تراز

📌بازده بازار ها در سال ۱۴۰۳ #آمار @tarazfinance

لیبرالیسم باعث و بانی تمام مشکلات؟ 📌برخی (به ظاهر) کارشناسان معتقدند، مقصر وضع بد موجود در اقتصاد کشور لیبرالیسم اقتصادی است. آنها معتقدند لیبرالیسم باعث نابرابری، ظلم و ستم، فقر و بسیاری مشکلات ناپسند دیگر در سطح جامعه است. برای راستی آزمایی این ادعا کمی به عقب برمی‌گردیم. قرن 18 و 19 شروع انقلاب صنعتی بود. انقلاب صنعتی باعث شد تولیدات افزایش پیدا کند، شیب رشد علم افزایش پیدا کند، سطح رفاه افزایش پیدا کند، نیاز به نیروی کار افزایش یابد، در نتیجه همه این اتفاقات، مفاهیم اقتصادی مختلف به وجود آمد. یکی از این مفاهیم لیبرالیسم اقتصادی است، که بر پایه مالکیت خصوصی، محدودیت دولت، بازار آزاد، رقابت و تجارت آزاد است.   📌سوال اینجاست، آیا این اصول در ایران اجرا می‌شود؟ آیا در ایران رقابت وجود دارد یا قیمت ها دستوری است؟ آیا تحریم ها به ما اجازه تجارت آزاد با دنیا را می‌دهد؟ آیا دولت محدود است و فقط به عنوان ناظر بازار عمل می‌کند؟ پس اقتصاد ایران هیچ شباهتی با لیبرالیسم اقتصادی ندارد. بر خلاف گفته این اندیشمندان داخلی، مشکل اساسی اقتصاد ایران در حال حاضر رعایت نکردن همین اصول اولیه اقتصاد آزاد است. نرخ دستوری باعث فساد و ناکارآمدی در اقتصاد است. ناکارآمدی و بزرگی دولت باعث کسری بودجه شده است. تحریم ها کمر اقتصاد و صنایع را خم کرده است.   📌با رعایت اصول لیبرالیسم اقتصادی رشد اقتصادی کشور را تضمین می‌کنید. کارایی اقتصادی را گسترش می‌دهید و با رقابتی کردن بازار قیمت ها را کاهش داده و کیفیت کالاها را افزایش می دهید. آزادی اجتماعی را گسترش می‌دهید، افراد آزاد هستند که انتخاب های خود را در مورد فعالیت‌های اقتصادی خود انجام دهند و این امر منجر به جامعه‌ای آزادتر می‌شود. اصول اقتصاد واضح و روشن است، با شعار های پوپولیستی و بدون پشتوانه علمی نمی‌توان راه حل ارائه داد. تحول اقتصاد ایران از اقتصاد ازاد و پایبند بودن به اصول آن می‌گذرد. گول این به ظاهر کارشناسان را نخورید. #سواد_مالی #یادداشت @tarazfinance

اقتصاد با ساختار غیرقابل انکار   📌بارها از افراد مختلف شنیده‌ایم که تحریم ها اثری بر اقتصاد کشور ندارد و این حرف در مورد اقتصاد که پدیده ای شناخته شده است و اصول روشنی دارد، بشدت عجیب و خنده دار است. 📌در سال 1394 برجام امضا شد و در سال 1397 به پایان رسید. به نمودار دقت کنید از سال 1392 که تورم 35 درصد و نرخ بهره 22 درصد است تا امضای برجام، به تورم 9 درصد و نرخ بهره 15 درصد دست یافتیم که تا به امروز رسیدن به این آمار آرزویی محال است. بهترین آمار اقتصادی در 15 سال اخیر مربوط به دوران برجام و لغو شدن تحریم هاست. 📌دلیل این موضوع واضح است، مازاد تجاری، رونق صنایع داخلی، افزایش سرمایه‌گذاران داخلی و خارجی همگی باعث رشد اقتصادی و کاهش تورم و نرخ بهره می‌شود. چطور می‌توان رابطه رشد اقتصادی و تورم را با تحریم ها و نبود مراودات تجاری کتمان کرد؟ #آمار #یادداشت @tarazfinance

بنزین؛ تصمیم سخت و بدون راه گریز 📌در چند هفته اخیر و در مناظرات ریاست جمهوری در مورد قیمت بنزین و افزایش قیمت آن در آینده نزدیک صحبت شده است. 📌رابطه قیمت بنزین، تورم و نقدینگی بسیار پیچیده و دارای ابعاد مختلف اقتصادی، سیاسی و‌ اجتماعی است. افزایش قیمت بنزین در کوتاه مدت می‌تواند تورم را افزایش دهد ولی در بلند مدت باعث کاهش کسری بودجه و در نتیجه کاهش نقدینگی و چاپ پول دولت شود. 📌افزایش قیمت بنزین، افزایش هزینه حمل و نقل را در پی خواهد داشت. این امر تاثیر مستقیمی در قیمت کالاها خواهد گذاشت که باعث تورم قیمتی در کوتاه مدت می‌شود، همینطور تاثیر روانی افزایش ناگهانی بنزین باعث انتظارات تورمی خواهد شد که این امر می‌تواند باعث افزایش تقاضا برای کالاها و خدمات شود و به طور موقت بر تورم اثر بگذارد. 📌در سال ۱۴۰۳ پیش بینی می‌شود به طور میانگین ۱۲۰ میلیون لیتر در روز بنزین مصرف شود. با فرض قیمت ۳هزار تومان و هدف افزایش قیمت تا ۱۵ هزار تومان، دولت حدود ۵۲۰ همت یارانه بنزین را در سال ۱۴۰۳ متحمل می‌شود. 📌دولت در سال ۱۴۰۳ حدود ۴۵۰ همت کسری بودجه واقعی دارد. یکی از دلایل این کسری بودجه یارانه هایی مانند یارانه بنزین است. در نهایت کسری بودجه منتج به چاپ پول و خلق نقدینگی و درنتیجه تورم‌های سرسام‌آور خواهد شد. 📌در نهایت و وجود این آمار و ارقام، رییس جمهور آینده هر شخصی باشد باید تن به افزایش قیمت بنزین دهد تا تورم و ناترازی بودجه را کنترل کند. #بنزین #یادداشت @tarazfinance

📌اکثر نامزدهای ریاست جمهوری از ادامه دادن راه و روند دولت قبلی حرف زده‌اند. آمار بالا دوتا از پارامتر های مهم اقتصادی را در دوره های مختلف ریاست جمهوری نشان می‌دهد. 📌رشد اقتصادی: در رده اول دولت هاشمی رفسنجانی قرار دارد، دولت قبل در رده سوم از پنج دوره ریاست جمهوری بعد از جنگ است. تمام شدن کرونا و برگشت اقتصاد جهانی و تولید دوباره کارخانجات بخش عظیمی از این رشد اقتصادی را به دوش می‌کشد. 📌میانگین تورم: دولت قبل با بیش از ۴۰ درصد با اختلاف بیشترین تورم ثبت شده را بین دوره های بعد از جنگ دارد. این آمار تورم به مشکلات متعددی مانند کسری بودجه، کاهش درامد دلاری، کسری تجاری و … مربوط است. 📌نامزدهای محترم ریاست جمهوری به چه علت دنبال ادامه دادن روند اقتصادی بد دولت‌های قبلی هستند؟ چرا بجای وعده دادن تحول در اقتصاد و اصلاح ساختار اقتصادی مانند حذف قیمت گذاری دستوری، تک نرخی کردن دلار و حذف رانت، کاهش نرخ بهره و کمک به راه اندازی مجدد صنایع و بالا بردن نرخ رشد اقتصادی به دنبال تکرار تاریخ و اشتباهات گذشته‌اید؟ #آمار #یادداشت @tarazfinance

عرضه اولیه بیمه اتکایی ایران معین 📌بیمه اتکایی ایران معین زیرمجموعه بیمه ایران است، تقسیم سودی ۶۰ درصدی دارد و قصد دارد در سال ۱۴۰۳ افزایش سرمایه ای به میزان ۳.۷ میلیون ریال از محل مطالبات حال شده سهامداران انجام دهد. 📌طبق دیتا های ده سال اخیر نرخ رشد حق بیمه این شرکت حدود ۳۱ درصد بوده است و سهم از بازار بیمه اتکایی ایران معین حدود ۰.۲۳ درصد است. 📌شرکت های مشابهی در بازار بورس وجود دارند مانند بیمه اتکایی ایرانیان یا نماد اتکای که سود خالص سال ۱۴۰۲ آن در محدوده ۵۹۰ میلیارد تومان بوده است و ارزش بازار فعلی آن ۳.۶ همت است که تا ۴ همت هم ارزنده است. 📌با توجه به پی به ای صنعت، پیش بینی ۸۰۰ میلیارد تومانی شرکت برای سود خالص ۱۴۰۳ و همینطور مقایسه با شرکت های مشابه بازار شرکت بیمه اتکایی ایران معین حدود ۴ تا ۴.۵ همت ارزش بازار خواهد داشت. 📌با توجه به سرمایه ۱۲۵۰۰۰۰۰ میلیون ریالی قیمت هر سهم حدود ۳۲۰ تا ۳۸۰ ریال ارزش خواهد داشت. #تحلیل #بیمه @tarazfinance

بیماری اقتصادی و نفوذ به صنعت سیمان 📌در تصویر به ترتیب بالاترین حاشیه سود‌های خالص شرکت‌های سیمانی در سال ۱۴۰۲ را تماشا می‌کنید. 📌با بالا رفتن بهای تمام شده، افزایش مالیات‌ها، افزایش گمرک و تعرفه‌های صادرات، افزایش نرخ گاز به میزان ۱۰۰ درصد، صنعت سیمان که جز صنایع خوب از لحاظ حاشیه سود بوده است را دچار بحران کرده است. 📌شرایط بد اقتصاد و سیاست‌های دولت برای رفع کسری بودجه باعث شده است که به طور میانگین ۱۰ تا ۱۵ درصد سود خالص شرکت‌های سیمانی کمتر شود. 📌نکته اصلی اینجاست که درآمد شرکت‌های سیمانی ۵۰ تا ۷۰ درصد افزایش داشته است اما از حاشیه سود خالص آنها کاسته شده است. #آمار #سیمان @tarazfinance

📌شاخص هزینه زندگی در برخی از شهرهای جهان، نیویورک گران ترین شهر! #آمار @tarazfinance

بررسی صورت های مالی سالانه شرکت ها سبهان: 📌بهای تمام شده ۶۰ درصد افزایش داشته است که ناشی از بالا رفتن نرخ گاز و مازوت به میزان ۱۰۰ درصد و هزینه مواد اولیه مصرفی است. 📌مالیات از ۱۱ میلیارد به ۴۷ میلیارد رسیده است که افزایش دوبرابری درصد مالیات دریافتی دولت را در سال ۱۴۰۲ نشان می‌دهد. 📌درامد شرکت حدود ۷۵ درصد افزایش داشته است که ناشی از ۱۴ درصد افزایش مقدار فروش و ۵۰ درصد افزایش نرخ است. 📌در کل صنعت سیمان نسبت به سایر صنایع با توجه به افزایش نرخ و مقدار فروش شرکت های سیمانی توانسته اند در مقابل افزایش بهای تمام شده، مالیات و هزینه انرژی عملکرد خوبی را ثبت کنند اما در مقابل کاهش حاشیه سود در امان نبوده اند و تقریبا بین ۱۰ تا ۱۵ درصد کاهش حاشیه سود را از سال ۱۴۰۰ تجربه کرده‌اند. #تحلیل #سیمان #یادداشت @tarazfinance

بررسی صورت های مالی سالانه شرکت ها هرمز: 📌افزایش ۶۳ درصدی هزینه های عمومی و اداری شرکت که ناشی از حقوق و دستمزد، هزینه های حمایتی کارکنان، هزینه خدمات و … است. 📌مالیات افزایش ۲۰۴ درصدی داشته است که ناشی از حذف قانون بخشودگی مالیاتیست و از ۲۰۶ میلیارد به ۸۰۸ میلیارد رسیده است. 📌عوارض گمرک و صادرات که در سال های اخیر ۰ بوده است در سال ۱۴۰۲ به ۱۴۰ میلیارد تومان رسیده است. 📌روند سهم فولاد هرمزگان از تولیدات کشور از سال ۱۳۹۶ کاهشی شده است و به دلیل محدودیت های قطعی گاز و برق در سال ۱۴۰۲ حدود ۱۵۰ هزار تن کمتر از حد انتظار تولید کرده است. 📌بهای تمام شده شرکت به دلیل افزایش حامل های انرژی و قیمت انرژی ۱۶ درصد افزایش داشته است. 📌در مجموع تمام این اتفاقات هرمز با اینکه حدود ۳۰ درصد افزایش درامد داشته است اما کاهش ۱۰ درصدی سود خالص را در سال ۱۴۰۲ تجربه کرده است و سود خالص آن به ۱۴ درصد رسیده است. افزایش هزینه های انرژی، افزایش سرسام آور مالیات، اختلاف فاحش نرخ نیما و نرخ ازاد دلار، تعرفه های گمرکی و افزایش هزینه های عمومی و اداری باعث شده هرمز با چالش مواجه شود و این مشکلات برای شرکت های سراسر کشور حاکم است. #تحلیل #فولاد #یادداشت @tarazfinance