Gamma Liquid Alternative Platform

🔴 هزینه نقدشوندگی بیش از حد ✅دیوید سوئنسن، سرمایه‌گذار افسانه‌ای جایی گفته است که پذیرش هوشمندانه نقد ناپذیری روشی هوشمندانه برای محافظت از پرتفو است. ✅چیزی که سوئنسن و بسیاری از سرمایه گذاران پیچیده به درستی تشخیص داده اند این است #نقد_شوندگی پرمیوم (premium) دارد و با تخصیص دارائی به دارائی های نقد ناپذیر مانند املاک، شرکت یا بدهی #خصوصی میتوان این پرمیوم را برای خود برداشت کرد. ✅سوئنسن به عنوان مدیر ارشد در YALE چیزی بین ۷۰ تا ۸۰ درصد پرتفو در #دارائی_های_جایگزین سرمایه گذاری میکرد و چیزی در حدود ۵۰ درصد سرمایه را به سطل های نقد نشونده(illiquidity buckets) تخصیص میداد. این تکنیکی است که توسط موسسات بزرگ استفاده میشود و نشان دهنده میزانی از سرمایه است که موسسه میخواهد طی 7 تا 10 سال آینده در سرمایه گذاری قفل کند. ✅نهاد های مالی و شرکت های سرمایه گذاری خانوادگی کاملا با این موضوع آشنا بوده و از آن برای افزایش بازدهی خود استفاده کرده اند. ✅تخصیص بخشی از پرتفو به دارائی های نقد نشونده میتواند استراتژی بسیار خوب برای حفظ ارزش سبد در طول زمان باشد. 🔗 JOIN

🔴 بلک استون به دنبال یک تریلیون دلار بعدی ✅ اهرم، نرخ بهره پایین و #نقد_شوندگی پایین میتوانند بهترین دوستان شرکت های #سهام_خصوصی باشند، کافی است بتوانید در زمان مناسب نیز سرمایه گذاری کنید تا یک شرکت یک تریلیون دلاری داشته باشید! ✅ پنج شنبه گذشته شرکت بلک استون اعلام کرد که #سرمایه_تحت_مدیریت (AUM) آن از یک تریلیون دلار فراتر رفته، این برای یک شرکت #سرمایه_گذاری_جایگزین چهل سال پس از تاسیس موفقیت چشم گیری است. ✅ یکی از دلایل موفقیت بلک استون نرخ بهره کاهشی و همزمان با آن افزایش ارزش دارائی ها بوده است. یک مدیر موفق با #تامین_مالی از طریق وام به خوبی میتواند از این شرایط نهایت استفاده را ببرد. همچنین محدود کردن سرمایه گذاران در برداشت سرمایه در زمان هایی که بازار شرایط خوبی ندارد (مانند بحران مالی ۲۰۰۸) به بلک استون این توانائی را داد که بتواند از شرایط اقتصاد کلان نهایت استفاده را ببرد. ✅ بر اساس گزارش ها بلک استون توانسته در طی این سالیان بازده خالص ۱۵ درصد را به سرمایه گذاران خود بدهد که در مقایسه با سایر رقبا بازده ای قابل توجه به حساب می آید. ✅ با این حال پیدا کردن یک تریلیون دلار بعدی کار آسانی نخواهد بود. بلک استون اواخر دهه ۸۰ از #بلک_راک جدا شد. Larry Fink با تمرکز بر سرمایه گذاران خرد اکنون ۱۰ تریلیون دلار را مدیریت میکند. Stephen Schwarzman و تیم وی اگر بخواهند سرمایه بیشتری جذب کنند باید بتوانند #سرمایه_گذاران_خرد را راضی کنند که روی دارائی های اهرمی و غیر نقد شونده آنها سرمایه گذاری کنند. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴 صندوق های زامبی! ✅ هنگامی که #صندوق_های_خصوصی از عمر معمولا ۱۰ ساله خود فراتر روند و #LP برای بازگشت سرمایه خود منتظر بماند به اصطلاح گفته میشود که صندوق های زامبی ظهور کرده اند. ✅ مدیران صندوق ها باید بتوانند #نقدینگی صندوق را عمدتا از طریق بازار ثانویه مدیریت کنند اما اگر صندوقی شرکت های پرتفو را در زمان اوج ارزش گذاری خریداری کند، برای خروج به مشکلات جدی برخورد میکند. برای مثال این اتفاق در سال ۲۰۰۸ افتاد و عملا اکثر صندوق ها نمیتوانستند پرتفو زیر مجموعه خود را به فروش برسانند. ✅ در این حالت عملا سرمایه قفل میشود؛ راهی برای خروج و انحلال وجود ندارد و سرمایه گذار بالاجبار باید هزینه مدیریت صندوق را نیز پرداخت کند. ✅ هر میزان #بازار_ثانویه قوی تری وجود داشته باشد اثر این اتفاق بر روی اقتصاد کمتر خواهد بود. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴 روند بازارهای خصوصی در جهان ✅ به نظر میرسد بازار های خصوصی در آمریکا به رشد خود ادامه دهد، ژاپن بازار دیگری است که معاملات آن در حال افزایش است (پس از سال‌ها فعالیت کند) و سهام خصوصی ژاپن به جذب سرمایه‌گذاری بین‌المللی و داخلی ادامه خواهد داد. محرک این افزایش فعالیت ها اصلاحات حاکمیت شرکتی از سال 2014 به بعد است که اکنون نتایج آن به تدریج مشاهده میشود. امارات متحده علی رغم برخی پیچیدگی های عملیاتی، رشد سریعی را تجربه میکند. در امارات فناوری های نوظهور، ESG و صندوق های ثروت خانوادگی کلید واژه های مهم رشد هستند. بازارهای بدهی و اعتباری خصوصی: آماده برای رشد مستمر ✅ با توجه به کاهش اعتبار بانکی، فرصت بیشتری برای رشد در بازار بدهی خصوصی وجود دارد. این منبع برای سرمایه گذاران نرخ های بالاتر و پایدارتری نسبت به سایر گزینه ها فراهم کرده و برای وام گیرندگان نیز گزینه های انعطاف پذیر تر فراهم میسازد. ✅ تنش های ژئوپلیتیکی در چین دورنمائی برای کاهش در آینده نزدیک ندارد لذا یحتمل فعالیت بازار خصوصی در این منطقه را کاهش دهد. صندوق های سرمایه گذاری به دلیل حساسیت و و نگرانی در مورد تنش های ژئوپلیتیکی به طور کلی تخصیص های فرامرزی را کاهش می دهند. ✅ بازارها بیشتر و بیشتر دنبال کاهش تعداد کارمندها و اتوماسیون هوشمند (IA) برای ساده‌سازی و بهینه‌سازی فرآیندهای تجاری و تصمیم‌گیری هستند. با اتخاذ IA، کسب و کارها می توانند تصمیمات هوشمندانه تری برای مقابله بهتر با چالش های عملیاتی و افزایش کارایی بگیرند. شرکت‌های نرم‌افزاری و فناوری نشان داده اند که تحت مدیریت صندوق های سرمایه‌گذاری خصوصی نسبت به بازارهای عمومی عملکرد بهتری دارند. ✅ تقاضا برای سرمایه گذاری های بازار خصوصی متمرکز بر ESG بیشتر از همیشه است و به گفته داو جونز، سرمایه گذاری های ESG قرار است تا سال 2025 در سطح جهان دو برابر شود و 15 درصد از کل پرتفوی ها را تشکیل دهد. با پیشتازی ایالات متحده و بریتانیا مقررات به طور فزاینده ای در حال بهبود هستند و امارات متحده عربی و آسیا شرقی نیز شروع به اتخاذ استانداردهای نظارتی قوی تری کرده اند. ✅ بازارهای خصوصی دوران پرتلاطمی را تجربه می کنند، اما علیرغم نوسانات بازار، فعالیت و سرمایه گذاری، هنوز در جریان است. مدیران سرمایه گذاری پیشرو استراتژی خود را حسب شرایط بازار تطبیق می دهند و راهی برای عبور از فضای چالش برانگیز جذب سرمایه می یابند. امروزه برای موفقیت برون سپاری نیز اهمیت دارد زیرا ارائه دهندگان شخص ثالث در حال سرمایه گذاری برای ارائه محصولات و خدمات نوآورانه تر و همچنین فناوری پیشرفته هستند. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴 سرمایه گذاری های جایگزین - مسیری برای رشد مستمر ✅ یکی از مهم ترین ویژگی های صنعت سرمایه گذاری ظرفیت منحصر به فرد آن برای نوآوری مداوم است. پیشرفت فوق‌العاده‌ای در حال انجام است، طیف گسترده‌ای از دارائی های نیمه نقد شونده ، مانند REIT غیرقابل معامله و BDC‌ های غیرقابل معامله در دسترس سرمایه‌گذاران خرد قرار میگیرد.این دارائی ها تا همین اواخر برای همه غیر از ثروتمندترین و پیچیده‌ترین سرمایه‌گذاران دور از دسترس بودند، و از آنجایی که این دارائی ها نسبت به دارائی های عرضه شده در بازار سهام نقدینگی کمتری دارند، قیمت‌های آن‌ها باثبات‌تر بوده و کمتر در معرض نوسانات بازار هستند. ✅ بر اساس نظر سنجی اخیر SS&C در آینده تعداد این صندوق ها و میزان سرمایه ورودی به این صندوق ها بسیار افزایش خواهد یافت. مخصوصا مدیران سرمایه گذاری متخصص در حوزه های خاص مسیر قابل توجهی برای رشد دارند. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴امنیتِ سایبریِ نرم‌افزار به عنوان سرویس (SaaS) ✅ استفاده از نرم افزار به عنوان سرویس (SaaS) به طور فزاینده ای افزایش یافته است، گارتنر پیش بینی کرده درآمد جهانی SaaS در سال 2023 از 195 میلیارد دلار (بیش از دو برابر سال 2019) فراتر رود. مدل SaaS به دلایل زیادی برای سازمان ها جذاب است، از جمله کاربری ساده، جایگزینی هزینه های اولیه با هزینه اشتراک ماهانه، و انتقال مسئولیت های فنی (به عنوان مثال، تعمیر و نگهداری و ارتقاء) از شرکتی که از نرم افزار استفاده می کند به ارائه دهنده SaaS. ✅ این روند بر شرکت های سرمایه گذاری جایگزین دو تاثیر دارد، اولا استفاده کارمندان این شرکت ها از این نرم افزارها (از سیستم‌های مدیریت سفارش گرفته تا نرم‌افزار مدیریت سبد، بسیاری از شرکت‌های سرمایه‌گذاری برای رفع نیازهای فناوری خود به ارائه‌دهندگان SaaS متکی هستند.) و ثانیا خود این شرکت ها گزینه های سرمایه گذاری هستند. ولی نکته ای که مهم است امنیت سایبری این شرکت هاست. بر اساس مطالعات IBM متوسط هزینه هر نشت اطلاعاتی در این سرویس ها 4.5 میلیون دلار بوده است. ✅ درک این نکته ضروری است که برنامه‌های SaaS ابری ذاتاً امنیت کمتری نسبت به راه‌حل‌های داخلی سنتی ندارند. در واقع، ارائه دهندگان خدمات ابری اغلب بیشتر از آنچه که بسیاری از کسب و کارها می توانند به تنهایی انجام دهند، در اقدامات امنیتی سرمایه گذاری می کنند. با این حال، خطرات خاصی در ارتباط با رایانش ابری وجود دارد که باید به آنها رسیدگی شود.اصولا ذخیره سازی داده ها در این شرکت ها به دو صورت است در معماری اول اطلاعات هر کاربر جدا از بقیه کاربر ها نگه داری شده و در صورت حمله هکر به یک پایگاه داده اطلاعات بقیه کاربران نشت داده نمیشود. در معماری دیگر اطلاعات همه کاربران درون یک پایگاه داده قرار میگیرد، برای شرکت SaaS این کار باعث صرفه جوئی در هزینه ها میشود ولی در صورت نشت اطلاعات، اطلاعات شرکت های زیادی نشت میشود. آژانس امنیت سایبری و امنیت زیرساخت آمریکا (CISA) به شرکت های SaaS توصیه کرده است که اطلاعات کاربران را جداگانه نگهداری کنند.در سال ۲۰۲۲ باج افزار Revil توانست به اطلاعات بیش از ۱۵۰۰ شرکت کوچک و متوسط دست پیدا کند. ✅ شرکت‌های سرمایه‌گذاری اطلاعات و داده‌های مالی حساس مشتری را مدیریت می‌کنند، که آنها را به یک هدف جذاب برای مجرمان سایبری تبدیل می‌کند. به همین دلیل، کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در سال‌های اخیر تمرکز خود را بر امنیت سایبری افزایش داده است. در واقع، SEC به صراحت اعلام کرده است که امنیت سایبری اولویت اصلی این آژانس در سال های آینده است. یکی از حوزه‌های تمرکز SEC بر این است که اطمینان حاصل شود که شرکت‌های سرمایه‌گذاری گام‌های مناسبی برای محافظت از اطلاعات حساس مشتریان برمی‌دارند.نه تنها حصول اطمینان از این که خود شرکت ها اقدامات احتیاطی لازم را انجام می دهند، بلکه هر فروشنده شخص ثالث یا ارائه دهنده SaaS که با آنها کار می کنند نیز همین کار را باید انجام دهد.SEC به وضوح اشاره کرده که شرکت‌ها نمی‌توانند مسئولیت خود را در مورد امنیت سایبری برون سپاری کنند. ✅ برای شرکت‌های سرمایه‌گذاری که میخواهند در SaaS ها سرمایه گذاری کنند، امنیت سایبری باید یک عامل مهم در فرآیند بررسی باشد. همچنین در نظر گرفتن سوابق ارائه دهنده در واکنش به حادثه و شفافیت با مشتریان مهم است. ✅ از آنجایی که راه‌حل‌های SaaS همچنان نقش مهمی در صنعت سرمایه‌گذاری جایگزین بازی می‌کنند، برای شرکت‌های سرمایه‌گذاری مهم است که امنیت سایبری را هنگام در نظر گرفتن استفاده خود از این راه‌حل‌ها و سرمایه‌گذاری‌های بالقوه در ارائه‌دهندگان SaaS در اولویت قرار دهند. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴 انواع سرمایه گذاری برای متنوع سازی سبد ✅ هنگام بررسی انواع سرمایه گذاری، سرمایه گذاران معمولاً به دارایی های سنتی همچون سهام فکر میکنند. اگرچه این دارئی ها معمولاً بخش قابل توجهی از پرتفوی سرمایه گذاران را تشکیل می دهند، مجموعه ی انتخاب گسترده تر از آن چیزی است که فکر می کنید. ✅فراتراز سرمایه‌گذاری‌های سنتی، سرمایه‌گذاری‌های جایگزین وجود دارد «هرچیز دیگری»درجهان سرمایه‌گذاری، از جمله کالا، املاک و مستغلات، بدهی‌های خصوصی، کلکسیون‌و آثار هنری و موارد دیگر. ✅هدف سرمایه گذاری رشد یا حفظ ثروت است.هدف از ایجاد پرتفو، متنوع سازی و کاهش ریسک است. اماچرا باید پرتفلیو را متنوع کرد؟ ✅ متنوع سازی فراتر از قرار ندان تخم مرغ ها در یک سبد برای کاهش ریسک است.در برخی محیط ها لازمه ی #بقا، داشتن چندین نوع دارائی است. علاوه بر آن برای رسیدن به نقطه ی بهینه ریسک و بازده متنوع سازی ضروری است. ✅در دنیای مالی به سهام، اوراق قرضه و وجه نقد سرمایه گذاری سنتی میگویند. هرچیز قابل سرمایه گذاری دیگر <<سرمایه گذاری جایگزین>> نام دارد. دارائی های جایگزین میتوانند ریسک بیشتری ازدارئی های سنتی داشته باشند و برخی از انواع آن مانند صندوق های پوشش ریسک به ثروت زیادی برای سرمایه گذاری نیاز دارند. تقریبا سرمایه گذاری در همه انواع سرمایه گذاری جایگزین نیاز به مشاوره دارد. برخی از متداول ترین انواع سرمایه گذاری جایگزین عبارتند از: 🔹املاک و مستغلات 🔹رمز ارزها 🔹فلزات گرانبها و جواهرات 🔹سرمایه گذاری در شرکت های خصوصی 🔹صندوق های پوشش ریسک 🔹کلکسیون ها و آثار هنری ✅ برخی صندوق ها (مانند صندوق های سهام خصوصی، جسورانه، املاک و ...)در بورس وجود دارند که امکان سرمایه گذاری غیر مستقیم در این دارائی ها را به سرمایه گذار میدهند. ✅سرمایه گذاری در این صندوق ها معمولا باعث صرفه جوئی در مقیاس میشود. همچنین برخی از این صندوق ها به خوبی متنوع سازی شده و دیگرسرمایه گذار نیازی به متنوع سازی ندارد، از طرف دیگر برخی از این صندوق ها به طورمتمرکز در یک دارائی خاص سرمایه گذاری میکنند و در صورت صلاحدید سرمایه گذارمیتواند از آن صندوق ها نیز استفاده کند. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

✅ همبستگی(Correlation) یکی از پرکاربردترین معیارهای متنوع سازی پرتفو است و می تواند یک شاخص آماری مفید برای سرمایه گذارانی باشد که به دنبال ایجاد یک سبد متنوع هستند. با این حال، در تحلیل همبستگی پیچیدگی هایی وجود دارد و سرمایه گذاران باید در تفسیر آن احتیاط کنند. در این پست به تعدادی از این پیچیدگی ها اشاره می کنیم. در نهایت، به جای ترکیب ناشیانه ی دارایی ها با همبستگی کم برای دستیابی به تنوع بالاتر، سرمایه گذاران باید از طیفی از شاخص ها برای تجزیه و تحلیل استفاده کنند. همبستگی(Correlation) به معنای استقلال نیست. ✅ اگر دو متغیر مستقل باشند همبستگی آنها صفر خواهد بود ولی رابطه عکس صحیح نیست.مثال های زیادی وجود دارد که همبستگی دو متغیر صفر است ولی کاملا به یکدیگر وابسته هستند.(شکل 1) ✅ ممکن است دو دارائی همبستگی پایینی داشته ولی در یک جهت حرکت کنند و به عکس ممکن است دو دارائی همبستگی بالائی داشته و خلاف جهت یکدیگر حرکت کنند.(شکل 2) همبستگی ≠ علیت ✅ علیت به این معناست که یک رویداد باعث وقوع رویداد دیگری می شود. همبستگی یعنی رابطه یا الگوئی بین مقادیر دو متغیر وجود دارد. با این حال، حتی اگر همبستگی تاریخی +1 باشد، این بدان معنا نیست که قیمت دارایی‌ها در آینده به همین ترتیب حرکت خواهند کرد. این فقط به این معنی است که آنها در گذشته چنین رفتاری داشته اند. همبستگی در طول زمان تغییر میکند. ✅ همبستگی ها می توانند در طول زمان به صورت پویا تغییر کنند و در دوره های کوتاه مدت یا بلندمدت نوسان داشته باشند. به عنوان مثال، در حالی که همبستگی منفی سهام / اوراق قرضه از سال 2000 بستر بسیاری از استراتژی های تخصیص دارایی بوده است، در یک بازه زمانی طولانی تر، دوره های طولانی مدتی وجود داشته است که همبستگی سهام / اوراق قرضه مثبت بوده است. علاوه بر این، در دوره های نوسانات زیاد بازار، همبستگی های کوتاه مدت بازار به سمت یک ضریب مثبت حرکت می کند. ✅ همبستگی معیاری است که بسیاری تفسیر دقیقی از آن ندارند، و این می تواند منجر به تنوع کمتر سبد سرمایه گذاران از آنچه که انتظارش را داشتند، شود. ✅ به جای ترکیب دارایی ها با همبستگی کم برای دستیابی به تنوع، سرمایه گذاران باید از طیف وسیعی از اقدامات برای تجزیه و تحلیل فعال و جستجوی استراتژی هایی استفاده کنند که برای عملکرد متفاوت در شرایط مختلف بازار طراحی شده اند. ✅ یک مدیر پرتفلیو خوب تنوع را با طراحی و نه از روی شانس ایجاد میکند. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴 سرمایه گذاری در زیر ساخت برای عموم مردم ✅ از دهه 90 میلادی زیر ساخت به طور فزاینده ای به عنوان یک کلاس دارائی در سبد سرمایه گذاران نهادی در حال برجسته شدن است. ارائه بازده پایدار و نسبتا ثابت در طول چرخه های اقتصادی، ایجاد جریان نقد مناسب و فراهم کردن نیازهای اساسی جامعه از ویژگی های این کلاس از دارائی هاست. ✅ به طور تاریخی سرمایه گذاران از طریق سرمایه گذاری خصوصی میتوانستند به این نوع سرمایه گذاری دست پیدا کنند، با این حال امروزه سرمایه گذاری از طریق بازارهای عمومی مانند بورس نیز امکان پذیر است. ✅ سرمایه گذاری در زیر ساخت از طریق ساز و کارهایی همچون بورس، نقدپذیری این دارائی ها را افزایش می دهد، امکان متنوع سازی بیشتر پرتفو را برای سرمایه گذاران فراهم کرده و هزینه سرمایه گذاری را نیز برای سرمایه گذار کاهش میدهد. ✅ بر اساس آمار FactSet ارزش زیرساخت های لیست شده بیش از 4 تریلیون دلار و حجم روزانه معاملات بالغ بر 14 میلیارد دلار است. معامله این دارائی ها در بازارهای عمومی به سرمایه گذاران مخصوصا سرمایه گذارن نهادی این فرصت را میدهد که بتوانند تعادل مناسبی میان بازده و نقدپذیری ایجاد کرده و در مواقعی که نیاز به نقدینگی افزایش می یابد نیز بقا داشته باشند. ✅ همچنین ارزش گذاری این دارائی ها در بازارهای عمومی به طور روزانه انجام شده بسیار شفاف تر بوده و خطرات دستکاری ارزش گذاری برای سرمایه گذاران را کاهش میدهد.ارزش گذاری این دارائی ها به احتمال بالا منعکس کننده شرایط اقتصاد کلان میباشد. ✅ تا اکنون زیر ساخت یکی از مهم ترین طبقات دارائی مخصوصا برای سرمایه گذاران نهادی بوده که بیشتر از طریق بازارهای خصوصی معامله میشده است. ورود این دارائی ها به بازارهای عمومی فرصت های سرمایه گذاری برای عموم مردم فراهم کرده و باعث رشد و توسعه اقتصاد کشور نیز میشود. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴هوش مصنوعی ترند جدید سرمایه گذاری در دنیا است. ✅ شرکت انویدیا سازنده تراشه های کامپیوتری مورد استفاده در این زمینه افزایش قیمت سهام۲۰۰ درصدی را تجربه کرده است. هیجانات اخیر با توسعه و انتشار فناوری‌های مبتنی بر هوش مصنوعی دوچندان شده است، یکی ازبرجسته ترین این ابزارها ChatGpt است.اساساً، ChatGPT یک «چت‌بات»(Chatbot) مبتنی بر هوش مصنوعی است که می‌تواند هر سوالی را جواب دهد. چت جی پی تی می‌تواند موضوع‌ها و مباحث پیچیده‌ای را در حوزه‌های تخصصی مختلفذمثل فیزیک، ریاضی و برنامه نویسی درک کند. ✅ اما این حوزه در ابتدای راه قرار دارد همان قدر که فرصت های جذاب سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران وجود خواهد داشت احتمال از بین رفتن کامل سرمایه گذاری نیز وجود دارد. ✅ برای امکان پذیر شدن استفاده از هوش مصنوعی صنایع مختلقی باید درگیر شوند از شرکتهای تولید کننده نیمه رساناها گرفته تا مراکز داده و شرکت های نرم افزاری. برای سرمایه گذاری موفق در این حوزه باید ذینفعان اصلی را پیدا کنیم. شرکتهائی همچون Nvidia, Microsoft, ASML, TSMC تااکنون از رشد این صنعت بهره برده اند. صنایعی در حوزه اتوماسیون صنعتی، بهداشت و درمان و … هنوز بهره کامل از این رشد را نبرده اند. ✅ برای مثال به کمک هوش مصنوعی فرآیند طراحی و تست دارو که پروسه ای زمان بر است میتواند بهبود قابل توجهی بیابد همچنین کشف آنتی بادی های جدید به وسیله هوش مصنوعی بهبودقابل توجهی خواهد یافت. ✅ به هر روی سرمایه گذاران باید قبل از سرمایه گذاری تحقیق کنند که قیمت فعلی این شرکتها فرصتی برای خریدی است یا حبابی ناشی از هیجان بازار. ✅ همچنین باید در نظر داشت ریسک های سیاسی، نظارت دولت ها و قانون گذاری بر این تکنولوژی و مسائل حریم خصوصی از جدی ترین مواردی است که هنگام سرمایه گذاری باید در نظر داشت. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴 صندوق ثروت ملی یا صندوق ثروت حکومتی (Sovereign Wealth Fund) [1] ✅ یک صندوق سرمایه‌گذاری دولتی است که در دارایی‌های واقعی و مالی مانند سهام،اوراق قرضه، املاک و مستغلات، فلزات گرانبها یا سرمایه‌گذاری‌های جایگزین مانند صندوق‌های پوشش ریسک سرمایه‌گذاری می‌کند.صندوق‌های ثروت ملی در سراسر جهان سرمایه‌گذاری می‌کنند و منابع مالی آن‌ها بیشتر از طریق درآمد حاصل از صادرات کالاها یا از ذخیره ارزی که توسط بانک مرکزی نگهداری می‌شود، تأمین می‌شود. ✅این سرمایه گذاران نهادی تحت حمایت دولت بوده فقط به دولت پاسخ می دهند و بر اساس منافع و اختیارات آن کشور سرمایه گذاری می کنند. ✅70 کشوردارای بیش از 100 صندوق سرمایه گذاری هستند. این صندوق‌ها روی هم بیش از 10 تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت دارند که 11.4 درصداز تولید ناخالص داخلی جهان است. ✅این صندوق‌ها معمولاً زمانی ایجاد می‌شوند که کشوری صادرات کالاها (مانندفروش نفت و گاز) مازاد داشته باشد. صندوق‌های عربستان سعودی، نروژ و چین از این طریق شروع شدند. چرا کشورها به این صندوق ها نیازمندند؟ ✅ این صندوق ها علاوه بر هدف حداکثر کردن سود برنامه های دولت های متبوعشان را نیز اجرامیکنند. ✅ دلیل وجود این صندوق ها ساده است همان طور که اشخاص وجه نقد مازاد خود را بلا استفاده باقی نمیگذارند دولت ها نیز همین گونه عمل میکنند. یک شخص میداند وجه نقد بلا استفاده خود راباید در دارائی که سود معقولی میسازد سرمایه گذاری کند، دولت ها نیز از این موضوع آگاهند. ✅ اماچرا پول اضافی برای خدمات عمومی خرج نشود؟ چرا در آموزش، بهداشت، دفاع، زیرساخت ،خدمات اجتماعی، هنر یا هزاران گزینه در دسترس دیگر سرمایه گذاری نشود؟ ✅ به دو دلیل ۱-تنوع بخشی ۲-ارزش زمانی پول ۱-متنوع سازی ✅ تاریخ برای ما یک درس مهم دارد، هرگز نباید تنهابه یک منبع درآمد تکیه کنید، مهم نیست چقدر سودآور باشد. این قانون برای افراد، شرکت ها و حتی کشورهاصحیح است. نبایدبرده یک منبع درآمد واحد بود.هدف پویا بودن است. ✅ دلیلی وجود دارد که بزرگترین صندوق های ثروت دولتی از کشورهای بزرگ صادرکننده نفت(کویت، عربستان سعودی، امارات، نروژ و قطر)هستند. وابستگی شدید آنها به ذخایر طبیعی، آنها را در دوره‌های قیمت پایین نفت و گاز آسیب‌پذیرمی‌کند. برای مثال، سقوط قیمت نفت در سال 2014، ونزوئلا را وارد یک بحران اقتصادی کرد که هرگز از آن خلاص نشد. ✅ برای جلوگیری از سرنوشت مشابه، کشورها این صندوق ها را برای تنوع بخشیدن به جریان درآمد خود و کاهش قرار گرفتن در معرض کاهش قیمت نفت ایجاد میکنند. ✅ از سوی دیگر، کشورهای آسیای شرقی مانند چین،ژاپن و سنگاپور صندوق‌های دولتی را ایجاد کرده‌اند که از ذخایر ارزی و مازاد حساب جاری تامین می‌شود تا صندوق #بازنشستگی بزرگ‌تری را برای جمعیت‌هایی که به سرعت در حال پیر شدن هستند، ایجاد کنند. ✅ به نوعی، این شکل دیگری از هزینه های دفاعی است -دفاع در برابر آینده ای نامشخص. 2-ارزش زمانی پول ✅ این مفهوم باید برای همه آشنا باشد.دولت‌ها می‌دانند که ارزش پولی که در حال حاضروجود دارد بیشتر از همان مبلغ در آینده است.سرمایه گذاری نکردن در دارایی های خارجی که میتواند رشد سریعتر از دارایی های داخلی داشته باشد، #هزینه_فرصت زیادی دارد. ✅ شاید سخت باشد، اما دولت‌ها اغلب ترجیح می‌دهند روی دارایی‌های پرسود سرمایه‌گذاری کنند که در آینده‌ای دور به آنها خدمت کند، تا سرمایه‌گذاری در خدمات اجتماعی با مزایای مستقیم‌تر و #ملموس‌تر امروز. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴 استراتژی وام دهی با وثیقه آثار هنری ✅ با قرض دادن آثار هنری صاحب مجموعه هنری میتواند برای خود نقدینگی ایجاد کرده و در عین حال مالکیت اثر را نیز در اختیار خود نگه دارد. ✅ از جانب وام دهنده در صورتی که صاحب گالری صادق نباشد به اعتبارش لطمه وارد شده و عملا از صحنه رقابت حذف میگردد. همچنین نهاد وام دهنده با وامی روبه روست که وام گیرنده هزینه انبارداری و بیمه وثیقه را نیز پرداخت میکند. ✅ در صورتی که اثر هنری در بازار خرید و فروش شود ارزش گذاری بالاتری داشته و نرخ بهره پایین تر خواهد بود برعکس در صورتی که اثر هنری زیاد در بازار معامله نشود نرخ بهره بالاتری خواهد داشت. در آمریکا نرخ بهره برای آثار هنری شناور و چیزی بین ۸ تا ۱۳ ٪ است. ✅ همچنین در صورتی که مدیر سرمایه گذاری به خوبی با ماهیت صنعت هنر آشنا باشد در بازپس گیری وام نیز عجله ای ندارد و از تمدید وام یکساله خوشحال هم میشود. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴 نرم افزار در حال خوردن صنعت سرمایه گذاری خصوصی(2) ✅ هنگامی که نتفلیکس سرویس پخش خود را راه اندازی کرد، یک کانال توزیع جدید متفاوت از ارائه دهندگان کابلی بزرگ و سالن های سینما ایجاد کرد. این کانال توزیع جدید تجربه بهتری را برای مشتریان فراهم کرد - یعنی کنترل بر آنچه می‌خواهید تماشا کنید و زمانی که می‌خواهید آن را تماشا کنید.- هنگامی که نتفلیکس کانال توزیع را ایجاد کرد، توانست مراحل دیگری را در زنجیره ارزش خود ادغام کند، در نهایت تبدیل به استودیوی تولید خود شد و محتوای انحصاری خود را ایجاد کرد، که به طور خاص برای کانال جدید طراحی شده بود(عکس در پست پایین).این مدل به قدری موفق بود که در یک مقطع، مدیرعامل شرکت رید هستینگز گفت بزرگترین رقیب آنها نیاز افراد به خواب است. ✅ این الگو امروزه در صنعت سرمایه گذاری خصوصی نیز در حال تکرار است. پلتفرم های مختلف سرمایه گذاری جایگزین وجود دارند که بی نیاز از حضور بازیگرانی همچون صندوق های بازنشستگی به طور مستقیم پول را از افراد گرفته و در حوزه خاص سرمایه گذاری میکنند. ✅ با این که امروزه در بسیاری حوزه های سرمایه گذاری جایگزین بازار کاملا بخش بندی شده و عدم تقارن اطلاعات زیاد است (مثلا در حوزه املاک و مستغلات که بازار ناکاراست) اما با ورود تکنولوژی جدید احتمالا این بخش های صنعت هم به سمت #شفاف تر شدن و کم شدن هزینه میروند و با پیشرفت زمان دسترسی عمومی به سرمایه گذاری خصوصی بیشتر و بیشتر خواهد شد. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴 نرم افزار در حال خوردن صنعت سرمایه گذاری خصوصی(1) ✅ ده سال پیش Marc Andreessen در مقاله خود <<چرا نرم افزار در حال خوردن دنیا است؟>> تغییر چشمگیری را توصیف کرد که به موجب آن هر کسب و کاری در نهایت (و به طور اجتناب ناپذیر) به سیستم های مبتنی بر نرم افزار انتقال می یابد و کالاها و خدمات را به صورت دیجیتال یا از طریق #اینترنت ارائه می دهد. ✅ زمان ثابت کرد که نظر او درست بوده است،یکی از صنایعی که به طور قابل توجهی در برابر این تغییر مقاومت کرده است، صنعت مالی و به طور خاص تر، سهام خصوصی بوده است، مسلط ترین بازیگران امروز هنوز هم عمدتاً همان گروه هایی هستند که سی سال پیش حضور داشتند. ✅ برای فهم اینکه چرا صنعت در برابرتغییر مقاوم‌ بوده و چرا در نهایت در حال تغییر است، ابتدا باید نحوه عملکرد صنعت را درک کرد. زنجیره ارزش سرمایه گذاری خصوصی ✅ مانند هر صنعت دیگری، صنعت سرمایه گذاری خصوصی را میتوان به صورت یک #زنجیره_ارزش نمایش داد. به عبارت دیگر این صنعت شامل مراحل مختلفی از طراحی اولیه محصول تا تحویل نهائی به دست مشتری میباشد. ✅ زنجیره ارزش سرمایه گذاری خصوصی را میتوان شامل سه مرحله زیر دانست(عکس در پست زیر): 1⃣ تجمیع 2⃣ تخصیص 3⃣ عملیات 1⃣ مرحله تجمیع جایی است که پس انداز بسیاری از افراد برای اهداف سرمایه گذاری در کنار هم جمع می شود. این امر می‌تواند از طریق نهادهایی مانند صندوق بازنشستگی، وقف، و صندوق‌های دولتی باشد، یا ممکن است از طریق مشاوران سرمایه‌گذاری یا مدیران ثروت، که پول را به نمایندگی از مشتریان خود مدیریت می‌کنند، رخ دهد. در هر صورت، یک واسطه برای جمع‌آوری پس‌اندازهای بسیاری از افراد و ایجاد یک منبع بزرگ سرمایه‌گذاری که باید برای ایجاد بازده به کار گرفته شود، عمل می‌کند. 2⃣ مرحله تخصیص جایی است که مدیران سرمایه گذاری ( مانند Blackstone، KKR ) از تجمیع کنندگان(افراد مرحله پیش) برای استراتژی های از پیش تعریف شده خاص پول جمع آوری می کنند: به عنوان مثال، سرمایه گذاری در ساخت آپارتمان در جنوب شرقی تهران . سپس این مدیران صندوق با انتخاب شرکا (یعنی اپراتورها) که وظیفه آنها اجرای استراتژی است،سرمایه را به آنها برای عملیات میدهند. 3⃣مرحله عملیات حلقه نهایی در زنجیره است، جایی که شریک عملیاتی - در این مثال یک شرکت املاک و مستغلات - سرمایه تخصیص یافته را از صندوق سهام خصوصی می گیرد و از آن برای به دست آوردن و سپس بهره برداری از املاک استفاده می کند. در نهایت، شریک عملیاتی دارایی را می فروشد و سود را به مدیر صندوق سرمایه گذاری خصوصی باز می گرداند و او نیز آن را به موسسه ای که در ابتدا آن را سرمایه گذاری کرده است، برمی گرداند. ✅ در طول این مسیر در هر مرحله بازیگران برای نقشی که ایفا میکنند دستمزد های مختلفی دریافت میکنند. زنجیره ارزش و تخصص گرائی ✅ این الگو در همه صنایع وجود دارد هر چه صنعت بزرگ تر شده و رقابت بیشتر میشود هر شرکت تنها در یک حوزه خاص تخصص پیدا کرده و عملیات خود را در آن حوزه متمرکز میکند.(عکس چند زنجیره ارزش در پست بعد) مختل شدن زنجیره ارزش ✅ هر چه تخصص گرائی بیشتر شود بازیگران صنعت به طور پیوسته متکی به سایر بازیگران اکوسیستم شده و نوعی #انعطاف_ناپذیری در صنعت شکل میگیرد. ادغام ✅ ایده یکپارچه سازی زنجیره ی ارزش (یا ادغام عمودی) جدید نیست. قبلا توسط شرکت هائی مانند راکفلر و فورد اجرا شده و در طول چندین دهه تکامل یافته و اشکال مختلفی به خود گرفته است. ✅ عمل ادغام مراحل مختلف در زنجیره ارزش اغلب به شرکت‌هایی که این کار را انجام می‌دهند مزیت رقابتی منحصربه‌فردی می‌دهد که به آنها امکان می‌دهد همزمان هزینه‌ها را کاهش دهند و یا تجربه بهتری را برای مشتریان خود فراهم کنند و در عین حال ارزش و سود بیشتری را نیز به دست آورند. ✅ همانطور که آندرسن پیش‌بینی کرد، ظهور اینترنت یک ابزار قدرتمند جدید ایجاد کرد که به ویژه مرحله توزیع زنجیره ارزش را برای تقریباً هر صنعتی تغییر داد. در حالی که زیرساخت‌های فیزیکی و هزینه‌های ورودی بالا قبلاً برای تازه‌واردها حصار ایجاد کرده بود، اینترنت تقریباً به هر کسی اجازه می‌داد تا بسیاری از کالاها و خدمات را با هزینه تقریباً صفر توزیع کند، بفروشد یا به اشتراک بگذارد. ادامه مطالعه 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴 بازده بهتر دارائی های نیچ (niche)در بازار پر نوسان ✅هنگامی که بازار خرسی شده و ارزش دارائی ها در حال کاهش است مدیران دارائی به دنبال دارائی های هستند که کمتر در چرخه های بازار دچار نوسان شوند. ✅تراست های (REIT) بزرگ عمدتا در دارائی های اداری، تجاری، مسکونی و ... سرمایه گذاری میکنند که تقریبا هماهنگ با چرخه های اقتصادی قیمت آنها دچار نوسان میشود. ✅تراست های نیچ در دارائی های دیگری همچون مهد کودک، پمپ بنزین، مزارع، شهربازی و پارک، دیتاسنتر و ... سرمایه گذاری میکنند. ✅در شرایط اخیر بازار و با افزایش نرخ بهره در حالی که ارزش دارائی های مشهود(NTA) تراست های سنتی بین 10 تا 30 درصد کاهش داشته اند ارزش تراست های نیچ کاهشی قابل اغماض داشته اند. ✅برای مثال پمپ بنزینها با مکان خوب به گسترش منطقه کمک میکند که منجر به افزایش قیمت دارائی نیز میشود. همچنین با سرمایه گذاری در مواردی همچون سایت های دولتی یا مراکز مراقبت از کودکان نسبت به بازار حالتی تدافعی دارند. 🔗 Join Channel

🔴 یونیکورن جدید وال استریت: یک شرکت استخراج مواد معدنی ✅ شرکت KoBold Metals که با استفاده از هوش مصنوعی فلزاتی همچون مس، لیتیوم و کبالت را اکتشاف میکند در حال جذب 200 میلیون دلار در راند جدید جذب سرمایه است. ✅ صندوق Breakthrough Energy Ventures که یک صندوق خطر پذیر فعال در حوزه آب و هوا و پشتیبانی شده توسط بیل گیتس است در این راند حضور دارد ؛ همچنین سرمایه گذاران دیگری همچون BOND, Andreessen Horowitz , Mitsubishi نیز در این مرحله از سرمایه گذاری حضور دارند. ✅ سرمایه گذاری در شرکت KoBold کاملا مد سال است. اولا #اقتصاد_سبز نیاز به تولید باتری برای ماشین های الکتریکی و هیدروژن پاک دارد که هر دو این موارد نیاز به استخراج مواد معدنی از زمین دارند ثانیا این شرکت از #هوش_مصنوعی برای اکتشاف استفاده میکند که مقصد جدید سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری است. ✅ این شرکت در سال 2018 تاسیس شده است و از علم داده و #یادگیری_ماشینی برای شناسائی ذخایر کبالت، مس، نیکل و لیتیوم استفاده میکند. 60 پروژه در آمریکای شمالی، آفریقا و استرالیا دارد و در زمستان گذشته نیز توافق کرده است 150 میلیون دلار برای خرید سهام کنترلی یک معدن مس در زامبیا اختصاص دهد. ✅ روش های اکتشاف معدن طی چند دهه گذشته تغییر چندانی نکرده است. معدنچیان بزرگ تر معمولا فرآیند اکتشاف معدن را به شرکت های کوچک تر برون سپاری میکنند. اکتشاف در طی دهه ها سخت تر شده و نرخ موفقیت برای اکتشاف ذخایر جدید رو به کاهش است بهینه شدن استخراج نیاز به پیشرفت تکنولوژی دارد. ✅ به گفته کانی چان یک شریک ضامن (general partner) در Andreessen Horowitz: سرمایه‌گذاران می‌خواستند سرمایه بیشتری سرمایه گذاری کنند زیرا "ما دیدیم که الگوریتم‌ها کار می‌کنند و می‌خواستیم [شرکت] سرعت بیشتری داشته باشد و مطمئن شویم که منابع کافی در دسترس دارد." وی همچنین به پروژه‌هایی در کِبِک اشاره کرد که KoBold نیکل سولفید بیشتری نسبت به میانگین صنعت در آن منطقه تولید می‌کرد. ✅ هرچه از سوخت های فسیلی دور شویم تقاضا برای ساخت باتری بیشتر خواهد شد و رقابت برای استخراج مواد معدنی از زیرزمین افزایش می یابد. شرکت KoBold با معدنچیان بزرگی همچون RioTinto و BHP همکاری دارد. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

✅ شبیه جنگ، فوتبال و شطرنج سرمایه گذاری "بازی بازنده ها" است؛ برنده کسی است که کمترین اشتباه را میکند. ✅ سرمایه گذاری بازی غلبه بر #عدم_قطعیت است. به این منظور سرمایه گذاران سعی میکنند آینده را پیش بینی کنند؛ به طور پیوسته مدیران را استخدام یا اخراج میکنند، تخصیص دارائی خود را تغییر میدهند و به حرکات بازار پیوسته واکنش میدهند. ✅ تلاش برای غلبه بر عدم قطعیت به جای پذیرش آن نتایج تلخی به همراه خواهد داشت، پیچیدگی بیشتر، کارمزد بالاتر، اشتباهات پیاپی؛ در نهایت سرمایه گذار رفتاری شبیه قمار باز خواهد داشت، علت ساده است تعداد بسیار زیادی پارامتر وجود دارد که ما هیچ چیز در مورد آنها نمیدانیم. ✅ سرمایه گذاران نهادی گاهی مشاورانی برای بهینه کردن پرتفو خود استخدام میکنند، افرادی موفق ترند که بدانند چه چیزهائی "نمیدانند" و منضبط عمل کنند. ✅ در میان این همه عدم قطعیت، پنج واقعیت تقریبا قطعی وجود دارد: 1️⃣ هیچ کس نمی داند که بازار در کوتاه مدت تا میان مدت چگونه خواهد بود. 2️⃣هیچ کس نمی داند که کدام مدیر(سرمایه گذاری) در بلند مدت عملکرد بهتری دارد. 3️⃣ هیچ کس نمیداند کدام مدیر ضعیف عمل خواهد کرد. 4️⃣ هیچ کس نمیداند زمان مناسب برای استخدام و اخراج مدیران چه زمانی است. 5️⃣ هیچ مدیری نمیداند بهینه ترین تخصیص دارائی به چه صورت است. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴 گزارش مسئولیت اجتماعی شرکت(corporate social responsibility report) چیست؟ ✅ گزارش‌های CSR که به عنوان گزارش‌دهی پایداری(sustainability) شرکت نیز شناخته می‌شود، نحوه مشارکت شرکت در اهداف توسعه پایدار را به ذینفعان مختلف شرکت نمایش میدهد. این گزارش‌های سالانه بخشی از شفافیت زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) است که جامعه به‌طور فزاینده‌ای خواستار آن است، به‌ویژه افرادی که می‌خواهند امور مالی و اهداف سرمایه گذاری خود را با باورها و ارزش هایشان هماهنگ کنند. ✅ مسئولیت اجتماعی شرکتی به استراتژی‌ها و گام‌هایی اشاره دارد که یک شرکت برای اطمینان از عملیات و حاکمیت شرکتی (G در ESG) برای ارتقای جامعه و ساختن جهانی بهتر انجام میدهد. ✅ سازمان ملل در سال 2012 بر اهمیت این گزارش تاکید کرد و شرکت های عمومی و خصوصی را تشویق کرد که این گزارش را منتشر کنند، در سال 2020 بیش از 92% شرکت های S&P500 این گزارش را منتشر کرده بودند. ✅ خواندن این گزارش ها کار دشواری است در برخی موارد این گزارش یک PDF با بیش از 100 صفحه است، معمولا این گزارش ها به قسمت های مختلفی تقسیم میشوند برای مثال: محیط زیست: مروری بر نحوه استفاده شرکت از منابع طبیعی و اهداف زیست محیطی شرکت، مانند کاهش آلودگی، کاهش ضایعات، یا بهینه سازی انرژی. تلاش های بشردوستانه: توضیحاتی در مورد اینکه چگونه یک شرکت به جامعه خود، چه از طریق سرمایه گذاری مستقیم پولی و چه از طریق تلاش های داوطلبانه کارمندان خود خدمت میکند. ✅ هدف سازمان ملل این است که گزارش‌های CSR در صورت‌های مالی ادغام شوند، اما بسیاری از آنها هنوز گزارش‌های مستقلی هستند. قانون گذاری نیز در راه است به عنوان مثال، اتحادیه اروپا از شرکت‌های چند ملیتی می‌خواهد در مورد مسائل پایداری (sustainability issues) گزارش دهند و کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) نیز از شرکت ها خواسته است موارد مرتبط به تاثیر شرکت ها بر آب و هوا را منتشر کنند. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴 آیا شرکت های خصوصی چینی راه واگنر را در آفریقا پیش میگیرند؟ ✅ خرداد ماه امسال حمله گروه #واگنر به باخموت توجه جهانیان را به این گروه جلب کرد و اسم یوگنی پریگوژین را بر سر زبان ها انداخت. منتهی برای قاره #آفریقا واگنر چندین سال است که نامی آشناست. ✅ استقرار گسترده این گروه در آفریقا آن را به یکی از برجسته ترین نیروهای نظامی خصوصی در قاره تبدیل کرده و به گسترش نفوذ روسیه در آفریقا کمک میکند. برای مثال در سال 2018 نیروهای واگنر از دولت فوستن-آرکانژ توادرا(رئیس جمهور آفریقای مرکزی) در برابر حملات شورشیان به بانگی (پایتخت) محافظت کرده و در عوض حق برداشت از یک معدن طلا را در دست گرفتند. ✅کشور های آفریقائی پس از استقلال محیط بسیار مناسبی برای شرکت های نظامی خصوصی شده اند. دولت های ضعیف، ناتوان در افزایش قدرت اقتصادی و تغییر مداوم قدرت فضا را به محیط مناسبی برای جولان مزدوران تبدیل کرده است. ✅ در قرن بیستم این مزدوران عمدتا از کشورهای اروپای غربی مانند فرانسه و نیز مناطق سفید پوست نشین آفریقای جنوبی تامین میشدند.با این حال از دهه 90 میلادی شرایط تغییر کرد. کشور هائی همچون کنگو وسیرالئون فروپاشیدند.همچنین شوروی فروپاشید و نیروی نظامی ماهر و ارزان به مقدار زیادی در دسترس قرار گرفتند. در اولین گام تامین امنیت رژیم سیرالئون و در عوض گرفتن حق استخراج معادن طلا فرصت های تجاری سودآوری برای شرکت های نظامی خصوصی به وجود اورد. گروه واگنر نیز از ابتدای تاسیس در سال 2014 نقش مهمی در این قاره ایفا کرده است در مالی،بورکینافاسو و نیز در درگیری های سودان و حمایت از دولت البشیر. ✅ پس از 2010 و با تصمیم چین برای گسترش حضور خود در آفریقا به عنوان جزئی از ابتکار #کمربند_و_جاده حضور شرکت های خصوصی چین در آفریقا سالانه در حال افزایش است. ✅ شرکت نظامی خصوصی چینی هنوز نتوانسته اند نقشی مانند بازیگران سنتی در آفریقا به دست بیاورند ولی در طول سالیان گذشته با گروه هایی همچون بلک واتر به آموزش نیروی انسانی خود پرداخته اند. ✅ بر خلاف گروه واگنر که هدف آن عملیات نظامی است تمرکز شرکت های نظامی چینی تقویت بنیه اقتصادی #چین در منطقه است. ✅ خروج گروه واگنر به دلیل جنگ اوکراین به شرکت های چینی این فرصت را میدهد که جای پای خود را در آفریقا گسترش دهند. همچنین ارتباط گسترده شرکت های نظامی چینی با شرکت های استخراج چینی و مخصوصا نقش مهم چین در استخراج #کبالت میتواند برای آمریکا به چالشی #استراتژیک تبدیل شود. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative