MonetaMarkets(Persian) | مونتا مارکتس

📌 مرور بازارها | چهارشنبه 12 فروردین (1 آپریل 2026) امروز بازارهای جهانی برای دومین روز متوالی در فضای ریسک‌پذیری (Risk-On) قرار گرفتند؛ عامل اصلی این تغییر، افزایش امیدها به کاهش تنش در خاورمیانه و احتمال عقب‌نشینی از سناریوی درگیری گسترده بود. در نتیجه، یک الگوی کلاسیک در بازارها شکل گرفت: نفت 🔽 سهام 🔼 دلار آمریکا 🔽 که نشان‌دهنده کاهش ریسک سیستماتیک و بهبود نسبی سنتیمنت است. بازارها در حال حاضر نه بر اساس قطعیت، بلکه بر اساس انتظارات (Expectations) حرکت می‌کنند. کاهش احتمال درگیری مستقیم بین آمریکا و ایران، باعث شد بخشی از ترس‌هایی که در هفته‌های اخیر قیمت‌گذاری شده بود، تخلیه شود. این حرکت می تواند فقط یک رالی موقت باشد یا تغییر قطعی روند ⁉️ 🪧 بازار سهام آمریکا عملکرد شاخص‌ها: شاخص S&P 500: حدود +0.6% تا +0.7% شاخص Dow Jones: حدود +0.5% شاخص Nasdaq: حدود +1.2% (پیشتاز بازار) 🕯 درایورها: کاهش ریسک ژئوپلیتیک افت قیمت نفت → کاهش فشار تورمی داده‌های اقتصادی نسبتاً قوی (مصرف‌کننده و بازار کار) 🛢 بازار نفت نفت: برنت حدود 101 دلار (کاهش ~2–3%) و WTI نزدیک 100 دلار برداشت مهم: نفت ↓ → فشار تورمی ↓ → حمایت از سهام طلا ↑ → هنوز عدم قطعیت کاملاً از بین نرفته 💱 بازار فارکس دلار آمریکا به ریزش خود ادامه داد این در حالی است که: داده‌های اقتصادی نسبتاً مثبت بودند زیرشاخه تورمی PMI نیز قوی منتشر شد این واگرایی نشان می‌دهد: بازار بیشتر روی کاهش ریسک و سیاست پولی آینده تمرکز دارد تا داده‌های فعلی 🧾 بازار اوراق خزانه آمریکا بازدهی اوراق کاهش یافت در نتیجه: بازار آتی نرخ بهره دوباره احتمال کاهش نرخ بهره تا پایان سال را قیمت‌گذاری کرد اگر این روند ادامه‌دار باشد: 👉 می‌تواند به عنوان سوخت صعود برای دارایی‌های ریسکی عمل کند 🥇 بازار طلا و نقره هر دو فلز رشد کردند دلیل: کاهش بازدهی تضعیف دلار افزایش انتظارات برای easing 💸 بازار کریپتو بیت‌کوین در مرز 70 هزار دلار و بخشی از زیانهای چند روز پیش را جبران کرد. درایورها: سنتیمنت مثبت دلار ضعیف همبستگی با سهام ⚠️ ریسک‌های کلیدی وضعیت ژئوپلیتیک هنوز قطعی نشده بازار در حال قیمت‌گذاری «امید» است، نه واقعیت ⚡️ داده مهم پیش‌رو: گزارش اشتغال آمریکا (NFP) هشدارهایی از سمت شرکت‌هایی مثل Nike درباره تقاضای چین 💥 امشب ساعت ۹ به وقت نیویورک: سخنرانی ترامپ درباره جنگ ایران این رویداد می‌تواند: رالی فعلی را تشدید کند یا به‌طور کامل معکوس کند

🗓 تقویم اقتصادی چهارشنبه 12 فروردین (1 آپریل 2026) آغاز ماه آپریل با رگباری از داده‌های کلیدی اشتغال و بخش تولیدی ایالات متحده همراه است که می‌تواند نوسانات سنگینی را در بازار ایجاد کند. ایالات متحده 🇺🇸 🔥 15:45 — تغییرات اشتغال بخش غیرکشاورزی ADP (ADP Non-Farm Employment Change) پیش‌بینی: 42K | قبلی: 63K 🔥16:00 — خرده‌فروشی هسته ماهانه (Core Retail Sales m/m) پیش‌بینی: 0.3% | قبلی: 0.0% 🔥 16:00 — خرده‌فروشی ماهانه (Retail Sales m/m) پیش‌بینی: 0.4% | قبلی: 0.2%- 🔥 17:30 — شاخص مدیران خرید بخش تولیدی (ISM Manufacturing PMI) پیش‌بینی: 52.3 | قبلی: 52.4 17:30 — شاخص قیمت‌های بخش تولیدی (ISM Manufacturing Prices) پیش‌بینی: 73.6 | قبلی: 70.5 📊 تحلیل داده‌ها ۱. بازار کار و گزارش ADP: کاهش پیش‌بینی از ۶۳ هزار به ۴۲ هزار نشان‌دهنده یک ترمز جدی در استخدام‌های بخش خصوصی است. اگر عدد واقعی ضعیف‌تر از ۴۲ هزار بیاید، دلار آمریکا (#USD) تحت فشار قرار گرفته و طلا به عنوان پناهگاه امن صعود خواهد کرد. ۲. تاب‌آوری مصرف‌کننده (Retail Sales): برخلاف اشتغال، پیش‌بینی‌ها برای خرده‌فروشی مثبت است (رشد از ۰.۲٪- به ۰.۴٪). این تناقض بین «کاهش استخدام» و «افزایش خرید» می‌تواند بازار را سردرگم کند. اگر خرده‌فروشی قوی باشد، فدرال رزرو بهانه کافی برای حفظ نرخ بهره در سطوح بالا را خواهد داشت. ۳. بخش تولیدی و تورم مخفی (ISM): شاخص ISM Prices با پیش‌بینی ۷۳.۶ (رشد نسبت به ۷۰.۵ قبلی) نشان می‌دهد که هزینه‌های تولید در حال بالا رفتن است. این یعنی تورم در لایه‌های زیرین اقتصاد همچنان در حال جوشش است که خبر بدی برای بازارهای سهام و خبر خوبی برای صعود بازدهی اوراق قرضه و دلار آمریکا است. 🔴 ثبت‌نام |🟦 کانال تلگرامی |🟥 صفحه اینستاگرام |▶️ یوتیوب |🔄آپارات| ☎️ پشتیبانی تلفنی

📌 مرور بازارها | سه شنبه 11 فروردین (31 مارچ 2026) 🚀 یک روز رویایی برای بازارها 💬 آیا این کف بازار است یا فقط یک نویز موقتی؟ امروز بازارها در واکنش به سیگنال‌های کاهش تنش ژئوپلیتیکی، یک رالی قدرتمند را تجربه کردند و تقریباً تمامی کلاس‌های دارایی وارد فاز Risk-On شدند. جرقه اصلی این حرکت: ✉️ توئیت رئیس‌جمهور ایران مبنی بر آمادگی برای آتش‌بس مشروط 🤝 و استقبال طرف آمریکایی از مسیر مذاکرات اگرچه هنوز پایان قطعی درگیری‌ها مشخص نیست، اما همین کاهش احتمال سناریوی بدترین حالت (worst-case) برای بازاری که هفته‌ها در فاز بدبینی بوده، کافی بود تا موجی از خرید ایجاد شود. 🪧 بازار سهام آمریکا امروز یکی از قوی‌ترین روزهای بازار در ماه‌های اخیر رقم خورد: 🔝 حدود 1.75 تریلیون دلار به ارزش بازار اضافه شد 📈 عملکرد شاخص‌ها: تمامی شاخص‌ها بیش از 2% رشد شاخص نزدک حدود +3.5% (نشانه‌ی oversold بودن شدید Big Tech) تقریباً تمام گروه‌ها مثبت بودند، به جز انرژی و اقلام مصرفی و شاخص VIX نزدیک به 18% سقوط کرد. 💱 بازار فارکس 📉 دلار آمریکا تضعیف شد، همزمان با کاهش بازدهی اوراق این رفتار یک تغییر مهم در روایت را نشان می‌دهد: بازار در حال قیمت‌گذاری سناریوی کاهش نرخ بهره + کاهش ریسک سیستماتیک است. داده‌های تورمی ضعیف در اروپا و ژاپن 🔽 فشار روی #EUR و #JPY 🧾 بازار اوراق خزانه آمریکا بازدهی‌ها برای دومین روز متوالی کاهش یافتند عامل اصلی: افت قیمت نفت → کاهش انتظارات تورمی نکته کلیدی: اگر این کاهش بازدهی ناشی از کاهش تورم (good disinflation) باشد، نه ترس رکودی، می‌تواند یک پشتوانه قوی برای بازار سهام باشد 🥇 بازار طلا و نقره 🔼 نقره +7% 🔼 طلا +3.5% رشد طلا در روز Risk-On یک سیگنال معمولی نیست برداشت: تضعیف دلار افزایش انتظارات کاهش نرخ بهره کاهش وزن cash در پرتفوی‌ها 🛢 بازار نفت 🔽 نفت حدود 4% افت کرد در حالی که: سیگنال آتش‌بس مطرح شد اما همزمان تهدیدات نظامی همچنان وجود دارد برداشت بازار: فعلاً سناریوی کاهش تنش وزن بیشتری گرفته ⚠️ نکته مهم: بازار نفت همچنان کاملاً headline-driven باقی مانده و کوچک‌ترین تغییر در اخبار می‌تواند جهت آن را عوض کند 💸 بازار کریپتو 🔼 بیت‌کوین +3% 🔼 اتریوم +4% بازار کریپتو کاملاً همسو با دارایی‌های ریسکی حرکت کرد. ✏️ جمع‌بندی نهایی امروز بازار یک پیام واضح داد: ✔️ اگر تنش‌ها کاهش یابد → رالی شدید امکان‌پذیر است ☄️ پوزیشن‌ها به شدت یک‌طرفه (bearish) شده بودند اما سؤال اصلی همچنان پابرجاست: ⁉️ آیا این کف بازار است؟ ✔️ سناریوی اول (Bull Case): کاهش واقعی تنش‌ها افت پایدار نفت کاهش بازدهی بدون رکود می‌تواند آغاز یک رالی پایدار باشد ❌ سناریوی دوم (Bear Case): این حرکت فقط یک Relief Rally / Dead Cat Bounce است در صورت بازگشت تنش‌ها یا داده‌های ضعیف بازار دوباره تحت فشار قرار می‌گیرد 🔴 ثبت‌نام |🟦 کانال تلگرامی |🟥 صفحه اینستاگرام |▶️ یوتیوب |🔄آپارات| ☎️ پشتیبانی تلفنی

🗓 تقویم اقتصادی سه‌شنبه 11 فروردین (31 مارچ 2026) امروز به عنوان آخرین روز ماه مارس، از نظر فنی و بنیادی اهمیت بسیار بالایی دارد؛ چرا که علاوه بر داده‌های تورمی اروپا و رشد اقتصادی کانادا، با پدیده تسویه حساب‌های فصلی (Quarter-end Rebalancing) نیز روبرو هستیم. ژاپن 🇯🇵 03:00 — شاخص تورم اصلی توکیو (Tokyo Core CPI y/y) پیش‌بینی: 1.8% | قبلی: 1.8% منطقه یورو 🇪🇺 12:30 — شاخص تورم اصلی مقدماتی سالانه (Core CPI Flash Estimate y/y) پیش‌بینی: 2.4% | قبلی: 2.4% 12:30 — شاخص تورم مقدماتی سالانه (CPI Flash Estimate y/y) پیش‌بینی: 2.5% | قبلی: 1.9% کانادا 🇨🇦 🔥 16:00 — تولید ناخالص داخلی ماهانه (GDP m/m) پیش‌بینی: 0.0% | قبلی: 0.2% ایالات متحده 🇺🇸 🔥 17:30 — فرصت‌های شغلی JOLTS پیش‌بینی: 6.90M | قبلی: 6.95M 17:30 — شاخص اعتماد مصرف‌کننده (CB Consumer Confidence) پیش‌بینی: 88.0 | قبلی: 91.2 📊 تحلیل داده‌ها ۱. تورم منطقه یورو (#EUR) پیش‌بینی جهش تورم کلی از 1.9% به 2.5% نشان‌دهنده بازگشت فشارهای قیمتی است. تأثیر: اگر عدد واقعی بالاتر از ۲.۵٪ باشد، یورو (EUR#) تقویت می‌شود اما بازار سهام اروپا به دلیل احتمال تداوم نرخ بهره بالا تحت فشار قرار می‌گیرد. ۲. رکود در اقتصاد کانادا؟ پیش‌بینی صفر شدن رشد اقتصادی (GDP) پس از عدد مثبت قبلی، سیگنال نگران‌کننده‌ای برای CAD است. اگر رشد اقتصادی منفی شود، جفت‌ارز #USD/CAD می‌تواند رالی صعودی قدرتمندی را آغاز کند، چرا که احتمال کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی کانادا (BoC) به شدت بالا می‌رود. ۳. بازار کار آمریکا (JOLTS): کاهش فرصت‌های شغلی به زیر ۷ میلیون واحد، نشان‌دهنده تداوم روند سرد شدن بازار کار است. عدد ضعیف در این بخش می‌تواند منجر به اصلاح دلار و حمایت از قیمت طلا شود. 🔴 ثبت‌نام |🟦 کانال تلگرامی |🟥 صفحه اینستاگرام |▶️ یوتیوب |🔄آپارات| ☎️ پشتیبانی تلفنی

📌 مرور بازارها | دوشنبه 10 فروردین (30 مارچ 2026) امروز بازارها معاملات خود را با ریسک‌پذیری خفیف آغاز کردند، اما هرچه به انتهای سشن نیویورک نزدیک شدیم، فشار فروش به‌تدریج افزایش یافت و در نهایت تمامی شاخص‌های اصلی سهام بیش از ۱٪ افت را ثبت کردند. نکته قابل توجه اینجاست که در ۱۱ هفته گذشته، ۱۰ هفته بازارهای سهام نزولی بوده‌اند؛ آماری که به‌خودی‌خود نشان‌دهنده یک دوره ضعف کم‌سابقه در بازار سهام است. درایور اصلی این روند همچنان ترکیبی از عوامل زیر است: 🔴 ریسک‌های ژئوپلیتیک: تنش بین ایران، آمریکا و اسرائیل و تبعات آن بر زنجیره تأمین ⌛ ریسک‌های ساختاری: نگرانی‌ها درباره آینده سودآوری در حوزه هوش مصنوعی و ریسک‌های جایگزینی (Disruption) 🪧 بازار سهام آمریکا شاخص VIX رشد محدودی داشت اما توانست سطح کلیدی ۳۰ را به سمت بالا بشکند؛ این موضوع نشان می‌دهد که نگرانی و نااطمینانی همچنان در بازار بالاست. 📉 بزرگ‌ترین بازنده‌ها: گروه نیمه‌هادی‌ها، به‌ویژه Micron Technology (#MU) با بیش از ۱۰٪ افت دلیل؟! اعلام خبر از سوی گوگل مبنی بر توسعه مدلی جدید با نیاز بسیار کمتر به حافظه → این موضوع ریسک AI Disruption را برای شرکت‌های حافظه‌محور افزایش داده 📈 بزرگترین برنده‌ها: سکتور Utilities به‌عنوان دارایی تدافعی بهترین عملکرد را ثبت کرد 🧾 بازار اوراق خزانه آمریکا اظهارات جروم پاول درباره نگرانی از جنگ، ترس‌های رکودی بازار را تقویت کرد در واکنش بازده اوراق خزانه به‌طور قابل توجهی کاهش یافت و در سررسید 2 ساله به زیر سطح 4% بازگشت. همزمان، مدیر سرمایه‌گذاری بلک‌راک نیز از احتمال کاهش نرخ بهره صحبت کرد. برداشت بازار: سناریوی جدید در حال شکل‌گیری است: کاهش نرخ بهره نه از جنس رشد، بلکه از جنس ترس از رکود 💱 بازار فارکس با وجود کاهش بازدهی اوراق، دلار آمریکا تقویت شد. این رفتار یک سیگنال مهم دارد: بازار وارد فاز Risk-Off شدید شده و روایت 💵 Cash is King دوباره غالب شده است. 🥇 بازار طلا و نقره فلزات گرانبها توانستند از ریزش بیشتر جلوگیری کنند و یک حمایت نسبی بگیرند، اما هنوز وارد فاز صعودی قوی نشده‌اند. 🔥داده مهم پیش‌رو: گزارش اشتغال آمریکا (NFP) نرخ بیکاری این داده‌ها می‌توانند جهت حرکت بعدی طلا و نقره را تعیین کنند. 🛢 بازار نفت نفت برنت حدود ۲٪ رشد داشت. برداشت بازار: عدم پیشرفت در روند صلح و تداوم تنش‌ها → حفظ ریسک عرضه ⚠️نکته مهم: معامله‌گران فیوچرز نفت در این سطوح به‌صورت سنگین پوزیشن شورت گرفته‌اند اما این رفتار بیشتر از جنس: 👉 هج کردن سود در قیمت‌های بالا است، نه لزوماً پیش‌بینی ریزش 💸 بازار کریپتو کریپتو نیز مشابه سایر دارایی‌های ریسکی رفتار کرد: ابتدای روز: رشد نسبتاً قوی بیت‌کوین تا محدوده ۶۸ هزار دلار انتهای روز: از دست دادن کامل رشد بازگشت به زیر ۶۶ هزار دلار در حال حاضر، اگر کریپتو نتواند یک روایت مستقل (independent narrative) برای خود ایجاد کند، احتمالاً همچنان تابع شرایط کلان خواهد بود: - سیاست‌های پولی - نقدینگی جهانی - ریسک‌پذیری بازار ✏️ جمع‌بندی نهایی بازار امروز یک تصویر واضح ارائه داد: 📉 روند نزولی همچنان غالب است ⚠️ ریسک ژئوپلیتیک در کنار ریسک‌های تکنولوژیک (AI) بازار را تحت فشار قرار داده 💵 دلار به‌عنوان پناهگاه اصلی تقویت شده ⚠️ بازار وارد فاز Risk-Off عمیق شده و مهم‌تر از همه: بازار فعلاً به دنبال حفظ سرمایه (capital preservation) است، نه رشد

📉معامله‌گران عزیز، ✨با توجه به محدودیت‌های اینترنتی و عدم دسترسی برخی کاربران به تلگرام، در صورتی که امکان ارتباط از طریق تلگرام را ندارید، می‌توانید از طریق بله با ما در تماس باشید یا با شماره زیر تماس بگیرید. ⌨️آیدی بله: @monetamarketsir 📞شماره تماس: 00971588772167 🔼در صورت نیاز به پیگیری، لطفاً اطلاعات زیر را نیز ارسال کنید: ✨ ایمیل ثبت‌نامی شما ✨ شماره حساب معاملاتی ✨ آی‌دی معامله ✨ نماد معاملاتی و تاریخ باز شدن معامله 🤝تیم پشتیبانی مونتا مارکتس آماده پاسخگویی به شما می‌باشد. 🔴 ثبت‌نام |🟦 کانال تلگرامی |🟥 صفحه اینستاگرام |▶️ یوتیوب |🔄آپارات| ☎️ پشتیبانی تلفنی

🗓 تقویم اقتصادی دوشنبه 10 فروردین (30 مارچ 2026) امروز بازار با دو رویداد بسیار سنگین روبروست که یکی نماد تورم در قلب اروپاست و دیگری جهت‌دهنده سیاست‌های پولی کل دنیا. منطقه یورو 🇪🇺 🔥 تمام روز — شاخص مقدماتی قیمت مصرف‌کننده ماهانه آلمان (German Prelim CPI m/m) پیش‌بینی: 1.1% | قبلی: 0.2% ایالات متحده 🇺🇸 🔥 18:00 — سخنرانی جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو (Fed Chair Powell Speaks) 📊 تحلیل داده‌ها ۱. تورم آلمان؛ زنگ خطر برای یورو (#EUR) پیش‌بینی جهش تورم آلمان از ۰.۲٪ به ۱.۱٪ بسیار جسورانه و نگران‌کننده است. سناریوی Hawkish: اگر عدد واقعی ۱.۱٪ یا بالاتر باشد، فشار بر بانک مرکزی اروپا (ECB) برای حفظ یا حتی افزایش نرخ بهره علی‌رغم ضعف‌های اقتصادی اخیر افزایش می‌یابد. این موضوع می‌تواند باعث تقویت موقت EUR# شود، اما هم‌زمان ترس از رکود عمیق در آلمان را تشدید می‌کند. سناریوی Dovish: هر عددی زیر ۱.۰٪ می‌تواند باعث آرامش موقت بازار و تضعیف یورو شود، چرا که نشان می‌دهد فشار تورمی آن‌طور که ترسیده می‌شد، وحشتناک نیست. ۲. سخنرانی پاول؛ تعیین تکلیف نهایی: این سخنرانی در پایان روز کاری دوشنبه، می‌تواند تمام نوسانات هفته گذشته را تثبیت یا خنثی کند. ❌ لحن تهاجمی: اگر پاول بر مدیریت تورم و تداوم نرخ بهره بالا تأکید کند (با توجه به ریسک‌های انرژی ناشی از تنش‌های خاورمیانه)، دلار آمریکا (#USD) صعودی شده و دارایی‌های ریسکی تحت فشار قرار می‌گیرند. ✔️ لحن ملایم: اشاره به ثبات در بازار کار یا ابراز رضایت از روند تورم، می‌تواند رالی صعودی قدرتمندی در بازارهای ریسکی ایجاد کند. 🔴 ثبت‌نام |🟦 کانال تلگرامی |🟥 صفحه اینستاگرام |▶️ یوتیوب |🔄آپارات| ☎️ پشتیبانی تلفنی

📌 مرور بازارها | ۲۳ تا ۲۷ مارس ۲۰۲۶ (2/2) 💸 بازار کریپتو بیت‌کوین دومین هفته نزولی خود را ثبت کرد و به زیر ۶۶ هزار دلار رسید. اما نکته مهم این است که: در مقیاس کلی، نسبت به شروع تنش‌ها تغییر زیادی نکرده است. این نشان می‌دهد که کریپتو فعلاً نقش دارایی امن را ندارد و بیشتر به عنوان یک دارایی ریسکی رفتار می‌کند. ⚠️ بازارهای اعتباری (سیگنال هشدار) در بخش private credit، نشانه‌هایی از استرس دیده شد: محدود شدن برداشت‌ها در برخی صندوق‌ها مثل Apollo و Ares افزایش درخواست نقدشوندگی این موضوع مهم است چون: این بازارها معمولاً دیرتر از بازارهای عمومی واکنش نشان می‌دهند. بنابراین می‌تواند نشانه‌ای از انتقال فشار به کل سیستم مالی باشد. 🔖 جمع‌بندی نهایی این هفته چند پیام مهم برای بازار داشت: نفت به مهم‌ترین متغیر کلان تبدیل شده بازارها بیش از اقتصاد، به سیاست و ژئوپلیتیک واکنش نشان می‌دهند نشانه‌هایی از کمبود دلار در حال شکل‌گیری است بازار سهام وارد فاز ضعیف‌تری شده و سیستم مالی شروع به نشان دادن علائم استرس کرده 🔴 ثبت‌نام |🟦 کانال تلگرامی |🟥 صفحه اینستاگرام |▶️ یوتیوب |🔄آپارات| ☎️ پشتیبانی تلفنی

📌 مرور بازارها | ۲۳ تا ۲۷ مارس ۲۰۲۶ (1/2) در این هفته، بازارهای جهانی بیش از هر زمان دیگری تحت تأثیر یک عامل مشترک قرار گرفتند: 💥 ریسک ژئوپلیتیک و اثر مستقیم آن روی انرژی و سیاست‌گذاری. جنگ در خاورمیانه عملاً به هسته‌ی اصلی تحلیل‌ها تبدیل شد و تقریباً همه‌ی دارایی‌ها—از سهام گرفته تا دلار، طلا و کریپتو—در واکنش به آن حرکت کردند. در کنار آن، بازار با یک عامل جدید هم درگیر شد: عدم قطعیت در تصمیمات سیاسی آمریکا. به همین دلیل می‌توان گفت این هفته بازار وارد فازی شد که بیشتر از داده‌های اقتصادی، با روایت‌ها و خبرها حرکت می‌کند (narrative-driven market). ⚠️ تم غالب هفته: سردرگمی و نوسان شدید در طول هفته، بازار دائماً بین دو سناریو در حال نوسان بود: 🔼 سناریوی مثبت: کاهش تنش، تأخیر در درگیری یا مذاکرات 🔽 سناریوی منفی: تشدید جنگ و اختلال جدی در عرضه انرژی چیزی که این هفته را خاص کرد، این بود که این دو روایت بارها و بارها در طول هفته تغییر کردند. مثلاً خبرهایی از «تعویق حمله» یا «فرصت دیپلماتیک» منتشر می‌شد، اما خیلی سریع با تهدیدهای جدید جایگزین می‌شد. 🔴 نتیجه این شد که بازار وارد حالت whipsaw شد؛ یعنی حرکت‌های سریع رفت و برگشتی بدون روند مشخص. 🪧 بازار سهام آمریکا بازار سهام یکی از ضعیف‌ترین هفته‌های اخیر را تجربه کرد و فشار فروش شدید تقریباً در تمام هفته وجود داشت. شاخص Nasdaq بیش از ۳٪ افت کرد و بدترین عملکرد را داشت شاخص S&P 500 و Dow پنجمین هفته نزولی متوالی را ثبت کردند تنها استثنا Russell 2000 بود که به دلیل short covering کمی مثبت شد در ابتدای هفته، امید به کاهش تنش باعث یک رالی کوتاه شد، اما با بازگشت نگرانی‌ها، این رشد کاملاً از بین رفت. از نظر تکنیکال هم شرایط ضعیف‌تر شده: شاخص S&P 500 زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه قرار گرفته 🔽 شکل‌گیری کراس نزولی سبک (21/200) 🔽 افت کلی بازار از شروع تنش‌ها به حدود ۷ تا ۸ درصد رسیده 🔽 🕯 تغییر مهم در ساختار بازار یکی از نکات مهم این هفته، تغییر در رهبری بازار بود. سهام بزرگ تکنولوژی (Mag7) که مدت‌ها موتور رشد بازار بودند، این هفته عملکرد ضعیف‌تری نسبت به سایر سهام داشتند. در مقابل، بخش وسیع‌تری از بازار (S&P 493) وضعیت بهتری نشان داد. 👉 این می‌تواند نشانه‌ای از یک تغییر رژیم بازار باشد، یعنی حرکت از بازار متمرکز روی چند سهم بزرگ به سمت توزیع گسترده‌تر. 📊 عملکرد سکتورها انرژی و مواد خام بهترین عملکرد را داشتند، که کاملاً با رشد نفت همسو است در مقابل، تکنولوژی و مالی‌ها تحت فشار باقی ماندند 💱 بازار فارکس دلار آمریکا این هفته به عنوان دارایی امن، تقاضای بالایی داشت و به بالاترین سطح خود از نوامبر ۲۰۲۵ رسید. این رشد تا حد زیادی ناشی از: افزایش ریسک جهانی نیاز به نقدینگی دلاری و نشانه‌هایی از کمبود دلار در بازارهای جهانی یکی از سیگنال‌های مهم در گزارش، منفی شدن basis swaps بود، که معمولاً نشان‌دهنده‌ی فشار در تأمین دلار در سطح بین‌المللی است. 🧾 بازار اوراق خزانه آمریکا بازدهی اوراق خزانه در طول هفته افزایش یافت، به‌خصوص در سررسیدهای بلندمدت، که منجر به steepening منحنی شد. اما نکته مهم اینجاست که بازار در حال ارسال سیگنال‌های متناقض است: از یک طرف: افزایش قیمت نفت → فشار تورمی از طرف دیگر: نگرانی از رشد اقتصادی → تقاضا برای اوراق یعنی بازار هنوز بین سناریوی تورمی و رکودی تصمیم نگرفته است. 🥇 بازار طلا و نقره طلا پس از چند هفته افت، این هفته دوباره مثبت شد. در ابتدای دوره، فروش برخی بانک‌های مرکزی (مثل ترکیه) فشار نزولی ایجاد کرده بود، اما با افزایش ریسک سیستماتیک، دوباره تقاضا برای طلا افزایش یافت. نکته جالب اینکه: نقره و مس عملکرد بهتری نسبت به طلا داشتند که نشان می‌دهد علاوه بر ریسک، انتظارات صنعتی هم نقش دارند. 🛢 بازار نفت نفت بدون شک مهم‌ترین محرک بازار در این هفته بود. از زمان شروع تنش‌ها: قیمت نفت بین ۶۰ تا ۱۰۰ درصد رشد کرده نوسانات روزانه بسیار شدید بوده عامل اصلی این وضعیت: اختلال در تنگه هرمز، که حدود ۲۰٪ از عرضه جهانی نفت از آن عبور می‌کند. در برخی مقاطع: جریان عبور کشتی‌ها به شدت کاهش یافت هزینه‌های حمل‌ونقل به شدت افزایش پیدا کرد حتی زمانی که خبرهای مثبت منتشر می‌شد، افت قیمت نفت موقتی بود و سریعاً جبران می‌شد. ⚠️ نکته مهم در رفتار بازار نفت شرکت‌های نفتی موقعیت‌های فروش (short) روی Brent گرفته‌اند، اما نه برای شرط‌بندی روی کاهش قیمت، بلکه برای هج کردن سودهای بالا. این رفتار نشان می‌دهد: بازار انتظار قیمت‌های بالا را دارد، اما همزمان ریسک نوسان شدید را هم جدی می‌گیرد. 🔴 ثبت‌نام |🟦 کانال تلگرامی |🟥 صفحه اینستاگرام |▶️ یوتیوب |🔄آپارات| ☎️ پشتیبانی تلفنی

🗓 تقویم اقتصادی جمعه 7 فروردین (27 مارچ 2026) بریتانیا 🇬🇧 🔥 10:30 — خرده‌فروشی ماهانه (Retail Sales m/m) پیش‌بینی: 0.6%- | قبلی: 1.8% ایالات متحده 🇺🇸 17:30 — شاخص تجدیدنظر شده اطمینان مصرف‌کننده میشیگان (Revised UoM Consumer Sentiment) پیش‌بینی: 53.9 | قبلی: 55.5 📊 تحلیل داده‌ها ⚠️ شوک منفی در بریتانیا (GBP) انتظار می‌رود خرده‌فروشی بریتانیا از رشد مثبت ۱.۸٪ به منفی ۰.۶٪ سقوط کند. این یک زنگ خطر جدی برای تقاضای داخلی است. تأثیر: اگر عدد واقعی ضعیف‌تر از منفی ۰.۶٪ باشد، فشار فروش بر روی پوند تشدید شده و احتمال رکود در بریتانیا بیش از پیش تقویت می‌شود. 📉 افت اعتماد مصرف‌کننده آمریکا (USD): کاهش پیش‌بینی شده در شاخص میشیگان (از ۵۵.۵ به ۵۳.۹) نشان‌دهنده بدبینی مصرف‌کنندگان آمریکایی نسبت به آینده اقتصادی و احتمالاً تورم است. تأثیر: این داده می‌تواند به نفع طلا عمل کند؛ چرا که ضعف در اعتماد مصرف‌کننده معمولاً فشار را بر فدرال رزرو برای توقف سیاست‌های انقباضی افزایش می‌دهد.

🗓 تقویم اقتصادی پنج‌شنبه 6 فروردین (26 مارچ 2026) ایالات متحده 🇺🇸 🔥 16:00 — مدعیان بیکاری (Unemployment Claims) پیش‌بینی: 211K | قبلی: 205K 📊 تحلیل داده‌ها پیش‌بینی افزایش از ۲۰۵ هزار به ۲۱۱ هزار نشان‌دهنده احتمال سست شدن تدریجی بازار کار است. سناریوی اول (بیشتر از ۲۱۱ هزار): اگر عدد واقعی به طرز معناداری بالاتر از پیش‌بینی باشد، فشار فروش بر روی دلار (USD) افزایش می‌یابد و طلا و سهام رشدی حمایت میشوند. سناریوی دوم (کمتر از ۲۱۱ هزار): اگر بازار کار همچنان سرسخت (Tight) باقی بماند، دلار تقویت شده و بازار سهام و طلا به دلیل ترس از تداوم نرخ‌های بهره بالا، ممکن است بیشتر اصلاح کند.

🗓 تقویم اقتصادی چهارشنبه 5 فروردین (25 مارچ 2026) استرالیا 🇦🇺 🔥 07:30 — شاخص قیمت مصرف‌کننده ماهانه (CPI m/m) واقعی: 0.0% | پیش‌بینی: 0.1% | قبلی: 0.4% 🔥 07:30 — شاخص قیمت مصرف‌کننده سالانه (CPI y/y) واقعی: 3.7% | پیش‌بینی: 3.8% | قبلی: 3.8% 07:30 — میانگین تعدیل‌شده شاخص قیمت مصرف‌کننده ماهانه (Trimmed Mean CPI m/m) واقعی: 0.2% | پیش‌بینی: 0.3% | قبلی: 0.3% بریتانیا 🇬🇧 🔥 14:00 — شاخص قیمت مصرف‌کننده سالانه (CPI y/y) پیش‌بینی: 3.0% | قبلی: 3.0% منطقه یورو 🇪🇺 15:45 — سخنرانی رئیس بانک مرکزی اروپا، کریستین لاگارد (ECB President Lagarde Speaks) 📊تحلیل داده‌ها انتشار اعداد واقعی تورم استرالیا شوک مثبتی برای طرفداران سیاست‌های انبساطی بود تورم ماهانه به 0.0% رسید که نه تنها از پیش‌بینی (0.1%)، بلکه از عدد قبلی (0.4%) بسیار کمتر است. این نشان می‌دهد که موتور تورم در استرالیا به شدت سرد شده است.

🗓 تقویم اقتصادی سه‌شنبه 4 فروردین (24 مارچ 2026) منطقه یورو 🇪🇺 11:45 — شاخص مقدماتی مدیران خرید (PMI) بخش تولیدی فرانسه پیش‌بینی: 49.4 | قبلی: 50.1 11:45 — شاخص مقدماتی مدیران خرید (PMI) بخش خدماتی فرانسه پیش‌بینی: 49.2 | قبلی: 49.6 🔥 12:00 — شاخص مقدماتی مدیران خرید (PMI) بخش تولیدی آلمان پیش‌بینی: 49.6 | قبلی: 50.9 🔥 12:00 — شاخص مقدماتی مدیران خرید (PMI) بخش خدماتی آلمان پیش‌بینی: 52.5 | قبلی: 53.5 بریتانیا 🇬🇧 🔥 13:00 — شاخص مقدماتی مدیران خرید (PMI) بخش تولیدی پیش‌بینی: 50.0 | قبلی: 51.7 🔥 13:00 — شاخص مقدماتی مدیران خرید (PMI) بخش خدماتی پیش‌بینی: 52.8 | قبلی: 53.9 ایالات متحده 🇺🇸 🔥 17:15 — شاخص مقدماتی مدیران خرید (PMI) بخش تولیدی پیش‌بینی: 51.5 | قبلی: 51.6 🔥 17:15 — شاخص مقدماتی مدیران خرید (PMI) بخش خدماتی پیش‌بینی: 52.0 | قبلی: 51.7 17:30 — شاخص تولیدی ریچموند (Richmond Manufacturing Index) پیش‌بینی: 8- | قبلی: 10- سوئیس 🇨🇭 20:30 — سخنرانی رئیس بانک مرکزی سوئیس، اشلگل (SNB Chairman Schlegel Speaks) 📊 تحلیل داده‌ها امروز بازار در سشن لندن و برای ناحیه اروپا و انگلستان، حال ارزیابی این موضوع است که آیا «کندی رشد اقتصادی» که در اعداد قبلی مشاهده شده بود، قرار است به یک «رکود عمیق» تبدیل شود یا خیر. در ایالات متحده، بحران اعتبار خصوصی (Private Credit) و PMI: شاخص‌های خدماتی (Services) برای سنجش سلامت صندوق‌های اعتباری و هزینه‌های جاری کسب‌وکارها حیاتی هستند. هرگونه سقوط ناگهانی در PMI خدماتی آمریکا (زیر 50) می‌تواند زنگ خطر پیش‌فرض در وام‌های بخش خصوصی را به صدا درآورد.

📌 مرور بازارها | ۲۳ مارس ۲۰۲۶ امروز دوشنبه در شروع این هفته، بازارهای جهانی تحت تأثیر یک چرخش ناگهانی در روایت‌ها قرار گرفتند: کاهش تنش ژئوپلیتیکی ➕ سقوط قیمت نفت 📉 جرقه اصلی این تغییر از اینجا زده شد: ✉️ توئیت دونالد ترامپ درباره ایران اشاره به تمایل به مذاکره + دادن مهلت ۵ روزه برای هدف قرار ندادن زیرساختهای برق و انرژی ایران این خبر باعث شد بازارها خیلی سریع از فاز “قیمت گذاری بدترین حالت ممکن” 🔴 وارد فاز “آرامش و دوباره قیمت گذاری” 🟢 شوند. تم غالب روز در تمامی بازارها: تخلیه ریسک (De-risking Reversal) ✔️ بعد از هفته‌ای که ترس از جنگ باعث رشد نفت و فشار روی بازارها شده بود، امروز: افزایش احتمال آتش بس موقت/دائم ریزش شدید نفت (~10%) کاهش VIX 🪧 بازار سهام آمریکا امروز یکی از قوی‌ترین بازگشتها در هفته‌های اخیر ثبت شد: 🔼 شاخص‌ها: شاخص S&P 500 حدود +1.1% شاخص Dow Jones حدود +1.3% شاخص Nasdaq مثبت اما ملایم‌تر کل گروهها مثبت بودند و همبستگی منفی با نفت در بازار سهام به وضوح مشخص بود. بازار به‌وضوح نشان داد که یک توئیت سیاسی می‌تواند جهت کل بازار را تغییر دهد! 💱 بازار فارکس امروز شاهد یک Risk-On کوتاه‌مدت بودیم: 💵 دلار آمریکا کمی تضعیف شد (کاهش تقاضای پناهگاه امن) ارزهای ریسکی کمی تقویت شدند CAD تحت فشار (به دلیل سقوط نفت) ✏️ جمع‌بندی: بازار در حال unwind کردن موقعیت‌های دفاعی است 🧾 بازار اوراق خزانه آمریکا 📉 بازدهی‌ها کاهش پیدا کردند دلیل: افت انتظارات تورمی (به دلیل نفت) کاهش ریسک سیستماتیک 💭 سیگنال: کمی فاصله گرفتن از سناریوی “higher for longer” (حداقل موقت) 🥇 بازار طلا و نقره هر دو فلز گرانبها، در سشن آسیا با ریزشهای سهمگینی روبرو بودند اما پس از گذشت فقط چند ساعت از کف روز که در سشن آسیا ثبت شد، نقره موفق شد 14 درصد و طلا 7 درصد رشد را ثبت کنند. طلا هم مثل بازار سهام، مستقیماً به خبر سیاسی واکنش نشان داد 🛢 بازار نفت 🔽📉 سقوط سنگین: WTI حدود -10% Brent زیر 100 دلار 🔥 دلیل کلیدی: کاهش ریسک درگیری → کاهش ریسک اختلال عرضه 💸 بازار کریپتو 🔼📈 واکنش مثبت و بازپس گیری سطح 70 هزار در بیت کوین همزمان با جو ریسک پذیری در کلیت بازارها کریپتو همچنان تابع سنتیمنت کل بازار است 🔴 ثبت‌نام |🟦 کانال تلگرامی |🟥 صفحه اینستاگرام |▶️ یوتیوب |🔄آپارات| ☎️ پشتیبانی تلفنی

📌 مرور بازارها | هفته ۱۶ تا ۲۰ مارس ۲۰۲۶ در این هفته، بازارهای جهانی عملاً تحت سلطه‌ی یک متغیر کلیدی بودند: جنگ در خاورمیانه و شوک انرژی 🔴 سیاست پولی انقباضی 🦅 برخلاف هفته قبل که روایت‌ها سریع تغییر می‌کرد، این هفته بازارها کم‌کم وارد فاز “pricing the consequences” شدند؛ یعنی اثرات واقعی جنگ (روی نفت، تورم و نرخ بهره) شروع به قیمت‌گذاری شد. ⚠️ تم غالب هفته: بازگشت ترس تورمی افزایش شدید قیمت انرژی در پی تنش‌ها در تنگه هرمز، به‌عنوان مهم‌ترین مسیر انتقال نفت جهان، باعث شد نگرانی‌ها درباره تورم دوباره اوج بگیرد. همزمان تحلیل‌ها هشدار می‌دهند که: نفت بالای ۱۰۰ دلار افزایش هزینه حمل‌ونقل و تولید فشار روی زنجیره تأمین می‌تواند اقتصاد جهانی را به سمت رکود تورمی (Stagflation) سوق دهد. 🪧 بازار سهام آمریکا هفته با یک نکته جالب شروع شد: ➕ دوشنبه (۱۶ مارس) بازارها رالی کردند شاخص S&P 500 حدود +1% شاخص Nasdaq حدود +1.2% رشد قوی سهام AI مثل #Nvidia و #Meta دلیل: افت موقت قیمت نفت امید به کنترل تنش‌ها اما این روند دوام نیاورد. در ادامه هفته: با بازگشت قیمت نفت و افزایش بازدهی اوراق سهام دوباره تحت فشار فروش شدید قرار گرفتند در پایان هفته: فشار فروش گسترده، مخصوصاً در: مارکت کپ پایین (Small Caps) سهام حساس به نرخ بهره ⚡️ نکته مهم: بازار سهام کاملاً وابسته به نفت شده؛ هر بار نفت بالا رفت 🔼 سهام ریخت 🔽 💱 بازار فارکس در این هفته یک الگوی کلاسیک Risk-Off شکل گرفت: 💵 دلار آمریکا تقویت شد: به‌عنوان دارایی امن حمایت از سمت افزایش بازدهی اوراق سایر ارزها: ارزهای کامودیتی‌محور (مثل CAD و AUD) تحت فشار ین ژاپن نتوانست نقش Safe Haven قوی بازی کند (به دلیل اختلاف نرخ بهره) جمع‌بندی: Cash is king 💰 🧾 بازار اوراق خزانه آمریکا یکی از مهم‌ترین داستان‌های هفته همینجا بود: 📈 افزایش بازدهی‌ها (خصوصاً کوتاه‌مدت) دلیل: ترس از تورم ناشی از نفت کاهش احتمال کاهش نرخ بهره در کوتاه‌مدت بازار عملاً دارد این سناریو را قیمت‌گذاری می‌کند: «نرخ بهره بالا برای مدت طولانی‌تر» و این دقیقاً همان چیزی است که: سهام را تحت فشار گذاشت طلا را تحت فشار فروش قرار داد 🥇 بازار طلا و نقره رفتار طلا این هفته خیلی مهم بود، با وجود: جنگ ریسک سیستماتیک اما: طلا رشد که نکرد بلکه دچار ریزش شدید 10 درصدی شد. دلیل؟ ⁉️ افزایش نرخ بهره واقعی قدرت دلار 🛢 بازار نفت نفت مرکز ثقل کل بازارها بود. آنچه رخ داد: جهش قیمت‌ها تا نزدیکی یا بالای ۱۰۰ دلار نوسانات شدید روزانه واکنش سریع به اخبار جنگ و تنگه هرمز در ابتدای هفته: اصلاح موقت (کاهش ~5%) → کمک به رشد سهام اما در ادامه: بازگشت فشار صعودی به دلیل ریسک عرضه و شدت گرفتن تشدید تنش 💸 بازار کریپتو کریپتو این هفته رفتار متفاوتی داشت: در ابتدای هفته: رالی نسبتاً قوی بیت‌کوین تا حوالی 73–74 هزار دلار رسید 📈 دلایل: بهبود موقت سنتیمنت همبستگی با ریسک‌پذیری دوشنبه اما در ادامه هفته: با بازگشت Risk-Off رشد محدود شد و بازار وارد فاز نزولی و بیت کوین پس کانال 70 هزار دلاری را به پایین شکست. 🔴 ثبت‌نام |🟦 کانال تلگرامی |🟥 صفحه اینستاگرام |▶️ یوتیوب |🔄آپارات| ☎️ پشتیبانی تلفنی

🍀 نوروز مبارک 🍀 👐سال نو، با امیدی تازه آغاز می‌شود… 🍀همان‌طور که سبزه نماد تولد دوباره و زندگی است، امید داریم روزهای روشن‌تری در انتظار همه باشد. ❤️در این روزهای سخت برای مردم ایران، دل‌های ما با شماست و باور داریم که حتی در تاریک‌ترین لحظات، نور امید همیشه راه خود را پیدا می‌کند. ✨ نوروز، فقط یک شروع نیست… یادآور قدرت ادامه دادن است. 🤝 همیشه کنار شما هستیم. 🤝تیم پشتیبانی مونتا مارکتس همیشه در دسترس شماست, هر سوالی داشتید، با ما در تماس باشید. 📞 شماره تماس: 00971588772167 🔴 ثبت‌نام |🟦 کانال تلگرامی |🟥 صفحه اینستاگرام |▶️ یوتیوب |🔄آپارات| ☎️ پشتیبانی تلفنی

🗓 تقویم اقتصادی جمعه 29 اسفند (20 مارچ 2026) کانادا 🇨🇦 16:30 — خرده‌فروشی هسته ماهانه (Core Retail Sales m/m) پیش‌بینی: 1.2% | قبلی: 0.1% 16:30 — خرده‌فروشی ماهانه (Retail Sales m/m) پیش‌بینی: 1.4% | قبلی: 0.4%- 📊 تحلیل داده‌ها ارز دلار کانادا #CAD اقتصاد کانادا به صورت تکنیکی در لبه ی رکود قرار دارد و این داده می‌تواند به نوبه ی خود رکود را تایید یا رد کند. 🔴 ثبت‌نام |🟦 کانال تلگرامی |🟥 صفحه اینستاگرام |▶️ یوتیوب |🔄آپارات| ☎️ پشتیبانی تلفنی

🗓 تقویم اقتصادی پنج‌شنبه 28 اسفند (19 مارچ 2026) امروز یک روز پر ترافیک‌ برای بانک‌های مرکزی است؛ نوسانات از بامداد شروع شده و تا شب ادامه دارد. نیوزیلند و استرالیا 🇳🇿🇦🇺 01:15 — تولید ناخالص داخلی نیوزیلند (GDP q/q) | پیش‌بینی: 0.4% | قبلی: 1.1% 04:00 — تغییرات اشتغال استرالیا | پیش‌بینی: 20.3K | قبلی: 17.8K 04:00 — نرخ بیکاری استرالیا | پیش‌بینی: 4.1% | قبلی: 4.1% ژاپن 🇯🇵 🔥نامشخص (Tentative) — تعیین نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن (BOJ Policy Rate) | پیش‌بینی: <0.75% | قبلی: <0.75% 🔥نامشخص — بیانیه و کنفرانس مطبوعاتی BOJ سوئیس 🇨🇭 🔥 12:00 — نرخ بهره بانک ملی سوئیس (SNB Policy Rate) | پیش‌بینی: 0.00% 🔥 12:00 — کنفرانس مطبوعاتی SNB بریتانیا 🇬🇧 10:30 — تغییرات مدعیان بیکاری (Claimant Count Change) 🔥 15:30 — تعیین نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان (Official Bank Rate) | پیش‌بینی: 3.75% | قبلی: 3.75% 15:30 — بیانیه و خلاصه سیاست پولی (Monetary Policy Summary) منطقه یورو 🇪🇺 🔥 16:45 — نرخ اصلی بهره اروپایی (Main Refinancing Rate) | پیش‌بینی: 2.15% | قبلی: 2.15% 🔥 16:45 — بیانیه سیاست پولی ECB 🔥17:15 — کنفرانس مطبوعاتی کریستین لاگارد (ECB Press Conference) ایالات متحده 🇺🇸 🔥 16:00 — مدعیان بیکاری (Unemployment Claims) | پیش‌بینی: 215K |قبلی: 213K 16:00 — شاخص تولیدی فدرال رزرو فیلادلفیا | پیش‌بینی: 17.5 | قبلی: 16.3 17:30 — فروش خانه‌های نوساز (New Home Sales) 📊 تحلیل داده‌ها ارز یورو #EUR سناریو: اگر ECB نرخ بهره را در 2.15% تثبیت کند اما لاگارد سیگنال دهد در نشست بعدی نرخ را کاهش می‌دهند، یورو تضعیف می‌شود. در مقابل، اصرار بر حفظ نرخ‌های بالا باعث صعود یورو خواهد شد. ارز پوند بریتانیا #GBP سناریو: با توجه به ثابت ماندن احتمالی نرخ روی 3.75%، تعداد آرای اعضا (Votes) بسیار مهم است. اگر تعداد بیشتری از اعضا رأی به کاهش نرخ داده باشند، پوند تحت فشار فروش قرار می‌گیرد. ارز ین ژاپن #JPY سناریو: ین ژاپن همیشه در زمان اعلام نرخ بهره پتانسیل حرکات انفجاری دارد. هرگونه اشاره به خروج کامل از سیاست‌های انبساطی می‌تواند منجر به تقویت شدید ین شود. طلا #XAUUSD پس از جلسه دیشب فدرال رزرو، داده‌های Unemployment Claims امروز می‌تواند تأییدی بر روند باشد. عدد معنادار بالاتر از ۲۱۵ هزار نفر، گارد طلا را صعودی می‌کند. ⚠️ امروز "روزِ نوسان‌گیری" است. به دلیل تعدد خبرها، جفت‌ارزها ممکن است چندین بار تغییر جهت بدهند. 🔴 ثبت‌نام |🟦 کانال تلگرامی |🟥 صفحه اینستاگرام |▶️ یوتیوب |🔄آپارات| ☎️ پشتیبانی تلفنی

📌 مرور بازار | چهارشنبه 27 اسفند 1404 (18 March 2026) امروز دارایی‌های ریسکی یکی از ضعیف‌ترین روزهای اخیر خود را تجربه کردند. ترکیب همزمان تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک و پیام‌های هاوکیش فدرال رزرو یک فضای کلاسیک و یکدست ریسک‌گریزی (Risk-Off) را در بازارها رقم زد. در بعد ژئوپلیتیک، اخبار مربوط به: 🔴 هدف قرار گرفتن زیرساخت‌های انرژی ایران (میدان نفتی و گازی پارس جنوبی) اقدامات تلافی‌جویانه ایران علیه زیرساخت‌های انرژی در منطقه MENA باعث تشدید نگرانی‌ها نسبت به عرضه انرژی و افزایش ریسک‌های سیستماتیک شد. در بعد پولی، فدرال رزرو: ⚠️ پیش‌بینی‌های تورمی خود را افزایش داد و در کنفرانس خبری، جروم پاول لحنی هاوکیش و محتاط اتخاذ کرد پاول صراحتاً اشاره کرد که جنگ می‌تواند با افزایش قیمت انرژی، مسیر مهار تورم را پیچیده‌تر و طولانی‌تر کند. ⚡️ نتیجه؟ دلار قوی‌تر، بازدهی بالاتر، و فشار بر تمام دارایی‌های ریسکی 🪧 بازار سهام آمریکا بازار سهام به شدت تحت فشار قرار گرفت: شاخص VIX حدود 12٪ رشد کرد تقریباً تمامی شاخص‌ها بخش عمده‌ای از رشد ابتدای هفته را از دست دادند بازار اکنون در نزدیکی سطوح حمایتی کلیدی (میانگین متحرک 200 روزه) قرار دارد. شکست این سطوح می‌تواند منجر به شتاب گرفتن اصلاح نزولی شود، به‌ویژه در شرایطی که ریسک‌های دیگری مانند نکول اعتباری در صندوق‌های Private Credit همچنان پابرجاست. 🔼 برندگان روز Cloudflare (#NET) +6.6% Intel (#INTC) +2.2% AMD (#AMD) +1.6% 🔽 بازندگان روز McDonald’s (#MCD) -3.3% Mastercard (#MA) -3.58% Amazon (#AMZN) -2.48% 💱 بازار فارکس دلار آمریکا همچنان پادشاه بازار است. دو عامل اصلی این برتری: 1️⃣فضای شدید ریسک‌گریزی 2️⃣ سیگنال‌های هاوکیش فدرال رزرو (Dot Plot + کنفرانس خبری) این ترکیب سوخت لازم برای ادامه روند صعودی دلار را فراهم کرد. فردا برای بازار ارز بسیار مهم است؛ با برگزاری جلسات: بانک مرکزی اروپا (ECB) بانک مرکزی انگلستان (BoE) بانک مرکزی سوئیس (SNB) نوسانات قابل توجهی در جفت‌ارزها قابل انتظار است. 🧾 بازار اوراق خزانه آمریکا بازدهی اوراق خزانه در تمامی سررسیدها افزایش یافت: اوراق 2 ساله و 10 ساله این حرکت همسو با تقویت دلار و کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره (به حدود یک مرحله 25bp در سال جاری) کاملاً منطقی است. ❌ افزایش بازدهی اوراق خزانه (بازدهی Risk-Free) = فشار مستقیم بر دارایی‌های ریسکی ❌ 🥇 بازار طلا و نقره طلا و نقره از زمان شروع تنش‌ها، برخلاف انتظار، عملکرد ضعیفی داشته‌اند. علیرغم: افزایش انتظارات تورمی و تقویت سناریوی رکود تورمی این دو دارایی تحت فشار دلار قوی و بازدهی بالای اوراق خزانه قرار گرفته‌اند. 📉 جلسه امشب فدرال رزرو عملاً ضربه نهایی را وارد کرد و نشان داد که در شرایط فعلی: کنترل تورم اولویت اول بازار است 🛢 بازار نفت با هدف قرار گرفتن میدان گازی پارس جنوبی توسط آمریکا-اسرائیل، نفت بار دیگر اسپایک صعودی را تجربه کرد و به محدوده 110 دلار بازگشت. در صورت تشدید اقدامات تلافی‌جویانه ایران، سناریوی: ⚠️ نفت 130 تا 150 دلاری کاملاً روی میز باقی می‌ماند. 💸 بازار کریپتو بازار کریپتو نیز از فشارها در امان نماند و به یکی از قربانیان مستقیم فدرال رزرو هاوکیش و فضای ریسک‌گریزی تبدیل شد. پس از نشانه‌های اولیه از بهبود، این بازار دوباره با موج فروش مواجه شد. سطوح کلیدی: بیت‌کوین: کانال 70 هزار دلار اتریوم: کانال 2 هزار دلار حفظ این سطوح در شرایط فعلی می‌تواند برای حفظ امید در سناریوی صعودی (Bull Case) حیاتی باشد. 🔴 ثبت‌نام |🟦 کانال تلگرامی |🟥 صفحه اینستاگرام |▶️ یوتیوب |🔄آپارات| ☎️ پشتیبانی تلفنی

💬 جمع‌بندی صحبت‌های امروز جروم پاول پس از نشست فدرال رزرو در کنفرانس امروز، Jerome Powell تصویری نسبتاً متعادل اما همراه با عدم قطعیت از وضعیت اقتصاد آمریکا ارائه داد. مهم‌ترین نکات به شرح زیر است: 🔖 اقتصاد همچنان مقاوم است رشد اقتصادی ادامه دارد، هزینه‌کرد مصرف‌کنندگان پایدار مانده و نرخ بیکاری تغییر محسوسی نداشته است. 🔖 تورم هنوز بالاتر از هدف است برآورد می‌شود تورم PCE به حدود ۲.۸٪ و تورم هسته به ۳٪ برسد. فشارهای تورمی عمدتاً از سمت: قیمت کالاها تعرفه‌ها و افزایش قیمت انرژی ایجاد شده‌اند. 🔖 ریسک‌های ژئوپلیتیک و انرژی تحولات خاورمیانه و افزایش قیمت نفت، همچنان از مهم‌ترین عوامل عدم قطعیت هستند و می‌توانند: تورم را در کوتاه‌مدت افزایش دهند و همزمان بر مصرف و اشتغال فشار وارد کنند 🔖 انتظارات تورمی انتظارات کوتاه‌مدت افزایش یافته اما انتظارات بلندمدت همچنان نزدیک به هدف ۲٪ باقی مانده است 🔖 سیاست پولی و نرخ بهره موضع فعلی سیاست پولی «مناسب» ارزیابی شد نرخ بهره در محدوده‌ای نسبتاً محدودکننده قرار دارد چشم‌انداز نرخ بهره تغییر محسوسی نداشته، اما تمایل به کاهش‌های کمتر در میان اعضا دیده می‌شود 🔖 بازار کار بازار کار منبع اصلی فشار تورمی نیست رشد اشتغال به سطحی نزدیک به تعادل رسیده، اما ریسک‌های نزولی همچنان وجود دارد ☄️ چالش اصلی فدرال رزرو فدرال رزرو در شرایطی قرار دارد که باید میان: کنترل تورم و حمایت از بازار کار و اقتصاد تعادل برقرار کند 📌 جمع‌بندی کلی اقتصاد آمریکا همچنان تاب‌آوری خود را حفظ کرده، اما تورم بالا، ریسک‌های انرژی و عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیک باعث شده‌اند فدرال رزرو با احتیاط بیشتری حرکت کند. در حال حاضر، نشانه‌ای از تسریع در کاهش نرخ بهره دیده نمی‌شود و مسیر سیاست‌گذاری همچنان وابسته به داده‌های اقتصادی باقی خواهد ماند.