Gamma Liquid Alternative Platform

✅#سرمایه_گذاری_خصوصی یک سرمایه گذاری میان مدت - بلند مدت است که به سرمایه گذاری بر روی شرکت‌های خصوصی و خارج بازار سهام میپردازد. ✅این روش سرمایه گذاری به اندازه خود تجارت قدمت دارد. در این ویدیو با انواع دارائی های خصوصی آشنا میشویم. https://youtu.be/RRKXhc0y7u8

✅امروزه نه تنها در آمریکا و اروپای غربی بلکه در اروپای شرقی ، آسیا و سایر نقاط جهان اکوسیستم استارت آپی بسیار رشد کرده و تامین مالی در مراحل بذری (seed) و قبل از آن بسیار در دسترس تر است. این در حالی است که در دهه گذشته پیدا کردن یک استارت آپ اروپای شمالی که حداقل های لازم برای سرمایه گذاری توسط یک صندوق را داشته باشد بسیار سخت و گزینه های در دسترس محدود بود. ✅برخی از چالش هائی که امروزه اکوسیستم با آنها روبروست عبارتند از: تبعیض ها و تفاوت های #جنسیتی، #نژادی و همچنین #طبقات_اجتماعی. برای مورد اول در جهان تلاش هائی انجام شده است ولی هنوز از ایده آل فاصله بسیاری داریم. در موارد دیگر نیز هنوز مشکلات زیادی وجود دارد. ✅واقعیت امر آن است که کارافرینان بالقوه بزرگ محدود به طبقه یا نژادی خاص نیستند ؛ مبارزه با کلیشه ها و رهائی از تعصبات مسئولیتی است که هر یک ما در جهان امروز داریم. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

پنج دسته کلی #خرید_اهرمی (۵) 🔴استراتژی چرخش (Turnaround strategy) ✅به طور سنتی  افراد در خرید های اهرمی به دنبال شرکت هایی بالغ با مدیریت توانمند و میزان بدهی کم هستند، به دنبال بحران اقتصادی سال 2008 صندوق های خرید اهرمی استراتژی جدیدی را دنبال کردند. ✅در این استراتژی صندوق ها به دنبال شرکت هایی با مدیریت ضعیف یا نسبت های اهرمی بالا هستند تا با اصلاح آن شرکت ها بتوانند حداکثر ارزش را برای سهامداران خود ایجاد کنند. ✅معمولا این شرکت ها یا  وضعیت فروش ضعیف داشته و درآستانه ورشکستگی  هستند و یا در پرتفلیو یک صندوق خرید اهرمی دیگر قرار دارند و عملکرد مناسبی  ندارند. ✅در برخی موارد صندوق ها شرکت هدف را به طور کامل خریداری نمیکنند بلکه سهام کنترلی شرکت را با قیمتی بسیار کمتر از قیمت بازار خریداری کرده و با گرفتن کرسی هیئت مدیره اقدام به اصلاح شرکت میکنند. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

پنج دسته کلی #خرید_اهرمی (۴) 🔴استراتژی خرید و ساخت(Buy-and-build strategy) ✅خلاف استراتژی قبلی که تمرکز آن بر روی زدودن بخش های زیان ده و محدود کردن شرکت به سود ده ترین بخش های آن بود این استراتژی به نوعی استراتژی مونتاژ است. ✅به این صورت که ابتدا، یک واحد عملیاتی خریده میشود، سپس بخش های مختلف یا واحد های عملیاتی دیگر کارخانه ها، که از نظر استراتژیک با واحد اولیه همسو هستند خریداری شده و به شرکت اضافه میشود. ✅هدف این استراتژی این است که از هم افزایی حاصل از ادغام چندین شرکت همسو نهایت استفاده را برده و برای سهام‌ داران خود خلق ارزش کند. ✅به این استراتژی تجمع اهرمی یا ساخت اهرمی نیز میگویند.(buildup, roll up) 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

پنج دسته کلی خرید اهرمی (۳) 🔴شرکت های شلوغ (The overstuffed corporation) ✅شرکت‌های خوشه‌ای از گزینه های جذاب خرید‌های اهرمی هستند. اولا به دلیل گستردگی رشته های فعالیت این شرکت‌ها احتمال تحلیل اشتباه از سوی تحلیگران بازار سهام و در نتیجه ارزش گذاری آنها کمتر یا بیش تر از ارزش ذاتی وجود دارد. ✅ثانیا معمولا در این شرکت ها چند بخش سود‌ده و و چند بخش زیان ده وجود دارد که پول از بخش های سود ده برداشت شده و خرج بخش های زیان ده میشود. ✅خرید اهرمی برای این شرکت ها به این صورت است که جریان نقد ورودی به شرکت بر روی بخش های سودده سرمایه گذاری مجدد شده و هزینه های بخش های ضررده کاهش می یابد. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

پنج دسته کلی خرید اهرمی (۲) 🔴محرک های کارآفرینی(Entrepreneurship stimulators) ✅غالبا در شرکت های خوشه ای (Conglomerate) یک یا چند بخش عملیاتی وجود دارد که به شرکت مادر زنجیر شده و توانائی آنها برای ایجاد ارزش و داشتن طرح تجاری موثر مختل میشود. ✅در این استراتژی خریداران به مدیر شرکت هدف، #اختیار عمل لازم را میدهند تا مدیر بتواند بر روی #نوآوری وخلق ارزش تمرکز کند. این استراتژی غالبا برای شرکت ها و بخش های #ناخواسته یا نادیده گرفته شده یک شرکت بزرگ‌تر استفاده میشود. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

#تکنولوژی 🔴کاربرد FPGA در صنعت مالی ✅هر ساله برای نهادهای مالی سرعت پارامتری مهم‌تر میشود؛ سرعت تغییرات همواره در حال افزایش است و شرکت‌هایی که بتواند سریعتر به این تغییرات واکنش نشان دهند موفق‌تر خواهند بود. ✅با افزایش روز افزون حجم داده ها و سرعت انتشار اطلاعات دیگر CPU ها نمیتوانند با سرعت بالا اعمالی مانند شبیه سازی، مدل سازی، تجزیه تحلیل ریسک و ... را انجام دهند. ✅به زبان ساده FPGA یک مدار مجتمع طراحی شده‌ است که پس از ساخت، توسط طراح قابل برنامه‌ ریزی است. در پردازنده ها در هر لحظه از زمان تنها یک دستور می تواند اجرا شود اما در FPGA در هر لحظه از زمان چندین عملیات منطقی به صورت مستقل از هم و موازی می‌تواند انجام شود. همچنین در پردازنده‌ها معماری ثابت است و ما فقط برای آن برنامه‌نویسی می‌کنیم و سخت افزار تقریبا هیچ گونه انعطافی ندارد. تنها عامل قابل تغییر برنامه‌ای است که ما می‌نویسیم. اما در FPGA تقریبا هیچ گونه سخت افزار از قبل آماده‌ای وجود ندارد. به این صورت که ما از یک سری منابع موجود برای هر کاربرد جدیدی یک مدار دیجیتال را به صورت بهینه پیاده سازی می‌کنیم. 🆔 @GammaAlternative

🔴پنج دسته کلی خرید اهرمی (۱) ✅اکثر خریدهای اهرمی را میتوان در یکی از دسته های زیر بر اساس انگیزه  یا شرایط معامله  جای داد. 1-خرید با افزایش بهره وری(Efficiency buyouts): این نوع خرید اهرمی منجر به بهبود شرایط عملیاتی شرکت می شود. مخصوصا در شرکت های بسیار بزرگ مدیریت به دلیل سهم کم از سود شرکت ممکن است انگیزه کافی برای حداکثر کردن سود سهامداران را نداشته باشد فلذا شرکت مدیریت، و به طبع آن شرایط عملیاتی ناکارآمدی داشته باشد این شرایط مخصوصا در شرکت های بزرگ با جریان نقدی پایدار بیشتر رخ میدهد. در این نوع خرید عموما دارایی ها و درآمد شرکت با هدف افزایش سودآوری کاهش داده میشوند.همچنین مالکیت شرکت متمرکز تر شده و بهره مندی مدیران از درآمد شرکت بیشتر میشود  تا مشکلات نمایندگی (agency problem) تا جای ممکن کاهش یابد.برای اینکه مدیریت نتواند به سادگی در پروژه های ناکارآمد سرمایه گذاری کند نسبت اهرمی نیز در این خرید بالاست.در نهایت ساختار سهامداری شرکت در این نوع خرید تغییر کرده و نظارت فعالی که سهامداران قبلی فاقد آن بودند برای شرکت فراهم میشود.  🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴صرف ریسک (risk premium) منابع ریسک در سرمایه گذاری جسورانه ✅سرمایه گذاران خطر پذیر، سرمایه گذاران بلند مدتی هستند که معمولا از سرمایه گذاری های خود بازده بین 4 تا 8 درصد بیش از بازده شاخص کل انتظار دارند. این صرف ریسک را میتوان بازده ای برای جبران سه منبع مهم ریسک درنظر گرفت. ادامه مطالعه 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴معرفی و مزایای فراصندوق سرمایه گذاری خصوصی ✅سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری خصوصی به دلیل عدم شفافیت کامل اطلاعات ، نیازمند ارتباطات قوی و دانش کافی برای یافتن صندوق هایی با کیفیت بالا می باشد. همچنین مدیریت نقدشوندگی نیز از دیگر چالش های سرمایه گذاری در دارایی های خصوصی و صندوق سرمایه گذاری خصوصی می باشد. ادامه مطالعه 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

دومین جلسه کمیسیون تامین مالی کارآفرینی برگزار شد روز سه‌شنبه ۱۹ اردیبهشت ۱۴۰۲، دومین جلسه کمیسیون تامین مالی کارآفرینی با حضور آقایان محمد هادی موقعی ( رئیس کمیسیون)، محمدرضا راوند( دبیرکل سازمان ملی کارآفرینی)، رضا زرنوخی (مدیرعامل صندوق مالی توسعه تكنولوژی ايران)، علیرضا کدیور (مدیرعامل سبد‌گردان آسال)، میثم هاشم خانی (اقتصاددان و مدیر موسسه حامیان فردا)، صمد عزیزنژاد (عضو هیئت مدیره بانک ملی)، کورش نیکخو (نایب رئیس انجمن شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری و نظارت طرح‌ها) و امیرمحمد مهراد (دبیر کمیسیون) برگزار گردید. در این جلسه ضمن بررسی دستور جلسه قبلی، به بررسی پیشنهادات برای تدوین نظامنامه و برنامه های اصلی کمیسیون در سه حوزه شناسایی و معرفی ابزارها و روش های تامین مالی کا آفرینی ، آموزش و استفاده از ظرفیت های انجمن های عضو سازمان ملی کارآفرینی و شناسایی فرصت ها و محدودیت ها در برنامه هفتم و بودجه ١۴٠٣ و برگزاری رویدادهای مهم و گسترش حوزه فعالیت های این کمیسیون در سال جاری در حوزه تامین مالی کارآفرینی پرداخته شد. سازمان ملی کارآفرینی ایران https://t.me/IRNEO ارتباط با ما @Associationsplatform

تفاهم نامه همکاری در راستای ماموریت سازمان ملی کارآفرینی ایران مبنی بر تنوع سازی ابزارهای تامین مالی کارآفرینی و به منظور همکاری و ظرفیت سازی بیشتر تفاهم نامه همکاری مشترک فی مابین سازمان ملی کارآفرینی و گروه مالی آلفاکپتال با تمرکز بر طراحی و ارائه ابزارهای نوآورانه تامین مالی طراح های صنعتی منعقد گردید‌. سازمان ملی کارآفرینی ایران                 🔗. https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴 سرمایه گذاری جسورانه به عنوان اختیار معامله مرکب (compound option) ✅اختیار معامله مرکب یک اختیار است که دارائی پایه آن اختیار دیگری است. به این معنی که دارنده آن، حق دارد در تاریخ معینی در آینده یک اختیار معامله دیگر بخرد. با نگاه #سرمایه_گذاری_جسورانه از این زاویه میتوان به بینش ارزشمندی دست پیدا کرد. ادامه مطالعه 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

✅تفاوت خرید کنترلی ( Buyout) و سرمایه گذاری جسورانه(Venture Capital) خرید کنترلی و سرمایه گذاری جسورانه در دو سر بازه چرخه عمر شرکت ها تمرکز دارند سرمایه گذاری جسورانه بیشتر بر روی استارت آپ ها و شرکتهای نوپا تمرکز دارد در حالی که خرید کنترلی بیشتر بر روی شرکت های بالغ تر تمرکز دارد.... ادامه مطالعه #private_equity #buyout #venture_capital 🔗https://t.me/Gammaaltenativeinvestment

✅بررسي سهام خصوصي (Private Equity) به دليل ساختار چند لايه‌اش همواره با ابهام رو به روست .در شكل  سه سطح اصلي سهام خصوصي را مشاهده میکنید كه هر كدام از آنها به عنوان سهام خصوصي نام برده ميشوند: مدير ، صندوق سرمايه گذاري يا دارائي مبنا. ✅در پايه‌اي ترين لايه، شركت خصوصي مانند يك كسب و كار خصوصي يا يك استارت آپ قرار دارد اين شركت محصولي توليد ميكند يا خدمتي ارائه مي‌دهد و تمامي جريان نقدي كه به سرمايه گذاران مي‌رسد از اين شركت تامين مي شود.به حقوق نسبت به اين دارائي ها (سهام اين شركت ها) سرمايه گذاري خصوصي (private equity investment)ميگويند. ✅در لايه مياني شكل صندوق‌هاي سرمايه گذاري خصوصي ديده مي‌شوند. اين صندوق‌ها به منظور تجميع منابع و ايجاد پورتفليوئي از سهام خصوصي تشكيل ميشوند .  اين شركت ها معمولا به صورت شركت مختلط غير سهامي(limited partnership)  اداره شده و متوسط عمري ده ساله دارند.اين صندوق ها به عنوان واسطي ميان سرمايه گذاران و كسب وكارها عمل ميكنند. سرمايه گذاران نهادي عمدتا به جاي سهامداري مستقيم به صورت LP وارد صندوق هاي خصوصي ميشوند. ✅در سمت راست قسمت بالائي نمودار  private equity firms قرار دارند اين شركت ها (مانند KKR) به عنوان  شريك ضامن(general partner) در صندوق هاي سهام خصوصي وارد ميشوند معمولا با دارائي خودشان سرمايه گذاري ميكنند و گاهي مالك تمامي شركت مبنا نيز خودشان هستند لكن ، شرکت‌های سهام خصوصی معمولاً سرمایه اضافی را از طریق تشکیل شرکت‌های با مسئولیت محدود به دست می‌آورند که شرکای محدود (سرمايه گذاران نهادي) را برای سرمایه‌گذاری در یک سری از سرمایه‌گذاری‌ها جذب می‌کنند.به طور معمول همكاري سرمايه گذاران نهادي و اين شركت ها در چند سري سرمايه گذاري كه ممكن است چندين سال طول بكشد صورت ميگيرد. همچنان شركت هاي بزرگ تر به طور همزمان در چند مكان يا چند حوزه مشغول به فعاليت هستند.مانند KKR European Fund III يا  KKR Fund 1996 #private_equity #alternative_investment #gamma_alts link

ارزشگذاری صحیح استارت آپ ها یک فرایند مهم است که به کمک آن می توان به راحتی ارزش واقعی شرکت را تعیین کرد. این فرایند بسیار مهم است زیرا به شرکت ها کمک می کند تا در جذب سرمایه گذاران و جذب منابع مالی دیگر موفق تر باشند. در ادامه به برخی از مزایای ارزشگذاری صحیح استارت آپ ها پرداخته شده است: 1- تعیین ارزش واقعی شرکت: این فرایند به شرکت ها کمک می کند تا به دقت ارزش واقعی خود را بدانند و بتوانند در جذب سرمایه گذاران و جذب منابع مالی دیگر موفق تر باشند. 2- جلب اعتماد سرمایه گذاران: اعتماد سرمایه گذاران به شرکت ها بسیار مهم است. با استفاده از ارزشگذاری صحیح، شرکت ها می توانند به سرمایه گذاران نشان دهند که ارزش واقعی شرکت چیست و به این ترتیب، اعتماد سرمایه گذاران را جلب کنند. 3- بهبود مدیریت شرکت: با داشتن ارزشگذاری صحیح، شرکت ها می توانند بهترین راهبردها را برای مدیریت شرکت پیدا کنند و به این ترتیب، بهبود عملکرد شرکت را به دست آورند. 4- تصمیم گیری بهتر: با داشتن ارزشگذاری صحیح، شرکت ها می توانند تصمیمات بهتری در مورد سرمایه گذاری، جذب منابع مالی و استفاده از منابع خود بگیرند. 5- افزایش شانس موفقیت: با داشتن ارزشگذاری صحیح، شرکت ها می توانند شانس موفقیت خود را در جذب سرمایه گذاران و جذب منابع مالی دیگر افزایش دهند. به طور کلی، ارزشگذاری صحیح به شرکت ها در جذب سرمایه گذاران و جذب منابع مالی دیگر کمک می کند و بهترین راه برای تعیین ارزش واقعی شرکت است. تیم گاما آماده ارائه خدمات مشاوره و پشتیبانی در این زمینه است. با توجه به تجربه و دانش فنی ما در حوزه ارزش گذاری استارت آپ ها، می توانیم به شما کمک کنیم تا بهترین فرصت ها را پیدا کنید و با ریسک کمتر و بازدهی بالاتر سرمایه خود یا استارت آپ خود را گسترش دهید. برای اطلاعات بیشتر و همکاری با تیم گاما، با ما در ارتباط باشید. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

در حوزه سرمایه گذاری جایگزین، انواع فرصت های سرمایه گذاری وجود دارد که می تواند برای سرمایه گذاران بازدهی بالا و تنوع پورتفولیو ایجاد کند. این شامل سرمایه گذاری در صندوق های خصوصی، سرمایه گذاری در شرکت های استارت آپ و سرمایه گذاری در املاک و مستغلات است. سرمایه گذاری در شرکت های استارت آپ نیز یک فرصت سرمایه گذاری جذاب است. با سرمایه گذاری در این شرکت ها، سرمایه گذاران می توانند به صورت غیرمستقیم در صنعت های جدید و نوپا سرمایه گذاری کنند. این نوع سرمایه گذاری معمولاً برای سرمایه گذاران با ریسک بالا و تجربه کافی در این زمینه مناسب است. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

سرمایه گذاری جایگزین به معنای سرمایه گذاری در زمینه هایی است که به جای بازار سهام، انواع دیگری از سرمایه گذاری را پیشنهاد می دهد. که شامل سرمایه گذاری در استارت آپ ها و شرکت های نوآورانه، املاک و مستغلات، محصولات کشاورزی،طلا و نقره، سرمایه گذاری در بورس کالا، سرمایه گذاری در روش های فناورانه و غیره می باشد. به طور کلی، سرمایه گذاری جایگزین به شما اجازه می دهد در بازار های مختلف سرمایه گذاری کنید و به دنبال سود بلند مدت باشید. اما قبل از هرگونه سرمایه گذاری، بهتر است با مشاوران مالی مطمئن شوید که سرمایه گذاری شما مناسب و درست است. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative