نگاه متفاوت سهام بنیادی

🔹موج در مرداد شستا و وغدیر خرید در گزارش ماهانه صندوق اهرمی #موج ، تغییرات پرتفوی نشان می‌دهد #شستا و #وغدیر بیشترین مبالغ خرید این صندوق می باشد. 📊 ⬛️ شستا با حدود ۷.۵٪ ⬛️ وغدیر با حدود ۸.۸٪ ⬜️ همچنین #تاصیکو با ۱۰.۴٪ و #فملی با ۱۱.۳٪ از دیگر سهم‌های مهم پرتفوی هستند. در بخش معاملات دوره نیز، خریدهای قابل‌توجه صندوق در کنار تغییرات ترکیب دارایی‌ها، تصویری از استراتژی مدیران موج در مردادماه ارائه می‌دهد. #کدال724 #موج #شستا #وغدیر #صندوق_اهرمى 🆔️ C0dal724 🤖 Codal724_bot

🔹 بازخوانی آمار کدال در میانه تابستان؛ رمزگشایی از دومین رکورد تاریخی «شپدیس» / وقتی صورت‌های مالی حاشیه‌ها را حاشیه‌نشین می‌کنن 🔹 پتروشیمی پردیس (شپدیس) در مردادماه ۱۴۰۵ با ثبت درآمد ۱۱ هزار و ۳۶۰ میلیارد تومانی، موفق شد رشد ۱۰۱ درصدی نسبت به ماه قبل و دومین رکورد تاریخی خود را در بازار سرمایه به ثبت برساند. 🔹 برجسته‌ترین آمارهای کدال: 🔵تأمین بیش از ۹۵ درصد درآمد ماهانه (۱۰.۷ همت) از محل صادرات. 🔵عبور درآمد ۱۱ ماهه سال مالی از مرز ۸۳ هزار میلیارد تومان (رشد ۵۶ درصدی). 🔵فروش بیش از ۲۲۰ هزار تن محصول به‌رغم چالش‌های انرژی و حمل‌ونقل. 🔗 جزئیات بیشتر shahrebours

🔹 بازخوانی آمار کدال در میانه تابستان؛ رمزگشایی از دومین رکورد تاریخی «شپدیس» / وقتی صورت‌های مالی حاشیه‌ها را حاشیه‌نشین می‌کنن 🔹 پتروشیمی پردیس (شپدیس) در مردادماه ۱۴۰۵ با ثبت درآمد ۱۱ هزار و ۳۶۰ میلیارد تومانی، موفق شد رشد ۱۰۱ درصدی نسبت به ماه قبل و دومین رکورد تاریخی خود را در بازار سرمایه به ثبت برساند. 🔹 برجسته‌ترین آمارهای کدال: 🔵تأمین بیش از ۹۵ درصد درآمد ماهانه (۱۰.۷ همت) از محل صادرات. 🔵عبور درآمد ۱۱ ماهه سال مالی از مرز ۸۳ هزار میلیارد تومان (رشد ۵۶ درصدی). 🔵فروش بیش از ۲۲۰ هزار تن محصول به‌رغم چالش‌های انرژی و حمل‌ونقل. 🔗 جزئیات بیشتر @shahrebours

قسمت سی‌ام | آنچه مدیران دارایی می‌بینند... چه چیزی باید اتفاق بیفتد تا قبول کنیم اشتباه کرده‌ایم؟ خرید یک سهم معمولاً با یک داستان شروع می‌شود. فروش شرکت رشد می‌کند، حاشیه سود بهتر می‌شود، ظرفیت جدید وارد مدار می‌شود، نرخ ارز به نفع شرکت حرکت می‌کند یا انتظار داریم یک تغییر مهم در صنعت اتفاق بیفتد. مجموع این فرض‌ها باعث می‌شود به یک نتیجه برسیم: «این دارایی ارزش خرید دارد.» اما مدیر دارایی قبل از خرید، یک سؤال دیگر هم از خودش می‌پرسد: «چه اتفاقی باید بیفتد تا بفهمم این تحلیل دیگر معتبر نیست؟» این سؤال شاید از خودِ تصمیم خرید هم مهم‌تر باشد. در ادبیات سرمایه‌گذاری به مجموعه دلایلی که بر اساس آنها یک دارایی را می‌خریم Investment Thesis یا فرضیه سرمایه‌گذاری گفته می‌شود. فرضیه سرمایه‌گذاری یعنی بتوانیم مشخص کنیم: چرا این دارایی را می‌خریم؟ انتظار داریم چه اتفاقی بیفتد؟ چه زمانی باید نتیجه آن را ببینیم؟ و مهم‌تر: چه چیزی می‌تواند نشان دهد که تحلیل ما اشتباه بوده است؟ فرض کنید سهمی را خریده‌ایم چون انتظار داریم سودآوری شرکت طی دو سال آینده رشد قابل‌توجهی داشته باشد. چند ماه بعد قیمت سهم ۱۵ درصد افت می‌کند. آیا باید بفروشیم؟ نه لزوماً. اگر دلایل اصلی خرید همچنان برقرار باشند، افت قیمت به‌تنهایی به معنی اشتباه بودن تحلیل نیست. حالا حالت دیگری را تصور کنید. قیمت سهم تقریباً تغییر نکرده، اما گزارش‌های جدید نشان می‌دهد فروش شرکت کاهش یافته، حاشیه سود افت کرده و پروژه‌ای که بخش مهمی از تحلیل ما بر آن استوار بوده، با تأخیر جدی مواجه شده است. روی تابلو اتفاق خاصی نیفتاده؛ اما Investment Thesis ما ممکن است شکسته باشد. اینجاست که مدیر دارایی بین دو اتفاق تفاوت می‌گذارد: قیمت تغییر کرده است؟ یا دلیل سرمایه‌گذاری تغییر کرده است؟ این دو یکی نیستند. یکی از خطرناک‌ترین رفتارهای سرمایه‌گذاری زمانی اتفاق می‌افتد که ابتدا سهمی را بر اساس یک تحلیل می‌خریم، اما وقتی آن تحلیل دیگر معتبر نیست، برای نگهداری سهم دلیل تازه‌ای پیدا می‌کنیم. اول می‌گوییم سهم را برای رشد سودآوری خریده‌ایم. رشد اتفاق نمی‌افتد. بعد می‌گوییم دارایی‌های شرکت ارزشمند است. آن هم محقق نمی‌شود. بعد می‌گوییم بالاخره بازار به آن توجه خواهد کرد! در این نقطه دیگر تحلیل را به‌روزرسانی نمی‌کنیم؛ داریم از تصمیم گذشته خودمان دفاع می‌کنیم. مدیر حرفه‌ای تلاش می‌کند قبل از ورود، شرایطی را که می‌تواند فرضیه سرمایه‌گذاری را نقض کند مشخص کند. چون تصمیم گرفتن درباره اشتباه بودن یک تحلیل قبل از خرید بسیار آسان‌تر از زمانی است که پول، سود و زیان و احساسات ما درگیر آن شده‌اند. به همین دلیل گاهی یک مدیر دارایی سهمی را با زیان می‌فروشد و از تصمیمش هم کاملاً راضی است. چرا؟ چون اطلاعات جدید نشان داده چیزی که قرار بود اتفاق بیفتد، دیگر احتمالاً اتفاق نخواهد افتاد. در چنین شرایطی، فروش به معنی شکست نیست؛ یعنی پذیرفته‌ایم اطلاعات جدید از تحلیل قدیمی ما مهم‌تر است. نگاه یک مدیر دارایی مدیر دارایی به تصمیم گذشته‌اش وفادار نیست؛ به منطق پشت آن تصمیم وفادار است. جمله پایانی

قبل از اینکه بدانید چه چیزی باعث خریدتان می‌شود، مشخص کنید چه چیزی می‌تواند باعث شود نظرتان را عوض کنید.

#سبدگردان_آروین

🧠 صندوق اهرمی ، ابزاری کوتاه مدت یا بلند مدت؟ ☑️ ‌بسیاری از سرمایه گذاران، صندوق‌های اهرمی را فقط ابزار نوسان‌گیری و سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت می‌دانند؛ اما به نظر می‌رسد این نگاه کامل نیست. ☑️ فرض کنیم یک صندوق اهرمی ضریب اهرم 2 دارد. در نگاه ساده، اگر شاخص یا بازار سهام دو برابر شود، انتظار داریم ارزش سرمایه در صندوق اهرمی تقریبا سه برابر شود؛ یعنی اصل سرمایه به اضافه دو برابر بازدهی بازار. ☑️ اما در عمل ماجرا می‌تواند جذاب‌تر باشد. وقتی بازار رشد می‌کند، ارزش دارایی‌های صندوق بالا می‌رود و ضریب اهرم به‌تدریج کاهش پیدا می‌کند. مدیر صندوق برای حفظ سطح اهرم، منابع جدید جذب می‌کند یا ترکیب دارایی‌ها را طوری تنظیم می‌کند که ضریب اهرم حفظ شود. همین موضوع باعث می‌شود اهرم در روندهای صعودی، اثر مرکب پیدا کند و بازدهی بلندمدت صندوق بتواند از محاسبات ساده فراتر برود. ☑️ دلیل دوم، کیفیت مدیریت است. صندوق‌های اهرمی معمولا از مهم‌ترین ابزارهای بازار سهام هستند و به‌دلیل تعداد محدود، حساسیت بالا و رقابت سنگین، عموما تیم‌های قوی‌تری در حوزه تحلیل و مدیریت پرتفو پشت آن‌ها قرار می‌گیرد. همین مسئله می‌تواند باعث شود ترکیب پرتفوی صندوق در بلندمدت بازدهی بهتری نسبت به شاخص بسازد. 🤍 همان‌طور که در تصویر مشخص است، صندوق اهرمی نارنج توانسته طی دو سال بازدهی نزدیک به 400 درصدی کسب کند. واقعا کدام بازار و کدام ابزار سرمایه‌گذاری در این مدت چنین بازدهی‌ای داشته است؟ 😄 بنابراین برخلاف تصور رایج، صندوق اهرمی لزوما فقط ابزار نوسان‌گیری کوتاه‌مدت نیست. برای سرمایه‌گذار ریسک‌پذیری که به روند بلندمدت بازار سهام باور دارد، صندوق‌های اهرمی می‌توانند یکی از جذاب‌ترین ابزارهای سرمایه‌گذاری بلندمدت باشند و در دوره‌های صعودی بازار، بازدهی‌های قابل‌توجهی بسازند. @investingdata⭐️

#شپدیس ( Tse | کدال )

#شبندر ( Tse | کدال )

#غکورش ( Tse | کدال )

#وغدیر | سرمایه‌گذاری غدیر 🔹 سود هر سهم (EPS): ۱٬۹۳۶ ریال 🔸 قیمت پایانی سهم در بازار: ۱۹٬۳۳۰ ریال 🔹 برآوردی NAV: ۲۵٬۸۰۰ ریال ♦️ قیمت به NAV: ۷۵٪ ♦️ فاصله قیمت تا NAV: ۲۵٪- ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📌 مبنای ارزش‌گذاری: NAV / SOTP ⚠️ این برآورد بر اساس اطلاعات منتشرشده و مفروضات ارزش‌گذاری تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست. NAVSTOCK

قسمت بیست‌ونهم | آنچه مدیران دارایی می‌بینند... ۱۰ سهم دارید؛ اما واقعاً چند ریسک متفاوت دارید؟ فرض کنید پرتفوی شما از ۱۰ سهم مختلف تشکیل شده است. از چند صنعت متفاوت هم خرید کرده‌اید و در نگاه اول به نظر می‌رسد سبد کاملاً متنوعی دارید. پس ریسک هم باید به‌خوبی پخش شده باشد. اما یک روز نرخ ارز تغییر می‌کند و ۷ سهم شما هم‌زمان واکنش مشابهی نشان می‌دهند. یا نرخ بهره بالا می‌رود و بخش بزرگی از پرتفوی یک‌جهت تحت فشار قرار می‌گیرد. اینجاست که مشخص می‌شود: تعداد دارایی‌ها الزاماً به معنی تنوع واقعی نیست. ممکن است روی تابلو ۱۰ نماد مختلف داشته باشیم، اما در عمل چند بار یک ریسک مشابه را خریده باشیم. این همان جایی است که مفهوم Correlation یا همبستگی اهمیت پیدا می‌کند. همبستگی به زبان ساده نشان می‌دهد دارایی‌ها تا چه اندازه تمایل دارند در شرایط مختلف، هم‌جهت یا متفاوت از یکدیگر حرکت کنند. فرض کنید سه شرکت از سه صنعت متفاوت داریم. اولی صادرکننده است، دومی تولیدکننده‌ای است که مواد اولیه وارد می‌کند و سومی شرکتی است که بخش بزرگی از ارزش آن به نرخ بهره وابسته است. روی کاغذ سه صنعت مختلف داریم؛ اما وقتی اثر ارز، نرخ بهره، قیمت‌های جهانی و شرایط اقتصادی را بررسی می‌کنیم، تازه مشخص می‌شود ریسک‌های واقعی آنها چقدر متفاوت است. مدیر دارایی دقیقاً به همین لایه دوم نگاه می‌کند. او فقط نمی‌پرسد: «چند سهم در پرتفوی دارم؟» بلکه می‌پرسد: «چه چیزی می‌تواند باعث شود چند دارایی من هم‌زمان آسیب ببینند؟» این سؤال به‌خصوص در شرایط بحرانی اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. چون یکی از ویژگی‌های بازارهای مالی این است که همبستگی‌ها ثابت نیستند. دو دارایی ممکن است در روزهای عادی رفتار نسبتاً متفاوتی داشته باشند، اما وقتی ترس بر بازار غلبه می‌کند، سرمایه‌گذاران شروع به فروش طیف وسیعی از دارایی‌ها می‌کنند و ناگهان چیزهایی که قبلاً متفاوت حرکت می‌کردند، هم‌جهت می‌شوند. یعنی درست زمانی که بیشترین نیاز را به تنوع داریم، ممکن است بخشی از تنوع ظاهری پرتفوی از بین برود. به همین دلیل، مدیر دارایی برای ساخت یک سبد متنوع فقط به تعداد نمادها یا صنایع نگاه نمی‌کند. او تلاش می‌کند محرک‌های اصلی ریسک را شناسایی کند: نرخ ارز، نرخ بهره، تورم، قیمت‌های جهانی، سیاست‌گذاری، وضعیت اقتصاد و حتی نقدشوندگی بازار. بعد می‌بیند چه مقدار از پرتفوی عملاً به هرکدام از این متغیرها وابسته است. گاهی نتیجه جالب است: ممکن است پرتفویی با ۲۰ سهم، متمرکزتر از پرتفویی با ۶ سهم باشد. چون آن ۲۰ سهم همگی به چند عامل مشترک وابسته‌اند، در حالی که ۶ دارایی پرتفوی دوم از محرک‌های متفاوتی تأثیر می‌گیرند. نگاه یک مدیر دارایی تنوع واقعی یعنی پخش کردن تعداد دارایی‌ها نیست؛ یعنی پخش کردن منابع ریسک. جمله پایانی

اگر همه دارایی‌های پرتفوی شما با یک اتفاق واحد آسیب می‌بینند، احتمالاً آن‌قدر که فکر می‌کنید متنوع نیستید.

#سبدگردان_آروین

NVIDIA Is Now Bigger Than These Countries Combined NVIDIA’s market cap reached $5.078 trillion, equal to the combined market cap of India, Thailand, Russia, New Zealand and Pakistan in this comparison. Its Q2 FY2027 adjusted EPS came in at $2.22 versus $2.10 estimated, while revenue reached $96.22 billion against $92.17 billion expected. Data Center revenue also beat estimates. #nvidia #technology #stockmarket #markets 💬 5 👤 indmoneyapp

Nvidia recently crossed a record high. The company now has a $5.1T market cap. Follow me 👉 @carbonfinance for daily investing visuals! This content is for educational purposes only. Always do your own research. You are solely responsible for all investment, tax, and financial decisions that you make. Please read the disclaimer on my profile. ❤️ 1.6K 💬 28 👤 carbonfinance

#موشن_گرافیک 📹 بورس در بیش از ۶۰ درصد روزهای معاملاتی دولت چهاردهم مثبت رقم خورد 📊 بازار سهام در دو سال نخست فعالیت دولت چهاردهم، در بیش از ۶۰ درصد روزهای معاملاتی، مثبت معامله شد. ↗️ در این مدت، شاخص کل بورس تهران ۱۳۸ درصد و شاخص کل فرابورس ایران ۸۶ درصد رشد کرد. sena_news

🟠 #فملی؛ رشد هم‌زمان تولید و فروش شرکت ملی صنایع مس ایران در گزارش اخیر خود، عملکرد قابل‌توجهی در تولید و فروش ثبت کرده است؛ موضوعی که در کنار جایگاه فملی در زنجیره تولید مس، اهمیت ویژه‌ای برای بررسی بنیادی سهم دارد. 🔹 رشد تولید: ۶٪ 🔹 رشد مقدار فروش: ۱۷۳٪ 🔹 رشد نرخ فروش: ۶٪ 🔹 سهم صادرات: ۱۴٪ 🔹 رشد درآمد ۴ماهه: ۲۱۲٪ 🔹 تحقق ۷۷٪ از کل درآمد سال گذشته تنها در چهار ماه 📌 نکته مهم، ترکیب رشد درآمد است؛ افزایش قابل‌توجه مقدار فروش در کنار رشد نرخ، نشان می‌دهد بخش مهمی از جهش درآمدی فملی از عملکرد عملیاتی شرکت ناشی شده است. از سوی دیگر، فملی به دلیل ماهیت صادراتی و وابستگی به قیمت جهانی مس، از افزایش قیمت مس و رشد نرخ ارز منتفع می‌شود. همچنین اجرای طرح‌های توسعه و افزایش ظرفیت تولید می‌تواند در سال‌های آینده ظرفیت درآمدزایی شرکت را تقویت کند. 🔎 با توجه به روند فعلی عملکرد، سود حدود ۴۰۰ تومان به ازای هر سهم برای فملی قابل طرح است؛ البته تحقق این رقم به قیمت جهانی مس، نرخ ارز، مقدار تولید و فروش و حاشیه سود شرکت در ادامه سال وابسته خواهد بود.. 👤 kheradmandbroker

🤖 دریافت شده از ربات @IgSavesBot

#شبندر | پالایش نفت بندرعباس 🔹 سود هر سهم (EPS): ۲٬۵۵۵ ریال 🔸 قیمت پایانی سهم در بازار: حدود ۱۲٬۵۸۰ ریال 🔹 ارزش ذاتی برآوردی: حدود ۱۴٬۱۰۰ ریال ♦️ قیمت به ارزش ذاتی: ۸۹٪ ♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی: ۱۱٪- ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E 📌 مفروضات ارزش‌گذاری: * EPS جاری حدود ۲٬۵۵۵ ریال * P/E هدف حدود ۵٫۵ واحد * پالایش نفت بندرعباس؛ از پالایشگاه‌های بزرگ کشور * رشد قابل‌توجه درآمد و سودآوری در سال ۱۴۰۵ * حساسیت سودآوری به نرخ ارز، قیمت نفت و کرک‌اسپردها ⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری، سودآوری شرکت و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست. NAVSTOCK

#شبندر | پالایش نفت بندرعباس 📆 ۱۴۰۵/۰۶/۰۴ 🔹 سود هر سهم (EPS): ۲٬۵۵۵ ریال 🔸 قیمت پایانی سهم در بازار: حدود ۱۲٬۵۸۰ ریال 🔹 ارزش ذاتی برآوردی: حدود ۱۴٬۱۰۰ ریال ♦️ قیمت به ارزش ذاتی: ۸۹٪ ♦️ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی: ۱۱٪- ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📌 مبنای ارزش‌گذاری: روش P/E 📌 مفروضات ارزش‌گذاری: * EPS جاری حدود ۲٬۵۵۵ ریال * P/E هدف حدود ۵٫۵ واحد * پالایش نفت بندرعباس؛ از پالایشگاه‌های بزرگ کشور * رشد قابل‌توجه درآمد و سودآوری در سال ۱۴۰۵ * حساسیت سودآوری به نرخ ارز، قیمت نفت و کرک‌اسپردها ⚠️ این برآورد صرفاً بر اساس مفروضات ارزش‌گذاری، سودآوری شرکت و اطلاعات منتشرشده تا تاریخ فوق است و به‌منزله توصیه خرید یا فروش نیست. NAVSTOCK

بعضی ها موقع ها میبینم بعضیا مینوسن ما تو ایران ۸۰ درصد تورم داریم بعد ۱۰ درصد سود بگیرین اصلا میمونم چی جواب بدم دوست عزیزم اولین مرحله سرمایه گذاری تبدیل پول به دلار وقتی دلار میخری دیگه تورم پولت رو بی ارزش نمیکنه مثلا با دلار ۵۰ هزار تومنی ۱۰۰۰ دلار خریدی که اون هزار دلار شده ۲ هزار دلار و الان که دلار نزدیک ۲۰۰ ،۵۰ میلیونت شده ۴۰۰ میلیون 💬 38 👤 mr.stocktv 📅 ۱۴۰۵/۰۴/۳۰ ۱۸:۵۳:۱۴

قسمت بیست‌وهشتم | آنچه مدیران دارایی می‌بینند... روی کاغذ ثروتمندید؛ اما اگر نتوانید بفروشید چه؟ فرض کنید پرتفوی شما روی کاغذ ۳۰ درصد سود کرده است. ارزش دارایی‌ها بالا رفته، تحلیل هم درست بوده و همه‌چیز خوب به نظر می‌رسد. حالا به هر دلیلی به بخشی از پول نیاز دارید و می‌خواهید یکی از دارایی‌ها را بفروشید. اما خریدار کافی وجود ندارد. اگر بخواهید حجم بالایی بفروشید، باید قیمت را پایین بیاورید و هرچه فروش شما بیشتر می‌شود، قیمت بیشتری از دست می‌دهید. اینجاست که یکی از ریسک‌های کمتر دیده‌شده خودش را نشان می‌دهد: Liquidity Risk یا ریسک نقدشوندگی. گاهی فاصله زیادی میان «قیمتی که روی تابلو می‌بینیم» و «قیمتی که واقعاً می‌توانیم حجم قابل‌توجهی از دارایی را در آن بفروشیم» وجود دارد. این تفاوت برای یک سرمایه‌گذار کوچک شاید چندان محسوس نباشد؛ اما برای مدیر یک پرتفوی بزرگ می‌تواند کاملاً تعیین‌کننده باشد. فرض کنید سهمی در قیمت ۱۰۰۰ تومان معامله می‌شود. اگر بخواهیم ۱۰ میلیون تومان از آن بفروشیم، شاید بازار به‌راحتی معامله را جذب کند. اما اگر بخواهیم ۱۰۰ میلیارد تومان بفروشیم چه؟ ممکن است برای پیدا کردن خریدار مجبور شویم در چند قیمت مختلف عرضه کنیم و هرچه حجم بیشتری می‌فروشیم، قیمت پایین‌تر بیاید. بنابراین مدیر دارایی فقط نمی‌پرسد: «این دارایی چقدر بازده دارد؟» یک سؤال دیگر هم دارد: «اگر لازم شد از این سرمایه‌گذاری خارج شوم، چقدر راحت می‌توانم این کار را انجام دهم؟» این موضوع فقط به حجم معاملات روزانه محدود نمی‌شود. عمق بازار، تعداد خریداران و فروشندگان، فاصله قیمت خرید و فروش و اندازه موقعیت ما نسبت به معاملات عادی آن دارایی، همگی بخشی از نقدشوندگی هستند. گاهی یک فرصت سرمایه‌گذاری روی کاغذ فوق‌العاده جذاب است؛ اما ظرفیت بازار آن آن‌قدر محدود است که برای یک پرتفوی بزرگ، عملاً گزینه مناسبی محسوب نمی‌شود. اینجاست که یک نکته مهم مشخص می‌شود: یک دارایی می‌تواند برای سرمایه‌گذار ۱۰ میلیارد تومانی مناسب باشد و همان دارایی برای یک صندوق ۵ هزار میلیارد تومانی نامناسب باشد. نه به این دلیل که ارزش‌گذاری آن تغییر کرده؛ بلکه چون اندازه سرمایه‌گذار تغییر کرده است. و نکته مهم‌تر زمانی خودش را نشان می‌دهد که بازار وارد شرایط سخت می‌شود. در بازارهای آرام معمولاً نقدشوندگی فراوان به نظر می‌رسد؛ اما هنگام افزایش ترس، همان زمانی که بسیاری می‌خواهند هم‌زمان بفروشند، خریداران ممکن است عقب بکشند. درست در لحظه‌ای که بیشترین نیاز را به نقدشوندگی داریم، ممکن است کمترین میزان آن در دسترس باشد. به همین دلیل مدیر دارایی نقدشوندگی را قبل از بحران مدیریت می‌کند، نه وسط بحران. نگاه یک مدیر دارایی مدیر دارایی فقط به بازده ورود فکر نمی‌کند؛ قبل از خرید، مسیر خروج را هم بررسی می‌کند. جمله پایانی

قیمت یک دارایی چیزی است که روی تابلو می‌بینیم؛ نقدشوندگی مشخص می‌کند چه مقدار از آن قیمت واقعاً در دسترس ماست.

#سبدگردان_آروین

🔴 پیش‌بینی سود #فملی با گزارش ۳ ماهه ۱۴۰۵ 🔰 برآوردها نشان می‌دهد در صورت حفظ شرایط فعلی، فملی می‌تواند در سال ۱۴۰۵ سودی در حدود ۳,۵۶۷ ریال به ازای هر سهم محقق کند. 🟢 رشد ۲۶۲ درصدی سود هر سهم نسبت به مدت مشابه سال قبل، نشان‌دهنده جهش قابل توجه سودآوری شرکت است. 🟡 رشد ۲ درصدی نسبت به فصل قبل بیانگر حفظ روند سودسازی در سطوح بالا است. 🟢 رشد ۱۹۹ درصدی نسبت به میانگین ۵ ساله نیز نشان می‌دهد عملکرد فعلی شرکت به‌مراتب بهتر از روند تاریخی آن است. 📌 در صورت ثبات نرخ دلار، قیمت جهانی مس و روند تولید، چشم‌انداز سودسازی فملی همچنان مثبت ارزیابی می‌شود. 🔎 برای مشاهده جزئیات کامل گزارش‌های بنیادی، پیش‌بینی سود، نسبت‌های مالی و عملکرد فصلی، نام نماد (مثلاً فملی) را داخل ربات ارسال کنید. 💎 ربات بورس‌لند @borsland_bot 💎 کانال بورس‌لند @borsland_channel