Заметки Маклера

​​Вчера в стратегию "Ежемесячный доход" решил добавить Банк Санкт-Петербург ($BSPB). Сегодня как раз дивидендная отсечка по итогам 2023 года (получим 23,37 руб. или 6,85%). Отчету по итогам 2023 года, полноценно сравнить г/г не можем, т.к. данных по МСФО за 2022 год нет, только РСБУ: ✔️ Чистая прибыль 47,26 млрд. руб. (на таком уровне что и был в 2022 году по данным РСБУ) ✔️ Прибыль на акцию 98,6 руб. (на дивиденды платят от 20 до 50%, итого за прошлый год выплатят 42,45 руб. или 43% от ЧП) ✔️ Рентабельность капитала 27,3% ✔️ Чистый процентный доход 50,83 млрд. руб. ✔️ Чистая процентная маржа ~5,6% (данные в отчетности не раскрываются, но некоторые аналитики их подсчитали примерно). ✔️ Чистый комиссионный доход 12,48 млрд. руб. ✔️ Чистые доходы от торговой деятельности 10,27 млрд. руб (банк занимается спекуляциями с валютой, драг.металлами и ценными бумагами) 🔻 Операционные расходы 23 млрд. руб. Ближе к концу мая ждем отчет за 1 квартал 2024, если положительные результаты укрепятся, то будем увеличивать позицию! На что мы рассчитываем: 🔹 Размер дивидендов сильно увеличился (изменение дивидендной политики, которая явно дает выплачивать до 50% от ЧП) 🔹 Выплачивают дивиденды 2 раза в год 🔹 Высокие % ставки дают банкам больше зарабатывать 🔹 За 2024 год считаем, что Банк Санкт-Петербург заработает хорошие деньги и выплатит не меньше 40% от ЧП. 🔹 Доходность может составить 14%, при снижение ставки ЦБ в сентябре это очень хороший % даст рост акций Всем удачи в инвестициях.

​​🏦 Сбер в конце апреля опубликовал отчет по МСФО за 1 квартал 2024 ✔️Чистая прибыль +11,3% г/г (397,4 млрд. руб.) ✔️Прибыль на акцию 18,56 руб (на дивиденды платят 50%) ✔️Рентабельность капитала 24,2% ✔️Чистый процентный доход +24,4 г/г (700 млрд. руб.) ✔️Чистая процентная маржа 5,88% ✔️Чистый комиссионный доход +7,6% г/г (184 млрд. руб.) 🔻 Операционные расходы +25,1% г/г (228 млрд. руб.), их них расходы на персонал выросли на 23,7% (зарплаты растут..) ✔️ Стоимость риска -0,6пп г/г (всего 0,54%) Всё у Сбера хорошо, за весь 2024 год они могут заработать 39 руб. на дивиденды. Без учета дивиденда за 2024 год (10 июля 2024 выплатят 33,3 руб) доходность составит 14% к текущей цене в 307,5руб). Мы будем увеличивать позицию в Сбере в портфелях по мере поступление свободных денег.

​​💵 Подведем итоги за апрель'24 по стратегии "Ежемесячный доход". Рекомендованная сумма стратегии остается равно 120 000 руб. За месяц было сделано 15 сделок и комиссия за следование составила 421,38 руб. На тарифе "Инвестор" за такие же сделки было бы списано всего 121,48 руб. Сравнительная таблица на картинке. Файл со всеми сделками и расчетами по стратегии ниже ⬇️ Доходность за весь период (5.5 месяца) у стратегии +8,61%. Тинькофф показывает +12,61% (это без учета комиссий). За апрель: ✔️Купонов было получено на 1292,81 руб. ✔️Дивидендов не было. ✔️Прибыль по сделкам составила: 1547,87 руб. (закрыл Фосагро и частично Северсталь). В мае ожидаем: 🔹 Купоны: 1294,11 руб. 🔹 Дивиденды: 1780,10 руб. (от НЛМК) Стратегия работает и приносит прибыль, тем кто следует за ней! #стратегия_ежемесячный_доход #выгодна_ли_стратегия

С 1 МАЯ! В современной России 1 мая отмечается как Праздник Весны и Труда. Такое же название используется в Таджикистане. В Казахстане в этот день отмечается Праздник единства народа Казахстана, а в Белоруссии, Кыргызстане, в Китае, Пакистане, Шри-Ланке празднуют День труда. Первомай в современном виде возник в середине XIX века в рабочем движении, выдвинувшем в качестве одного из основных требований введение восьмичасового рабочего дня

🎉 Результаты розыгрыша: Победитель: 1. Акс Проверить результаты

​​В стратегии "Ежемесячный доход" выплаты по облигациям стабилизированы на ближайшие 12 месяцев. Стабильность! Сегодня ждем новостей от Фосагро ($PHOR) о результатах за 4 квартал и информации по дивидендам! Если они нас не порадуют, придется закрывать позицию.

​​💿 23 апреля Северсталь ($CHMF) опубликовала финансовый отчет за 1 квартал 2024 и объявила о выплате дивидендов, которые выплатят одновременно с годовыми! 🔹Дивиденд выплатят 38,3 руб (доходность к текущей цене 2%), это почти 100% FCF и меньше чем ожидали аналитики! Дата закрытия реестра 18.06, а общая сумма выплаты в этот день составит 229,81 руб. или 12,3% к текущей цене. 🔹Также Компания сообщила, что возвращаются к ежеквартальным выплатам дивидендов, чего мы и ожидали. 🔹Выручка +20% г/г 🔹Рентабельность по EBITDA 35% 🔹FCF вырос на 33% г/г 🔻Капитальные расходы (CAPEX) увеличились на 47% г/г и составили 18 млрд руб. В 2024 году CAPEX запланирован 119 млрд. руб. Северсталь есть в наше в стратегии "Ежемесячный доход", но мы решили сократить половину позиции: ✔️ Закрыли с прибыль 27% ✔️ Из-за высоких кап. затрат в этом году суммарный дивиденд за год составит около 100 руб (с учетом объявленного за 1кв), что соответствует 5% к текущей цене или 6,5% к нашей средней. Считаем это очень мало и за это время мы сможем найти более прибыльные инвестиции. В целом у компании все стабильно, после капитальных ремонтов доменных печей будем наблюдать за ней и скорее всего восстановим позицию, но после коррекции! Всем удачных инвестиций!

Что такое фьючерс?

Это контракт, согласно которому продавец обязуется поставить покупателю базовый актив по оговоренной цене и в определенный срок, а тот обязан выкупить предмет сделки.

Для начала посмотрите видео от Академии Инвестиция. Одно из важнейших понятий во фьючерсах это гарантийное обеспечение. Это сумма денег которая замораживается на вашем счете в случае работы с контрактом. Прошу обратить внимание, это не стоимость контракта, эту суммы вы НЕ платите при покупке или продаже контакта, она только блокируется у вас на счете. Когда контракт будет закрыт сумма снова будет вам доступна. Для чего можно использовать фьючерсы: 🔹 спекуляций 🔹 для защиты от рисков (хэджирования) Плюсы фьючерсов: ✔️ можно торговать большей суммой, не имея её на счете ✔️ можно торговать в шорт (продавать) при этом не платя комиссию брокеру каждый день! ✔️ низкие комиссии ✔️ не нужно иметь статус квалифицированного инвестора, достаточно пройти тест ✔️ можно купить фьючерс на индекс (даже иностранный) или на реальный товар (например пшеница или нефть) ✔️🔻 прибыль или убыток начисляется 2 раза в день Теперь о минусах: 🔻 большие риски, можно потерять весь капитал!!! 🔻 большинство фьючерсов (особенно дальних) малоликвидны - значит цена по ним может сильно меняться 🔻 требуется подключение маржинальной торговли и поэтому брокер может принудительно закрыть вашу позицию, если денег на счете не будет хватать! Давайте рассмотрим пример спекуляции на примере покупки 100 грамм Золота на тарифе Трейдер (т.к. на тарифе Инвестор комиссии одинаково высокие): 🔹Если купить золото напрямую у Мосбиржи ($GLDRUB_TOM) цена 6 839,9 ₽ руб за грамм, итого на счете нужно иметь 683 990 руб. + комиссия при покупке составит 10 765,2 руб. (при продаже также будет взята комиссия!) 🔹А если купить тоже самое, но через фьючерс ($GLDRUBF), стоимость 1 лота (равен 1 грамму) 6 870 пунктов (стоимость 1 пункта = 1 руб), гарантийное обеспечение около 10%, т.е. на счете при покупке контракта будет заблокировано 687,19 руб. за каждый лот. Для покупки 100 лотов нужно иметь на счете 68 662 руб. + комиссия при этом составит всего 273,95 руб. Предположим, что цена на золото выросла на 10% (срок не важен) и вы закрыли сделку (продали): 🔻в случае покупки драг.металла, вы заработаете 45 792 р (с учетом комиссий) или 6,7% от вложенного капитала ✔️при покупке фьючерса ваша прибыль 68 124,71 руб (с учетом комиссий) или 99% к сумме которая была заблокирована на счете все это время. Разница в доходности отличается в 15 раз, по-моему очевидно каким инструментом торговать выгодней! Вывод из статьи РБК:

Фьючерсы — сложный инструмент, который в основном предназначен для профессиональных игроков и опытных трейдеров. Торговать ими без подготовки крайне опасно. В нашем материале была представлена общая информация по фьючерсам, но у этого инструмента есть много нюансов, которые не описать даже серией статей.

При работе с фьючерсами лучше использовать стоп-заявки, чтобы не потерять все деньги на счете! Так же я не гружу вас понятиями: вариационная маржа, клиринг, базис, контанго, бэквардация, тип контракта и т.д. Всем удачи в инвестициях и спекуляциях, изучайте теорию, нарабатывайте опыт и зарабатывайте вместе с нами на бирже!

Фьючерсные стратегии Сегодня Тинькофф порадовал новостями:

Мы успешно протестировали фьючерсы в автоследовании. Теперь мы предоставляем доступ к созданию стратегий с использованием фьючерсов для всех желающих, соответствующих следующим критериям: — Опыт инвестирования более 1.5 лет. — Опыт работы с фьючерсами более года. — Более 10 сделок с фьючерсами.

Я подхожу под эти критегии и планирую скоро создать новую стратегию, уже с рискованным, агрессивным профилем, но нацеленную на приумножение капитала. Списком фьючерсов на картинке. #стратегия