Gamma Liquid Alternative Platform

✅در سرمایه گذاری خصوصی حلقه میانی میانی بعد از سرمایه گذاری جسورانه (VC) و قبل از خرید کنترلی (Buyout) سرمایه گذاری در دارائی های رشدی است. ✅این شرکت ها هنوز در مراحل رشد خود هستند ولی کاملا سود ده نیستند. در این ویدیو با این نوع سرمایه گذاری و ویژگی های آن بیشتر آشنا میشویم. https://youtu.be/34NLiqUhKXQ

🔴 در شرایط سخت دو نوع استارت آپ وجود دارد: "واقعی" و "بقیه"! ✅ در شرایط رکود سرمایه گذاری جسورانه هنگامی که دسترسی به سرمایه سخت میشود؛ فرآیند جذب سرمایه کندتر شده زمان بیشتری برای بررسی موشکافانه(#due_diligence) وجود خواهد داشت و شرایط سرمایه گذاری برای شرکت های "واقعی"؛ شرکت های که در مسیر سود آوری حرکت میکنند بیشتر است. ✅ در این شرایط نیز به هر حال سرمایه وجود دارد اما مدیران صندوق ها میخواهند ببیند هر یک ریال سرمایه گذاری انها چند برابر میشود پس روی شرکت هایی سرمایه گذاری میکنند که کسب و کار خود را به خوبی #درک کنند. ✅ همچنین هنگامی که شرایط اقتصادی بغرنج میشود دیگر فقط استفاده از سرمایه و سوزاندن پول(cash burn) معنی ندارد و استارت آپ ها باید سعی کنند بر روی #سود_آوری تمرکز کنند. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴مدیریت مستغلات برای ایجاد ارزش در شرکت ✅ املاک یک شرکت تاثیر مستقیمی بر عملیات شرکت دارد و همه افراد به طور روزانه از آن استفاده میکنند. با این وجود در بسیاری از شرکت ها مدیریت این دارائی از دید مدیران ارشد دور میماند و اداره آن معمولا به کارشناسان فنی واگذار میشد. در سالهای اخیر شرکت ها دریافته اند که مدیریت املاک و مستغلات یک شرکت به صورت یک بخش جدا هزینه ها را به طور قابل توجهی کاهش داده و در عین حال بهره وری را نیز افزایش میدهد. ✅ به طور مثال شرکت IBM با ادغام بخش مدیریت املاک خود در واحد های تجاری بیش از 1.4 میلیارد دلار صرفه جوئی کرده است.شرکت AT&T از این فراتر رفته و علاوه بر صرفه جوئی 500 میلیون دلاری مدیران ارشد سازمان را نیز مسئول مستقیم مدیریت املاک کرده است. ✅ برای این منظور اولا شرکت ها با یکپارچه کردن مکان ها، ساده سازی جانمائی و مذاکره مجدد اجاره سعی در کاهش هزینه میکنند. در ثانی مدیران تلاش میکنند که املاک دیگر فقط یک "سیلو" نباشد بلکه خود به عنوان اهرمی برای افزایش سرعت و گسترش نفوذ شرکت مورد استفاده قرار گیرد. ✅ هر گونه تصمیم گیری در مورد املاک اثر طولانی مدت بر روی شرکت دارد، اما مدیران میتوانند با تصمیم گیری درست صرف نظر از اینکه موضوع چقدر پیچیده باشد شرکت را با دینامیک بازار هماهنگ کنند به گونه ای که شرکت بتواند بقای خود را حفظ کرده و توسعه پیدا کند. لینک مقاله 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴 داده جایگزین(Alternative Data) ابزاری برای تولید آلفا(Alpha) ✅ مدیران سرمایه گذاری به طور فزاینده ای برای محافظت پرتفو در برابر ریسک ها، ایجاد #بازده_مازاد (Alpha)، کم کردن هزینه ها و ... تحت فشار هستند. ✅ یکی از راه های رسیدن به این هدف این است که بتوان زودتر از بقیه به #اطلاعات دست پیدا کرد. ✅ امروزه مدیران صندوق ها از گستره وسیعی از اطلاعات از #تصاویر_ماهواره ای گرفته تا پردازش زبان طبعی(NLP) برای رسیدن به این منظور استفاده میکنند. ✅ در گذشته داده های جایگزین مخاطبان محدودی داشت ولی اکنون دیگر بررسی تصاویر ماهواره ای خودروهای موجود در پارکینگ یک فروشگاه و تحلیل آن توسط #هوش_مصنوعی برای خرید/فروش شرکت مادر به یک کلیشه تبدیل شده است. ✅ استفاده از داده های ساختمان های هوشمند مثال دیگری است با استفاده از داده های مصرف آب و برق و ... مشترکین میتوان سریعتر از بقیه در مورد دینامیک بازار به نتیجه رسید. ✅ استفاده از این داده ها برای جلب اعتماد سرمایه گذاران نیز کاربرد دارد با استفاده از مدل های هوش مصنوعی و #پردازش_زبان_طبیعی شرکت های سرمایه گذاری برای هر سرمایه گذار راه حل یکتا و جذاب ارائه میدهند. ✅ از جمله معضلاتی که در مورد این داده ها وجود دارد یکی این است که پردازش این داده ها راحت نیست و نیاز به افراد متخصص و مدل های پیشرفته دارد در ثانی جمع آوری این اطلاعات نیز هزینه بر است. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴سرمایه گذاری خصوصی و سرمایه گذاران تاثیر گذار ✅ صندوق های بدهی خصوصی تاثیر گذار ( Private Debt Impact Funds) ابزارهای سرمایه گذاری هستند که به طور متوسط 85% پرتفو خود را به بدهی خصوصی (Private Debt) اختصاص میدهند و به تاثیرات_اجتماعی، #محیط_زیستی و ... پرتفو خود نیز اهمیت میدهند. ✅ بر اساس تحقیقات این صندوق ها علاوه بر اینکه بازده پایداری از خود نشان داده اند تاثیرات ارزشمندی همچون افزایش دسترسی به بهداشت و #آموزش عمومی داشته اند. ✅ بازده این صندوق ها از سال 2012، 2.6% با انحراف معیار 0.9% بوده است این به این معنی است که نسبت #شارپ این ابزار از بسیاری از ابزارهای سنتی بیشتر بوده است. نکته دیگر اینکه همبستگی (correlation) این ابزار با بسیاری از ابزارهای رایج منفی است. ✅ این ابزار به طور ویژه مناسب سرمایه گذارانی است که علاوه بر بازده مناسب به دنبال تاثیر گذاری مثبت در #جامعه هستند. ✅ برای نمونه یک صندوق پس از یک دوره جنگ طولانی در اوگاندا به کشاورزان در #تامین_مالی برای بازسازی مزارع و #صادرات محصولات کمک کرد، شرکت هایی که توسط این صندوق تامین مالی شدند نیز به افزایش سطح سواد عمومی منطقه و برگزاری کلاس هایی برای کشاورزان در زمینه بهره وری کشاورزی و سواد مالی کمک کردند. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴لزوم توسعه ابزارهای مشتقه کشاورزی ✅کشاورزی یک فعالیت اقتصادی ذاتا پر ریسک است. کشاورزان باید با منابع ریسک متنوع و عمدتا خارج از کنترل خود دست و پنجه نرم کنند عواملی همچون آب و هوا، آفات و بیماری ها، تغییرات قیمت و ... تغییر جزئی حتی یکی از این موارد میتواند به میزان قابل توجهی حاشیه سود #کشاورز و هزینه های وی را تحت تاثیر قرار دهد. ✅مشتقات (Deravatives) ابزارهای مدیریت ریسکی هستند که میتوانند به کشاورز کمک کنند تا با تضمین قیمت قبل از برداشت خطرات ناشی از #نوسانات قیمت را کاهش دهد. ✅بنابر بر گزارش وزارت کشاورزی ایالات متحده، در آمریکا 94% معاملات آتی و 87% معاملات اختیار ذرت و سویا توسط کشاورزان انجام میشود. هم چنین 12% تولید کنندگان از این ابزارها در معاملات خود استفاده میکنند. ✅استفاده از این ابزارها به کشاورزان کمک میکند تا نسبت به این ریسک ها آرامش خاطر پیدا کرده و تمام تمرکز خود را بر روی #تولید محصول متمرکز کنند. تجربه اخیر هند در استفاده از این ابزارها میتواند سرمشقی برای کشور ما در #حمایت از کشاورزان و بهبود کشاورزی در کشور باشد. 🔗 Join Channel

🔴 ابزارهای سرمایه گذاری بیشتر، همه مشکلات شما را حل نمی کند! ✅ ابزارهای جدید برای سرمایه گذاری - مانند پلتفرم های معاملات آنلاین، #ارزهای_دیجیتال، صندوق های خصوصی آنلاین، #هوش_مصنوعی و ... جان تازه ای به صنعت مالی بخشیده اند. ✅ اما آیا همه این ابزارهای جدید به مردم در رسیدن به هدف اولیه سرمایه گذاری یعنی دستیابی به موقعیت مالی بهتر کمک می کنند؟ یا سوگیری های رفتاری رایج توسط تکنولوژی تقویت میشود؟ ✅ بدون شک ابزارهای جدید مزایای زیادی برای سرمایه گذاران فراهم آورده است. از همه مهم تر دسترسی به ابزارهای مختلف سرمایه گذاری را برای عموم مردم قابل دسترس کرده است؛ با چند حرکت روی گوشی موبایل خود میتوانید یک کلاس دارائی تازه به پرتفو خود اضافه کنید، اما قدرت بیشتر مسئولیت بالاتری نیز در پی دارد. ✅ شواهد اولیه حاکی از آن است که برخی ابزارها ممکن است آسیب پذیری سرمایه گذاران را در برابر #سوگیری های تصمیم گیری افزایش دهند و اشتباهات مالی را آسان تر کنند. تحقیقات نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران فردی با حجم معاملات بالا جریمه عملکرد قابل توجهی می‌پردازند، سهولت معامله آنلاین سهام ممکن است خطرناک باشد، طبق گزارش MorningStar احتمال اینکه سرمایه گذاران آنلاین در هفته بیش از چند بار معامله کند دو برابر سایرین است. 48 درصد از سرمایه‌گذاران آنلاین از استراتژی تعقیب بازده استفاده میکنند، که یک پیامد معمول سوگیری در دسترس بودن است. ✅ حساب‌های آنلاین همچنین به سرمایه‌گذاران بیشتری اجازه می‌دهد تا به ابزارهای سرمایه‌گذاری پیچیده، مانند اوراق اختیار، اهرم‌ها، و فروش استقراضی دسترسی داشته باشند. با این حال، سرمایه گذاران ممکن است بیش از حد به دانش خود در مورد ابزارهای مالی پیچیده اعتماد داشته باشند. در مطالعه‌ای که توسط ّFinra انجام شده، 62 درصد از معامله‌گران آپشن قادر به پاسخگویی به یک سوال ساده مربوط به آپشن ها نبودند و نسبت به سرمایه‌گذارانی که اوراق اختیار را معامله نمی‌کردند کمتر احتمال داشت که اعتراف کنند که پاسخ را نمی‌دانند. سرمایه‌گذارانی که آپشن را خریداری می‌کردند هم کمتر آگاه بودند و هم اعتماد به نفس بیشتری داشتند - ترکیبی خطرناک که می‌تواند منجر به مدیریت ریسک ضعیف شود. ✅ اگرچه ابزارهای سرمایه گذاری جدید به وضوح برای سرمایه گذاران مزایای زیادی دارند (تنوع بخشی ، مدیریت مالیات، کارمزدهای کمتر، شفافیت)، اما ممکن است #سوگیری_رفتاری شناخته شده مانند اعتماد بیش از حد، سوگیری اخیر، سوگیری تایید و پشیمانی را تشدید کنند. از برخی جهات، این ابزارهای جدید حفاظ‌های سنتی که جلوی این سوگیری ها را میگرفت کاهش داده اند. ✅ فقط زمان نشان خواهد داد که آیا ابزارهای هوش مصنوعی مانند #ChatGPT نیز به عنوان یک موهبت ترکیبی عمل خواهند کرد یا خیر. یک چیز واضح است: سرمایه‌گذاران صرف نظر از همه ابزارهایی که اکنون در اختیار دارند، با درک اینکه چگونه انتخاب‌های امروز آنها باعث پیشرفت به سمت اهداف سرمایه‌گذاری #بلندمدت می‌شوند، سود می‌برند. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

✅هنگامی که یک فرصت سرمایه گذاری پدیدار می شود، آیا سرمایه گذار خطرپذیر باید بلافاصله پروژه سرمایه گذاری را آغاز کند یا سرمایه گذاری را تا کاهش عدم اطمینان به تعویق بیاندازد؟ ✅با بررسی سرمایه گذاری جسورانه از منظر اوراق اختیار میتوان در مورد این نوع سوالات بیشتر تامل کرد. ✅در این ویدیو سرمایه گذاری جسورانه را از منظر اوراق اختیار بررسی کرده ایم. https://youtu.be/obRSuYsOg38

✅پروفسور استنفورد، ران هاوارد، در درس خود در مورد تجزیه و تحلیل #تصمیم_گیری، از دانش جویان می خواهد که برای پاسخ هایی که در امتحانات داده اند، احتمالی قائل شوند: هرچه احتمال بیشتری برای پاسخ اختصاص داده شود، در صورت صحیح بودن، نمره بالاتری کسب می کنند. ✅با این حال، به آنها گوشزد میشود که هرگز احتمال 100٪ را تعیین نکنند: یک پاسخ نادرست با احتمال 100٪ منجر به نمره بی نهایت منفی می شود - و بی نهایت منفی حتی در یک سوال به معنای مردود شدن نه تنها در امتحان، بلکه در کل درس است. ✅علیرغم آن هشدار صریح (و علیرغم اینکه دانشجویان دانشگاه استنفورد هستند و علیرغم اینکه آن دانشجویان در یک کلاس در مورد چگونگی تصمیم گیری خوب هستند)، هر ترم، برخی از دانشجویان پروفسور هاوارد احتمال 100% را به پاسخ های امتحانی خود اختصاص می دهند. و سپس برخی از آن پاسخ ها نادرست خواهند بود طبق وعده استاد این دانشجویان در درس مردود میشوند. ✅هدف از سیستم درجه بندی پروفسور هاوارد صرفاً دادن این درس زندگی بود که ما هرگز نباید اطمینان 100% به چیزی داشته باشیم: از دنیای زیر اتمی ذرات کوانتومی تا دنیای روزمره تصمیم گیری، همه چیز #احتمال است. ✅این درسی است که نیاز به یادگیری مجدد مستمر دارد، به ویژه در بازارهای مالی. ✅به ویژه در بازارهای مالی برای ارزهای دیجیتال. ✅شرکت های استخراج طلا دو انتخاب برای فروش محصولات خود دارند: فروش به قیمت نقدی (spot) و فروش در بازار آتی (future). ✅آنهایی که نقد میفروشند احتمالا #بازده بالاتر به قیمت #نوسان بیشتر دارند.آنهایی که قیمت را از طریق قراردادهای آتی قفل می‌کنند (یعنی توافق می‌کنند تولیدات آتی را با قیمتی معمولاً پایین‌تر بفروشند) بازدهی کمتر، اما اطمینان بیشتری دارند.برخی از معدنچیان - همراه با تولیدکنندگان نفت، گاز و سایر کالاها - ترکیبی از فروش نقدی و فروش آتی را انجام می دهند. ✅چیزی که وجود ندارد شرکت هایی است که تصمیم به فروش ندارند!این امر دیوانه کننده خواهد بود - تقریباً به همان اندازه دیوانه کننده است که اپل تصمیم بگیرد آیفون های خود را به جای عرضه ذخیره کند. یاانتخاب قطعیت 100% در یک سوال امتحانی. ✅با این حال، برخی از ماینرهای کریپتو تصمیم عجیبی گرفتند: آنها انقدر به بیت کوین اعتقاد داشتند که گزینه سومی را معرفی کردند: هرگز نفروش! بالاخره #HODL در جامعه کرپتو پشتوانه ای قوی دارد. ✅از جهاتی این کار یک نوآوری بود و در صورت سود دهی منافع این کار کم نیست ولی بالاخره ماینرها هزینه های جاری و عملیاتی دارند و این هزینه ها بر حسب فیات تعیین میشود. بنابراین، از ماینرها انتظار میرود که بیت کوین کافی بفروشند تا حداقل این هزینه ها را پوشش دهند – اما همه این کار را نکردند. ✅شرکت Riot Blockchain در آخرین گزارش خود، 132 میلیون دلار در بیت کوینی که HODL داشت، زیان دید که بیش از درآمد آن در سه ماهه (126 میلیون دلار) بود. ✅در آخرین پرونده سه ماهه خود Marathon Digital گزارش داده که پس از چندین تماس #مارجین، 9490 بیت کوین از 11440 بیت کوینی که در اختیار دارد به عنوان وثیقه ضبط شده است. ✅برخی این رفتار را طمع نسبت میدهند اما از نظر منطقی هنگام قضاوت نباید فقط به جنبه های مثبت یک موضوع توجه کرد در زندگی، مانند کلاس پروفسور هاوارد، نتیجه در یک شرط 100٪ همیشه یکسان است: #شکست. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴چشم انداز بازار #پنبه ✅فقر انرژی و تخریب محیط زیست از مسائل عمده در سراسر دنیا است.کشاورزی در کاهش قحطی در سراسر دنیا و نیز در اقتصادهای پیشرفته(آمریکا، کانادا، روسیه و ...) نقش بسیار جدی دارد. همچنین با تهیه مواد اولیه برای بسیاری از #صنایع_تبدیلی (پنبه، لاستیک، نیشکر و ...) تاثیر بسیار جدی در فرآیند #صنعتی_شدن دارد. ✅تولید پنبه در نقاط مختلف جهان نقش کلیدی در اقتصاد دارد. پنبه با تأثیر اقتصادی سالانه 600 میلیارد دلاری در سراسر جهان، برجسته ترین الیاف طبیعی تجاری شده است. پنبه نقش عمده ای در رشد اقتصاد و بهبود استانداردهای زندگی و افزایش #قدرت_خرید جمعیت روستایی دارد. ✅ تولید پنبه در 150 کشور صورت میگیرد و برای حدود 100 میلیون خانوار درآمد فراهم میکند. تولید پنبه در سال 2019 به ارزش 46 میلیارد دلار و تجارت جهانی به ارزش 15 میلیارد دلار برآورد شده است. همچنین میزان مصرف پنبه 26.7 میلیون تن بوده است. ✅پنبه، به #طلای_سفید مشهور است الیاف پنبه یکی از مهم‌ترین الیاف طبیعی برای تهیه نخ و پارچه به شمار می‌رود و محصولات آن استحکام و دوام بالائی دارند. ✅در سال 98 سطح زیر کشت پنبه در ایران حدود 80 هزار هکتار بوده است. استان‌های فارس، گلستان، خراسان و اردبیل، مهم‌ترین تولیدکنندگان پنبه #آبی و استان‌های گلستان، مازندران و خراسان مهم‌ترین تولیدکنندگان پنبه #دیم در کشور بشمار می‌آیند. ✅انتظار میرود که مصرف صنعتی پنبه بیش از نرخ رشد جمعیت جهان رشد کند. طی دهه‌های گذشته، تغییر قابل توجهی در فعالیت کارخانه‌های پنبه در کشورهای توسعه‌یافته و اتحاد جماهیر شوروی سابق و چین رخ داده است. مصرف چین در سال 2007 به اوج خود رسید و از آن زمان کاهش یافته است زیرا قوانین سختگیرانه و افزایش هزینه های نیروی کار باعث حرکت این صنعت به سایر کشورهای آسیایی به ویژه #ویتنام و #بنگلادش شده است. از سال 2016، به نظر می رسد کاهش مصرف چین متوقف شده است و روند صعودی اندکی را برای دهه آینده داشته باشد. در هند، یکی دیگر از مصرف کنندگان عمده پنبه، انتظار می رود که حمایت از این بخش منجر به رشد مداوم مصرف صنعتی پنبه شود. ✅با فرض از سرگیری تلاش های چین برای داشتن #اقتصاد_سبز، تولید پلی استر باید کاهش یابد. این کاهش احتمالا منجر به افزایش قیمت اسمی پنبه در سال های آینده شود ✅از اوایل دهه 1970، زمانی که #پلی_استر با پنبه رقابتی شد، قیمت پنبه از رفتار قیمت پلی استر پیروی کرد. به عنوان مثال، قیمت پنبه بین سال‌های 1972 و 2009 تنها 5 درصد بالاتر از قیمت الیاف پلی استر بود. با این حال، از سال 2010، قیمت پنبه به طور متوسط تقریباً 40 درصد بالاتر از قیمت پلی استر بوده است. احتمالا الگوی رقابت نسبی بین این دو نوع الیاف در دهه آتی به شدت تغییر نمی کند، اما پیشرفت های جزئی به نفع پنبه وجود دارد. ✅بازار پنبه از لحاظ تاریخی نسبت به #شوک های خارجی که منجر به نوسانات قیمتی بزرگ شده است، حساس بوده است. در سال 2010 قیمت پنبه به دلیل ترکیبی از قیمت بالای روغن و پلی استر و تقاضای بالای غیرمنتظره بیش از دو برابر شد. ✅بیشترین میزان ریسندگی نخ در کشورهایی اتفاق می‌افتد که صنایع پایین دستی در آن‌ها واقع شده‌اند، . چین از دهه 1960 بزرگترین مصرف کننده پنبه در جهان بوده است. با این حال، با انتقال تدریجی تولید نخ از چین به سایر کشورهای آسیایی، تغییرات عمده ای در حال وقوع است. در هند نیز صنعت نساجی جزء مهمی از تولیدات صنعتی کشور است و یکی از بزرگترین منابع اشتغال است. ✅کشورهایی مانند بنگلادش، ویتنام و اندونزی رشد قوی صنعت نساجی خود را بر اساس نیروی کار فراوان، هزینه های تولید پایین و #اقدامات_حمایتی_دولت تجربه کردند. در مورد ویتنام، این امر تا حدی ناشی از پیوستن این کشور به سازمان تجارت جهانی در سال 2007 و #سرمایه_گذاری_مستقیم_خارجی (FDI) توسط کارآفرینان #چینی بود. انتظار می رود رشد سریع در این کشورها در طول دوره چشم انداز ادامه یابد ✅در #ترکیه و آسیای مرکزی نیز رشد تولید انتظار می رود، جایی که صنعت نساجی تا حدی به لطف صادرات رو به رشد به اتحادیه اروپا و فدراسیون #روسیه در حال گسترش است. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴سرمایه گذاری جایگزین: دوست داشتنی، منفور یا سوء تفاهم اما ضروری! ✅ارزش اضافه کردن دارائی جایگزین در شرایط ملتهب امروز دنیا بیشتر نمایان شده است. جنگ اوکراین، افزایش قیمت حامل های انرژی، تورم دو رقمی در نقاط مختلف دنیا و همبستگی مثبت سهام و اوراق قرضه باعث شده که سرمایه گذاران دژی امن برای پنهان شدن از خطرات پیدا نکنند. ✅طبق نظر برخی از محققین شرایط #نوسان(Volatilty) بالا در سطح اقتصاد کلان دنیا تمایل زیادی به تداوم دارد، لذا به نظر میرسد در سالهای پیش رو نیز بازاری آشفته در پیش داشته باشیم. ✅اما قبل از ورود به دنیای #سرمایه_گذاری_جایگزین چند نکته را مد نظر داشته باشید: 1️⃣سرمایه گذاری در این دارائی ها فرآیندی #طولانی است با نگاه کردن به عملکرد فصلی یک صندوق خصوصی اطلاعات خاصی نصیبتان نمیشود. 2️⃣همیشه بین عملکرد واقعی و گزارش عملکرد این دارائی ها به خاطر خاصیت #غیر_نقد_شوندگی شان فاصله وجود دارد. 3️⃣این دارائی ها عمیقا ناهمگون هستند به این معنی که بازده شما با متوسط بازده آن دارائی خاص بسته به توانائی #مدیر صندوق میتواند بسیار متفاوت باشد 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴سرمایه گذاری در زمین کشاورزی 2 روند بلند مدت ✅ افزایش تقاضا برای غذا: پیش بینی میشود جمعیت جهان تا سال 2050 به 10 میلیارد نفر برسد، همچنین طبقه متوسط جهانی نیز در حال رشد است.طبق پیش بینی تولید محصولات #غذائی تا سال 2050 تا 70% و تولید محصولات کشاورزی تا 90% افزایش خواهد یافت، همزمان با افزایش تقاضا برای محصولات کشاورزی و افزایش بهره وری کشاورزی ارزش زمین های کشاورزی نیز افزایش می یابد. ✅ کاهش عرضه زمین های کشاورزی تخمین زده میشود که تنها 7% مساحت خشکی های زمین قابل کشاورزی است و بخش اعظم #مساحت_قابل_کشت نیز قبلا زیر کشت رفته است. همچنین بخشی از زمین های کشاورزی به علت توسعه شهر ها از بین میروند. نگاهی اجمالی به زمین کشاورزی به عنوان یک دارائی ✅ مشابه سرمایه گذاری سنتی در مسکن، سرمایه گذاران از افزایش قیمت زمین کشاورزی منتفع میگردند علاوه بر آن این دارائی قابلیت #اجاره دادن نیز دارد که میتوان اجاره آن را به قیمت ثابت یا سهم از محصول دریافت کرد. همچنین با وجود آنکه کیفیت خاک و شرایط آبی نسبتا ثابت است میتوان با استفاده از #تکنولوژی جدید و بهبود مدیریت بازده سرمایه گذاری را افزایش داد. مواردی همچنین بهبود #آبیاری، تسطیح لیزری، زهکشی و ... علاوه بر اینکه درآمد جاری را افزایش می دهد در نهایت منجر به افزایش قیمت کلی زمین نیز میگردد. ✅ سرمایه گذاری در زمین کشاورزی به طور بنیادین با سرمایه گذاری در محصولات کشاورزی متفاوت است و اساسا این دو سرمایه گذاری را نباید اشتباه گرفت.اولا با سرمایه گذاری در زمین کشاورزی و دریافت اجاره بها ثابت میتوان #ریسک سرمایه گذاری خود در برابر نوسانات کوتاه مدت محصولات کشاورزی را پوشش داد. هم چنین زمین کشاورزی قابلیت تغییر با روند الگوی کشت و کاشت محصولات جذاب تر به جهت سازگاری بیشتر با شرایط جدید بازار را نیز دارد. بازده محصولات کشاورزی به طور کلی بالاتر از زمین کشاورزی است اما ریسک آنها نیز بالاتر است. انواع زمین کشاورزی ✅ زمین زراعی: زمین زراعی محصولی با دوره برداشت سالانه (یا کوتاه تر)مانند برنج،گندم، ذرت و .. تولید میکند. به طور کلی، جریان نقدی سالانه کوچک تری تولید میکند اما نوسانات کمتری نیز دارد. سرمایه اولیه کمتری طلب کرده و تصمیمات محصول سالانه اتخاذ می شود که #انعطاف بیشتری را برای کشاورزان در واکنش به شرایط فعلی بازار فراهم می کند. ✅ زمین زراعی دائمی: این زمین ها محصولاتی با دوره برداشت بلند مدت چند ساله مانند درخت میوه یا بادام دارند.منحنی ریسک و بازده این سرمایه گذاری ها #J_Curve است. این محصولات افق سرمایه گذاری طولانی تری دارند و فرصت هایی را برای سودآوری بیشتر و بازدهی بالاتر ارائه می دهند، اما ریسک بیشتری نیز دارند. ✅ دام این سرمایه گذاری اجاره دادن زمین به افراد محلی برای چرای دام و بهره برداری مالک جهت پرورش دام است. در موارد حاد، مدیریت ضعیف گله می تواند منجر به کاهش ارزش زمین به دلیل آسیب حیوانات شود. چالش های سرمایه گذاری ✅ موارد متعددی وجود دارد که سرمایه گذاری در زمین کشاورزی را برای افراد سخت کرده است به طور ویژه مالکان مستقیم باید با موارد زیر رو به رو شوند. ✅ عدم شفافیت تجزیه و تحلیل دقیق و بررسی موارد سودآوری این سرمایه گذاری کاری پیچیده است. ✅ سرمایه مورد نیاز برای این سرمایه گذاری به حداقلی از درائی نیاز است و با دارئی های کم نمیتوان این سرمایه گذاری را انجام داد. ✅ ریسک عملیاتی خطراتی همچون آفت، فاسد شدن محصولات، مقررات محلی و .. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴سرمایه گذاری در زمین کشاورزی ۱ ✅ سرمایه‌گذاری در زمین‌های #کشاورزی زیرمجموعه‌ای از سرمایه‌گذاری دارایی‌های واقعی(Real Asset) است که به درآمد از طریق دریافت اجاره و افزایش ارزش دارائی اضافه میکند. جذابیت این سرمایه گذاری آن است که به طور تاریخی این کلاس دارائی بازده مناسب و نوسان(Volatility) پایین داشته است. علل جذابیت سرمایه گذاری در زمین کشاورزی 1⃣ تنوع بخشی به پرتفو در سه دهه گذشته #همبستگی(Correlation) بازده زمین کشاورزی به سایر دارائی ها مانند سهام، اوراق قرضه، ساختمان و... بسیار کم بوده است؛ حتی همبستگی این دارائی به اوراق آتی (future)محصولات کشاورزی نیز کم است؛ لذا اضافه کردن این دارائی به پرتفلیو ، تنوع پرتفلیو را افزایش داده و چنین سبدی در شرایط بد بازار از انعطاف پذیری بالاتری برخوردار خواهد بود. 2⃣ بازده تعدیل شده با ریسک بالا علاوه بر همبستگی پایین، به طور تاریخی نوسان زمین کشاورزی نسبت به دارئی های سنتی(Traditional)و جایگزین(Alternative)کمتر بوده است. #نسبت_شارپ معیاری است که سرمایه گذاران میتوانند برای ارزیابی سریع بازده تعدیل شده بر اساس ریسک از ان استفاده کنند و هر چه نسبت شارپ بالاتر باشد انتظار داریم در برابر ریسکی که قبول میکنیم بازده بالاتری بگیریم با توجه به نوسان پایین زمین کشاورزی و نیز بازده مناسب آن نسبت شارپ این طبقه دارائی یکی از بالاترین نسبت های شارپ در میان انواع دارائی است. 3⃣ سپر تورمی با توجه به آن که زمین کشاورزی یک دارائی تولید کننده کالا (Commodity) است در برابر #تورم پوشش مناسبی است و به طور تاریخی نیز بازده این دارائی از تورم بالاتر بوده است. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴چرخه ماین بیت کوین ✅ لزوما اتفاقات گذشته در آینده تکرار نمیشود اما به طور تاریخی #ماین بیتکوین فرآیندی چرخه ای است که چهار فاز دارد. دو پارامتر تاثیر گذار یکی هش ریت(hash rate) شبکه و دیگری قیمت بیتکوین است. هش ریت معیاری از توان محاسباتی همه ماینر ها است و بر حسب هش بر ثانیه اندازه گیری میشود . ✅ چهار مرحله #چرخه ماین عبارتند از : 1-شروع بازار صعودی: سرعت افزایش قیمت #بیتکوین از افزایش هش ریت بیشتر میشود. 2-افزایش هش ریت شبکه: بیت کوین همچنان در حال صعود است و نرخ رشد هش ریت نیز بالا میرود. 3-سر ریز ظرفیت: قیمت بیت کوین به طور ناگهانی افت میکند ولی همچنان هش ریت شبکه بالا میرود. 4-لرزش بازار: قیمت بیت کوین و هش ریت شبکه به طور توامان کاهش می یابد. ✅ یکی از پربازده ترین #استراتژی‌ها سرمایه گذاری در مرحله چهارم و خروج در مرحله دوم است.به طور معکوس سرمای گذاری در مرحله دوم یعنی هنگامی که هش ریت شبکه و قیمت بیت کوین در حال بالا رفتن بوده اند یکی از بدترین انتخاب های ممکن بوده است. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

✅#ارزش_گذاری استارت آپ ها یک علم و یک هنر است . ✅ پیچیدگی، عدم قطعیت بالا و پارامتر های زیاد که در ارزش‌گذاری #استارت_آپ‌ها وجود دارد این کار را با مشکلات زیادی همراه کرده است. در این ویدیو به برخی از روشهایی که #صندوق‌های_جسورانه (VC) در صنعت برای ارزشگذاری استارت آپ استفاده میکنند پرداخته‌ایم. https://youtu.be/g-t7hu73vFk

🔴استراتژی های مبتنی بر اوراق اختیار ✅ #وگا حساسیت ورق اختیار به نوسان دارائی پایه است. ولی نکته مهم این است که در تعریف نوسان یک ابهام وجود دارد، اوراق اختیار بر اساس #انتظارات بازار از نوسانات آینده (implied volatility) قیمت گذاری میشوند ولی  بازده آنها بر اساس نوسان واقعی #تاریخی(realized volatility) است. ✅ با وجود تنوع بسیار زیاد استراتژی ها دو دسته مهم کلی استراتژی وجود دارد یکی خرید بیمه و دیگری فروش آن. ✅ استراتژی بیمه سهام (protective put):به بیان ساده استراتژی ای است که شما دارایی پایه را خریده اید ولی همزمان در برابر حرکت نزولی سهم را بیمه کرده اید. جابجایی موقعیت‌های اختیار فروش در حال انقضا، و خرید اوراق با انقضای بالاتر هزینه ی بالائی دارد به طوری که در اکثر مواقع بازده #پرتفو را از بازده پرتفو فقط شامل دارائی پایه نیز کمتر میکند. ✅ مابین سالهای 1990 تا 2017 شاخص S&P500 بازده 9.6% تولید کرده در حالی که پرتفو با استراتژی #بیمه_سهام بازده 6.2% تولید کرده است.این استراتژی ها در سالهایی که بازار بازده خوبی نداشته و نزولی است بهتر از پرتفوهای فقط شامل سهام عمل کرده اند ولی در سالهایی که بازار به شدت صعودی بوده عملا از بازار جا مانده اند. ✅ استراتژی فروش بیمه: فروش اختیار فروش را میتوان به نوعی فروش بیمه در نظر گرفت در بازه 1990 تا 2017 این استراتژی با بازده 9.9% از S&P500 با بازده 9.6% بهتر عمل کرده است. ✅ اما خبر بد! این استراتژی به دلیل بازده #نامتقارن خود چولگی و #کشیدگی منفی بالائی دارد  به این معنی که اتفاقات دمِ منفی  با شدت بیشتر و احتمال بالاتری نسبت به پرتفو فقط شامل سهام اتفاق می افتد. با این وجود در بازه 27 ساله مورد مطالعه این استراتژی خوب عمل کرده است. موفقیت استراتژی‌های فروش بیمه به دلیل نکته‌ای است که در ابتدا ذکر شد: تفاوت بین نوسانات ضمنی(implied volatility) و نوسانات واقعی (Realized volatility). 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴هزینه پنهان استراتژی کاورد کال (Covered Call) ✅ معامله گران همواره به دنبال روش هائی هستند که بتوانند با استفاده از آنها #ریسک سرمایه گذاری خود را کم کرده و بازده خود را بالا ببرند یکی از روش های مرسوم در دنیا به این منظور استراتژی کاورد کال است. ✅ معامله گر با ورود به این موقعیت قبول میکند که سهام خود را با قیمتی معین در آینده بفروشد.(عملا برای میزان بالا رفتن سهام خود حدی قائل میشود.) سرمایه گذاران معمولا به این دلیل وارد این موقعیت میشوند که پیش بینی میکنند سهام به مقدار زیادی بالا نرود و بازار نسبتا کم تحرک باشد لذا سهام به قیمت تعیین شده نرسیده و #پرمیوم این موقعیت به جیب سهامدار میرود. ✅ استراتژی خوبی به نظر میرسد نه؟ در بلند مدت سهام را در پرتفلیو خود نگه داری کرده و هم چنین درآمد نقدی نیز از ورود به این موقعیت به دست می آوریم. ولی طبق آمار استفاده از این استراتژی منجر به کاهش #بازده میشود. ✅علت چیست؟ با ورود به این موقعیت ما #نوسان کلی پرتفلیو را کم میکنیم ولی این کم کردن نوسان از قسمت مثبت تابع است به این معنی که جلوی رشد شدید پرتفلیو خود را میگیریم، از آنجا که زمانبدی بازار و پیدا کردن زمان هایی که بازار به شدت بالا میروند کار بسیار سختی است عملا خروجی این استراتژی مخصوصا در سطح صندوق های بزرگ مثبت نیست. ✅ولی اگر نیاز به وجه نقد داشتیم چه؟ همچنان طبق آمار افرادی که نیاز به وجه نقد داشتند و بخشی از سهام خود را فروختند عملکرد بهتری از استراتژی کاورد کال داشته اند. ✅در پایان باید به این نکته اشاره کرد که اگر چه که برای برخی از افراد این استراتژی سودساز است ولی استفاده از آن به طور سریالی و در سطح کلان مزیت چندانی برای سرمایه گذار ایجاد نمیکند. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

✅ #سرمایه_گذاری_جسورانه یکی از متداول ترین انواع #سرمایه_گذاری_خصوصی است. ✅ این روش بیشتر بر روی سرمایه گذاری روی #استارت_آپ ها و ایده های نو متمرکز است. در این ویدیو با این سرمایه گذاری بیشتر آشنا می‌شویم. https://youtu.be/k1cN-umF-DA

🔴سرمایه گذاری در محتوای چند رسانه ای ✅یکی از مهم ترین دلایل علاقه سرمایه گذاران به #دارائی_های_جایگزین این است که همبستگی این دارائی ها با دارئی های سنتی پایین است؛ این ویژگی باعث کاهش نوسانات کلی پرتفو شده، علاوه بر آن احتمال افزایش بازدهی کلی پرتفو نیز وجود دارد. ✅سرمایه گذاری رسانه در دو حالت کلی سرمایه گذاری در فیلم و سرمایه گذاری در رسانه های پخش آنلاین است. ساختار سرمایه گذاری نیز به انواع مختلفی وجود دارد:سرمایه گذاری روی فیلم ها به عنوان دارائی، خرید شرکت های تولید کننده محتوا ، همکاری در تولید و استفاده از اواراق بدهی از روش های سنتی سرمایه گذاری بوده روش های نوین شامل خرید املاک(استودیو های تولید فیلم)، جمع سپاری مالی و NFT میباشد. با این وجود روش های تامین مالی بسیار مختلف بوده و هر پروژه از چندین روش استفاده میکند. ✅امروزه شرکت های سرمایه گذاری خصوصی مانند KKR، BlackStone و... در رسانه به طور جدی وارد شده اند. ✅به طور معمول این سرمایه گذاری ها %50 تا %100 برای فیلم ها و %25 تا % 50 برای سریال ها، بازده طی 2 الی 3 ساله برای سرمایه گذاران خود به ارمغان می آورند. 🔗 Join Channel

🔴جنگ های صلیبی صندوق های ETF ✅حتی قبل تر از این که سرمایه گذاری #ESG رواج پیدا کند #سرمایه_گذاری_ارزش_محور (values-based investing) وجود داشته است. این صندوق ها به سرمایه گذاران خود این امکان را میدهند که بر اساس باورها و اعتقادات خود سرمایه گذاری کنند. ✅این صندوق ها برای انتخاب شرکت ها و ابزارهای سرمایه گذاری فیلترهای خاصی دارند و بر اساس باورهای فرهنگی،مذهبی برخی از صنایع را از سبد سرمایه گذاری خود حذف میکنند. برای مثال در صنعت قمار، اسلحه، الکل و ... سرمایه گذاری نمیکنند. ✅به دلیل روش استفاده شده این صندوق ها برای افراد جذابیت دارند لکن افراد حرفه ای بازار به دلیل تضاد این روش سرمایه گذاری با تئوری پرتفولیو مدرن این روش را خالی از اشکال نمیدانند. ✅دو دسته مهم از این صندوق ها یکی صندوق های کاتولیک است که مبتنی بر دستور العمل های کنفرانس اسقف های کاتولیک بوده و دیگری صندوق های اسلامی است که مبتنی بر شریعت اسلام است. ✅سرمایه تحت مدیریت این صندوق ها در سال های گذشته به طور پیوسته رشد کرده است به طوری که از 100 میلیون دلار در سال 2016 به 1.1 میلیارد دلار در سال 2022 رسیده است. 🔗 Join Channel