Investing Scratch | инвестиции с нуля

Free float - почему так важно? ⚠️ ЦБ всерьёз обсуждает идею ввести минимальный порог по доле акций в свободном обращении - не менее 10%. Тех, кто не дотягивает - перевести в некотировальный список и сделать недоступными для неквалов. 🌐 На российской фонде - самый низкий free float по мировым меркам. Минимальное требование Мосбиржи - всего 1%. Чтобы попасть в S&P500, должно быть не менее 50%! 🎓 База: free-float сильно влияет на ликвидность и волатильность котировок бумаги. Увеличение free-float повышает вес акции в индексе, а это сигнал к покупке акций в портфель индексных фондов. 🔎 Смотрим на сайте Мосбиржи: у кого относительно большой free-float, у кого - мизерный. Пример - Газпром Нефть - входит в топ крупнейших компаний по выручке, но акции оцениваются низко по мультипликаторам из-за free-float в 4%. Также бросаются в глаза ТМК (2,3%), Камаз (4%) и др. Все последние размещения прошли с низким free float (в т.ч. как способ подогреть ажиотаж на IPO): ▪️ Совкомбанк - 5%, но хотят довести до 10%, чтобы попасть в индекс Мосбиржи. ▪️ Диасофт - 7%; ▪️ ЮГК - 6%; ▪️ Астра вышла с 5%, но через SPO довела долю до 15%. Относительно большая доля акций на бирже (часть заморожена у нерезов): ▪️ Яндекс - 87%; ▪️ Префы Сургута - 73%; ▪️ Префы Ростелекома - 69%; ▪️ Магнит - 67% ▪️ Мосбиржа - 65%; ▪️ ТКС - 58%; ▪️ Лукойл - 55%; ▪️ Газпром - 50%; ▪️ Обычка Сбера - 48%. ⚖️ Пример сравнения: Роснефть по выручке больше, чем Лукойл, но free-float всего 11% против 55%. Её вес в индексе - менее 2.5% против 15%. Соответственно, и влияние котировок ROSN на широкий рынок минимально. А “Лучок” может утянуть в плюс или в минус весь индекс. ❓ Чего в итоге ждать в связи с планами ввести жесткий порог? Мой прогноз - ЦБ пока не будет “жестить”, подобная мера звучит как ультиматум. Пресловутого удвоения капитализации фондового рынка так точно не достигнешь. Но вероятно, что введут минимальные требования для новых размещений. #freefloat #акции #ликвидность

Как реагировать на тревожные новости? 👉 Разберем на совсем свежем примере. Израиль сегодня ранним утром нанес ракетный "удар возмездия" по Ирану. Главный объект атаки - иранская авиабаза рядом с г. Исфахан, где судя по кадрам, сильно полыхало. 🛢 Нефть среагировала ростом на 3% (выше $90), золото в моменте взлетало до $2420 (новый исторический рекорд), биткоин как рисковый актив падал ниже $60к, азиатские рынки в красной зоне, как и фьючерс на S&P500. Если коротко - рынки рефлекторно дернулись, рисковые позиции закрывались, защитные - (такие как доллар) активно покупались. ⏰ Прочитав новости в 5 утра, можно было решить, что сегодня будет горячо! И от греха подальше выставить заявки на продажу, пока не поздно. 🤦‍♂️ Что мы видим в итоге? Спустя несколько часов Иран заявил, что “не планирует ответной реакции”. И что “хлопки” - это сбитие нескольких маленьких дронов. О жертвах и ущербе ничего не скажут, “гнев и ярость” заметут под персидский ковёр. Дежурные заявления при этом, конечно, сделают. Израиль, в свою очередь, не тронул иранские ядерные объекты (хотя грозился). Очевидно, ни одна из сторон не готова к большой войне. 📊 Рынки успокоились, а для нашей фонды такое - вообще как “с гуся вода”, тем более что все началось и закончилось до открытия Мосбиржи. Но мы помним и другие примеры. 📅 Накануне 24 февраля 2022 г. тоже приходили одна за другой тревожные новости. Но к обвалу оказались готовы немногие. Сегодня это используется в рекламе ТГ-каналов: “Он всё знал и продал Газпром и Сбер в начале февраля 2022 года!”. 📅 Двумя годами раньше, в феврале 2020-го, новости о коронавирусе тоже не свалились на нас в один день. Но далеко не все тогда поверили, что эта мелкая тварь обрушит рынки по всему миру. ❓ Какие выводы мы должны вынести из этих трех примеров? 🎓 Популярна позиция, что дело долгосрочного инвестора - вложить деньги в правильные активы, забыть о них и ждать неминуемого профита спустя годы. Это верно, но только отчасти. Игнорировать новости и не пытаться оценить их возможные последствия - чревато потерей доходности из-за не сделанной вовремя ребалансировки, и потом - долгого выползания из просадки. Возможность в такой момент докупиться на низах для многих становится очевидной уже постфактум. 🎓 Если вы следите за новостями (спойлер - правильно делаете), то стоит формировать в себе стрессоустойчивость и умение переждать панические всплески, которые не обязательно перерастут в рыночный тренд. Тут полезно вспомнить слова Баффета: “Самое важное качество для инвестора - это темперамент, а не интеллект”. 🕊 Всем мира и добра! #инвестиции #события #геополитика #психология

Мысли о ставках - на рынке и не только 🎲 Часто можно услышать, что рынок - это казино. Не спешите спорить с этим расхожим мнением! У финансового рынка и казино есть кое-что общее: это ставка на деньги. Позиция инвестора отличается от того, кто НЕ инвестирует. В любом споре вам всегда могут возразить: утверждаете что-то - ставьте свои деньги, аргументируйте кошельком! Иными словами, “Делайте ставки, господа!” (с). Предположу, что мои наблюдения не станут для вас неожиданностью: 👉 Самые активные комментаторы боевых действий - диванные войска, мало кто комментирует из окопа. 👉 Самые азартные участники дискуссий на финансовом рынке - наблюдающие за предметом обсуждения с забора. 🧐 Уверен, вы лично знаете людей, которые пророчат, допустим, скорый крах доллара. Но при этом припасли себе твердой валюты на черный день и держат в портфеле привязанные к ней инструменты. И правильно, кстати, делают, глупо их осуждать. Диверсификация вложений - всегда правильный ход, а говорить при этом можно что угодно, лишь бы не опускаться до крайнего лицемерия. 🎓 Такое поведение благоразумнее и безопаснее, чем горячая вера во что-то однозначное, что точно произойдет: “Рынок скоро обвалится”, “Котировки точно будут расти и дальше”, “крипта - скам” или “иксы неизбежны”. Ставку нужно делать на то, что произойти может что угодно. Конечно, это не значит - разложить инвестиции по всем активам поровну. В любом портфеле есть акцент на чем-то, во что вы верите и на что готовы поставить свои деньги. #инвестиции #принципы #философия

МГКЛ: за 6 лет выросли в 10 раз Результаты МГКЛ (работает под брендом «Мосгорломбард») по МСФО за 2023 год — рост выше прогнозов: 🔺 Выручка = 2,2 млрд руб (+54% г/г) 🔺 EBITDA = 785 млн руб. (Х2,2) 🔺 Чистая прибыль = 262 млн руб. (рост более чем в 100 раз г/г) 🔺 Активы = 3,5 млрд руб.(+57%) 🚀 Точки роста на 2024 год: ✅ Рост стоимости золота. Структура портфеля MGKL содержит более 80% ликвидного золота и генерирует на нем до 120%. В 2024 году золото выросло уже более 15%. ✅ Сотрудничество с крупнейшими маркетплейсами: в начале 2024 года MGKL открыл собственную витрину с ювелирными изделиями на «Яндекс.Маркете», начал выкупать и продавать смартфоны на «Авито» и планирует расширять перечень товарных категорий. Потенициал – до 100-150 млрд. руб. в год к 2027 году. ✅ Выход на товарный рынок Мосбиржи - операции с драгметаллами и реализация оптом готовых ювелирных украшений. ✅ Партнерство с ПСБ - банк профинансирует сделки M&A (слияние и поглощение) и обеспечит секьюритизацию портфеля.

🪐 Американская компания Arkon Energy заказала у Bitmain 27 700 новых ASIC-майнеров Покупка включает в себя 14 200 устройств T21 и 13 500 устройств S21, поставки которых планируется начать в июне 2024 года. 🥅 Фирма, являющаяся хостинг-провайдером для майнеров, с этой покупкой переходит к самостоятельному майнингу. ⚙️ Совокупная эффективность новых машин составляет 19 J/TH, что позволяет Arkon стать одним из самых эффективных игроков в секторе майнинга.

https://t.me/+XPquQkyq7XRjNzAy https://t.me/+xm7Tj9tUf3piNDEy

Аналитики предсказали рост волатильности стоимости BTC Исследователи Glassnode рассказали, что трейдерам стоит быть готовыми к росту волатильности курса криптовалюты биткоин (BTC). Они отметили, что это будет связано с процедурой халвинга. Ключевым фактором изменения цен станет активность на рынке ETF, которая будет важным индикатором настроений участников торгов в краткосрочной перспективе. Аналитики полагают, что «эффект от процедуры сокращения наград для майнеров вдвое, в течение этого цикла, вероятно, будет уменьшен из-за появления нового институционального спроса после запуска биткоин-ETF». На динамику предложения BTC все больше влияют действия долгосрочных держателей (LTH). По мнению исследователей их решения о продаже или удержании активов могут существенно повлиять на ликвидность и настроения рынка. Трейдерам следует внимательно следить за уровнем инфляции на рынке долгосрочных держателей, чтобы предвидеть изменения и соответствующим образом адаптировать собственные торговые стратегии.

💎Платформа Oasis Pro запустила токен на базе бриллиантов. Платформа Oasis Pro официально объявила о запуске токена на базе бриллиантов, который будет работать на сети C-Chain Avalanche.

Информацию об этом сообщает CoinDesk, ссылаясь на пресс-релиз компании.

Данный токен будет отражать акции биржевого фонда Diamond Standard Fund, который был разработан совместно компаниями Diamond Standard Commodities и Horizon Kinetics.

Фонд Worldcoin Foundation опубликовал открытый исходный код основных программных компонентов своего сканера для распознания сетчатки глаза. Доступ к этим данным появился на GitHub. Теперь основные компоненты программного обеспечения Orb общедоступны на GitHub под двойной лицензией MIT/Apache 2.0, — написано в сообщении на официальном сайте Worldcoin Foundation. Среди раскрытых данных есть и исходный код компонентов, отвечающих за захват и передачу скана радужки глаза в приложение World App. Разработчики ещё раз напомнили, что при создании Orb они придерживались трёх ключевых принципов: конфиденциальность, безопасность и полная прозрачность. Это значит, что радужка пользователя обрабатывается только на локальном устройстве и не попадает на общий сервер. После публикации открытого исходного кода сообщество может самостоятельно протестировать Orb.