Сливки Инвестора

📦 Аналитики предлагают присмотреться к покупке акций OZON #OZON ✔️✔️Эксперты ожидают продолжения роста оборота и доходов компании на фоне хорошей отчетности за первый квартал 2024 года, а также развития собственного финтех-сегмента 🟢Наибольший вклад в переоценку нашей модели внес финтех-сегмент. Операционный доход сегмента составил около 65% скорректированной EBITDA всей компании. ROE сегмента в данный момент свыше 50%. Компания видит возможности для активного роста этого сегмента и прогнозирует, что его ROE будет выше 30% 🟢Второй по значимости фактор роста доходов компании — увеличение рекламных доходов. Сейчас они составляют 4,5% от оборота сторонних продавцов Ozon. Реклама на маркетплейсах — эффективный и доступный инструмент продвижения для предпринимателей, который показывает наиболее высокие темпы роста на рекламном рынке. Мы ожидаем роста уровня доходов Ozon от рекламы к 2028 году до 5% от GMV @SlivkiInvestora

💿 Хороший шанс приобрести бумаги РУСАЛа #RUAL 🔼Драйверы🔼 🟢Во 2ПГ2023 EBITDA продемонстрировала рост в 2,2 раза 🟢Недооценена по мультипликатору EV/EBITDA 2024П 🟢Котировки далеки от максимумов февраля 2022 г. 🟢Рост цен на алюминий и высокий спрос 🟢Заявления глав ФРС и ЕЦБ о скором снижении ставок 🟢Поддержка от дивидендных выплат Норникеля и Русгидро ✔️Финансовые показатели✔️ 🛍Во 2-м полугодии 2023 г. Русал сократил выручку на 8,1% г/г, в то время как EBITDA продемонстрировала рост в 2,2 раза благодаря сокращению себестоимости вследствие ослабления рубля. При этом свободный денежный поток перешел в положительную зону и составил 726 млн долл. на фоне значительного высвобождения оборотного капитала. 📌Также отмечаем снижение чистого долга на 7,7% при росте долговой нагрузки до 7,4х из-за резкого падения EBITDA LTM. В 2024 г. мы ожидаем рост выручки на 5,4% и падение EBITDA на 18,7% из-за негативного эффекта курсовых экспортных пошлин. Согласно нашим расчетам, пошлины обойдутся Русалу в 40% EBITDA. Компания неоднократно призывала власти отменить экспортную пошлину на алюминий, однако данный вопрос все еще находится на стадии обсуждения и проработки. @SlivkiInvestora

🏦 Крупнейший банк России опубликовал сокращенные финансовые результаты по РПБУ за 4 месяца 2024 года, показывав уверенные результаты за апрель и Сбербанк #SBER по-прежнему остается фаворитом в финансовом секторе 🔼Драйверы🔼 🟢Ожидаемая форвардная дивидендная доходность 12,3% или 13,6% 🟢Чистая прибыль за 4М 2024 выросла на 5,1% г/г 🟢Ускорение темпов кредитования 🟢Отношение расходов к доходам составило 25,6% 🟢Корпоративный кредитный портфель увеличился на 1,5% ⚠️Сбербанк опубликовал сокращенные результаты по РПБУ за 4М 2024 года. Чистый процентный доход за 4М 2024 вырос на 19,2% г/г до 828,1 млрд руб. на фоне увеличения объема работающих активов по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Чистый комиссионный доход за 4М 2024 увеличился на 8,3% г/г до 225,4 млрд руб., при этом в апреле рост составил 15% г/г в основном за счет роста объемов эквайринга и доходов от расчетно-кассового обслуживания. Без учета влияния изменения валютных курсов стоимость риска составила 1,6% за 4М 2024. Отношение расходов к доходам составило 25,6%. 💸Впереди по Сберу выплата дивидендов за 2023 год в размере 33,3 рубля на оба типа акций. За 2024 год мы ожидаем дивиденды в размере 38-39 рублей на акцию, что предполагает форвардную дивидендную доходность 12,3% или 13,6% после дивидендных выплат за 2023 год @SlivkiInvestora

🔥 +55.000р в портфель Это был марафон с 10.000р до 65.000р, а сейчас начинаем заключительный этап! - Старт: 25.000р - Цель: 100.000р - Период: 3 недели Присоединяйтесь и начинайте, второго шанса не будет 👇 https://t.me/+bgnYj5i2C65mMDky

Основные драйвера компании ФосАгро #PHOR 💸Дивиденды. В прошлом году ФосАгро возобновила выплату дивидендов после небольшого перерыва и введения экспортных пошлин. Рассчитываем, что компания продолжит платить ежеквартальные дивиденды. 📈Цены на удобрения достаточно высокие. Если они останутся выше ожиданий аналитиков, то увидим более высокую прибыль и более щедрые дивиденды — следовательно, оценка повысится. Однако существенное снижение цен может негативно повлиять на динамику финансовых показателей компании. Этот момент стоит внимательно отслеживать. ✔️В конце апреля компания отчиталась за IV квартал 2023 г. — снижение относительно аналогичного периода 2022 г., негативно. Результаты ухудшились из-за совпадения нескольких факторов: низкого производства, сезонного роста инвестрасходов и введения экспортных пошлин. Тем не менее аналитики БКС сохраняют «Позитивный» взгляд в среднесрочной перспективе на ФосАгро, так как ожидают улучшения финансового состояния в последующие кварталы. 🟢Целевая цена на 12 месяцев — 8900 руб. за акцию (+36%)🟢 @SlivkiInvestora

⛏ ⛏ На фоне продолжения роста цен на золото, акции российских компаний ПОЛЮСА #PLZL и ЮГК #UGLD выглядят интересно 🔼Драйверы🔼 🟢Рост цен на золото 🟢Геополитическая напряженность и закупка золота центробанками 🟢Высокая ставка ФРС Цены на золото в апреле обновляли рекорд за рекордом, но потом скорректировались. Аналитики Альфа-Банка считают, что драгметалл может подорожать на 2,4% — до $2400 за унцию. А вместе с ним вырастут и акции золотодобытчиков. 🥇Эксперты предсказывают цену на золото — $2400 за унцию (+2,4%) Мировые центробанки покупают рекордно много золота — 1027 млн тонн в 2023 году, или 21% от общего объёма. При этом геополитическая напряжённость сохраняется, что только поддержит спрос. Ещё одна причина роста котировок — высокая ставка ФРС: обычно золото дорожает, когда ставка идёт вниз. Пока регулятор тянет со снижением, но рынок очень этого ждёт. @SlivkiInvestora

⛽️ Обратим внимание на бумаги Лукойла #LKOH Акции компании которые могут быть интересны как спекулятивно под закрытие дивидендного гэпа, так и среднесрочно с перпективой выкупа акций у нерезидентов 🔼Драйверы🔼 🟢Перспектива выкупа акций у нерезидентов 🟢Под закрытие дивидендного гэпа 7 мая акции компании снизились до уровня 7700 рублей за акцию после дивидендной отсечки.  📈Сохраняем и среднесрочную цель 8600 рублей, и считаем текущие уровни хорошей точкой входа. Потенциальным драйвером роста в среднесрочной перспективе может стать выкуп акций у нерезидентов (ЛУКОЙЛ хотел бы выкупить до 25% своих акций у иностранных инвесторов со скидкой не менее 50%) @SlivkiInvestora

🏦 Главные причины, по которым акции Сбера #SBER могут подорожать в ближайшие несколько недель: 🟢Сбер продолжает наращивать свою прибыль: за 1-й квартал 2024 года по международным стандартам отчётности банк заработал 397,4 млрд рублей, что на +11,3% больше, чем годом ранее. Рентабельность капитала при этом высокая — 24,2%. Всё вместе — это плюс для котировок. 🟢Российские инвесторы ждут от Сбербанка рекордных дивидендов за 2023 год в размере 33,3 рублей на оба типа акций: обыкновенные и привилегированные бумаги (дивидендная доходность составляет 10,7%). Купить акции нужно не позднее 10 июля, а в ожидании выплат они чаще всего дорожают. 🟢По мнению главы Сбербанка, Германа Грефа, в этом году компания обновит свой рекорд по прибыли. А по итогам 2-го квартала 2024 года банк может улучшить прогнозы своих финансовых показателей. Если это случится, что вполне вероятно, то это станет ещё одним драйвером для роста его акций. @SlivkiInvestora

⚠️Топ событий недели ⚠️ 🇷🇺 Путин потребовал обеспечить рост капитализации фондового рынка до 66% ВВП к 2030 г. и до 75% ВВП к 2036 г. 🏦 #TCSG Акционеры ТКС Холдинга утвердили допэмиссию для покупки акций Росбанка. 📦 #OZON Ozon вместе с Wildberries вошел в топ-10 мировых маркетплейсов. 💩 #MVID Акции М-Видео упали на 10% после сообщения о планах провести допэмиссию. ⛽️ #TRNFP Глава Транснефти пообещал дивы выше прошлогодних, платить их 2 раза в год, и что “все будут довольны”. @SlivkiInvestora

🍏 ЦБ раскрыл порядок обмена расписок Х5 Group #FIVE на акции ЭЗО в депозитариях РФ Обмен в депозитариях РФ займет всего несколько недель. Пока неясно, что это значит для сроков возобновления торгов бумагами Х5. Наш базовый сценарий — торги возобновятся в сентябре. @SlivkiInvestora