Radio IPO

🤙🤙 Российский разработчик софта для финансового сектора “Диасофт” не исключает проведения SPO в следующем году Об этом заявил генеральный директор компании Александр Глазков

Как только мы подтвердим, что мы достойный партнер для рынка инвестиций, мы рассмотрим данный вопрос. Но фактически по времени это будет где-то через год

IPO “Диасофта” состоялось в феврале 2024 года, общий объем размещения составил 4,14 млрд рублей (4500 рублей за акцию, по верхней границе ценового диапазона). По оценкам компании, ее капитализация на момент начала торгов составляла 47,25 млрд рублей 📻 #radioIPO #radioIPO_Диасофт

🤙🤙 "Софтлайн" (SOFL) готовит SPO для финансирования сделок M&A Совет директоров компании утвердил допвыпуск акций в размере до 76 002 000 штук с размещением по открытой подписке и проспект выпуска. Цена SPO будет определена исходя из их рыночной стоимости не позднее даты начала размещения дополнительных акций 📻 #radioIPO #radioIPO_софтлайн

🤙🤙 Индикативный ценовой диапазон IPO "ВсеИнструменты.ру" (ПАО "ВИ.ру") - 200-210 руб., что соответствует рыночной капитализации онлайн-гипермаркета в диапазоне 100-105 млрд руб. Мажоритарный акционер Эмитента, бенефициарными владельцами которого являются основатели ВсеИнструменты.ру, предложит около 12% акций По результатам IPO крупнейший акционер сохранит за собой контролирующую долю. Доля акций в свободном обращении (free-float) после окончания IPO может составить порядка 12% В результате раннего маркетинга компаний уже получила индикации спроса от крупнейших российских управляющих компаний и других институциональных инвесторов по ценам внутри объявленного ценового диапазона в объеме свыше 70% от ожидаемого размера предложения Окончательная цена предложения будет определена по завершении процесса формирования книги заявок, который начинается 27 июня 2024 года и завершится 4 июля 2024 года Ожидается, что старт торгов акциями начнется 5 июля 2024 года под тикером VSEH. С 5 июля 2024 года акции будут включены в первый котировальный список ценных бумаг Мосбиржи Будет структурирован механизм стабилизации размером до 15% от предложения, который будет действовать в течение 30 дней после начала торгов. Предусмотрен стандартный lock-up - 180 дней 📻 #radioIPO #RadioIPO_ВсеИнструментыру

🤙🤙 Ассоциация розничных инвесторов предложила изменить правила локапа после IPO, разделив его на "мягкий" и "жесткий" При мягком локапе основные акционеры должны раскрыть планы по продаже бумаг нового эмитента в ближайшие шесть месяцев - согласно предложенной инициативе, при таком сценарии нужно "на берегу" предупреждать рынок о том, какой процент акций может быть продан, а по окончании периода локапа – сообщать о фактической доле реализации бумаг. Мягкий локап в моменте не дает никаких гарантий, но накапливает практику, которая показывает, что происходит после размещения на самом деле Второй вариант локапа, более жесткий, – когда все акционеры компании, не предоставившие свои бумаги для продажи на IPO, получают отметку restricted. После размещения они могут заключать сделки с принадлежащими им активами между собой или с кем-то другим, но продавать акции на бирже им будет нельзя в течение трех месяцев Сейчас, как правило, локап в рамках IPO подразумевает ограничение продажи акций основными инвесторами в течение 180 дней после размещения 📻 #radioIPO

🤙🤙 Биофармацевтическая ГК "Промомед" планирует в июле привлечь до 10 млрд рублей на IPO на Мосбирже Об этом сообщили "РБК Инвестициям" сообщили два источника, близкие к сделке Источники @RadioIPO ранее рассказывали о планах "Промомед" провести IPO летом 2024 года По данным "РБК Инвестиций", оценка компании пока окончательно не определена, а формальное решение об IPO пока не принято, но компания считает размещение возможным и потенциально логичным шагом 📻 #radioIPO #radioIPO_Промомед

🤙🤙 От чего власти хотят защитить инвесторов-физлиц? В рамках Петербургского юридического форума были выдвинуты инициативы по введению аккредитации для организаторов IPO и ответственности за рекламу IPO блогерами - в первую очередь это делается с целью защиты инвесторов-физлиц В последние годы российский рынок во многом ушел от классических практик, и, среди прочих новаций, из структуры сделок исчез андеррайтинговый договор, на основании которого банки несли ответственность перед инвесторами, были гарантами качества размещения и того, что инвестор получит ровно то, что было ему обещано во время презентации Сейчас банки, по сути, выполняют только роль консультантов Внимание на эту проблему в интервью @RadioIPO ранее обращал глава юридической фирмы Ingvarr Игорь Мазилин:

Похоже, сейчас в российских сделках нет классического андеррайтинга. Роли сохранились: есть организаторы размещения, есть букраннеры, есть брокер на ритейл. Но суть немного поменялась: все риски на себя берет эмитент. А банки выступают агентами по продаже Конечно, у нас есть ответственность за ненадлежащую рекламу ценных бумаг, мошенничество и так далее, и есть эмитент, который всегда отвечает за всю информацию, которую он раскрывает в своем проспекте. На американском же рынке ценных бумаг, помимо эмитента, есть еще иные игроки, у которых есть что взять, если что-то пойдет не так 📻 #radioIPO #radioIPO_ПМЮФ2024

🤙🤙 ЦБР зарегистрировал допэмиссию готовящего IPO челябинского девелопера "АПРИ" В случае размещения всего допвыпуска уставный капитал компании увеличится на 11% Руководство девелопера сообщало, что сделка пройдет в формате cash-in 📻 #radioIPO #radioIPO_АПРИ

🤙🤙 Власти РФ задумались о наведении порядка в IPO-процессе, в первую очередь, с целью защиты физлиц Сегодня в рамках Петербургского юридического форума были выдвинуты инициативы по введению аккредитации для организаторов IPO и ответственности за рекламу IPO блогерами Комментарий экспертов @radioIPO:

Мы приветствуем движение в этом направлении В идеале, брокеры, работающие с неквалифицированными инвесторами (то есть обычными физлицами), должны нести, по сути, фидуциарную ответственность, пока они рекламируют IPO-сделки в своих приложениях в виде "кнопки" (то есть брокеры продвигают эти IPO свои клиентам, а не просто информируют о них) Дойдет очередь и до блогеров - в идеальном сценарии они должны быть квалифицированы (скорее всего, биржей) как добросовестные участники IPO-процесса

📻 #radioIPO #radioIPO_ПМЮФ2024

🤙🤙 Мосбиржа предлагает ввести аккредитацию для организаторов IPO, чтобы допускать к таким сделкам только проверенные и качественные команды Об этом заявила директор по развитию первичного рынка акций Московской биржи Яна Шенкланд в ходе ПМЮФ-2024 🎙 Эксперты @radioIPO поддерживают инициативу, отмечая ее своевременность в сложившихся условиях По словам Шенкланд, "проверка" могла бы проходить на уровне Мосбиржи, ее параметры обсуждаются – это открытая дискуссия

Мы видим варьирующиеся качество организаторов: есть высококачественные организаторы с большим опытом, с командами, с отделом аналитики, но мы наблюдаем тенденцию возникновения и совершенно новых команд, с отсутствием трекрекорда. Спрос на рынке есть, но нас беспокоит качество этих команд

Она добавила, что потенциальная аккредитация – это “как экзамен, собеседование, проверка количественных и качественных показателей команды” Яна Шенкланд отметила, что необходимо устанавливать требования не только к самому механизму проведения IPO, но и к организаторам сделок. В частности, нужно определить роль организаторов размещения в обеспечении юридической, финансовой и стратегической поддержки эмитента 📻 🌍🌍🌍 #radioIPO

🤙🤙 В 2024 году ожидается больше 20 IPO и SPO - ЦБР Об этом заявил первый зампред регулятора Владимир Чистюхин, выступая на Петербургском международном юридическом форуме 🎙 Если посмотреть на ожидания разных сторон, экспертные оценки, то многие в этом году ожидают больше 20 выпусков в общей сложности 📻 #radioIPO #RadioIPO_ЦБ