Инвестиции и не только

🌾 ФосАгро (#PHOR). Ещё не всё потеряно! С дивидендами за 1-е полугодие можно попрощаться — акционеры не утвердили выплату. Отмену дивидендов можно было ожидать, хотя я всё же склонялся к снижению выплаты, а не полной её отмене. 💸 Экспортные пошлины, которые и повлияли на дивы действуют только 4-ый день, а уже успели многим надоесть. На удобрения кстати не вводили новую пошлину, а увеличили процент по уже действующей (о ней рассказывал здесь (). Ренту повысили до 10% с 1 октября. Котировки идут вниз полным ходом. Весь годовой рост по факту ушёл коту под хвост — бумаги торгуются на уровне конца февраля 2023 года. Ждать или брать по текущим? 📈 В ближайшие дни акции могут отскочить, но после, вероятно, падение продолжится. Докупать есть смысл на 6300, хотя на коррекции ФосАгро может уйти и ниже. Выкупать бумагу начнут, когда объявят дивиденды за 3 квартал. Див. доходность однозначно пострадает, но главное чтобы платили! Держите производителя удобрений? 🔥 — Держим! 👍 — Возьму на дне 🐳 — Пока что игнорирую #МнениеИТочка

💎 АЛРОСА (#ALRS) 2️⃣ Часть Вывод: Последние новости подгоняют акционеров компании сливать акции, но на самом деле не всё так плохо. Фин. показатели за 2 квартал следующие: ⚪️Выручка за квартал снизилась всего на 3.4%. ⚪️Чистая прибыль вышла равной 27.1₽ млрд. (-5.1% кв/кв). ⚪️Операционные расходы составили 16.1₽ млрд. ⚪️Наличность составила 133.4₽ млрд. ⚪️Долг АЛРОСА в прошлом квартале погасила. Чистый долг отрицательный и равен -5.59₽ млрд. ⚡️⚡️⚡️Моё мнение: 🔸 Приостановка продаж добавляет негатива, но компания может только выиграть от неё. Спрос восстановится сразу после того, как Индия —крупнейший импортёр российских алмазов возобновит закупку минералов. 🔸 Санкции санкциями, но страны G7 не планируют отказываться от алмазов АЛРОСЫ. Хотя ограничения всё же останутся: разрешат экспорт минералов только до 1 карата через Индию. 🔸 Новое давление на прибыль компании окажут экспортные пошлины. Глобально они не ударят по эмитенту, но тот факт, что производители ювелирных изделий просят Минфин отменить новый сбор говорят о повышенных налоговых осложнениях. Что по дивидендам? 💰 Из-за уймы налогов и отсутствия продаж выплаты по итогам 2023 года может и не оказаться. Но, что радует, так это девальвация рубля, благодаря которой АЛРОСА в 2024 году сможет дать дивидендную доходность не ниже 15%. Когда брать? Основной негатив уже заложен в стоимость, но брать по текущим я бы не стал. Подождать и взять ниже на 3%-4% от сегодняшней цены — именно так я и сделаю! 👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке. #РазборКомпаний

На недвижимости за рубежом вы заработаете в 2-3 раза больше, чем на квартире в Москве. Стоимость жилья в Турции выросла +132,8% за год. Цены на квартиры в центре Афин увеличились на 11% во втором квартале 2023. Но до сих пор там можно купить классную квартиру за деньги, на которые в Москве светит только студия за МКАДом. О самых актуальных трендах в недвижимости за рубежом читайте в авторском канале Зарубежье 2022+. Его ведет Кирилл Панферов, руководитель проекта Realty Gems, член Международного комитета Гильдии риэлторов Москвы. Он делится новостями, отвечает на вопросы о резидентстве, ВНЖ и налогах, а все лоты посещает и оценивает лично с точки зрения доходности или переезда. Кирилл помогает на всех этапах - от инвестиционного прогноза до оформления документов. Подписывайтесь, если присматриваете страну для переезда или планируете пассивный доход без рисков.

💎 АЛРОСА (#ALRS) 1️⃣ Часть ПАО “АЛРОСА” - российская группа алмазодобывающих компаний, занимающая лидирующую позицию в мире по объёму добычи алмазов. Добывает 95% всех алмазов России, доля эмитента в мировом объёме добычи алмазов составляет 27%. Прогнозные запасы «Алроса» составляют около одной трети общемировых запасов алмазов Сектор — горнодобывающий Акций в свободном обращении — 34% Стоимость одной акции = 73.92₽ Дата последнего отчёта за 2 квартал 2023 года по МСФО — 14.08.2023 🟩Финансовые показатели: Выручка: 2020 год: 217.1 млрд. руб. 2021 год: 327.0 млрд. руб. 2023Q2: 92.5 млрд. руб. Чистая прибыль: 2020 год: 32.2 млрд. руб. 2021 год: 91.3 млрд. руб. 2022 год: 82.9 млрд. руб. 2023Q2: 27.1 млрд. руб. 🟨Оценка стоимости компании P/E = 9.80 (Цена компании/прибыль) P/S = 2.89 (Капитализация/выручка) P/BV = 1.44 (Цена компании/балансовая стоимость) 🟥Рентабельность ROE = 14.7% (Чистая прибыль/собственный капитал) ROA = 9.5% (Операционная прибыль/величина активов) Положительные и отрицательные стороны компании: Преимущества: 🔹Показатель чистого долга отрицательный впервые за много лет 🔹Спрос на инвест. бриллианты растёт 🔹Компания возобновила выплаты дивидендов Недостатки: ♦️Возможны новые санкции от ЕС ♦️Приостановка продаж алмазов до ноября текущего года ♦️Экспортные пошлины задели драгоценные металлы Дивиденды Последняя выплата (за 2 кв 2021 года) = 8.79₽/акцию (6.4%) 💎 Ближайшая выплата (за 2 кв 2023 года) = 3.77₽/акцию (5.1%) Купить до: 17.10.2023 Дата закрытия реестра: 18.10.2023 💰 Дивидендная политика: Дивиденды платятся за 1-е и полугодие и за год. На выплату компания направляет: 50%-70% от FCF, если Чистый долг/EBITDA в диапазоне 1.0x-1.5x 70%-100% от FCF, если Чистый долг/EBITDA в диапазоне 0.0x-1.0x не менее 100% от FCF, если Чистый долг/EBITDA менее 0 Ставь 🔥 и выходит продолжение! #РазборКомпаний

🥩 Кто накормит лучше всех? Перспективы агропромышленного сектора 2️⃣ Часть 🐬 Инарктика. Хорошие темпы роста в совокупности с 2-3 разовыми дивидендами в год подводят стоимость акций к 1000₽. Рентабельность по EBITDA остаётся на высоком уровне — 49%. Рентабельность по EBITDA остаётся на высоком уровне — 49%. Именно она не даст новым пошлинам навредить экспорту рыбной продукции. Рекордный же вылов в этом году поможет снизить цены на лососевые, что может в свою очередь увеличить потребление внутри страны. 👉 Таргет по акциям 1080₽. Годовую див. доходность жду не менее 7.5%. Брать можно чуть ниже текущих (по 945₽). 🌽 НКХП. Хоть компания и входит в третий эшелон, какие-никакие прогнозы по ней ставить можно. За два с лишним месяца акция дала около 270% доходности, но теперь время коррекции. Цены на пшеницу сегодня торгуются на минимумах и сравнимы с сентябрём 2020 года. Прослеживается худшая квартальная динамика с 2015 года: уже 4 квартал подряд стоимость пшеницы снижается. 👉 Акции жду ниже 1350₽, выше брать не буду. #МнениеИТочка

🏆 Автор ТОПовых торговых стратегий показывает на публичных счетах как зарабатывать на фондовом рынке ✔️Более 20000 клиентов с общим пулом более 2 миллиардов рублей ✔️Максимально прозрачная статистика сделок ✔️Всегда свежая аналитика и ежедневные торговые идеи Подпишись и узнай куда инвестировать в октябре 👉 +h6qZiL8hlfpjZGFi

🥩 Кто накормит лучше всех? Перспективы агропромышленного сектора 1️⃣ Часть 🍗 Черкизово. Традиционно защитный актив, по которому на прошлой неделе прошла див. отсечка. Компания вернулась к выплате спустя год, что явно даёт ей преимущество в своём секторе. В производственной части всё далеко неоднозначно. С одной стороны ежегодный рост производства курицы замедлился, а отпускные цены на свинину снизились на 2%. С другой же стороны, открылось новое экспортное направление — Китай. 👉 Акции Черкизово, как и полагается защитному активу, без новостей расти не будут, поэтому в среднесрочной перспективе возможен боковик. 🍅 Русагро. Несмотря на то, что доля мясного сегмента в выручке составляет лишь 20%, экспорт в Китай должен дать свои плоды, начиная с середины 2024 года. Рост в летний период позволил бумагам Русагро закрепиться на уровне 1200₽, и даже с иностранной пропиской сельскохозяйственная компания способна вывести свои акции на новый максимум. 👉 Целевая цена — 1300₽ на рубеже 2 месяцев (не учитывая редомициляцию). Про переезд менеджмент пока умалчивает, хотя потенциальные дивиденды дали бы огромный буст акциям. #МнениеИТочка

🚀 ЗАХОЖУ В ЛОНГ Уровни фиксации прибыли: 🔺690 (+5,71%) 🔺710 (+8,78%) 🔺730 (+11,84%) 🔺750 (+14,91%) 🔺780 (+19,5%) Стоп на уровне ₽588. На сделку выделено 4% от капитала. Название акции👇

⛽️ Сургутнефтегаз (#SNGS) 2️⃣ Часть Вывод: Хоть кэш компания не раскрывает, прибыль СНГ выросла кратно. Фин. результаты следующие: ⚪️Выручка за первые полгода составила 902₽ млрд. ⚪️Чистая прибыль 846.5₽ млрд. ⚪️Наличность не раскрывается! ⚪️Долгов у СНГ уже давно нет. ⚡️⚡️⚡️Моё мнение: 🔸 Прибыль компании вышла практически на уровне выручки. Только дело в том, что прибыль от продажи продукции составила 175,6₽ млрд, тогда как оставшаяся часть была заработана от валютной переоценки. 🔸 СНГ — это единственная подобная компания, которой по большому счёту важен лишь слабый курс рубля. И в этом году Сургут навряд ли решит вновь забыть о миноритариях. 🔸 Выплата за прошлый, 2022 год составила 0.8₽ на одну акцию, но тогда и чистая прибыль была всего 10 ярдов. Сейчас же, только за полгода было заработано больше, чем за любой другой полный год (не считая рекордный 2014) — 846.5₽ млрд. 🔸 Уверен, что последние цифры весьма интересны менеджменту, поэтому минимальные 10% от ЧП по префам должны быть выплачены, а остальной кэш может быть использован для дальнейшей переоценки. 🔸 Учитывая всё вышесказанное, дивиденды за 2023 год могут составить больше 18% див. доходности. Годовая прибыль прогнозируется на уровне 1.3₽ трлн, и это в случае снижения курса доллара! 👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке. #РазборКомпаний

🛢 Нефтяники не смогли избежать новых сборов Вчерашний день сталь болью для большинства экспортёров. Именно вчера были введены новые экспортные пошлины на огромный ряд товаров, подробно рассказывал здесь. Минфин в выходные также увеличил пошлину на экспорт нефти до 23.9 долларов за тонну. Масштабно такой ход от правительства не окажет влияния на нефтегазовый сектор, хоть и скорректирует рекордные прибыли и дивиденды. 👉 Причина увеличения пошлины в дефиците топлива на внутреннем рынке. Лучше уж так, ведь могли запросто ввести полный запрет на экспорт купленных внутри страны нефтепродуктов. Кто из нефтяников пострадает в большей степени? ⛽️ Газпром нефть. Доходы на внутреннем и внешнем рынках примерно одинаковы — 50% ⛽️ Роснефть. Гос. компания с долей экспорта более 65%. ⛽️ Лукойл. Лидер по экспорту среди российских компаний, доля выручки от экспорта составляет более 80% #Интересное