Gamma Liquid Alternative Platform

✅ بر اساس گزارش مورگان استنلی شرکت های #بیوتکنولوژی از #هوش_مصنوعی و #یادگیری_ماشینی برای توسعه دارو استفاده می‌کنند و به طور بالقوه ده‌ها داروی جدید و بازاری 50 میلیارد دلاری را در دهه آینده ایجاد خواهند کرد. ✅ برای شرکت های بیوتکنولوژی، بسیاری از فرآیندهای سنتی کشف داروهای جدید حدس و گمان های پرهزینه است. اما موج جدیدی از پلتفرم‌های توسعه دارو، که توسط #هوش_مصنوعی فعال شده است، به شرکت‌ها کمک می‌کند تا از مجموعه داده‌های وسیعی برای شناسایی سریع نشانگرهای پاسخ بیمار و توسعه اهداف دارویی مناسب‌تر و ارزان‌تر و کارآمدتر استفاده کنند. ✅ نتایج این امر می تواند نه تنها برای پزشکان و بیمارانی که از بیماری های صعب العلاج رنج می برند، بلکه برای تمامی صنعت #بیوتکنولوژی متحول کننده باشد: پژوهشگران مورگان استنلی معتقدند که پیشرفت های اندکی در میزان موفقیت تولید دارو در مراحل اولیه با استفاده از هوش مصنوعی و یادگیری ماشینی می تواند منجر به 50 درمان جدید اضافی در یک دوره 10 ساله شود که به معنی ایجاد بازاری 50 میلیارد دلاری است. ✅ اخیرا یک استارت آپ که توسط یکی از پیشگامان حوزه هوش مصنوعی و ChatGPT پایه گذاری شده است (Jakob Uszkoreit) در حال جذب سرمایه 100 میلیون دلاری از Nvidia و Andreessen Horowitz است. Inceptive نسل جدیدی از استارت‌آپ‌ها است که مجموعاً میلیاردها دلار برای اعمال هوش مصنوعی در توسعه دارو جمع‌آوری کرده‌اند. ✅ قبل تر نیز یک شرکت بیوتکنولوژی زیرمجموعه Warburg Pincus یکی از اولین آزمایش‌های انسانی دارویی را که توسط هوش مصنوعی کشف و طراحی شده بود آغاز کرده است. ✅ با افزایش همکاری بین توسعه دهندگان داروی هوش مصنوعی و شرکت های بزرگ بیوفارما به زودی شاهد اتفاقات بزرگی در این صنعت خواهیم بود. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 https://t.me/GammaAlternative

🔴 محصولات ساخت یافته (structured product) [1] ✅ ساختار سرمایه فعلی شرکت ها احتمالا رایج ترین نوع محصولات ساخت یافته است. دارایی های شرکت به دو طبقه تقسیم میشوند. بدهی ها و حقوق صاحبان سهام ، در این ساختار ریسک دارایی های شرکت به دو دسته کم ریسک و پر ریسک تقسیم میشود. ✅ انگیزه اصلی ساخت این محصولات همین است، ایجاد محصولاتی که مطابق ریسک پذیری سرمایه گذاران باشد. ✅ علاوه بر فاکتور #ریسک که مشوق اصلی است اهداف دیگری نیز برای خلق محصولات جدیدتر وجود دارد، یکی #مالیات است یعنی میتوان جریان نقد را از گروه هایی با مالیات بیشتر به گروه هایی با مالیات کمتر یا معافیت مالیاتی منتقل کرد. فاکتور دیگر ترجیح #نقدینگی است، یعنی میتوان دارایی ها را از سرمایه گذارانی که نیاز فوری به نقدینگی نداشته و عملا دید بلند مدت تر دارند به سرمایه گذاران که تحت فشار نقدینگی هستند منتقل کرد. ✅ برای درک اینکه فرآیند ساخت این محصولات به چه شکل است به مثال زیر توجه کنید: ✅ در نظر بگیرید شخصی صاحب تعدادی سهم از شرکتی فرضی است. به دلایل مالیاتی و یا قانونی این فرد نمیخواهد یا نمیتواند سهام خود را بفروشد، ولی نیاز دارد که در برابر ریزش سهم خود را بیمه کند. میتوان ابزار مالی طراحی کرد که دقیقا نیاز این سرمایه گذار پوشش داده شود. ✅ اصطلاح محصولات ساخت یافته کمی وسیع است و میتواند به #ابزارهای_نوین_مالی و یا ابزارهای که توسط #مهندسین_مالی برای ایجاد کارکردی خاص ساخته شده باشد اطلاق شود. هدف اصلی سرمایه گذاران این اوراق مدیریت ریسک، کم کردن مالیات و مدیریت نقدینگی است در طرف دیگر هدف اصلی انتشار دهنده این اوراق درآمد زایی از طریق اخذ کمیسون است. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 https://t.me/GammaAlternative

✅ در #سرمایه_گذاری_جایگزین یکی از مهم ترین موادی که باید به آن توجه مضاعف داشت ساختارهای حاکمیتی، نحوه تعامل با ذی نفعان محیط قانونی و #مالیات است ارزش این موارد از خودِ کار و تحلیل اگر بیشتر نباشد کمتر نیست. ✅ در قسمت دوم فصل دوم کتاب کایا که ویدیو حل تمرین آن را در زیر مشاهده میکنید به این موارد پرداخته شده است. https://youtu.be/uVzO37jLHVk

#احیا_صنایع [4] ✅ در روز های اولیه فرآیند #احیا ساده ترین راه تامین #وجه_نقد احتمالا فروش حساب های دریافتنی (روش #فکتورینگ) و قسمتی از موجودی #انبار (که احتمالا بسیار بزرگ و نامتعادل باشد)‌است. ✅ اگر نیاز به وجه نقد بیشتر باشد مدیر احیا احتمالا فروش #دارائی های_ثابت را نیز مد نظر قرار میدهد. یکی دیگر از شیوه های تامین مالی فروش #مستغلات و #رهن دوباره آنها است. ✅ اگر همچنان به وجه نقد نیاز باشد و یا گزینه های بالا در دسترس نباشد اقدامات شدیدتری از جمله فروش یکی از واحد کسب و کار استراتژیک (#SBU) در دستور کار قرار میگیرد. معمولا ترجیح بر آن است که واحد های ضررده یا واحد هایی که با فعالیت اصلی شرکت اشتراکات کمی دارند فروخته شود لکن برخی مواقع این امکان میسر نبوده و مدیر مجبور میشود حتی برخی از واحد های سود ده را نیز بفروشد. ✅برخی مواقع اوضاع شرکت بسیار بحرانی تر است. شرکت ظرف دو هفته کاملا خالی از وجه نقد شده و بانک اصرار دارد نهایتا ظرف یک هفته برنامه مدیر برای احیا روی میز باشد. در این شرایط مدیر احیا ابدا امکان آماده سازی یک برنامه دقیق با همه جزئیات و چشم انداز شرکت را ندارد.اینجا مدیر احیا فقط باید به هر روش ممکن برای شرکت وجه نقد مهیا کرده و بتواند خاطر همه ذی نفعان را تا حد ممکن آرام سازد. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 https://t.me/GammaAlternative

📸گزارش تصویری اولین رویداد کافه فایننس 🔰اولین برنامه از سلسله رویدادهای cafe finance با موضوع تجربیات سرمایه گذاری جایگزین در ایران توسط گروه مالی شریف و با حضور امیررضا شفاعت بنیان‌گذار و مدیرعامل آلفاکپیتال برگزار گردید. 🔰در این برنامه در فضایی گرم و دوستانه شرکت‌کنندگان به گفت‌وگو با مهمان رویداد پرداختند و مباحث متنوع و جذابی پیرامون سرمایه‌گذاری جایگزین مطرح گردید. گروه سرمایه‌گذاری‌های جایگزین آلفا کپیتال https://t.me/Gammaaltenativeinvestment https://t.me/betatraderonline

🔴 آینده املاک و مستغلات: توکنیزاسیون و تأثیر آن بر صنعت ✅ بازار املاک و مستغلات با گسترش #توکنیزاسیون، فرآیندی که در آن املاک به توکن‌های دیجیتالی ذخیره‌شده در یک بلاکچین تبدیل می‌شوند، دستخوش دگرگونی قابل‌توجهی شده و امکان مالکیت دیجیتال و انتقال مالکیت کسری از املاک را فراهم می‌کند. ✅ این رویکرد نوآورانه با کاهش موانع ورود و ایجاد نقدینگی، فرصتی را برای #سرمایه‌گذاران_خرد در بازار املاک و مستغلات فراهم می‌کند. با این حال، چالش‌های خاصی مانند پیامدهای قانونی و نحوه انتقال مالکیت وجود دارد که در صورت گسترش این بازار باید رفع شود. نحوه عملکرد توکنیزاسیون املاک و مستغلات ✅ توکنیزاسیون فرآیند تقسیم یک دارایی به توکن های دیجیتال است. با تقسیم املاک گران قیمت به واحدهای کوچکتر و مقرون به صرفه تر، سرمایه گذاری املاک و مستغلات به روی طیف وسیع تری از خریداران بالقوه گشوده میشود. ✅ بلاکچین به عنوان ستون فقرات فرآیند عمل می کند و بستری امن و شفاف برای ذخیره و انتقال توکن ها فراهم می کند. #قراردادهای_هوشمند، قراردادهای خود اجرائی هستند که مشخصات قراردادی را تعریف می‌کنند و در صورت برآورده شدن شرایط خاص، نقل و انتقالات را به‌طور خودکار اجرا می‌کنند. این ترکیب از فناوری‌ها، فرآیند تراکنش را ساده می‌کند و نیاز به واسطه‌ها را کاهش می‌دهد و در نهایت کل فرآیند را کارآمدتر می‌کند. محاسن و معایب ✅ مزایای توکنیزاسیون فراتر از کارایی است. یکی از برجسته ترین مزیت ها افزایش #نقدینگی و دسترسی آسان تر عموم مردم به بازار املاک است. به طور سنتی، املاک و مستغلات به دلیل هزینه های بالا و فرآیندهای طولانی خرید و فروش، یک طبقه دارایی غیر نقدشونده در نظر گرفته می شود. توکنیزاسیون سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد تا قسمتی از املاک را با سهولت بیشتری خرید و فروش کنند، و از این جهت نقدینگی را در بازار بهبود می‌بخشد. ✅ با این حال، این امر بدون چالش نیست. یکی از نگرانی های اصلی فقدان یک چارچوب #نظارتی منسجم است که بر بازار حاکم باشد. جنبه های #قضایی مختلف میتواند منجر به سردرگمی و عدم اطمینان برای سرمایه گذاران و ناشران شود. علاوه بر این، عدم وجود یک سیستم گزارش‌دهی متمرکز برای معاملات می‌تواند مانع از #شفافیت شود و نظارت و اجرای انطباق را برای معامله گران دشوار کند. ✅ علی‌رغم این موانع، توکنیزاسیون آماده است تا صنعت املاک را متحول کند و بازاری شفاف‌تر، کارآمدتر و در دسترس‌تر برای همه ارائه دهد. با ادامه رشد فناوری و توسعه چارچوب های نظارتی، پتانسیل کامل املاک و مستغلات توکن شده به طور فزاینده ای آشکار می شود. مزایای املاک توکن شده برای سرمایه گذاران کوچک ✅ یکی از مزیت‌های کلیدی، توانایی سرمایه‌گذاران کوچک برای خرید بخشی از ملک است. این رویکرد امکان دسترسی به املاکِ گران قیمت را فراهم می کند، زیرا افراد می توانند به جای سرمایه گذاری مبالغ هنگفت، سهام کوچکتری از یک دارایی را خریداری کنند. از طریق توکن‌سازی، بازار املاک و مستغلات فراگیرتر شده و فرصت‌های سرمایه‌گذاری را به طیف وسیع‌تری از مردم ارائه می‌شود. ✅ علاوه بر آن املاک توکن شده شفافیت و کارایی بیشتری را برای معاملات به ارمغان می آورد. با حذف واسطه‌ها و استفاده از قراردادهای هوشمند، تراکنش‌ها ساده‌تر و واضح‌تر شده و امکان ردیابی و نظارتی جمعی بیشتری فراهم میشود. افزایش شفافیت و کاهش خطرات طرف مقابل منجر به یک محیط سرمایه گذاری با ثبات و مطمئن تر برای کسانی که وارد بازار می شوند، می شود. ✅ با این حال، برخی محدودیت ها و خطرات بالقوه وجود دارد. یکی از این محدودیت‌ها آسیب‌پذیری قراردادهای هوشمند در برابر حفره‌های امنیتی است. این مسائل می تواند اعتماد سرمایه گذاران را کاهش دهد. ✅ در مجموع در صورت پذیرش عمومی توکنیزاسیون میتواند بازی را در صنعت تغییر دهد، درها را به روی سرمایه‌گذاران کوچک باز کند و فرصت‌های بیشتری را برای سرمایه‌گذاران فراهم کند. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 https://t.me/GammaAlternative

🔴 سرمایه گذاری در جایگزین های گوشت ✅ برخی از مدیران صندوق برای ایجاد #آلفا در سرمایه گذاری #رویکرد_موضوعی دارند به بیان ساده در این رویکرد مدیر پرتفو، سبد خود را بر اساس یک روند کلان بلند مدت بالقوه در بخش های مختلف صنعت تشکیل میدهد. به عنوان مثال در تغییر تکنولوژی، تغییرات آب و هوایی و یا تغییرات جمعیت شناختی سرمایه گذاری میکند. ✅ یکی از این موارد پروتئین‌های گیاهی و جایگزین، مانند غذاهای گیاهی، پروتئین‌های زیست توده‌ای، و گوشت‌های کشت‌شده است، که در مجموع به عنوان نوآوری مبتنی بر گیاه نامیده می‌شود . این فضا در سال های اخیر به رشد چشمگیری دست یافته است و برخی از تحلیلگران انتظار دارند در آینده گسترش بیشتری پیدا کند. گروه مشاوره بوستون پیش بینی کرده که بازار پروتئین جایگزین - که شامل گوشت گیاهی، تخم مرغ، لبنیات و محصولات دریایی است - می تواند تا سال 2035 به 290 میلیارد دلار برسد. در ادامه به برخی از مسائل و فاکتورهای سرمایه گذاری در این حوزه اشاره میکنیم. آب و هوا و محیط زیست ✅ در حالی که اندازه گیری دقیق تأثیر هر صنعت بر میزان گرمایش زمین دشوار است، اما بدیهی است که تولید گوشت به طور خاص به میزان قابل توجهی کربن دی اکسید تولید میکند. در سالهای گذشته شرکت ها و دولت ها به دنبال راهکارهایی برای کاهش انتشار کربن بوده اند. بر اساس گزارش فائو گوشت گاو بزرگ‌ترین منبع انتشار گازهای گلخانه‌ای در میان گوشت‌ها بوده است.نشخوارکنندگانی مانند گاو گوشتی متان تولید می‌کنند که یکی از قوی‌ترین گازهای گلخانه‌ای است که به عنوان محصول جانبی فرآیند هضم آن‌ها تولید می‌شود و تقریباً یک سوم متان تولید شده توسط انسان از گاو می‌آید. ✅ البته، تولید تقریباً هر چیزی، از جمله غذاهای گیاهی، باعث تولید گازهای گلخانه ای می شود. با این حال، تأثیر انتشار گازهای گلخانه ای غذاهای گیاهی تقریباً نصف تولید گوشت است. ✅ همچنین، یک واحد گوشت گاو تقریباً 100 برابر زمین بیشتری نسبت به جایگزین های گیاهی نیاز دارد. حتی پرورش لبنیات و طیور به طور قابل توجهی به زمین بیشتری نسبت به بسیاری از تولیدات گیاهی نیاز دارند که عمدتاً به دلیل نیاز زمین برای تولید خوراک دام است. ✅ علاوه بر این، رشد تقاضای گوشت باعث افزایش جنگل‌زدایی می‌شود - که عامل اصلی انتشار گازهای گلخانه‌ای در سراسر جهان است - زیرا مناطق وسیعی از زمین‌ها باید برای مرتع و تولید خوراک دام پاکسازی شوند. تغییرات پارادایم در مصرف مواد غذایی ✅ در سال های اخیر، ملاحظات بهداشتی منجر به ایجاد رژیم های غذایی متنوع شده است. به عنوان مثال، رژیم‌های «انعطاف‌پذیر»، که گوشت را حذف نمی‌کنند، اما سعی می‌کنند مصرف کلی محصولات حیوانی را کاهش دهند، در حال افزایش هستند. اخیرا یک نظرسنجی نشان داده که 37 درصد از آمریکایی ها مصرف گوشت قرمز خود را در 12 ماه گذشته کاهش داده یا حذف کرده اند و نسبت بیشتری از اروپایی ها نیز همین کار را انجام داده اند. ✅ اگرچه که عوامل بالا محرک مصرف محصولات جایگزین گیاهی هستند اما دو نکته وجود دارد اولا اینکه برای دستیابی به طعمی مشابه گوشت و یا حداقل طعم مطلوب این محصولات نیازمند فرآوری هستند و در انظار عمومی فرآوری وجهه جالبی نداشته و برخی عطای این محصولات را به لقای آن میبخشند از طرف دیگر فرآوری این محصولات به میزان زیادی آب، انرژی نمک و ... نیاز دارد که این خود یک نگرانی است دوما این محصولات هنوز به طور کامل اقتصادی نشده اند و لذا هنوز نسبتا لاکچری بوده و در سبد همه خانوارها نمیگنجند. ✅ در مجموع باید گفت که برای محصولات جایگزین گوشت انتخاب های متنوعی وجود دارد و هنوز به قطعیتی رسیده نشده لذا گزینه های سرمایه گذاری در این زمینه متنوع اند. ✅ اینکه ترند به سمت چه جایگزینی میرود هنوز برای کسی معلوم نیست و احتمالا به گونه ای باشد که هیچ یک از ما انتظارش را نداریم ولی سرمایه گذار موضوعی میداند که جایگزین هر چه باشد #سلامت و #محیط_زیست دو موضوع مهم در این حوزه خواهند بود. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 https://t.me/GammaAlternative

#احیا_صنایع [3] ✅به طور معمول مدیران #احیا قبل از ورود به پروژه جدید چیزی بین دو تا سه هفته وقت برای مطالعه شرکت نیاز دارند. در این مدت گزارش عملکرد و صورت های مالی شرکت ۵ تا ۱۰ سال گذشته و سه سال گذشته به تفکیک ماه را مطالعه میکنند، #شاخص_های_کلیدی_عملکرد شرکت را استخراج میکنند و آن را با شرکت های مشابه و رقیب میسنجند این کار به سه هدف عمده انجام میشود: 1️⃣ این که آیا شرکت قابل احیا است یا خیر 2️⃣ پیدا کردن دید واقع بینانه و جزئی نسبت به شرکت و نحوه عملکرد آن 3️⃣ آماده شدن کامل برای روز اول کار و تاثیر گذاری حداکثری بر روی پرسنل و ذی نفعان شرکت ✅گاهی اوقات نشستن در خانه و مطالعه وضعیت شرکت بسیار لاکچری به نظر میرسد. شرکت ظرف دوهفته خالی از #وجه_نقد شده و همه منتظر مرگ ناگهانی آن هستند. در چنین شرایطی #احیاگر باید آستین های خود را بالا زده و وارد میدان شود نشستن در خانه و تصمیم گیری در مورد نحوه رشد شرکتی که احتمالا تا دو هفته دیگر میمیرد بی معنی است.در این شرایط مدیر احیا فقط باید اطمینان حاصل کند که از طرف #هیئت_مدیره حمایت میشود، آزادی عمل دارد و برای تصمیم گیری در شرکت نیز اختیارات لازم را دارد. در چنین شرایطی دو عمل ضروری است: 1️⃣ ایجاد وجه نقد برای شرکت به طوری که شرکت برای چند روز دیگر بتواند زنده بماند 2️⃣آرام کردن و اطمینان دادن به طرف حساب های شرکت از #تامین_کنندگان و مشتریان گرفته تا بانک و وام دهندگان همه باید احساس کنند که این شرکت احتمال دارد احیا شود و ورشکست شدن آن به ضرر آنهاست. ✅ #سرعت و #جدیت رمز عبور از این مرحله بحرانی برای شرکت است. ✅ در این مرحله مدیر باید بتواند بدترین #سناریو را پیش بینی کرده و برای آن آماده شود در این حالت تامین کنندگان فقط به صورت نقد جنس میفروشند خریداران شرکت را تحت فشار میگذارند که یا تا حالت ممکن دیر پرداخت کنند یا در صورت پرداخت نقد تخفیف فراتر از حد معمول از شرکت بگیرند بانک نیز #مهلت_وام را تمدید نخواهد کرد. ✅مدیر احیا باید برای این شرایط آماده شده و با برنامه ( که در مراحل اولیه معمولا هفتگی است) به پیش رود 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 https://t.me/GammaAlternative

✅ مدرک CAIA تنها مدرک معتبر بین‌المللی در حوزه سرمایه گذاری جایگزین است که توسط انجمن CAIA اعطا می‌شود. هدف این موسسه انتقال دانش وسیع در حوزه سرمایه‌گذاری‌های جایگزین به کارشناسان و مدیران حوزه مالی و پرورش کارشناسان خبره سرمایه گذاری جایگزین است. ✅ ویدیو دوم از سری حل تمرین کایا : فصل دوم بخش اول قسمت پایانی https://youtu.be/t7v0sLW1EPQ

🔴فروش استقراضی و سرمایه گذاری مسئولانه ✅ فروش استقراضی یکی از مهم ترین ابزارهای کشف قیمت حقیقی دارائی ها در بازار و کارا سازی بازار است که متاسفانه در کشور ما به اندازه کافی مورد توجه قرار نگرفته است. ✅ اما فراتر از این کارکرد، فروش استقراضی کارکردی دیگر نیز دارد: ابزاری برای سرمایه گذاری مسئولانه! ✅ سرمایه‌گذاری مسئولانه(Responsible Investment) شامل در نظر گرفتن مسائل زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) هنگام تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری و تأثیرگذاری بر شرکت‌ها یا دارایی‌ها است. ✅ با فروش استقراضی سهام شرکت های "بد" نگاه منفی خریدار(سرمایه گذاران مسئولیت پذیر) به شرکت و لزوم بهبود عملکرد آن به صاحبان شرکت مخابره میشود. ✅ در صورتی که سرمایه گذاران مسئولیت پذیر بیشتری، اقدام به فروش استقراضی شرکت کنند نوعی نگاه منفی به شرکت و رفتار غیر مسئولانه آن در سطح بازار به وجود می آید. ✅ فروش استقراضی قیمت سهام شرکت را تحت فشار قرار میدهد و این امید وجود دارد که مدیران و صاحبان شرکت حداقل به خاطر ارزش دارائی های خود نیز رفتار "بد" خود را تغییر دهند. ✅ فروش استقراضی تامین مالی برای شرکت های غیر مسئول را "گران" میکند. ✅ البته این نکته وجود دارد فروش استقراضی نقد شوندگی سهام یک شرکت را به علت اینکه همیشه در قیمت های پایین تر خریدار وجود دارد افزایش میدهد. ✅ در مجموع فروش استقراضی در کنار سایر روش ها مانند مالیات بر روی رفتار بد شرکت ها، استفاده از مشتقات، حرکت سرمایه گذاران و سرمایه به سمت شرکت های "خوب " استراتژی است که فقط به فکر سود نیست و علاوه بر سود، جامعه ای پاک تر و بهتر نیز خواستار است. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 https://t.me/GammaAlternative

🔴اولین رویداد کافه فایننس 🔵تجارب سرمایه‌گذاری جایگزین در ایران آلفا کپیتال مفتخر است که مهمان اولین رویداد کافه فایننس گروه مالی شریف با محوریت سرمایه گذاری جایگزین در ایران با حضور هم بنیانگذار آلفا کپیتال جناب آقای شفاعت است. 〰️〰️〰️〰️〰️ محورهای رویداد 🔰سرمایه‌گذاری جایگزین و تاثیر آن بر پرتفو سرمایه‌گذار 🔰موقعیت‌های شغلی موجود در سرمایه‌گذاری جایگزین 🔰فرصت‌ها و چالش‌های سرمایه‌گذاری جایگزین در ایران 🔰ادامه تحصیل در حوزه سرمایه‌گذاری جایگزین 🔰زندگی و تجارب کاری و تحصیلی امیررضا شفاعت 〰️〰️〰️〰️〰️ 🕰سه‌شنبه 31 مرداد ساعت 17 / حوالی مترو جهاد 🍵حضور در این رویداد برای عموم علاقمندان آزاد و تنها منوط به ثبت‌نام پیش از تکمیل ظرفیت (نهایی شدن ثبت‌نام با پرداخت هزینه اندکی) است. 〰️〰️〰️〰️〰️ 🔹 جهت کسب اطلاعات بیشتر و ثبت‌نام به آیدی زیر پیام دهید: @irfinanceadmin 〰️〰️〰️〰️〰️ گروه سرمایه‌گذاری‌های جایگزین آلفا کپیتال https://t.me/Gammaaltenativeinvestment

✅ مدرک CAIA تنها مدرک معتبر بین‌المللی در حوزه سرمایه گذاری جایگزین است که توسط انجمن CAIA اعطا می‌شود. هدف این موسسه انتقال دانش وسیع در حوزه سرمایه‌گذاری‌های جایگزین به کارشناسان و مدیران حوزه مالی و پرورش کارشناسان خبره سرمایه گذاری جایگزین است. ✅ ویدیو های جدید حل تمرین با محوریت CAIA را در کانال یوتیوب گاما دنبال کنید. https://youtu.be/8T7XEnswd8E

#احیا_صنایع [2] ✅ همیشه پیشگیری بهتر از درمان هست، ولی متاسفانه وقتی سر و کله مدیر احیا پیدا میشود دیگر کار از کار گذشته و شرکت در وضعیتی نیست که بتواند از "درمان نرم" استفاده کند. این راه حل ها به اندازه کافی قوی نیستند که بتوانند تغییری در وضعیت شرکت ایجاد کنند. برای همین در مرحله #احیا باید حرکات رادیکال تر و تصمیمات سخت تری گرفته شود. ✅ اولین سوالی که #احیاگر باید به آن جواب دهد این است که آیا اصلا این شرکت نیاز به احیا دارد احیا برخی شرکت ها مثل زنده نگاه داشتن فرد مرگ مغزی با دستگاه است شاید گزینه بهتر آن باشد که اجازه دهیم شرکت به مرگ طبیعی خود ادامه دهد. این شرکت ها برای برهه ای پس از احیا به سختی کار کرده و دوباره وارد مرحله ای میشوند که یا نیاز به احیا داشته و یا #ورشکسته میشوند. اگر به این نتیجه رسیدیم که شرکت ارزش احیا دارد پاسخ به سوالات زیر چارچوب و مسیر فرآیند احیا را مشخص خواهد کرد. 1️⃣ ترکیب سهامداری شرکت 2️⃣ میزان #فوریت نیاز شرکت به احیا 3️⃣ آیا شرکت سریعا و به صورت رادیکال باید هزینه های خود را کم کند یا گزینه های دیگری در دسترس است؟ 4️⃣ میزان تمایل مدیران به تغییر و بررسی توانایی آنها 5️⃣ آیا مدیر احیا خود مدیر عامل جدید شرکت خواهد شد و یا فقط در یک بازه یک دو ساله مدیر موقت خواهد بود؟ تیم مدیر احیا چه توانایی هایی دارد؟ ✅ پاسخ دقیق به سوالات بالا سه مورد را روشن خواهد کرد: اولا میزان آزادی عمل مدیر احیا معین خواهد شد ثانیا فرصت در دسترس وی تعیین شده و ثالثا روش ها و ابزار های احیا و کلیت نقشه راه آن معین خواهد شد. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 https://t.me/GammaAlternative

🔴 روش های سرمایه گذاری در #پنبه ✅ یکی از متداول ترین راه های سرمایه گذاری در #زنجیره_پنبه سهامداری مستقیم شرکت های فعال در این حوزه است از خرید سهام شرکت های #کشاورزی تا خرید شرکت های #نساجی گزینه های مختلف سرمایه گذاری بر روی پنبه است. سهامداری یک گزینه متداول برای سرمایه گذاران است و کنترلی را که هنگام سرمایه گذاری در ETF از دست می دهید پس می گیرد و در عین حال ریسک کمتری نسبت به معاملات آتی دارد. ✅ راه دوم سرمایه گذاری در ETF است.در این روش به جای سرمایه گذاری مستقیم در یک شرکت و برداشتن ریسک آن شرکت در مجموعه ای از شرکت ها سرمایه گذاری کرده و پرتفو خود را متنوع سازی میکنید. ریسک این روش کمتر از سهامداری مستقیم بوده ولی احتمالا بازده آن نیز کمتر خواهد بود. ✅ روش سوم معامله قرارداد های آتی است.معاملات آتی معمولاً توسط پنبه‌کاران یا کارخانه ها انجام میشود، اگرچه سرمایه‌گذاران و سفته‌بازان نیز می‌توانند قراردادهای آتی را معامله کنند.با سرمایه گذاری در معاملات آتی، شما کالایی را با قیمت توافقی خریداری میکنید تا در آینده مستقیماً آن را دریافت کنید. اگر قیمتی که با خرید آن موافقت می کنید در نهایت از قیمت کالایی که آن را دریافت می کنید کمتر باشد، بازدهی قابل قبولی کسب میکنید. در این روش شما خود کالا را خریداری میکنید اگر چه که در صورت پیش بینی صحیح بازده خوبی خواهید داشت در کل ریسک این معاملات بالاست و احتمال ضرر نیز در آن بالا است. ✅ راه دیگری که برای سرمایه گذاری در پنبه وجود دارد، سرمایه گذاری در شرکت های #سهام_خصوصی و صندوق های خصوصی فعال در این حوزه است. این صندوق ها با خرید و بهبود ساختار شرکت ها و مزارع فعال و افزایش بازده آنها از طریق بهبود تکنولوژی، مدیریت و ... سود زیر مجموعه ها را افزایش داده و برای خود و سرمایه گذاران بازدهی قابل قبول ایجاد میکنند. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 https://t.me/GammaAlternative

🔴 گواهینامه های بین المللی مدیریت احیا (CTA, CTP) ✅ هدف این دو گواهینامه آن است که به مشتریان و مراجع قانونی نشان دهد دارنده آنها در حوزه تئوری و در عمل صلاحیت لازم برای مدیریت #احیا را دارا است. ✅ هم چنین دارندگان این مدارک از طریق انجمن مدیریت احیا TMA به شبکه ای از متخصصان مدیریت احیا دسترسی داشته و میتوانند از ایشان بهره ببرند. ✅ انجمن TMA که دفتر مرکزی آن در شیکاگو است انجمنی است که به طور تخصصی بر روی احیا شرکت ها فعالیت داشته و مسئول برگزاری آزمون های #CTA و #CTP است. آزمون تحلیلگر خبره احیا CTA: ✅ برای افراد تازه کار یا افرادی که میخواهند به تازگی وارد این حوزه شوند طراحی شده است. افرادی که این مدرک را دریافت میکنند مباحث تئوری این حوزه را به خوبی فرا گرفته اند ولی هنوز تجربه زیادی ندارند. آزمون احیاگر خبره CTP: ✅ آزمونی است برای افراد با تجربه صنعت طراحی شده است. افرادی موفق به دریافت این مدرک میشوند که : - در زمینه احیا صنایع یا مدیریت شرکت های در بحران سابقه داشته باشند. - سمت هائی همچون مدیر ارشد احیا، مدیر تیم احیا یا مدیریت موقت شرکت داشته باشند. - همچنین در جنبه های تئوری نیز اطلاع کاملی داشته باشند. ✅ موارد اصلی که یک مدیر احیا باید از آن اطلاع کاملی داشته باشد و در این آزمون نیز به آنها پرداخته میشود شامل سه مبحث #مالی و #حسابداری، موارد #قانونی و #مدیریت شرکت است. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 https://t.me/GammaAlternative

#احیا_صنایع [۱] ✅ احیا فرآیندی است که به تجدید و بازسازی شرکت میپردازد. در این فرآیند ابتدا با تجزیه و تحلیل و سپس برنامه ریزی برای شرکت تلاش میشود شرکت های در معرض بحران به #چرخه_تولید برگشته و به شرایطی برسند که توانایی پرداخت دیون خود را بازیافته و سود دِه شوند. ✅ همچنین در این فرآیند به بررسی دلایل شکست بنگاه در بازار پرداخته شده و سعی میشود که موانع برطرف گردد. چرخه احیا هنگامی کاملا موفق است که بنگاه به رشد و سودآوری #پایدار برسد. ✅ در انتهای قرن بیستم به سه دلیل عمده احیا صنایع رونق گرفت 1️⃣ اولا قانون گذار پذیرفت که احیا صنایع برای کلیت اقتصاد جامعه مفید است. 2️⃣ ثانیا انباشت دانش در این زمینه به حدی رسید که افراد میتوانستند این صنعت را به طور رسمی مطالعه کرده و در آن متخصص شوند. 3️⃣ ثالثا محیط کسب و کار بین المللی رقابتی تر شده مضاف بر آن با بحران نفت دهه ۷۰ نیاز به تغییر رویکرد در مدیریت و استفاده از روش های جدید دوچندان شد. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 https://t.me/GammaAlternative

🔴 6 استراتژي در سرمایه گذاری جایگزین [1] ✅ امروزه که بسیاری از استراتژی های سنتی ممکن است سودآوری بالائی نداشته باشند استفاده از دارائی های جایگزین میتواند سودآوری پرتفو شما را بهبود بخشد. ✅ به طور کلی، #سرمایه_گذاری_های_جایگزین به طبقات دارایی اطلاق می شود که می توانند منابع بازده متفاوتی را نسبت به سرمایه گذاری های سنتی سهام و اوراق قرضه ارائه دهند. آنها می توانند به #تنوع_بخشی پرتفوی کمک کرده و به عنوان محافظ #تورم عمل کنند همچنین #درآمد_نقدی برای سرمایه گذاران ایجاد کنند. در این مقاله ۶ مورد از استراتژی های کوتاه و میان مدت جایگزین را بررسی میکنیم. ۱-استراتژی #درآمد_ثابت جایگزین ✅ نرخ بهره و #تورم بالا میتواند همبستگی زیادی بین سهام و اوراق قرضه ایجاد کند.در این شرایط سرمایه گذار برای ایجاد درآمد ثابت میتواند از صندوق های پوشش ریسکی (Hedge Fund) که همبستگی پایینی با دارائی های سنتی داشته و درآمد ثابت نیز برای سرمایه گذار ایجاد کند. برای مثال در این صندوق #وگا این شرایط را برای سرمایه گذار ایجاد کرده است. ۲-بازار سرمایه گذاری خصوصی ثانویه ✅ بازار ثانویه خصوصی که در سال‌های اخیر در دنیا رشد قابل توجهی داشته است، به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا شرکت را از سرمایه‌گذاران اولیه خریداری کرده و مجددا بفروشند. به عنوان مثال، یک صندوق سهام خصوصی اولیه ممکن است سهام یک شرکت خصوصی را خریداری کند و سپس آن را به یک خریدار ثانویه بفروشد. نوسانات بالای بازارهای عمومی و خروج سخت از دارائی های خصوصی بازار ثانویه را به گزینه جذاب برای سرمایه گذاران تبدیل کرده است. لکن هنگام سرمایه گذار باید دقت کند از مدیرانی بهره گیرد که در این بازار تخصص و تجربه داشته باشند. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 https://t.me/GammaAlternative

🔴 چین را فراموش کنید، معدن ناگهان در عربستان ✅ قرارداد ۲.۶ میلیارد دلاری هفته گذشته موید یک تغییر بالقوه چشمگیر در چشم انداز سرمایه گذاری معادن است، ورود #عربستان به این بازار! ✅ عربستان طی این قرارداد ده درصد از سهام Vale SA که یکی از تامین کنندگان مهم #نیکل و #مس در دنیا است را خریداری کرده همچنین شنیده ها حاکی از آن است که با شرکت Barrick Gold Corp در مورد احداث معدن مس در پاکستان مذاکراتی انجام شده است. ✅ چین سالها به جهت نیاز شدیدش برای #صنعتی_شدن به منابع احتیاج داشت و تامین مالی بسیاری از معادن در دنیا توسط چین انجام میشد امری که امروزه با افزایش تنش ها با غرب کاهش یافته است. ✅ ظاهرا عربستان دنبال تصاحب سهام در دارائی های مرتبط با معدن است که بتواند در طول زمان #دسترسی_پایدار به این منابع را برای خود تضمین کند. ✅ این پادشاهی سرمایه گذاری زیادی در دارایی های صنعتی و مالی کرده است و حتی با خرید زمین گلف و باشگاه فوتبال، دنیای ورزش را زیر و رو کرده است. با این حال، معامله Vale که هفته گذشته انجام شد، اولین سرمایه گذاری بزرگ آن در حوزه معدن است. ✅ برای شرکت های غربی از دو جهت این امر خوشایند است اولا که دسترسی به این سرمایه به نسبت سهل پیدا کرده اند ثانیا این که از شر بسیاری از فعالان محیط زیست خلاص میشوند! به گفته فعالان این صنعت احتمالا در آینده ای نه چندان دور بیشتر منابع مالی صنعت از منطقه خاورمیانه تامین شود. ✅ جیب های پر از پول سعودی ها همچنین کار را برای سرمایه گذاران غربی نیز سخت میکند زیرا عرب ها (مانند چینی ها در دهه قبل) حاضرند معادن را به قیمتی بخرند که احتمالا هیچ سرمایه گذار آمریکائی آنها را به این قیمت نخرد. ✅ علاوه بر تمام این موارد برای شرکت های غربی یک جذابیت دیگر وجود دارد: هر شرکتی که بخواهد در سرزمین های اسلامی فعالیت کند ایجاد رابطه با عربستان بسیاری از مشکلات #سیاسی اش را حل میکند.مثلا ورود به بازار پاکستان با حمایت عربستان که نفوذ قابل توجهی در پاکستان دارد بسیار آسان تر خواهد بود. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative

🔴 محصولات ساخت‌یافته (Structured Products) ✅ یکی از نوآوری هایی که چهره صنعت مالی را به خصوص برای سرمایه گذاران خرد در سالهای اخیر تغییر داده است #محصولات_ساخت_یافته (Structured Products) هستند. این محصولات دسترسی به مشتقات را برای #سرمایه_گذاران_خرد تسهیل میکنند. ✅ محصولات ساختار یافته، ابزارهای از پیش طراحی شده شامل دارائي های درآمد ثابت به علاوه یک یا چند مورد اوراق مشتقه هستند. این محصولات معمولا رفتار یک شاخص یا سبدی از دارائی ها را دنبال کرده و به طور خاص برای ایجاد ریسک/بازده سفارشی سازی شده ایجاد میشوند. ✅ یکی از محرک های اصلی ایجاد این محصولات نیاز شرکت ها به #وام_ارزان بوده است. ابتدا در اروپا محبوبیت پیدا کردند و سپس وارد ایالات متحده شدند. در ایالات متحده این محصولات تحت نظر کمیسیون بورس و اوراق بهادار منتشر میشوند یعنی همانگونه که میتوانید سهام یا اوراق قرضه بخرید این محصولات نیز قابل خرید هستند. اینکه این محصولات قادر به ایجاد ریسک/بازده بسیار مشخصی هستند آنها را یک مکمل جذاب برای اضافه کردن به پرتفو ساخته است. ✅ یکی از جذابیت های اصلی محصولات ساختاریافته برای سرمایه گذاران خرد، توانایی سفارشی سازی بالای این محصولات است. برای مثال Rainbow Note محصول ساختار یافته ای است که از بیش از یک دارائی پایه تبعیت میکند. یا lookback product ابزاری است که بازده آن نه بر اساس قیمت روز سررسید دارئی پایه که بر اساس میانگین قیمت این دارائی در طول دوره نگهداری حساب میشود. ✅ یکی از ریسک های این محصولات #نقدشوندگی پایین است. علاوه بر این معمولا تا روز سر رسید قابلیت خروج ندارند لذا این محصولات بیشتر با استراتژی خرید و نگهداری معامله میشوند تا معامله گری روزانه. التبه ابتکار هائی همچون ETN ها سعی در افزایش نقد شوندگی این محصولات دارند. ✅ همچنین ریسک دیگر پیچیدگی بالای این محصولات است که درک آن را برای سرمایه گذار خرد کمی مشکل میسازد. همینطور کیفیت اعتباری #ناشر هم برای این محصولات مهم بوده و سرمایه گذار باید به این مورد توجه کند. ✅ برای مدت طولانی پیچیدگی #اوراق_مشتقه سرمایه گذاران خرد را از این ابزار دور نگه داشته است. محصولات ساخت یافته میتوانند مزایای اوراق مشتقه را برای سرمایه گذار خرد به ارمغان آورده و به عنوان مکملی مناسب در مدیریت سبد سرمایه گذاران نقش ایجاد کنند. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 @GammaAlternative