Капиталист

Длинные выходные с хорошим кино Наслаждайтесь весенним солнышком... а когда стемнеет, воспользуйтесь своим майским подарком: доступом к «Кинопоиску», Музыке и Плюсу всего за 1 ₽! — Бесплатный доступ к сервисам будет активен целых 3 месяца. — К вашему аккаунту можно бесплатно подключить ещё трёх близких людей. А если не знаете, что посмотреть — открывайте нашу специальную подборку по ссылке. Смотреть #реклама 18+ kinopoisk.ru О рекламодателе

Ответьте на 1 вопрос и книги ваши до конца весны за 0 ₽ Более 250 000 книг и аудиокниг разных жанров в Букмейте. Попробуйте бесплатно! Попробовать #реклама 18+ bookmate.ru О рекламодателе

​​🚢 ДВМП (FESH) - пик по ставкам фрахта пройден ▫️Капитализация: 258 млрд ₽ / 87,5₽ за акцию ▫️Выручка 2023: 172 млрд ₽ (+6% г/г) ▫️EBITDA 2023: 53,6 млрд ₽ (-25% г/г) ▫️Чистая прибыль 2023: 37,8 млрд ₽ (-3,9% г/г) ▫️скор. ЧП 2023: 28 млрд ₽ (-48,8% г/г) ▫️ND / EBITDA: 0,5 ▫️P/E ТТМ: 9,2 ▫️fwd дивиденд 2023: 0% ▫️P/B ТТМ: 1,9 👉 Отдельно выделю результаты за 2П2023г: ▫️Выручка: 80,2 млрд ₽ (+3% г/г) ▫️EBITDA: 18,3 млрд ₽ (-45% г/г) ▫️скор. ЧП: 5,8 млрд ₽ (-77% г/г) ✅ Феско активно инвестирует в приобретение новых судов и расширяет свой флот: по итогам 2023г общий дедвейт флота вырос до 575 тыс. тонн (+33,1% г/г). 👉 Всего на покупку судов, расширение подвижного состава и дальнейшую модернизацию ВМТП в 2023г было потрачено 60,3 млрд рублей, что на 64% больше аналогичных показателей прошлого года. ⚠️ Активные инвестиции практически полностью истощили денежную позицию на балансе компании: объём денежных средств и эквивалентов на балансе снизился на 85% г/г до текущих 4,6 млрд, а чистый долг вырос до 24,8 млрд при ND/EBITDA = 0,5. ⚠️ Цикл повышенных инвестиций Fesco всё ещё не окончен и теперь группа привлекает заёмные средства для дальнейшего финансирования Capex. Так с начала 2024г благодаря обратному лизингу и новым кредитным линиям компания получила около 9 млрд рублей. ✅ Как и ожидалось, новым мажоритарием группы стала госкорпорация «Ростатом». Судя по комментариям менеджмента, Ростатом не планирует дальнейшую консолидацию акций и сохранит публичный статус компании. ❌ На фоне снижения ставок фрахта, отдельно за 2П 2023г EBITDA Fesco упала сразу на 45% г/г до 18,3 млрд. Маржинальность по EBITDA за квартал — 22,8%, то есть на уровне 2018-2019гг. Сор. чистая прибыль вообще упала до 5,8 млрд р. 👉 Хоть и с небольшим временным лагом, но падение ставок на мировых рынках постепенно находит своё отражение и в результатах компании. ❌ Более того, ставкам фрахта на рынке РФ ещё есть куда падать дальше по мере роста предложения со стороны шиперов. Вывод Как я и предупреждал в прошлых обзорах компании, пик комфортных условий для сектора морских перевозок груза уже пройден. Теперь бизнес постепенно приходит в норму и почти наверняка этот процесс будет продолжаться весь 2024г. По текущим оценкам дешёвой компанию назвать нельзя, тем более что прибыль по итогам 2024 года вполне может упасть до 15 млрд рублей (fwd p/e = 17.2). Никаких причин менять оценку по компании в текущих условиях я не вижу. Адекватная цена сейчас — это не более 50 рублей за акцию. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #FESH #ДВМП

Виллы для жизни и инвестиций у океана на Бали Виллы для жизни и инвестиций на берегу океана на Бали Открыта продажа 250 вилл в стиле Tropical Luxury в Ocean City by PARQ, городе будущего на самом берегу Индийского океана. Комплекс ориентирован на высокодоходную краткосрочную аренду и комфортное постоянное проживание. Приобретая виллу, вы получаете: от 40 до 213 кв.м элегантной недвижимости с собственным бассейном; 12 000 кв.м эпичной нестандартной инфраструктуры, в том числе для семей с детьми (15 ресторанов европейского класса, частная конюшня, детский лагерь, крупнейший на Бали спортивный комплекс 1 500 кв.м, детский сад и школа, коворкинги и SPA); Beach Club с крупнейшим на Бали INFINITY-бассейном с океанической водой; источник пассивного дохода на Бали, одном из самых прибыльных рынков мира. Узнать больше #реклама parqdevelopment.com О рекламодателе

В Казани можно купить загородный дом по цене квартиры? Darex House – cтроим дома в Казани. От проекта до новоселья – 120 дней! ✅Фото и видео отчет в процессе строительства. ✅Личный куратор, который будет с Вами на связи в процессе строительства ✅Независимый технадзор Не упустите возможность получить качественный и надежный дом по доступной цене! Переходите на наш сайт прямо сейчас и оставьте заявку на расчет стоимости вашего будущего дома. Перейти на сайт #реклама darex-house.ru О рекламодателе

Маркетплейсы 2024 / E-commerce & Retail 📅Получите преимущество над конкурентами с помощью Инструментария селлера Конференция «Инструментарий селлера» – тематический поток в рамках конференции МАРКЕТПЛЕЙСЫ 2024, где участники узнают о новых продуктах и предложениях на рынке от первоисточников в формате коротких выступлений на отдельной сцене. ⚡МАРКЕТПЛЕЙСЫ 2024 собирает единомышленников и экспертов своего дела – те, с кем можно обсудить рабочие кейсы и вектор развития бизнеса в новых реалиях. Присоединяйтесь уже сейчас и становитесь ближе к лидерству на рынке e-commerce💰 Полный материал статьи на нашем канале Подписаться #реклама О рекламодателе

ЖК "Первый Нагатинский" от Prime Life Development. Семейный квартал бизнес-класса на берегу Москвы-реки. Скидка на квартиры до 20% до конца мая! - Более 100 уникальных планировок: квартиры с окнами в ванной, квартиры с террасой и вторым светом. - Территория с премиум-инфраструктурой, собственной школой и детским садом с бассейном. - Панорамные окна и высота потолков 3,15 м. - Рассрочка без переплат с ПВ от 5%. - Ежемесячные платежи от 50 тыс. рублей. м. "Нагатинская" - 3 минуты пешком. Узнать больше Проектная декларация на сайте https://наш.дом.рф/. Застройщик: ООО СЗ АЛЬФА #реклама 1st-nagatinsky.ru О рекламодателе

Для тех, кто любит фильмы и сериалы Ответьте на один вопрос и откройте бесплатный доступ сразу к двум сервисам: Кинопоиску и Яндекс Музыке для вас и 3-х близких на 90 дней. Предложение ограничено до 15.05.2024 — успейте подключиться. Смотреть #реклама 18+ kinopoisk.ru О рекламодателе

​​🛢 Газпромнефть (SIBN) - обзор результатов по МСФО за 2023г ▫️Капитализация: 3,6 трлн / 761₽ за акцию ▫️Выручка 2023: 3,5 трлн (+3,1% г/г) ▫️Опер. прибыль 2023: 721 млрд р (-17, 1% г/г) ▫️Чистая прибыль 2023: 637,5 млрд р (-13,4% г/г) ▫️P/E ТТМ: 5,6 ▫️P/B ТТМ: 1,2 ▫️fwd дивиденды за 2023: 12% 👉 Отдельно результаты за 2П2023: ▫️Выручка: 1967 млрд ₽ (+23,4% г/г) ▫️Операционная прибыль: 331 млрд ₽ (+16,8% г/г) ▫️Чистая прибыль: 331,5 млрд ₽ (+31,3% г/г) ⚠️ Чистая прибыль на акцию за 2023г снизилась до 135,89 рублей на акцию (-14,8% г/г) из которых по итогам 9М2023г на дивиденды было направлено 82,94 рубля. То есть по факту компания уже распределила чуть более 61% ЧП. 👉 По уставу ГПН уже превысила установленный коэффициент распределения прибыли, а если по итогам 4кв2023г будет решено выплатить еще 10-13 рублей, то по итогам года будет выплачено 70% от ЧП по МСФО. Это скорее обусловлено тем, что у Газпрома нет другого выбора, кроме как поднимать дивиденды с Газпромнефти. ⚠️ В отчётности не раскрываются отдельно финансовые доходы/расходы и курсовые разницы. Суммарно эти статьи дали убыток в 55,6 млрд, но в зависимости от влияния курсовых разниц скорректированный убыток может быть выше. ❌ Благодаря росту иных налогов (в основном НДПИ) и увеличению себестоимости производства, у ГПН снизилась операционная прибыль на 17,1% г/г до 721 млрд, при операционной маржинальности в 20,5% (против 25,5% годом ранее). ❌ В структуре управления Газпромнефти проходят значительные перестановки: топ-менеджеры компании уходят со своих постов и вместо них назначают выходцев из Газпрома. Помимо этого, по информации в СМИ, обсуждается уход и самого Дюкова. 👉 Пойдут ли такие изменения на пользу компании — большой вопрос. Плюс теперь усиливается неопределенность в отношении дальнейшего публичного статуса компании (free-float всего 4,3%). Вывод: Фактические результаты по итогам 2023г оказались скорее слабыми. Себестоимость и прочие расходы по темпам роста опережают выручку, а текущие перестановки в менеджменте создают дополнительные риски для миноритариев. Роста дивидендов в 2024г я бы не ждал. На мой взгляд, Газпромнефть - самая дорогая в секторе и драйверов роста у нее меньше всего. Куда более интересно на её фоне выглядит Роснефть и Лукойл. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #газпромнефть #SIBN

Квартиры в Москве от 6 млн ₽. Ипотека от 1 ₽ в месяц Мечтаете купить новую квартиру в Москве? Пора действовать! Цены от 6 млн ₽. На некоторые варианты предложим скидку до 7 %. Для вас – современные районы рядом с метро. Утопающие в зелени дворы и бульвары с фонтанами. Школы, детские сады, магазины – всё в шаговой доступности от дома или на первом этаже. Переезжайте в собственную уютную квартиру в столице! Запишитесь на консультацию, чтобы узнать подробности Узнать больше Проектная декларация на сайте https://наш.дом.рф/. Застройщик: А101 #реклама a101estate.ru О рекламодателе