FinClever I Финансовый директор

Вкусы лета 🌿

Дайджест. Главное, о чем писали на этой неделе. ✔️Какими финансовыми проблемами «болеет» бизнес? Стали экспертами издания «Деловой квартал». С большой уверенностью можем говорить, что бизнес во многом тормозит незнание реальной финансовой картины. Об этом здесь и там же ссылка на материал бизнес-издания↩️ ✔️ «Сбер» придерживается ожиданий по рентабельности капитала свыше 22%. Ранее Сбербанк заявил, что в рамках своей стратегии планирует в 2024-2026 годах выплачивать дивиденды в размере 50% от чистой прибыли по МСФО, а рентабельность капитала будет выше 22%. Что это значит?↩️ ✔️ Ошибки собственников, которые считают или думают, что считают прибыль в бизнесе. Недавно мы говорили о предпринимателях, которые не уделяют должного внимания финансам, теперь обсудим неточности стратегий тех, кто держит целые финслужбы. Ошибка #1. Бизнесмены не получают от финансовой службы правильно структурированную и/или проанализированную управленческую отчетность. Подробнее здесь↩️ Ошибка #2. Бизнесмены не проводят процедуру бюджетного контроля оплаты счетов. Здесь подробнее↩️ Ошибка #3. В компании не проводят планирование расходов на основе ключевых показателей. Пишем здесь↩️ ✔️ Грамотно управлять авансом: стратегия получения оплат до исполнения услуги станет важным финансовым инструментом. С 2025 вступит в действие налоговая реформа. И если сейчас НДС - прерогатива предпринимателей на общей системе налогооблажения, то после изменений (а налоговая реформа уже прошла второе чтение и, скорее всего, НДС будут облагаться все компании, в том числе ИП с оборотом от 60 млн руб. в год - писали об этом здесь), многое потребует особого внимания. О чем речь? Здесь!↩️ ✔️Маркетплейсы эффективнее банков. Как нефинансовые группы привлекают деньги россиян? Интересные цифры - банки Ozon и «Яндекса» обогнали конкурентов из топ-50 по приросту вкладов. Пишем здесь↩️

Маркетплейсы эффективнее банков. Как нефинансовые группы привлекают деньги россиян? Интересные цифры - банки Ozon и «Яндекса» обогнали конкурентов из топ-50 по приросту вкладов. Дело в том, что лидеры могут привлекать деньги россиян ускоренными темпами за счет рекламы на основных площадках. А там, как мы знаем, очень много аудитории. Так, с начала 2024 года объем средств физических лиц на депозитах в Яндекс Банке увеличился в 2,5 раза и достиг 37 млрд руб. на 1 июня. Озон Банк, принадлежащий маркетплейсу Ozon, за тот же период увеличил объем привлеченных вкладов в 2 раза, до 10,4 млрд руб. на отчетную дату. Почему банки маркетплейсов так быстро растут? По итогам 2023 года число активных покупателей на Ozon достигло 46 млн человек, на «Яндекс Маркете» - 18 млн. Кроме маркетплейса у «Яндекса» есть другие сервисы, за пользование которыми пользователи платят, такие как «Яндекс Такси» и «Яндекс Плюс». Аудиторию последнего в феврале компания оценивала в 30 млн человек. Wildberries оценивал покупательскую аудиторию площадки по итогам 2021 года в 113 млн пользователей.

Грамотно управлять авансом: стратегия получения оплат до исполнения услуги станет важным финансовым инструментом. С 2025 вступит в действие налоговая реформа. И если сейчас НДС - прерогатива предпринимателей на общей системе налогооблажения, то после изменений (а налоговая реформа уже прошла второе чтение и, скорее всего, НДС будут облагаться все компании, в том числе ИП с оборотом от 60 млн руб. в год - писали об этом здесь), многое потребует особого внимания. Бизнесмены на ОСНО привыкли, что обычно налоги платят по начислению: отгрузили - плати налоги. Но при переходе на предоплатную систему расчетов необходимо учесть, что НДС с авансов тоже необходимо перечислить в бюджет. НДС считается поквартально. И вот тут нюанс. Работаем с компанией. У предпринимателей большие авансы - до 70%. Это логично, в ситуации нестабильности мало кто работает на отсрочках платежа, предпочитая предоплату. И вот предприниматель получил большой аванс в 20 числах июня и не успел даже закупить материалы. Но он уже должен заплатит НДС с этого аванса. По сути у него не будет и 50% на закуп сырья. Останется только 40% из аванса. Стратегически верным было бы перенести этот аванс на июль - и тогда НДС бы упал на 3 квартал, когда контракт уже будет исполнен. И тогда заплатили бы по факту отгрузки, при этом предприниматель смог бы купить материалов на всю сумму. Такие нюансы отныне становятся важны для всех, кто работает по предоплате. Именно поэтому без финдиректора становится работать сложно и взять его лучше прямо сейчас, до всех налоговых изменений.

Итак, 3 ошибки предпринимателей, которые уверены, что считать деньги в проекте надо и считают их. ✔️Ошибка #3. В компании не проводят планирование расходов на основе ключевых показателей. Зачастую в таких компаниях бюджет планирует собственник или бухгалтер,  не увязывая между собой влияние увеличение расходов от доходов или падение выручки от недовложений в маркетинг. Как правило, такое планирование не позволяет оцифровать показатели качественно и «снять жирок» с расходов компании, увеличить эффективность. Это же приводит и к искаженному плану по чистой прибыли, который не достигаем и владелец зачастую печалится, что не получил ожидаемого результата, может винить всех, кроме себя в этом случае. Предыдущие 2 ошибки найдёте по ссылке и по ссылке.

Ошибки предпринимателей, которые уверены, что хорошо считают деньги в бизнесе🔽 ✔️Ошибка #2. Первая ошибка здесь↩️ они не проводят процедуру бюджетного контроля оплаты счетов. Это когда плановые расходы сверяются с фактическими счетами. Таким образом, пропуская все счета на оплату, собственник перестает контролировать уровень расходов компании, что приводит к недополучению чистой прибыли. И третья ошибка будет в следующий раз, не пропустите.

Ошибки собственников, которые считают или думают, что считают прибыль в бизнесе. Недавно мы говорили о предпринимателях, которые не уделяют должного внимания финансам, теперь обсудим неточности стратегий тех, кто держит целые финслужбы⬇️ ✔️Ошибка #1. Бизнесмены не получают от финансовой службы правильно структурированную и/или проанализированную управленческую отчетность. Правильная форма отчетности - достоверная, которая позволяет отвечать на вопросы: какая прибыль в бизнесе; какое направление / услуга / клиент более прибыльные; если подниму заработную плату, на сколько % надо поднять цены или снизится прибыль. ✖️Неправильная структура, методология, отсутствие анализа не дают сфокусироваться собственнику на потенциальных узких местах бизнеса и возможностях бизнеса. Эта ошибка приводит к тому, что предприниматель принимает решения интуитивно. Например, решает вложиться в маркетинг и продвижение направления, которое на самом деле не является прибыльным. К этим же результатам приводит и наличие отчетности, но разработанной самим предпринимателем - «изобретенный свой велосипед». Для нас, экспертов FinClever, сигнал, если собственник говорит, что у него все отчеты есть, но он не знает причину кассовых разрывов. По правильно выстроенной с методологической точки зрения отчетности можно дать однозначный ответ на вопрос о причинах нехватки денег. Продолжение следует…

Расчет, что значит на базе данных 2023 года 22% ROE в 2024 году и сколько будет прибыли в рублях❓

«Сбер» придерживается ожиданий по рентабельности капитала свыше 22%. Ранее Сбербанк заявил, что в рамках своей стратегии планирует в 2024-2026 годах выплачивать дивиденды в размере 50% от чистой прибыли по МСФО, а рентабельность капитала будет выше 22%. Это одна казалось бы маленькая статья в интернете, маленькая информация для финансистов и грамотных бизнесменов дает возможность сделать очень много выводов. Давайте разбираться. ROE - показатель эффективности работы вложенного в бизнес капитала. Он показывает, насколько растёт прибыль, то есть насколько эффективен вложенный собственный капитал. Собственный капитал «Сбера» пости полностью состоит из нераспределенной прибыли. По ее сравнению уставной капитал очень мал. Что такое нераспределенная прибыль? Многие собственники это тоже путают, либо не знают. Нераспределенная прибыль – это та чистая прибыль, которую получил бизнес, минус уже выплаченные дивиденды. То есть у «Сбербанка» она положительная. Многие задают вопрос, сколько ее надо забирать из бизнеса и так далее. Сбербанк своей дивидендной политикой фиксирует, что 50% из чистой прибыли по международным стандартам финансовой отчетности они выплачивают в виде дивидендов. Следовательно, 50% остается в бизнесе для дальнейшего развития и тем самым роста стоимости собственного капитала. Поэтому фиксируем. Для кого важен ROE? ROE важен для инвесторов. Это те, кто вложился в чужой бизнес, а также для собственников бизнеса. Если вы, например, собственник и финансисты прогнозируют рост ваших показателей на 2024 год не менее 22%, то можно оценить, что 50% при такой политике этой суммы, то есть 11% - это будут дивиденды, а 11% - это именно рост акций, долей, либо стоимость инвестиционной доли в этом бизнесе. Таким образом, этот показатель очень важен для владельцев. Когда предприниматели говорят, что они ведут бизнес - составили отчет, бюджет доходов и расходов и посчитали свою плановую прибыль, это не значит, что у них есть бюджетирование в полной мере. В полной мере - это когда собственник посчитал не только плановые доходы и расходы, но и плановый управленческий баланс. И вот только там можно увидеть ROЕ. Мы рекомендуем бизнесам не менее, чем раз в квартал смотреть на управленческий баланс. У нас есть клиент, который получает управленческий баланс ежемесячно и оценивает свой бизнес как раз именно по стоимости собственного капитала, по его приросту и по показателю ROE. И у него ROE в районе в среднем 300% годовых. То есть на вложенные средства в бизнес, его бизнес приносит 300%. Для малого бизнеса это как раз и нормально. То есть вложить, и за год окупить в три раза свои средства. А для «Сбербанка», для такой большой махины, которая является уже дивидендной компанией, то есть не компанией роста, прирост в два раза стоимости собственного капитала, уже практически исключение. Например, у нас на фондовом рынке есть IT-компании, от которых ожидают, что они в 2024 году дадут прирост в два раза стоимости собственного капитала. Но у «Сбербанка» это уже совершенно другая структура управленческого баланса, собственно, капитала. И это огромные вложения в капитализацию бизнеса. Поэтому и его прирост. И вот в такой компании очень важно, когда большие капитальные вложения, считать ROE, чтобы не получилось так, что эту компанию гораздо выгоднее продать, чем ее держать. То есть для инвесторов это будет сигналом, что если бы «Сбербанк» сейчас сказал, что у них ROE будет меньше 20%, а мы ожидаем, что Центробанк будет еще поднимать ставку, то тогда депозиты будут выгоднее - инфляция будет выше, чем быть инвестором «Сбербанка».

Какими финансовыми проблемами «болеет» бизнес? Стали экспертами издания «Деловой квартал». С большой уверенностью можем говорить, что бизнес во многом тормозит незнание реальной финансовой картины. Многие думают, что наличие в штате (или на аутсорсинге) финансистов автоматически гарантирует защиту от таких проблем. Но это не так. Ценность этих специалистов проявляется тогда, когда руководитель получает от них правильно структурированную и проанализированную управленческую отчетность. Она позволяет понять, насколько прибылен сейчас бизнес, какое направление приносит больше денег и т. д. Если этой информации не уделяется должного внимания, то решение придется принимать интуитивно, что чревато потерями и обострением в проблемных местах. Об этом и других главных ошибках предпринимателей можно прочитать в нашем свежем материале↩️