돈포하 I Dont focus on hype

2. Hyperliquid 하이퍼리퀴드 이야기 시작할게요. 지금 $24~인데 왜 다음 한해 유행일 것인가? (= 왜 뒷북인가?) - 그냥, 가능성의 시장이니까. 하이퍼리퀴드에는 사람과 돈이 많으니까. (이게 제일 중요, 진짜 중요) 크립토 내러티브는 체인(Hyperliquid, Arbitrum, Base, Solana 등등)에 한해서는 단조로울 수 있음.

= 체인을 출시하고, 그 체인에 돈이 들어오고, 그 돈으로 인해 체인 생태계 내에서 많은 가능성, 기회가 제공되고, 그 중 하나의 킬러앱만 나오면 됨.

실제 사례. 아비트럼 (1) 2021년 아비트럼 메인넷 출시하고, 에어드랍 기대감으로 TVL이 $1B 넘게 오르고, 관심도가 떨어지는 찰나에 수많은 시도 중 하나인 Perp Dex 1세대이자 성공작인 GMX가 큰 인기를 끔. 동시에 아비트럼에는 디파이 붐이 오면서 $ARB 출시하고 승승장구. 여전히 L2에서는 강자. 실제 사례. 베이스 (2) 2023년 8월 베이스 체인 출시하고, 출시 당일 $BALD라는 코베 CEO 관련 밈코가 만배 넘는 상승을 보여주고, 이로 인해 수많은 유동성이 베이스로 들어오고 밈코장이 시작되고 잠잠해질 쯤에 Friend.Tech 등장. 또 다시 랠리. 지금의 베이스 체인으로 성장. - 이외에도 솔라나는 동일한 맥락에서 Pump.fun이 이 수요를 장기적으로 이끌어주는데 도움을 준 킬러앱이라 생각. 결국 체인이 성공할 가능성이 높아지려면 그 안에 돈이 많아야 하고 사람이 많아야 함 = 이를 하이퍼리퀴드는 확보한 상황. 앞으로 하이퍼리퀴드에서는 여러 창의적 시도가 이뤄질 것이고 그에 대한 반응을 해줄 유동성들과 사람이 있음. 이 중 하나만 터지면 됨. 하이퍼리퀴드 내에서 급진적으로는 1~2분기 내에 많은 수의 빌더들에 의해 각종 시도가 이뤄질 것인데, 이것들의 성패 여부를 판단하는 것은 불가능하고 지표 상 가능성의 시장임에는 틀림없음. (HyperEVM 출시가 내년 1월 정도인 것으로 알고 있음)

프로토콜 수익 혹은 매출 보는 곳은 https://tokenterminal.com/explorer https://defillama.com/fees/simple 이 두 곳이 괜찮습니다.

1. Fee Switch. 우선 Fee Switch를 간단히 말씀드리면, - "프로토콜에서 발생하는 매출(Fee로 통용)을 토큰 보유자에게 재분배하자"는 의미. - 최근 레이어제로에서 나온 Fee Switch 프로포절 내용은 브릿지 수수료에 $LZO를 추가하고 이것을 바이백에 활용하자는 것. 이 이야기가 올해 말부터 혹은 내년 지배적으로 이야기가 나올 수 있는 이유는 트럼프가 미국 대선에 당선된 것도 한 몫함. (규제의 문이 열릴 것이란 기대감) 11/06 트럼프 당선이 확정시된 상황에서 기다린 것 마냥 11/07 Ethena 커뮤니티 내부에서는 Wintermute가 공식적으로 Fee Switch에 대한 프로포절을 올림. (이외에도, 올해 Jito, Aave 등도 Fee를 홀더에게 직간접적으로 분배되는 프로포절 제시한 바 있음) - ENA : USDe 담보 자산인 BTC, Eth 등으로 버는 수익 중 일부를 sENA 홀더에게 재분배하자 - Jito : 10/24 MEV Tip에 수수료를 부과하여 발생하는 매출 중 일부를 Jito Dao(= $JTO 보유자 포함)에게 재분배하자 - Aave : 프로토콜 수익 중 일부를 Aave 바이백에 활용. 이외에도, 당일 Delphi Digitial 25년 전망에서 "기관들은 수수료 혹은 수익을 창출하는 자산에 관심을 기울일 것"이라 말함. - 미국의 S&P 500 포함되는 기업 중 80% 이상은 배당을 지급. - Web3.0, Crypto에서 Fee를 벌고 있거나 Fee Switch를 키는 프로토콜은 대중적 수요와 함께 장기적으로 더욱 거대한 시가총액을 보유할 잠재력을 가질 수 있음.

Fee Switch, Hyperliquid, ZK Infra, Ai Agent. 내년 기대되는 키워드.

https://www.okx.com/help/okx-to-list-goat-goatseus-maximus-for-spot-trading 오케이엑스 $GOAT 현물 상장.

OKX to list GOAT (Goatseus Maximus) for spot trading: https://www.okx.com/help/okx-to-list-goat-goatseus-maximus-for-spot-trading

Aave가 오늘 움직임이 좋네요. 트럼프의 디파이 프로젝트 WLFi 지갑에서 Eth, Aave, Link 총 $10m 규모 매수 뉴스때문에 그런듯.

Nexus 설립자는 올해 Forbes 30 "Science" 부문의 최고 기업가로 선정된 바 있음. 해야겠지? ㅁㄹ? 넥서스가 뭔가요? => 노드 돌릴 수 있음. 포인트 캐짐. https://blog.nexus.xyz/forbes30under30/

추가 정보. 설립자 피셜 Multicoin과 a16z로부터 $11.5m 투자 유치 완료.

쿠즈코 시즌2 시작 https://kuzco.xyz/ 간단 노드 세팅법

1. vast.ai 같은 플랫폼에서 3060 이상 그래픽카드 선택해서 배포. 배포 시 용량은 80GB 정도, 이미지는 cuda:12.0.1-devel-ubuntu20.04 선택 2. ssh 연결을 통해 접속하고, curl -fsSL https://kuzco.xyz/install.sh | sh 입력 3. kuzco init 입력한 후에 이메일 및 비밀번호 입력 (사이트에서 미리 가입 필요). worker 이름을 정해서 입력하면 끝 4. kuzco 사이트의 Wokers 탭에서 (https://kuzco.xyz/dashboard/workers) 노드의 현재 상태와 생성 포인트를 확인할 수 있음

*TGE는 내년 1분기 말 예정인 것 같지만 언제든 변경될 수 있다는 점을 고려하세요 #Kuzco

이 때 올렸었는데 사이트 들어가셔서 프로그램 다운받고 시작하면 됨. 쉬워요.

쿠즈코 하세요. 느낌상 $10m 이상 투자는 받을듯. 아직 펀드레이징 발표는 안했는데 알게모르게 고수들 다 하고 있음.

팔로우 라인업: 솔라나 파운더 아나톨리, a16z, Multicoin, Delphi, CoinFund (보통 투자 검토할 때 팔로우 함)

오픈캠퍼스 관련 AI Agent 토큰. $PNET (AI Agent + Education) https://x.com/principals_ai - 바이낸스 CEO 짱펑자오는 현재 Web3.0 x Education 프젝인 Giggle 운영 중. 교육이라는 카테고리에 큰 관심을 보이고 있음. - Pnet은 바이낸스 상장한 오픈캠퍼스($EDU)에 속한 개발자가 출시한 교육 목적 AI Agent. - 전반적 컨셉은 AI를 활용한 교육 + 온체인 검증 => AI 기반의 고도화된 탈중앙화 교육 플랫폼 정도로 이해하심 될 듯. - Edu 쪽은 토큰 자체가 많이 없어서 괜춘할지도. 밈은 내일 당장 0 될 수 있음. 조심. 좀 늦게 올린 감이 있어서 이런게 있구나 정도로 이해하시면 좋을듯. 개인적으로 밈은 Mcap $5m 아래에서 샀을 때 유행 매매 관점에서 수익률이 가장 좋긴 하다 생각. (최대 $10m)

넣은지 5분됨

지금 2025년 크립토 전망 보고서가 인정할만한 곳 중 a16z 것만 나온 것을 참고하면, [링크]

이미 이곳에서도 체인 추상화에 대한 언급이 간접적으로 있음. "Wire"는 블록체인을 뜻하고, 이를 사용자에게 숨기라는 뜻임. (= 블록체인을 체감하지 못할 졍도로 사용자 경험을 개선하자)

현재 Web3.0에서 사용자 경험과 직결되는 문제가 유동성 등 쪼개져 있는 생태계.

지금의 사용자는 브릿지 쓰려면 Across, Synapse 가야 하고 이더리움 쓰다가 솔라나 밈코인 사려면 텔레그램 봇 켜야 하고 불편하게 한 두가지가 아님. 이것을 숨기려면 체인 추상화가 필요하다고 봄.

그러면 체인 추상화는 핵심 카테고리가 뭐가 있을까요? - 체인 간 자산 이동을 담당하는 상호운용성 (LayerZero, Wormhole) - 체인별 유동성을 담당하는 곳 (Dex, Lending) 이렇게 두가지가 대표적으로 있다 봄. 참고로, 이 글에서 이 부분만을 언급하는 이유는 글 안에는 AI 시대가 오니 DID(블록체인 인증)가 발전할 것, AI가 더욱 발전함, ZK 인프라가 성숙해졌음, TEE가 강한 블록체인 인프라로 자리매김할 것, RWA 국채 토큰화 등등 나오는데 이것들은 사용자 입장에서 체감할 수 없는 영역. (ZK 뭔데, TEE 뭔데, DID 노잼, 등등) (체감을 못한다는 것이 중요한 게 가격과도 직결됨) 시간 나면 직접 읽어보시는 것을 추천합니다. 🤗 위 글을 보면 대부분 글쓴이가 Farcaster 출신임. (이런 요소도 힌트)

결국,매직에덴 상장하는데 넥스트, 저평가 어쩌구 하는 이유는 📌 현 상황

- 일단 비트코인이 100K 가는 과정에서 알트들의 1차 상승 사이클은 모두 끝났음. (Meme, Ai agent, L2, Ethereum 등등)

- 22년도 연말을 복기해보면 치고 나가던 놈이 하나 있었음. 바로, 로켓풀. (이 친구는 이더리움 POS와 맞물려 23년 LST 내러티브의 수혜 토큰이었음) - 로켓풀은 이더리움 스테이킹 플랫폼(LST Platform)으로 이더리움을 예치하면 $RETH를 증표로 줌. - 결국, 투자 관점에서도 올해 사이클이 끝났고 내년에 갈 놈을 지금 찾아야 할 시점이기도 함. - 체감 상 기존 유행을 이끌었던 카테고리가 혁신적 발전을 이루지 못하면 동일 카테고리가 1년 더 해먹긴 힘듬. (AI Agent, 밈이 해당될수도)

지금부터는 새로운 유행이 등장할 것이라는 관점에서 시장을 바라볼 필요가 있음. (또한, 지금 시기가 내년 힌트를 제공하는 타이밍임)

- 10월~12월이 보통 다음 년도의 전망 보고서들이 출간되는 시기임. (코베 2023 전망도 22년 말에 나왔고, ETH 언급됨)

생각 주머니 Lending 🔥 Aave의 경우, 트럼프의 디파이 WorldLibertyFI가 에이브의 인스턴스를 사용하고 WLF의 Fee 20%를 받기로 함. 동시에 디파이 썸머 등 호재가 맞물려 가격 흐름이 아주 좋은 상황. 또한, 전체 디파이 TVL 2위로 리도를 맹추격하고 있음. (매출(Fee) 순위도 19위 위치) 이외에도, 당일 베이스체인 대표 Lending인 Moonwell이 자체 카드를 출시했는데 이 카드는 문웰이 담긴 담보금을 통해 USDC로 실물 결제를 가능하게 한다는 뉴스임. 물론, 문웰에서 예치(Lending)를 통해 얻는 수익도 동시에 얻을 수 있음. (일드를 얻을 수 있는 카드가 있다?) 전반적으로 시장에서 화제성은 떨어지지만 VC들이 3,4분기 큰 관심사를 보이고 발전이 있었던 카테고리는 체인 추상화 + 결제. (= 멀티체인 등 블록체인을 감추겠다, 한 체인에서 자유로운 결제) Web3.0에서 TVL은 비교적 비유동자산 혹은 부채로 해석하여 평가 지표로 부실하다는 의견이 존재하나 이제 TVL이 실제 역할을 갖출 수 있다면 TVL이 높은 프로젝트에게 더욱 고평가가 매겨질 것이라고도 판단됨. 부채로 말하는 이유는 에어드랍을 포함한 인센티브 프로그램 때 유입되는 TVL은 프로토콜 측에서 결국 지불해야 하는 비용 중 일부를 보여주는 지표이기 때문.

= Lending이 저평가일 수 있다. 🧐

글이 좀 중구난방입니다. 죄송.

Shogun, 텔레그램 기반 크립토 봇 https://www.gun.fun/ - 바이낸스 투자 및 바이낸스 인큐베이션 6 출신. - 벨류에이션 $69m로 $6.9m 투자 받음. (VC 라인업도 준수함) - 곧 에어드랍 프로그램 진행할 예정인 듯. 팔로업하면 괜찮아보임. 크립토 봇 => 확인된 수요. 📌

Summary of 24H Liquidations CEXs = $1.69B Hyperliquid = $1.07B Solana Perp DEXs = $307M

하이퍼리퀴드 청산 규모가 꽤 높네요.