩 Структура доходов: сдвиг окончательный Нефтегазовые доходы за 7 месяцев — 4,60 трлн 🔻 -16,8% г/г и -32,2% к 2024 году. Ненефтегазовые доходы — 17,52 трлн 🔺 +18,3% г/г и +35% за два года. Из общего прироста доходов на 1,78 трлн: ▫️ Ненефтегазовые сборы дали +2,71 трлн. ▫️ Нефтегазовые отняли -0,93 трлн. Доля нефтегаза в доходах упала до 20,8% (год назад — 27,2%, два года назад — 34,3%). Вывод: бюджет всё меньше зависит от нефти и всё больше — от способности государства выжимать налоговый ресурс из внутренней экономики. ⚠️ План невыполним: арифметика августа–декабря Годовой план (после повышения): ▫️ Доходы — 40,28 трлн ▫️ Расходы — 44,07 трлн ▫️ Дефицит — 3,79 трлн Исполнено за 7 месяцев: ▫️ Доходы — 54,9% плана ▫️ Расходы — 64,8% плана ▫️ Дефицит — 170,5% годового плана Чтобы выполнить план, за август–декабрь нужно: 🔘 Собрать 18,17 трлн доходов (+7,2% г/г) — реалистично. 🔘 Потратить не более 15,5 трлн (-13,7% г/г) — нереалистично. 🔘 Сформировать профицит 2,67 трлн — при том что декабрь всегда экстремально дефицитный. Нефтегазовый план требует +46,3% к базе августа–декабря 2025 года. Без резкого улучшения сырьевой конъюнктуры — недостижимо. Июль подтверждает начало фискальной стабилизации: рост расходов замедляется, доходы ускоряются, скользящий дефицит сокращается. Но накопленный дефицит уже настолько велик, что официальный годовой план требует аномального профицита во втором полугодии. Вопрос теперь не в том, будет ли выполнен план — это невозможно. Вопрос в масштабе секвестра и конечном дефиците.

🤩Вау! Почему я это не знал и не видел раньше… Именно такие мысли приходят после первой полученной прибыли на арбитражной сделке Где ты вообще не рисковал и заранее знал, какую прибыл получишь. Смотрите два видео кружка выше над этим постом ☝️☝️

Заморозка вкладов: реальная угроза или очередной вброс? В соцсетях и Telegram-каналах обсуждают возможную заморозку депозитов. Причём многие уже всерьёз рисуют апокалипсические сценарии. Мы уже проходили это: в прошлый раз такие «сливы» оказались пиар-ходом застройщиков, которые хотели подогреть интерес к покупке квартир. Но давайте без эмоций — есть ли хоть один реальный повод для беспокойства сегодня? Для чего вообще это нужно? По большому счёту, заморозка вкладов рассматривается только как способ заткнуть дыру в бюджете. Вопрос в другом: зачем применять «ядерную бомбу», если есть куча обычных инструментов? Давайте по порядку. Вот что государство может сделать без радикальных мер: ✅ Ослабить рубль. Опустить курс на 1 рубль — и бюджет получит до 170 млрд рублей дополнительных доходов. Но власти уже полтора года спокойно держат крепкий рубль. Значит, им это не нужно? ✅ Перестать одержимо бороться с инфляцией. Можно отпустить целевой показатель 4%. Вспомните 2000-е: при инфляции 7–8% ВВП рос на 5–8% в год. Народ больше тратил — государство собирало больше налогов. А нынешняя борьба с ценами, наоборот, дорого обходится: падают сборы и дорожают государственные займы. ✅ Точечно повысить налоги. Мы уже видели windfall tax, повышения НДПИ и другие сборы — схема обкатана. Можно собрать деньги с банкиров, которые показали сверх прибыли за последние 3 года. ✅ Увеличить выпуск ОФЗ. Внутренний рынок позволяет, но дорого. ✅ Занять у Китая. Внешние рынки для нас закрыты, но с Пекином можно попробовать договориться. Да, ставка будет высокой, но это решаемо. ✅ Включить печатный станок. Как в 90-е: Минфин выпускает длинные ОФЗ с минимальным купоном, а ЦБ их выкупает. ✅ Начать продавать частично вновь накопленные золотовалютные запасы - порядка 420 миллиардов $ (~33 триллиона рублей) --- Так зачем же сжигать весь дом, чтобы согреться? Любой из этих вариантов для власти гораздо безопаснее, чем заморозка. Потому что заморозка — это подрыв доверия ко всей банковской системе. А доверие, как известно, восстанавливается годами. Плюс — волна народного гнева, которую не перекрыть никакими отчетами. Есть отличная аналогия. Представьте: государство тратит огромные деньги, чтобы провести вам в дом воду (это борьба с инфляцией). Заморозка вкладов — это как выгнать вас из этого дома, но продолжить лить воду в пустоту. Сначала отключат «свет» — обвалится курс рубля. Потом «воду» — инфляция выйдет из-под контроля. Потом «газ» — замёрзнут кредитные рынки. И только когда уже нечем будет дышать, могут дойти до «выселения». Но даже в самом страшном кризисе заморозка — крайняя мера, до которой почти никогда не доходят. --- Мой вывод: выдыхаем, но следим Переживать стоит только тогда, когда все другие способы наполнить бюджет будут перепробованы и отброшены. До этого — как до Луны пешком. Главные маркеры, за которыми стоит следить в реальности: 📉 Инфляция — если она резко поползёт вверх, давление на бюджет вырастет. 💵 Курс рубля — пока он под контролем, ни о какой заморозке даже не заикаются. Так что выключайте панику, включайте здравый смысл. И не ведитесь на вбросы 😉