1% 주식 투자 연구소

5월 2일 시황. 인둘기 모습 살짝 보인 파월. 문제는 실적 ◎ 해외 증시 우려 보다는 양호했다는 평가 속 혼조 마감 파월 회견은 안도. 반면 반도체 등 일부 실적 반응은 발목 FOMC 회의 결과는 예상대로 동결. 만장일치로 알려짐 파월은 인플레 목표 도달에 시간이 걸릴 것이라고 언급 투자자들이 긍정적으로 평가한 것은 세 가지 정도 우선 스태그플레이션 상황 아니라고 선을 그었음 성장률과 인플레 양호해 그 말 왜 나왔는지 모르겠다고 다음 정책 변화가 금리 인상일 가능성은 낮다고 금리 인하 여부는 그 때 마다 나오는 데이터 보고 결정할 것 주목받았던 대차대조표 축소는 속도 조절하기로 다음달부터 국채 월 600억달러에서 250억달러로 속도 조절 10년물 금리 4.5%대까지 밀리다 4.63% 수준으로 2년물은 4.96% 수준에서 마감 파월 회견 직 후 다우지수 한 때 500p 이상 오르기도 다만 비둘기적 내용도 아니고 반도체 등 매물 나오며 둔화 4월 ADP민간고용 19.2만, 예상 18.3만 상회 임금 상승률은 5%. 2021년 8월 이 후 가장 낮아 4월 ISM제조업지수 49.2. 예상 50 하회 3월 JOLTs 구인 848.8만. 예상 868만 하회 주요 기업들 실적은 양호. 가이던스 차이에 주가 갈려 아마존 예상 상회. 다만 전망치 약간 낮다는 평가도 슈퍼마이크로, AMD는 가이던스 이슈 등에 약세 이 여파로 엔비디아도 비교적 큰 폭으로 하락 Barron’s AMD에 대한 높은 기대감이 부담이었다고 일부는 MS, 메타, 구글 등 자체 칩 생산 위협 영향도 지적 호실적에도 반응하지 못한 것은 이런 측면도 있다고 프레디 레이트, 정부의 이자 부담에 금리 내릴수도 올해 이자 8,700억달러, 작년 6,950억달러 대비 32% ↑ 대선에서 누가 이기든 부담. 이에 금리 내릴수도 재무부는 다음주 국채 발행 일정 공개 3년물 580억, 10년물 420억, 30년물 250억달러 매각 한다고 아마존, 메타, MS 등 상승, 일부 제약주들도 강세 에너지, 반도체, 금융주들은 매물 출회 ◎ 주요 지표 달러인덱스 105.87 (-0.33%) 국제유가 79.2달러 (-3.33%) 변동성지수 15.39 (-1.66%) 10년물 금리 4.637% MSCI 한국지수 -0.07% 야간선물 % ◎ 전망과 전략 FOMC 마무리. 파월 발언은 우려 보다는 유했음 영향은 2~3일 정도는 이어질 가능성은 있음 금리, 환율, 증시 변동성 조금 더 나타날 듯 다만 이번 회의 보다 중요한 것은 6월 회의 6월에는 점도표가 공개되면서 연준의 시각 변화 가늠 그 전까지는 연준 인사, 분석가를 해석에 변동성 정도 이미 시장은 연내 1회 정도 인하로 후퇴한 상황 그 수준에서도 증시는 오르고 내림이 반복되고 있음 5월은 계절적 특성은 별로 없었음 결국 주변 재료 보다 업종 수급 동향에 집중해야 외국인은 4월에도 순매수 자체는 이어감 3.7조원 순매수 중 삼성전자 2.4조원 현대차, 기아 약 1조원 순매수를 보임 반면 SK하이닉스와 한미반도체 1조원 순매도 많이 오른 종목 덜고 덜 오른 대형주 매수한 것 FOMC 끝난 후 업종별 수급 변화 주목 큰 업종, 종목 흐름은 이어질 가능성에 무게 매수 누적이 되어 있는 종목, 실적 턴 종목들 매도세 이어지다가 수급 바뀌는 종목 집중 관찰

🇺🇸 美증시 Summary 인플레이션 관련 데이터는 오름세를/ 경제 활동 지표는 둔화세를 보이며 증시는 📍이중고에 시달렸습니다 1분기 고용 비용 지수가 예상치보다 높은 1.2% 증가(예상치 1%)를 기록하자 국채금리가 튀어 오르면서 증시는 하락 물결을 탔습니다/ 이 후 시카고 PMI와 소비자신뢰지수가 모두 예상치를 밑돌면서 낙폭을 확대 후 거래를 마쳤습니다 인건비 지수가 시장에 충격을 주었고/ 케이스 실러 주택 가격이 지속적인 수요 강세와 공급 부족으로 전년 대비 6.4% 오름세를 보였습니다/ 이는 인플레이션 관점에서 두 가지 부정적인 데이터 포인트였습니다/ 이 후 시카고 PMI와 소비자 신뢰도가 2022년 이후 가장 낮은 수준으로 떨어지면서 경제 활동 둔화를 시사했습니다  대부분 업종이 하락한 가운데 특히 강한 금리와 경기둔화 가능성에 에너지 섹터가 가장 부진했고/ 방어주 성격의 유틸리티와 필수소비재는 비교적 선방했습니다/ 헬스케어 섹터만 오름세를 유지했는데 이는 일리아릴리가(+5.96%) 호실적을 발표하고 비만치료제, 당뇨병 치료제 수요를 언급, 가이던스를 높인 영향입니다/ 이 종목을 제외하면 헬스케어도 비슷한 수준 하락했습니다/ 경기민감주와 원자재 관련 업종도 비교적 큰 폭 하락했습니다 장 마감 후 발표된 ⚡️아마존 실적은 클라우드 매출과 광고수익이 크게 증가했다는 소식에 시간 외에서 3% 넘게 상승세를 보였으나 현재는 1.57% 상승에 그치고 있습니다/ ⚡️슈퍼마이크로컴퓨터는 기대 이하의 분기 실적을 공개한 후 현재 시간 외에서 -11% 넘게 급락 중이며/ ⚡️AMD 역시 실적이 예상치에 부합하는 수준이었으나 시간 외 주가는 -7% 넘게 하락하고 있습니다 NEXT👉 메인 이벤트는 FOMC 금리 결정입니다/ 개장을 앞두고 ADP 일자리 조사, JOLTS 취업자 수, ISM 제조업 및 건설 지출 등이 발표됩니다

24년 4월 30일(화) 종가기준입니다.

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4월 27일 시황. 걱정 보다는 덜했던 PCE. 빅테크 강세 인플레 안도, 빅테크 실적 효과에 상승 3월 PCE 물가 전년 2.7%, 전월 0.3% (예상 2.6%, 0.3%) 근원은 2.8%, 0.3% (예상 2.6%, 0.3%) 개인 소득은 예상 수준인 전월 대비 0.5% 개인지출은 예상 0.6% 상회한 0.8% 전년비 수치가 예상 상회했음에도 시장은 오히려 안도 전일 나온 1분기 PCE 감안하면 무난했다는 것 예상 보다 높았지만 근원의 경우 지난달과 동일 또 1, 2월 PCE 수치가 수정될 수 있다는 우려도 있었음 수정 없었고 3월 수치도 비교적 선방(?)했다는 평가 마이크로소프트, 알파벳 실적 및 정책 효과 MS는 클라우드 서비스 매출 31% 성장해 전망 29% 상회 주요 증권사들 일제히 목표가 상향 JP모건, 440달러 → 470달러, Bernstein 465달러 → 489달러 골드만삭스 450달러 → 515달러. 주가는 1.8% 상승 알파벳은 주당 20센트 배당, 대규모 자사주 매입에 10% 급등 신고가 경신하며 시총 2조달러 진입 나스닥을 끌어 올린 것은 반도체주들 슈퍼 마이크로 8.9%, 엔비디아 6%, 마이크론 약 3% 등 빅테크들의 AI 투자 확대 계획 보도에 강세로 해석 또 미중 AI 회담을 열기로 했다는 보도도 주목 반도체 관련 갈등 완화 및 AI 부각되는데 영향을 준 듯 엔비디아는 이번주에만 15% 급반등해 지난주 낙폭 만회 마이크론은 미국 정부의 61억달러 보조금 지급 보도 영향도 4월 미시건대소비자심리지수 77.2. 예상 77.9 하회 1년 기대인플레 3.2% (예상 3.1%), 5년 3.0% (예상 3.0%) 크리스 자카렐리, 강세장 위해서는 금리인하는 필요없을수도 그 보다 경제 확장세, 기업들의 실적 성장이 더 의미 Clark Bellin도 고금리에서도 기업들이 성장을 만들고 있음 최근 조정은 좋은 주식에 대한 기회라고 봐야 Boa의 마이클 하트넷, 실질 금리 높아 메가캡 의존도 올라갈 듯 달러는 일본의 금리 동결 소식에 강세 MSCI한국지수 +0.7%, 야간선물 +0.46%, 환율 1,377원