Gamma Liquid Alternative Platform

🛸 شروع Options و Futures روی بلاکچین؟ انقلاب مالی در راه است! 🔵 بازارهای مالی همیشه باچالش‌هایی مثل پیچیدگی قراردادها، هزینه‌های بالا، نقدشوندگی پایین و وابستگی به واسطه‌ها مواجه بوده‌اند. اما حالا فناوری توکنیزاسیون در حال تغییر این بازی است! @betatraderonline 🧐 توکنیزاسیون چیست؟ توکنیزاسیون فرآیندی است که در آن دارایی‌های مالی مانند سهام، اوراق قرضه، املاک و حتی قراردادهای مشتقه به توکن‌های دیجیتالی تبدیل می‌شوند. این توکن‌ها بر بستر بلاکچین قرار دارند، یعنی می‌توان آن‌ها را با امنیت، شفافیت و سرعت بالا معامله کرد. 🛒حالا ببینیم این تحول چگونه بازار اوراق مشتقه را دگرگون می‌کند: ➡️ Options : دیجیتالی‌شده معاملات سریع‌تر، دقیق‌تر و ارزان‌تر قراردادهای آپشن (Options) ابزارهایی هستند که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا یک دارایی (مثلاً سهام یا طلا) را در آینده با قیمت مشخصی بخرند یا بفروشند. اما در سیستم سنتی، این معاملات شامل قراردادهای پیچیده، کارمزدهای بالا و فرآیندهای اداری طولانی هستند. ✅ توکنیزاسیون چطور کمک می‌کند؟ با تبدیل آپشن‌ها به توکن‌های دیجیتالی روی بلاکچین، هر فرد می‌تواند بدون نیاز به واسطه‌ها، قراردادهای آپشن را خریدوفروش کند. این یعنی: 👀 هزینه‌های کمتر (کارمزدهای واسطه‌ها حذف می‌شوند) 👀 اجرای معاملات سریع‌تر و دقیق‌تر (همه‌چیز خودکار روی بلاکچین ثبت می‌شود) 👀 دسترسی گسترده‌تر (سرمایه‌گذاران خرد هم می‌توانند در این بازار حضور داشته باشند) ➡️ Futures بدون محدودیت زمانی و جغرافیایی قراردادهای آتی (Futures) توافق‌هایی هستند که در آن دو طرف متعهد می‌شوند یک دارایی را در تاریخ مشخصی در آینده با قیمت از پیش تعیین‌شده معامله کنند. این ابزار در بازارهای کالا، ارز دیجیتال و سهام بسیار پرکاربرد است. @betatraderonline ➕ مزیت توکنیزاسیون در بازار Futures: 👀 نقدشوندگی بیشتر: قراردادهای آتی توکنیزه‌شده به‌راحتی در هر ساعت از شبانه‌روز قابل معامله هستند، برخلاف بازارهای سنتی که محدود به ساعات کاری‌اند. 👀 امنیت بالاتر: ازآنجاکه همه اطلاعات معاملات روی بلاکچین ثبت می‌شوند، احتمال دستکاری قیمت و کلاهبرداری کاهش می‌یابد. 👀 دسترسی جهانی: هر فردی در هر نقطه‌ای از جهان می‌تواند در این بازار سرمایه‌گذاری کند، بدون نیاز به واسطه‌های مالی سنتی. 💡مثال واقعی: فرض کنید یک معامله‌گر می‌خواهد روی افزایش قیمت نفت سرمایه‌گذاری کند. در بازار سنتی، او باید از طریق کارگزاری‌ها، فرم‌های اداری متعدد را پر کند، و منتظر تأییدیه‌های مختلف بماند. اما در دنیای توکنیزاسیون، او می‌تواند با خرید یک توکن "Futures نفت" تنها با چند کلیک وارد معامله شود و در صورت نیاز، به‌راحتی دارایی خود را بفروشد. ➡️ در پست بعدی، بررسی می‌کنیم که چگونه توکنیزاسیون باعث افزایش شفافیت و کاهش ریسک در بازارهای CDS و CFD می‌شود. @betatraderonline

🔴 دومین دوره آمادگی تأیید صلاحیت حرفه‌ای متخصصین احیای واحدهای اقتصادی، یک دوره فشرده تخصصی با هدف مرور مباحث کلیدی در حوزه احیای واحدهای اقتصادی و ایجاد ادبیات مشترک بین متخصصین این حوزه با محوریت نهضت احیای واحدهای اقتصادی با هدف عملیاتی‌کردن ساز و کار حمایت از احیاگران واحدهای اقتصادی است که طی یک فرآیند دو روزه با بهره‌گیری از اساتید مجرب در بالاترین سطح در محل سالن اجلاس سران برگزار خواهد شد. اطلاعات بیشتر و ثبت نام:🔻 https://evand.com/events/ehyaedu2 🔓 کد تخفیف ٢٠ درصدی ویژه عزیزان دارای مدارک CFA و یا کاندیداهای آزمون: CFA ⏳ مهلت استفاده: فقط تا ١۵ آبان

واکنش سرمایه گذاران نهادی به جهانی زدایی ✅ موقعیت مکانی (کشور مبدا) یک صندوق بازنشستگی، شرکت بیمه، یا صندوق ثروت دولتی همواره بر پرتفوی این سرمایه گذاران نهادی تأثیر داشته است. اما تسریع جهانی‌زدایی به این معنی است که کشور اصلی سرمایه‌گذار فاکتور بسیار مهم تری خواهد شد و به طرق مختلف بر تصمیم‌گیری‌ها مدیر صندوق تأثیر می‌گذارد. ✅ کالا و فناوری همچنان از مرزها عبور می کنند و به طور کلی، جهان همچنان در حال کوچک شدن است. با این حال ناآرامی های ژئوپلیتیک، مانند جنگ‌های اوکراین و اسرائیل و تنش‌های بین چین و ایالات متحده، جهانی‌زدایی را به یک روند بزرگ تبدیل کرده است. بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاران این موضوع را تأیید می‌کنند و بر این اساس در حال تغییر هستند. ✅ بر اساس مطالعه سالانه Schroders، از 770 سرمایه گذار نهادی در سراسر جهان که مجموعاً مدیریت 34.7 تریلیون دلار دارایی را بر عهده دارند، 52 درصد در ماه ژوئن گفتند که با سرعت گرفتن جهانی‌زدایی، سعی می‌کنند در شرکت‌هایی با زنجیره‌های تامین محلی‌تر سرمایه‌گذاری کنند. نیمی از مؤسسات (49 درصد) همچنین گفتند که به دنبال فرصت‌های بیشتری در بازارهای خصوصی و سرمایه‌گذاری‌های جایگزین برای بهره بردن از «فناوری‌های فعال‌کننده بهره‌وری» مانند هوش مصنوعی هستند. این نتایج در مناطق مختلف جهان نسبتاً مشابه بود. ✅ اما همه در مورد تاثیرات جهانی زدایی برداشت یکسانی ندارند. چهل درصد از مؤسسات در آمریکای لاتین گفتند که جهانی‌زدایی یک تهدید است، زیرا اقتصاد جهانی را به سمت «رکود تورمی» می‌برد. فقط 29 درصد از موسسات در آمریکای شمالی همین احساس را داشتند. ✅ مدیران نهادی در مورد اینکه طی این چرخش کدام یک از دارایی ها بیشترین بازده را خواهند داشت توافق نظر ندارند. 32 درصد سهام داخلی، 24 درصد زیرساخت ها و انرژی های تجدیدپذیر، 23 درصد سهام بازارهای نوظهور، 23 درصد سهام خصوصی و 22 درصد نیز کالا را سبد برنده طی این تغییر میدانستند. ✅ در پاسخ به ناآرامی های ژئوپلیتیکی و عدم اطمینانی که با آن مواجه هستیم، شاهد شکل گیری نظم جهانی جدید هستیم.شرکت‌ها در حال تنوع بخشیدن به تولیدات خود و انتقال خط تولید به کشورشان در فرآیندی به نام «reshoring» هستند. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 https://t.me/GammaAlternative

💬 مصاحبه امیررضا شفاعت در گروه مالی شریف ❓ از جمله موضوعاتی که در این ویدئو به آن پرداخته شده: ١. تعریف #سرمایه_گذاری_جایگزین ٢. رابطه بازار #بورس و #مهندسی_مالی ٣. مسیر شغلی فعالیت در حوزه سرمایه‌گذاری جایگزین ۴. تفاوت تحلیل‌گری در بازار بورس و بازار دارایی‌های جایگزین ۵. منابعی که برای مطالعه بیشتر در زمینه #سرمایه‌گذاری_جایگزین وجود دارد 🔻 🔻 🔻 🔻 🔶 مختصری از رزومه مهندس امیررضا شفاعت: + بنیان‌گذار بتا، پلتفرم سرمایه‌گذاری در زنجیره تامین شرکت‌های کوچک و متوسط + بنیان‌گذار مجموعه #آلفا_کپتال + از اولین‌های دوره‌های مهندسی مالی کشور + از پیشکسوتان CFA در ایران (٢٠٠٨) + پایه‌گذار سرمایه‌گذاری جایگزین + تنها فرد دارای مدرک CAIA در ایران + سابقه مدیریت سرمایه‌گذاری و مهندسی مالی در شرکت‌های سام‌اکسون، کیسون، تک‌وست (گروه توسن)، بیمه کیش P & I، گروه بن‌دا، مشاور سرمایه‌گذاری آرمان آتی و مدیریت سرمایه کیان + سابقه همکاری در طراحی بسیاری از ابزارهای مالی و سرمایه‌گذاری در سطح کشور + سابقه همکاری در زمینه مدیریت سرمایه‌گذاری جایگزین در فضای بین‌المللی ایتالیا، فرانسه، امارات متحده عربی و...

سرمایه گذاری در فلزات استراتژیک[3] مزایا و معایب سرمایه گذاری در فلزات استراتژیک مزایا تقاضا بیشتر از عرضه است: این بزرگترین جاذبه برای سرمایه‌گذاری در فلزات استراتژیک است. با افزایش اهمیت وسایل نقلیه الکتریکی، پیشرفت در محاسبات و حرکت جهان به سمت انرژی پاک، تقاضا برای فلزات استراتژیک افزایش می یابد. عرضه ممکن است برای چندین دهه به میزان قابل توجهی افزایش نیابد، که بخشی از آن به دلیل افزایش تنش ژئوپلیتیکی است. مقاوم در برابر تورم: فلزات استراتژیک یک دارایی واقعی هستند، نه فقط یک دارایی مالی. این بدان معناست که آنها می توانند مانند سایر دارایی های واقعی مانند مسکن یا کالاها به عنوان یک محافظ در برابر تورم عمل کنند. همبستگی پایین با سایر دارایی ها: فلزات با دارایی های سنتی مانند سهام و اوراق قرضه همبستگی پایینی دارند. معایب عدم شفافیت بازار: بازار فلزات می تواند به طور باورنکردنی پیچیده باشد، به ویژه برای سرمایه گذاران فردی. تعیین قیمت لحظه ای بازار می تواند چالش برانگیز باشد. به آن سختی تأیید اینکه واقعاً فلزات با کیفیت مناسب خریداری کرده‌اید، اضافه کنید، به راحتی می‌توان فهمید که چرا این فضا معمولاً قلمرو متخصصان بوده است. عدم نقدشوندگی: فروش فلزات اصلا آسان نیست. جدا از اینکه واقعاً باید یک خریدار پیدا کنید و در مورد قیمت منصفانه مذاکره کنید، همچنین باید حمل و نقل را ترتیب دهید. هزینه های انبارداری: مانند سایر دارایی‌های واقعی، خرید فلزات به این معنی است که باید آنها را در حالی که منتظر افزایش قیمت هستید، در انبار نگهداری کنید که این میتواند هزینه های زیادی در پی داشته باشد. ✅ در حال حاضر، با استفاده از برخی از مسیرهای غیرمستقیم برای سرمایه گذاری در فلزات، می توان از برخی از معایب اجتناب کرد. به عنوان مثال، می توانید سهام یک شرکت استخراج و پالایش فلزات را خریداری کنید، یا به طور مداوم قراردادهای آتی در بورس ببندید. اما هیچکدام از این گزینه‌ها راه مستقیمی برای شرط‌بندی روی قیمت فلزات استراتژیک نیست. سهام یک شرکت تحت تأثیر مجموعه ای از عوامل مانند شایستگی مدیریت یا نسبت های اهرمی قرار می گیرد. و حتی اگر بتوانید یک قرارداد آتی برای فلزی که می‌خواهید روی آن سرمایه‌گذاری کنید پیدا کنید، باید به طور مداوم حاشیه سود خود را مدیریت کنید و ممکن است بازدهی رول منفی را تجربه کنید. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 https://t.me/GammaAlternative

سرمایه گذاری در فلزات استراتژیک[2] چین سلطان فلزات استراتژیک ✅ چین از سلطه خود بر بازار فلزات استراتژیک به عنوان اهرمی در معادلات ژئوپلتیک استفاده میکند. تقریبا در حداقل یک بخش ( یا تمامی بخش های)‌زنجیره تولید همه فلزات استراتژیک چین مهم ترین بازیگر است. چینی ها ۹۸ درصد از تولید جهانی عناصر کمیاب را به خود اختصاص داده اند، عمدتاً به این دلیل که آنها تنها کسانی هستند که در پالایش سرمایه گذاری کرده اند! اروپا به آنها وابسته است. آمریکا به آنها وابسته است. استرالیا به آنها وابسته است. همه به آنها وابسته اند! ✅ یکی از بزرگ‌ترین منابع تقاضا برای فلزات استراتژیک در سال‌های آینده، وسایل نقلیه الکتریکی خواهد بود چین مالک بزرگ ترین زنجیره ارزش فلزات برقی است و ۶۵ درصد گرافیت و ۷۲ درصد کبالت تصفیه شده جهان را تولید می کند. علاوه بر این، در حالی که چین تنها ۱۵ درصد از لیتیوم جهان را تولید می کند، این کشور حدود ۸۰ درصد از باتری های لیتیوم-یون جهان را تولید می کند که تقریباً در هر خودروی الکتریکی و تلفن هوشمند استفاده میشود. ✅ این اتکا به چین مشکل مهمی را برای ایالات متحده و اروپا ایجاد می کند، به خصوص که تنش های ژئوپلیتیکی در چند سال گذشته افزایش یافته است و اخیراً، چین تمایل بیشتری به استفاده از تسلط خود بر بازارهای فلزات به عنوان یک استراتژی ژئوپلیتیکی نشان داده است. در درازمدت، ایالات متحده و اروپا باید وابستگی خود را به چین کاهش دهند و زنجیره های موازی خود را برای فلزات استراتژیک توسعه دهند. اما این فرآیند چندین دهه طول خواهد کشید و احتمالاً قیمت فلزات را به دلیل هزینه‌های بیشتر نیروی کار و شیوه‌های پایدارتر/دوستانه‌تر با محیط‌زیست افزایش می‌دهد. بنابراین در این میان، غرب در برخورد با چین گیر کرده است. فلزات استراتژیک فرصتی سرمایه گذاری ✅ محدودیت‌های صادراتی چین در مورد فلزات استراتژیک برای سیاست‌گذاران، دیپلمات‌ها و تولیدکنندگان کابوس است. اما برای سرمایه گذاران آنها، می توانند یک رویا باشند، زیرا درگیری سیاسی میتواند به کاهش عرضه جهانی فلزات منجر شود. ✅ تز سرمایه گذاری در فلزات استراتژیک متکی است بر تشدید تقاضا (با تکیه بر فناوری پیشرفته) همراه با رشد کند عرضه (به دلیل سرعت آهسته ایجاد زیرساخت های صنعتی برای پالایش موادی که استخراج آنها دشوار است). محدودیت‌های عرضه ناشی از تنش‌های ژئوپلیتیکی تنها بر این عدم تعادل افزوده و قیمت‌ها را حتی بالاتر می‌برد. ✅در حال حاضر چین صادرات دو فلز استراتژیک حیاتی گالیوم و ژرمانیوم را محدود کرده است. کارشناسان صنعت بر این باورند که این فقط یک هشدار است و چین از قبل برنامه‌هایی برای محدود کردن صادرات سایر فلزات استراتژیک قبل از پایان سال جاری در نظر گرفته است. ✅ در حالی که این نظریه درست به نظر می رسد، سرمایه گذاری در فلزات استراتژیک کار آسانی نیست، سرمایه گذاری مستقیم در این فلزات برای سرمایه گذاران خرد تقریبا غیرممکن است و وجود نهادی واسط برای انجام این استراتژی ضروری است. دیسپروزیم، پرازئودیمیم، نئودیمیم و تربیم برخی از عناصری هستند که سرمایه گذاری روی آنها موجه به نظر میرسد. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 https://t.me/GammaAlternative

سرمایه گذاری در فلزات استراتژیک[1] ✅ سرمایه گذاری در عناصر کمیاب گزینه ای نیست که سرمایه گذاران زیاد در مورد آن فکر کنند ولی دو دلیل برای در نظر گرفتن آنها وجود دارد یکی آن که جامعه امروزی بشر به شدت به آنها نیازمند است و دیگر آن که تقریبا تمام ظرفیت پالایشی آنها در چین متمرکز شده است. چرا فلزات مهم هستند؟ ✅ در طول تاریخ تمدن ها با فلزاتی که میتوانستند بسازند مشخص شده اند. برای مثال در عصر برنز تمدن هایی که به این تکنولوژی دست پیدا کردند توانستند بر تمدن های دیگری برتری پیدا کنند. امروزه نیز دسترسی و توانایی پالایش فلزات قدرت سیاسی و اقتصادی جوامع را معین میکند اما به علت پیشرفت تکنولوژی این فلزات دائما در حال تغییر هستند. ✅ برخی مانند لیتیوم که در ساخت خودروهای الکتریکی استقاده میشوند شناخته شده تر هستند اما فلزات دیگری نیز وجود دارند برای مثال تربیوم که برای تولید نیمه هادی ها و سلول های سوختی استقاده میشود کمتر مورد توجه قرار گرفتند. اما برای داشتن درک کاملی از فضا علاوه بر عناصر کمیاب باید فلزات استراتژیک نیز مورد توجه قرار گیرند. فلزات استراتژیک ✅ فلزات استراتژیک فلزاتی هستند که برای شکوفایی اقتصاد ملی و امنیت نظامی هر کشوری کلیدی هستند. بدیهی است که این یک تعریف گسترده است، برای مثال فولاد و طلا در زنجیره تولید بسیاری از محصولات استراتژیک حضور دارند ولی زنجیره تامین فولاد و طلا بسیار مستحکم بوده و عملا دسترسی و تولید این فلزات برای اکثر جوامع مساله ای حل شده است. در این متن منظور از فلزات استراتژیک بیشتر آنهایی هستند که زنجیره تامین کاملی نداشته و دسترسی به آنها بسیار سخت هست. عرضه و تقاضا فلزات استراتژیک ✅ این که یک فلز استراتژیک باشد یا خیر را سمت تقاضا معین میکند، از آنجایی که این فلز در بالادست فناوری های حیاتی قرار دارد، شرکت ها و کشورها به شدت با یکدیگر برای دسترسی به آن رقابت خواهند کرد، اما عرضه چیزی است که واقعا مهم است. برای مثال‌، هم فولاد و هم طلا دارای زنجیره‌های تامین قوی هستند که دسترسی به آن‌ها را برای بازیگران قدرتمند اقتصادی بی‌اهمیت می‌سازد. اما عرضه برخی فلزات استراتژیک به مراتب محدودتر است. عرضه کم این منابع معمولاً به یکی از دو دلیل وجود دارد: ۱-تقاضا کاملا جدید است: برخی از فلزات برای هزاران سال ارزشمند بوده‌اند. انسان ها هزاران سال فرصت داشته اند تا ذخایری پیدا کنند، معادن را ایجاد کنند و زنجیره های تامین کارآمدی را ایجاد کنند. اما تقاضا برای سایر فلزات بسیار جدیدتر است. به عنوان مثال، اولین منبع عمده تقاضا برای لیتیوم، تولید تسلیحات هسته ای در طول جنگ سرد بود. با توجه به اینکه یک معدن لیتیوم ممکن است بین 4 تا 7 سال طول بکشد تا تولید این عنصر را آغاز کند، زمان زیادی برای ایجاد زنجیره تامین قوی برای این فلز و سایر فلزات که تقاضای آنها افزایش می یابد، وجود نداشته است. ۲-فقدان فراوانی متمرکز:حتی با وجود زمان کافی برای توسعه زنجیره‌های تامین، برخی فلزات احتمالاً همیشه عرضه کم خواهند داشت، این فلزات اغلب تنها به عنوان عناصر کمیاب در سایر مواد معدنی وجود دارند و قبل از استفاده باید به میزان قابل توجهی پالایش شوند. برای مثال ژرمانیوم به عنوان محصول جانبی استخراج روی تولید می‌شود. بازار مدرن فلزات ✅ مسائل مربوط به عرضه، ساختار بازارهای جهانی فلزات را روشن می کند. فلزات را نمی توان به سادگی از روی زمین استخراج کرد و با آنها آیفون ۱۴ ساخت. آنها باید فرآیند پالایش پیچیده ای را طی کنند تا به یک حالت قابل استفاده برسند. با توجه به محدودیت های زمین ، ظرفیت پالایش از ظرفیت استخراج اهمیت بیشتری دارد. این توضیح می دهد که چرا اکتشافات ذخایر فلزات ممکن است کمتر از آنچه که در ابتدا به نظر می رسد نتیجه داشته باشند. اوایل سال جاری، یک شرکت سوئدی اعلام کرد که بزرگترین ذخایر شناخته شده عناصر کمیاب اروپا را کشف کرده است. اما با توجه به اینکه اروپا کارخانه‌های تصفیه عناصر کمیاب ندارد، استفاده از این ذخایر کار ساده‌ای نیست. اروپا در حال حاضر تقاضای عناصر کمیاب خود را از طریق واردات برآورده می کند، که ۹۸ درصد آن از یک مکان تامین می شود: چین! 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 https://t.me/GammaAlternative

✅ در سال ۲۰۲۲ که در مجموع 20.3 میلیارد دلار سرمایه گذاری جسورانه در حوزه #کریپتو وجود داشت اما در سه ماهه اول سال ۲۰۲۳، 2.6 میلیارد دلار و در سه ماهه دوم در حدود 2.1 میلیارد دلار طی حدود ۲۹۰ راند سرمایه گذاری شده است که در مقایسه با سال پیش نتایج بسیار ضعیفی را نشان میدهد. ✅ #نوآوری موتور محرک #سرمایه_گذاری_خطر_پذیر است و نبود آن سرمایه گذاران را از آن حوزه دور میکند. اکنون بسیاری از راه حل ها همچون راه‌حل‌های لایه ۲، اثبات‌های دانش صفر یا NFT ها تا حد زیادی اجرا شده اند و همچنین معاملات صرافی های غیر متمرکز نیز به مقدار زیادی کاهش یافته است. ✅ کم شدن کاربران در هر حوزه فضا را برای نوآوری کاهش میدهد، در چنین شرایطی مهم ترین کار بنیانگذاران #بقا است با چرخش شرایط #اقتصاد_کلان و تغییر اوضاع احتمالا پول به حوزه های جدید تکنولوژی باز میگردد و شرکت ها میتوانند شکوفا شوند ولی به شرطی که بتوانند تا‌ آن زمان بقا داشته باشند. مدیریت سرمایه و وجه نقد در چنین شرایطی بسیار مهم زیرا پولی که امروز موجود است ممکن است دو سه ماه دیگر وجود نداشته باشد. ✅ اولین شرط پیروزی ماندن در بازی است و اگر شرکتی نتواند در زمین بازی بماند تمامی تلاش های آن هنگام تغییر شرایط اقتصادی از بین خواهد رفت. هنگامی که شرایط مساعد نیست تمرکز بر #سودآوری احتمالا استراتژی بهتری نسبت به تمرکز بر رشد است. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 https://t.me/GammaAlternative

🔴 مقایسه آزمون Alternative Investments موسسه CFA و آزمون CAIA ✅ آزمونی که به تازگی توسط موسسه CFA طراحی شده است مفاهیم کلی بازارهای خصوصی و سرمایه گذاری جایگزین را در برمیگیرد ۷۰ تا ۹۰ ساعت برای تکمیل آن وقت نیاز دارید و قیمت آن نیز ۹۰۰ دلار است. ✅ آزمون CAIA شامل دو مرحله است که پس از گذراندن مرحله دوم میتوانید CAIA Charter شوید گذراندن هر مرحله در حدود ۲۰۰ ساعت وقت نیاز دارد و هزینه آن ۴۰۰ دلار هزینه ثبت نام اولیه و ۹۹۵ دلار برای ثبت نام زود هنگام و ۱۳۹۵ دلار برای ثبت نام عادی هر مرحله است. ✅ سرفصل های آزمون CFA شامل ۱-معرفی بازار های خصوصی و سرمایه گذاری جایگزین ۲-سهام خصوصی و بدهی خصوصی ۳-سرمایه گذاری املاک و زیرساخت ۴-کامودیتی و منابع طبیعی ۵-هج فاند ها میباشد و آزمون آن نیز شامل ۶۰ سوال چهار گزینه ای است. آزمون برای کسانی که تازه میخواهند وارد فضای سرمایه گذاری جایگزین شوند افراد حرفه ای صنعت مالی که میخواهند در مورد فضای سرمایه گذاری جایگزین اطلاعات کسب کنند و یا مشاورانی مالی که میخواهند در مورد ساختار کلی صنعت سرمایه گذاری جایگزین اطلاعات در در زمان نسبتا کمی کسب کنند مناسب است. ✅ در مقابل آزمون CAIA در مرحله اول شامل ۱-استاندارد و اخلاق ۲-معرفی فضای کلی سرمایه گذاری جایگزین ۳-دارائی های حقیقی ۳-سهام خصوصی ۴-هج فاند ۵-محصولات ساخت یافته و در آزمون دوم شامل ۱-سرمایه گذاری های نو ظهور ۲-استاندارد و اخلاق ۳-سرمایه گذاران نهادی و سیاست گذاری سرمایه گذاری ۴-ریسک و مدیریت ریسک سرمایه گذاری جایگزین ۵-دسترسی به سرمایه گذاری جایگزین ۶-ارزیابی موشکافانه و انتخاب استراتژی ۷-نوسان و استراتژی های پیچیده است. منبع این آزمون کتاب CAIA curriculum است که توسط موسسه CAIA به رشته تالیف درآمده است. آزمون هر ساله دوبار یک بار حوالی مهر و بار دیگر حوالی اسفند برگزار میشود. ✅ به طور خلاصه هر دو آزمون توسط موسسات معتبری ارائه شده و نسبت به سرمایه گذاری خصوصی دید مناسبی میدهند ولی هدف آنها یکسان نیست آزمون Alternative موسسه CFA مناسب آشنایی سریع تر با این بازار هاست و آزمون CAIA برای تربیت متخصص این حوزه است و میتوان آن را با آزمون سه مرحله ای CFA در حوزه سرمایه گذاری Traditional مقایسه کرد. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 https://t.me/GammaAlternative

🔴 اختیار معامله oDTE ✅ اختیار معامله oDTE یا اختیار معامله "صفر روز تا انقضا" نوع خاصی از اختیار است که در همان روز معامله منقضی می شود. ✅ هنوز همه ویژگی های این اوراق به وضوح برای همگان روشن نشده است و #استراتژی های زیادی برای آنها تبلیغ میشود برخی بر این عقیده اند که استراتژی به طور خالص فروشن این اوراق باشد تا بتوان #پرمیوم این اوراق با انقضای سریع را جمع آوری کرد(تتا). برخی دیگر بر این باورند که با توجه به ویژگی "لاتاری" بودن این اوراق به طور خالص خریدار این اوراق باشیم که بتوان سود های قابل توجه ولی کمیاب این #آپشن ها را برداشت کرد. برخی استراتژی های دیگر نیز در اواسط روز ورود میکنند و قبل از خاتمه روز موقعیت ها را میبندند. با توجه به عمر کوتاه این اوراق هنوز "بک تست" ها به قدر کافی برای نتیجه گیری قابل اتکا نیستند. ✅ با توجه به انقضای روزانه این اوراق به نوعی خاصیت خود "هجینگ" نیز دارند و میتوان برای مقاصد کنترل #ریسک از آنها بهره برد. انقضای خود به خودی آنها در انتهای روز به شکلی "حد ضرر" را نیز به وجود آورده است. اختیار های هفتگی که چند سال قبل تر به وجود امدند نوعی دلتا هج ساده را برای ۵ روز کاری بدون استفاده از ترکیب پیچیده ای از آتی ها به وجود اوردند این اوراق جدید نیز این خاصیت را به طور روزانه ایجاد کرده اند. ✅ یکی از مهم ترین سوالاتی که اکنون برای معامله گران وجود دارد این است که آیا این اوراق "به قیمت" معامله میشوند یا خیر؟ به عبارت دیگر امید ریاضی این اوراق چند است؟ منتهی همان گونه که همه معامله گران میدانند #قیمت_اوراق_اختیار کاملا یک موضوع احتمالاتی است هنوز آنقدر داده و علم نسبت به این ابزار جدید نداریم که بتوانیم قیمت آن را عادلانه محاسبه کنیم. ✅ حجم عمده این اوراق روی شاخص S&P500 عرضه میشوند و نه تک سهم با توجه به اینکه عمده معامله گران این شاخص سرمایه گذاران #نهادی هستند احتمالا عمده معامله گران این اوراق نیز نهادها هستند گرچه سرمایه گذاران خرد نیز از این ابزار استفاده میکنند. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 https://t.me/GammaAlternative

🔴 با کاهش تولید #اوپک+ صندوق های پوشش ریسک روی گاوی بودن بازار نفت شرط بندی کرده اند. ✅ موقعیت های خالص خرید(Long) به بالاترین سطح از ژوئن ۲۰۲۲ رسیده است. پس از کاهش تولید نفت عربستان قیمت نفت WTI و برنت به بالای ۹۰ دلار رسیده است. ✅ بازار پس ازکاهش تولید نفت عربستان چنان تحت فشار قرار گرفته که قیمت نفت به بالاترین سطح ۱۵ ماهه رسیده است و #صندوق_های_پوشش_ریسک روی افزایش قیمت #نفت موقعیت گرفته اند. ✅ این موقعیت گیری صندوق ها خلاف روند نیمه ی ابتدای سال است که نظر همه مدیران صندوق نسبت به نزولی بودن بازار نفت در بالاترین حد دهه اخیر قرار داشت با تصمیم #عربستان مبنی بر کم کردن عرضه بازار امروز چنان تحت فشار قرار گرفته که قیمت ها از آن تاریخ ۳۰ درصد افزایش داشته است. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 https://t.me/GammaAlternative

📌سرمایه‌گذاری در زنجیره تامین و احیای صنایع 🔹لایو مشترک سرکار خانم داداش‌زاده تحلیلگر بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری بهمراه جناب آقای محمدحسین احمدزاده کارشناس سرمایه‌گذاری جایگزین 🔹فردا ساعت ۲۰ در صفحه اینستاگرم خانم داداش‌زاده 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 https://t.me/GammaAlternative

🔴 کلاس دارایی نوآورانه برای سرمایه گذاری در املاک مسکونی در مقیاس بالا ✅ خانه های مسکونی ویلایی در طول دهه ها یکی از با ارزش ترین انواع سرمایه گذاری در حوزه #املاک بوده اند و سرمایه گذاری در آن نیز بازدهی خوبی نصیب سرمایه گذاران کرده است. علاوه بر این سرمایه گذاران حاضرند برای این دارائی افق زمانی سرمایه گذاری خود را بالاتر برده و حدی از کم شدن #نقدشوندگی را متحمل شوند.به طور کلی این نوع سرمایه گذاری یکی از پرطرفدارترین #سرمایه_گذاری_های_جایگزین با همبستگی کم با بازارهای سنتی است و سرمایه گذاران مختلفی را به خود جذب کرده است. ایجاد ابزارهای سرمایه گذاری دسترسی به این کلاس دارائی را برای سرمایه گذاران تسهیل کرده است. ✅ سنتی ترین روش سرمایه گذاری در این نوع املاک خرید ملک و اجاره دادن آن است. در طول سالیان روش های دیگری همچون استفاده از ABS ,MBS و یا صندوق های املاک و مستغلات REIT نیز برای سرمایه گذاری در این دارائی ها استفاده شده. ولی هر کدام از این روش ها با محدودیت هایی نیز همراهند به عنوان مثال، خرید مستقیم مستلزم سرمایه گذاری اولیه قابل توجهی برای خرید و همچنین هزینه های جاری برای نگهداری املاک است که مقیاس پذیری آنها را دشوار می کند. REIT به رشد پایدار اجاره بستگی دارند. برخی از این محصولات، مانند RMBS/ABS و REIT، به نوسانات نرخ بهره یا امتیازات اعتباری وام گیرنده حساس هستند. ✅ یک روش سرمایه گذاری جدید برای این دارائی ها ، که با عنوان سرمایه گذاری در سهام خانه (HEI:home equity investments) شناخته میشود به وجود آمده است. HEI قراردادهایی هستند که به سرمایه گذاران سهام اقلیت در خانه های مسکونی را می دهد و نقدینگی بدون بدهی را برای صاحبان خانه برای یک دوره معین، معمولاً 10 تا 30 سال فراهم می کنند. ✅ مراحل کار به این صورت است که در ابتدا نهاد ثالثی ارزش ملک را تعیین میکند سپس سرمایه گذار یک پیشنهاد به صاحب ملک میدهد مثلا یک میلیارد تومان در ازای ۲۰٪ از خانه (ارزش ملک ۵ میلیارد) که صاحب خانه آن را در تاریخی در آینده معمولا عددی بین ۱۰ تا ۳۰ سال بازپرداخت کند پس از امضای توافق صاحب ملک پول را دریافت میکند و در انتهای مدت قرار داد مثلا ۱۰ سال بعد به فرض اگر ارزش ملک به ۵۰ میلیارد رسیده باشد صاحب ملک ۱۰ میلیارد به سرمایه گذار داده و سهام خود را پس میگیرد. ✅ از زاویه دید سرمایه گذار این سرمایه گذاری مقیاس پذیر بوده، همبستگی کمی با بازارهای سنتی دارد و پرتفو را به خوبی #متنوع_سازی میکند همچنین میتوان در مناطق جغرافی مختلفی از کشور این سرمایه گذاری را انجام داد و #ریسک_جغرافیایی سرمایه گذاری در مسکن را نیز از بین برد. ✅ این نوع سرمایه گذاری بر خلاف استراتژی خرید کامل خانه به سرمایه کمتری نیاز دارد هزینه های نگهداری خانه بر دوش سرمایه گذار نیست و بازدهی آن همبستگی کمتری با بازار #اجاره و #نرخ_بهره دارد. ✅ با این روش سرمایه گذار رویکردی اجتماعی #مسئولیت_پذیر برای سرمایه گذاری در املاک خواهد داشت که به نگه داشتن مردم در خانه هایشان کمک می کند و در عین حال بازدهی بالقوه جذابی نیز به سرمایه گذاران میدهد چرا که در این روش منافع سرمایه گذار و صاحب خانه همسو هستند. ✅ برای خانواده ها یکی از مهم ترین منابع انباشت #ثروت خرید خانه است.ارزش خانه با گذشت زمان افزایش می یابد و به ثروت تبدیل می شود. اما خانه #پول_نقد نیست! برای همین صاحبان خانه نیز معمولا برای تامین وجه نقد مجبور به گرفتن #وام و قرض میشوند و از جهت #نقدینگی تحت فشار میروند. ✅ با HEI، صاحبان خانه می توانند پول نقد مورد نیاز خود را در ازای به اشتراک گذاشتن درصدی از ارزش آینده خانه خود با سرمایه گذاران دریافت کنند.با این که همچنان صاحب ملک خود هستند و از بالا رفتن قیمت خانه سود میبرند ولی از استرس پرداخت های ماهانه (به علاوه #بهره) که با تامین مالی سنتی همراه است، دور میمانند. ✅ این انعطاف‌پذیری صاحبان خانه را قادر می‌سازد تا سرمایه خود را به کار بگیرند، و زندگی خود و جامعه را تغییر دهند برای مثال میتوانند با این پول کار جدیدی را شروع کنند و #اقتصاد جامعه را بزرگ تر کنند یا تحصیلات خود را افزایش دهند و #پیچیدگی_اقتصادی را افزایش دهند و ... HEI به بسیاری از صاحبان خانه سکوی پرشی برای دستیابی به #انعطاف_پذیری_مالی می دهد. ✅ در مجموع این روش به سرمایه گذاران ابزاری جدید برای سرمایه گذاری میدهد که میتوانند به وسیله آن سود خوبی کسب کرده و ریسک کل پرتفو خود را کاهش دهند به صاحبان املاک انعطاف پذیری مالی و تامین مالی آسان تری ارائه میدهد با کمی تغییر شرکت ها نیز میتوانند با این روش #تامین_مالی خارج از سیستم بانکی و بدون ایجاد #تورم داشته باشند. 🔗 https://t.me/Gammaaltenativeinvestment 🆔 https://t.me/GammaAlternative