Gromit 공부방

죄송합니다. 그동안 저의 자료를 꾸준히 확인해 주시고 신뢰를 보내주신 점 진심으로 감사드립니다. 오랜 기간 정기적으로 자료를 공유해 왔으나, 부득이한 사정으로 인해 자료 제공을 '일시적'으로 중단하게 되었습니다. 질 높은 정보를 지속적으로 전달해 드리지 못하고 잠시 쉬어가게 된 점에 대해 너그러운 양해를 부탁드립니다. 자료 제공이 중단되는 기간 동안, 시장 흐름과 종목에 관한 상세한 분석은 아래의 경로를 통해 확인하실 수 있습니다. 상세 자료 및 종목 분석 미래에셋증권 MTS(M-STOCK)를 이용하시면 실시간 시황과 깊이 있는 종목 정보를 확인하실 수 있습니다. 리포트 및 투자 정보 미래에셋증권 공식 홈페이지의 리서치에 다양한 분석 자료들이 게시되어 있으니 많은 이용 바랍니다. 빠른 시일 내에 다시 유익한 정보로 인사드릴 수 있도록 노력하겠습니다. 그동안 보내주신 성원에 다시 한번 감사드립니다.

#TTMI 미국페타시스 머선129

4Q25 S&P 500 섹터별 Bottom-up 컨센서스 EPS·매출·마진 전망치

‒ 2026년 초반 시장은 VIX 수준 대비 일중 변동성이 과도하게 확대됐음에도, 나스닥은 주간 기준 약 +230bp 상승하며 8월 이후 최고의 한 주를 기록했고, Goldman 데스크 플로우에서는 뚜렷하게 시클리컬 > 디펜시브 로테이션이 포착됨. ‒ TMT 내부 흐름은 일관성이 떨어지며 혼재 양상으로 전개되고 있는데, AI 트레이드는 Compute 대비 반도체 장비·메모리·아날로그 등 다운스트림 및 컴포넌트 쪽으로 수급이 쏠렸고, SaaS·Apps 중심의 소프트웨어는 반등 시도 후 매번 탄력이 꺾이는 모습이 반복됨. ‒ 연초 YTD 기준으로는 12개월 승자군 +15%, 인기 숏 종목 +13%, 비수익 테크 +12%, 한국 +9%, 반도체 +8%, 소재 +6%, 러셀2000 +6% 등 전형적인 경기민감·리플레이션 성격의 자산들이 강세를 주도. ‒ 반면 Mag7은 전반적으로 보합권에 머물렀고, 소프트웨어는 -1%로 유일한 약세 섹터로 남아 있어, 연초 자금흐름이 성장보다는 사이클·베타 회복에 초점을 두고 있음을 시사. ‒ 투자자 인바운드는 DASH 약세가 포지셔닝 신호인지 여부, AMZN의 추세적 브레이크아웃 지속 가능성, NVDA·AVGO·AMD 대비 AI 관련 종목 스프레드 확대 배경, 메모리·광통신 단일 종목 변동성 급등 원인, MSFT·TSM 등 대형주의 초기 셋업에 집중됨. ‒ 4Q25 실적 시즌을 앞두고 컨센서스는 S&P500 EPS +7% YoY 성장을 예상하지만, 2025년 들어 앞선 세 분기 모두 두 자릿수 성장과 평균 +6%p 서프라이즈를 기록했던 점을 감안하면 다시 한 번 상향 여지가 있다는 판단이 우세. ‒ 테크 섹터가 이번에도 성장의 중심에 설 것으로 보이며, 메가캡 테크 EPS는 +20% 성장, 나머지 S&P493은 +3%에 그칠 것으로 예상돼 실적 격차는 오히려 더 확대되는 구조. ‒ AI 관점에서는 하이퍼스케일러 Capex 성장률이 3Q +75% → 4Q +54% → 2026년 말 +24%로 둔화될 전망이나, Goldman은 추정치는 상향될 수 있어도 성장률 자체의 감속은 구조적으로 불가피하다고 판단. ‒ CES 이후 반도체 내에서는 Semicap·Memory·Analog가 YTD +15~50% 급등한 반면, NVDA·AMD·AVGO 등 Compute는 정체되며 캐치업 랠리 가능성과 단기 과열 논쟁이 동시에 부각되는 국면.

#한화에어로스페이스 #한화시스템 시장이 이런 애들도 더 해줄 것 같다는 생각이

#현대오토에버 심리적으로 이렇게 아슬아슬한 자리에서도 더 해주는 걸 보면

#LS일렉트릭 느좋 자리 내용은 대충 전력기긴데 뭐라도 하겠지

전닉이랑 MU SNDK만 봐서 그렇지, 최근 섹터 펀드플로우는 테크에 불리하게 작용 중이라고 한국식으로 해석하면 빈집?

테크 중심 포지셔닝 완화 속 경기민감주로의 내부 확산 진행 중

Discretionary vs Systematic Equity Positioning 업뎃

차이나 우주항공 (601698.SS), (600118.SS), (600879.SS) 또 상한가

#KRMN #ONDS #LPTH 주봉

방산 테마 미드스몰캡 종목들도 시세 강해서 흥미로움 특히 이미 널리 알려진 #AVAV #KTOS 같은 드론 머시기들과 달리 #KRMN #ONDS #LPTH 같은 "상대적으로" 뉴페이스인 종목들 ATH 돌파하고 있는 모습 인상적

최근 미국 방산 프라임들 ATH 경신 중인데 (*LMT만 빼고)

#ONDS 지난 실발 내용 보니 대충 방산 인프라/플랫폼 머시기인 것으로 보이는데, 최근 펌핑된 주가 고려해도 시총 5.3B, 숏플롯 21%인 점 + MEME ETF 탑포트인 것 감안 시 내용보단 시세가 더 중요한 부류로 분류할 듯

Ondas Holdings ($ONDS) 3Q25 실적 요약 (25.11.13 발표 내용) ✅ 3Q25 실적 정리 ‒ 매출: $10.1M (YoY +580%, QoQ +~60%) → 분기 기준 사상 최대 ‒ OAS 매출: ~$10.0M (전년 $1.0M) → Iron Drone·Optimus 납품 + Apeiro 지상로봇 매출 기여 ‒ Gross Profit: $2.6M, Gross Margin 26% (전년 3%대 수준에서 큰 폭 개선) ‒ Operating Loss: -$15.5M (YoY 확대, 성장 투자 영향) ‒ Adjusted EBITDA: -$8.8M ✅ 백로그·가이던스 업데이트 ‒ 3Q 말 백로그: $23.3M (연초 대비 2배 이상) ‒ 인수 완료/예정분 포함 시 백로그: $40M+ ‒ 2025년 매출 가이던스 상향: $36M 이상 (Q4 매출 $15M+ 예상) ‒ 2026년 신규 가이던스: 매출 $110M 이상 ‒ 2026년 수치에는 추가 M&A 미반영 → 추가 업사이드 존재 ✅ OAS(Ondas Autonomous Systems) 사업 핵심 ‒ 회사 성장의 중심 축, 매출·백로그·파이프라인 모두 빠르게 확대 중 ‒ Optimus: Green UAS Framework 등재 완료, Blue UAS(DOD) 등재 대기 ‒ Iron Drone: 미국·유럽·아시아 다수 Counter-UAS 실증 수행, 수요 가속 ‒ 유럽: 독일 Securiton(군·중요시설 통합업체) 채택 → 유럽 인프라·국경 방어 수요 본격화 ‒ 미국: 국방·국토안보·공공안전기관 중심 파이프라인 성숙 단계 진입 ‒ NDAA-compliant 미국산 생산라인 구축 → 1Q26부터 미국 생산 시스템 공급 예정 ✅ 전략적 M&A 및 ‘System of Systems’ 구축 ‒ 단순 기술 보유 기업 → 다중 도메인 통합 방산·보안 플랫폼 기업으로 전환 중 ‒ 주요 인수/투자: » Centrix: Cyber Over RF 기반 Soft-kill Counter-UAS 핵심 기술 » Apeiro Motion: 무인지상로봇·페이로드·광통신 » Forum Defense: 지하·지뢰 제거·엔지니어링 로보틱스 » Insight Intelligence Sensors: EO/AI 드론 식별 » SPO, Zickel: 미사일·드론 핵심 부품·정밀 엔지니어링 » Rift Dynamics(지분투자): 유럽 방산 드론 플랫폼 ‒ Iron Drone(하드킬) + Centrix(소프트킬) 통합 → 완전 계층형 Counter-UAS 아키텍처 완성 ✅ Centrix (인수 예정) 핵심 포인트 ‒ Cyber Over RF(CORF): 드론과 통신 프로토콜 자체에 침투해 비재밍 방식으로 제어·착륙 ‒ GNSS·통신망 간섭 없음 → 민간·공항·도심·중요시설에 최적 ‒ 25개국 이상, 200+ 글로벌 실전 배치 ‒ 지역별 성장: » 유럽: 13개국, YTD +24% » 아시아: 6개국, YTD +32% » 북미: YTD +21% ‒ 매출 CAGR: 트리플 디짓 ‒ Gross Margin: 70% 후반대 → OAS 전체 마진 개선에 큰 기여 💡 핵심 정리 » Ondas는 단일 드론 기업이 아니라 다중 도메인 방산·보안 운영 플랫폼 기업으로 전환 중. » 2025년은 매출 가속의 해, 2026년은 규모·마진·플랫폼 레버리지가 동시에 작동하는 구간. » Counter-UAS(특히 Iron Drone + Centrix 결합)가 단기 성장의 핵심 엔진이며, 유럽·미국 모두 구조적 수요 국면 진입. » $800M+ 현금 기반의 압도적 재무 여력은 M&A·스케일업에서 명확한 경쟁우위로 작용 중. #ONDS

테마주 중에서 우주 #PL 이 젤 센 놈이라 생각했는데, 더 강한 놈 #ONDS 이 있었구나 (1M 기준으로 보면 아직 PL이 좀 더 세긴 함)

#알빠노믹스 4시간봉 이전 고도의 심리전 케이스에서는 락업 풀리고 10일 정도 더 낚은 뒤에 폰지 시작, 이번에도 비슷하게 전개될지 흥미롭게 관전해볼 생각

세베지 다음으로 차트의 정석 교과서에 실릴법한 또 다른 사례 추가 주가에 갖다 붙일 내용은 1. 우주가 미래다 https://n.news.naver.com/article/081/0003607415 2. 마스가가 미래다 https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005704495?sid=101 3. 그 외 본인이 모를 수 있는 노돌 뭐가 됐든 차트 침팬지들이 계속 이기는 대불장인가봄.. #한화시스템