НЕ сушки

Новый ТОП дивидендных акций от БКС В таблице рейтинг компаний с максимальной дивидендной доходностью на ближайший летний сезон, по мнению БКС. Цены, от которых брокер делал расчёт дивидендной доходности, не были указаны, но, вероятно, они в районе понедельника, когда и был опубликован список.

Наступает дивидендный сезон Многие компании российского фондового рынка выплачивают дивиденды раз в год. При этом большинство выплат приходится на начало лета: июнь и июль. Чтобы получить эти выплаты нужно выбрать кого покупать. Причём сделать это в ближайшие пару месяцев. Дивидендная доходность в этом году лишь местами сможет обогнать банковские вклады. В моём портфеле показатели выплат до 15%. Немногим компаниям я смогу присвоить ачивку «Дивидендная несушка». Для долгосрочного инвестора это не проблема. Он умеет запасаться акциями впрок и получать выгоду сквозь время.  Зато в абсолютном отношении, то есть в количестве денег, инвесторов ждёт абсолютный исторический рекорд. Будет выплачено 4,9 трлн руб. дивидендов. Для сравнения: в прошлом 2023 году российские публичные компании выплатили дивидендами лишь 2,8 трлн. Российский фондовый рынок остаётся живее всех живых. Он продолжает обогащать терпеливых и губить жадных. Он как маньяк, причём это не моё сравнение, а Баффетта. В общем, он "хорош", и дальше будет ещё лучше. Этим постом я хотел напомнить, если вы следите за фондовым рынком вполглаза в течение года, то сейчас возможно есть смысл посмотреть обоими глазами. Наступает ежегодный дивидендный сезон.

Какой будет у вас дивидендный доход Если вы будете инвестироваться каждый месяц по 2 000 руб., какую дивидендную пенсию соберёте? Скажем через 2 года? А через 5 лет? А если не 2 000 руб., а 20 000 руб., намного выйдет больше? Все эти ответы в таблице. Я посчитал 6 вариантов. Что будет, если каждый месяц покупать акции на 2, 5, 10, 15, 20 или 50 т.р. Какой вы в итоге получите ежемесячный доход дивидендами. Расчёты охватывают 10 лет инвестиций. Вы можете посмотреть любой месяц со старта, сколько к тому времени будет ваш доход. Как пользоваться таблицей: 1) Выбираете слева цифры ежемесячного взноса. На какую сумму вы будете покупать акции. Скажем 10 000 руб. 2) Ищите месяц, который вам нужен. Например, 5 лет со старта. 3) Смотрите значение на пересечении. В нашем случае 6 317 руб. в месяц дивидендами. Ежемесячный доход я брал как годовые выплаты с акций / 12 Важно: Я учёл инфляцию. Все цифры в таблице в сегодняшних деньгах. Это только доход с дивидендов, без учёта изменения цены. Этот расчёт — попытка прогнозировать будущее на средних значениях рынка за прошлые 10 лет. Если не нравятся картинка, Если вы думаете, авось выйдет по другом, Если рассчитывали разбогатеть быстрее, То лучше не начинайте. Просто не начинайте инвестировать. Инвестиции — это разговор про дисциплину и расчёт. Лучше отказаться и искать другие пути, чем заниматься годами не пойми чем в расчёте вот-вот разбогатеть.

В какой месяц платят дивиденды В ближайший год, 47% выплат будет в июле. Выше на картинке я показал сезонность выплат моего дивидендного портфеля и среднего по рынку (Индекс МосБиржи). Выплаты формируются неравномерно. Есть три периода: Летний: июнь-июль Осенний: сентябрь-октябрь Зимний: декабрь-январь и месяцы, когда вообще ничего толком не приходит: Август, ноябрь, февраль, март. Какую же нужно иметь выдержку, чтобы не потратить дивидендную зарплату, которая приходит раз в год, да ещё и летом, в период мороженого, чтобы потом не облизывать палочки от мороженого оставшийся год. Инвесторы, которые стремятся жить на дивиденды, у вас должна быть железная выдержка. Или проблема неравномерного дохода вы решаете как-то по другому?

В Астре заявляют, что они могут вырасти ещё в 3 раза за 2 года. Я бы не стал доверять высказываниям руководства. Они не всегда точны. Я предпочитаю самому анализировать факты. Например, мне нравится, что Aстра разрабатывает дополнительное ПО к свой ОС. Это ещё сильнее подсаживает клиентов на их продукты и увеличивает доходы. Такой ход, мне, как программисту, понятен. При чём же тут мой дивидендный портфель. Дело в том, что компания хочет регулярно выплачивать дивиденды. Я подождал, пока она подтвердит своё намерение и пройдут волны после первичного размещения и теперь можно думать о покупке. Ближайшая дивидендная доходность будет в районе 1-2%, не более. Зачем же такая низкая дивидендная доходность в портфеле? А для этого и я писал предыдущий пост, чтобы пояснить логику такого решения https://t.me/c/1991289953/185. У акции есть потенциал увеличить дивиденды на вклад и стать доходнее других фирм. Ей потребуются годы, но если мы хотим дать ей шанс, лучше покупать заранее. То есть для дивидендного портфеля со сроком менее 5 лет, акцию брать бессмысленно. Она подойдёт либо для портфеля роста, либо для долгосрочного дивидендного портфеля, это мой случай. Это был разбор Астры. 3 оставшиеся акции, которые я купил, вы можете узнать, если подписаны на рассылку. Каждую неделю я покупаю дивидендные акции, по лучшим ценам, что мне удалось найти. Моя цель — создать источник постоянного дохода от 200 000 руб. дивидендами в месяц. Это мой личный портфель. https://t.me/DIV_RUS_BOT

Мои покупки На прошлой неделе я сделал 4 покупки дивидендных акций. Первая покупка Астра (ASTR) — 5 акций по 591,12 р. Комментарии к покупке: Среди акций РФ пока не так много компаний ИТ сектора. Особенно среди тех акций, которые выплачивают дивиденды. Но бум IPO постепенно меняют картину. Я считаю среди IT есть 3 лучшие акции. Две из них я куплю сейчас, ещё одну несколько позже. Астра объявила о дополнительном размещении акций. Любое дополнительное размещение приводит котировки к падению. Но, похоже, не все понимают разницу. Есть два вида дополнительного размещения акций: Первый вариант, когда выпускают новые акции. Считай "печатают" из воздуха. Такой вариант невыгоден текущим инвесторам. Акций становится больше, значит прибыль и другие показатели фирмы, в том числе дивиденды, делятся на большее количество участников. Результаты на одну акцию падают и цены справедливо падают на то же значение. Такое лучше избегать. К примеру, так делает регулярно Аэрофлот, поэтому я его не покупаю. Второй вариант, когда главный акционер(ы) отдаёт ещё часть своих акций в свободное обращение. Изначально при первичном выходе компании на рынок он выставляет не все доли. Затем размещает ещё. Это и есть доп. размещение (SPO). То есть общее количество акций компании не меняется, просто большая их часть становится доступна для покупки. Они выводятся из частного поля в публичное. В этом случае доходность инвесторов не меняется. Компания как получала условно рубль дохода на каждую акцию, так и получает. По этому варианту идёт АСТРА. Я ожидаю, что цена продолжит расти после ралли с SPO. Зачем же тогда главный акционер продаёт по текущим ценам, а не ждет пока они поднимутся, тогда бы он продал ещё больше и больше заработал. Дело в том, что сейчас на рынке находится только 5% акций от всего количества. Планируют довести эту цифру до 10-15%. В этом случае акция станет более ликвидна и с большей долей вероятности она попадёт в ведущие индексы биржи. А это, в свою очередь, заставит крупных управляющих и фонды, которые ориентируются на индекс, начать её скупать. Что ещё сильнее поднимет цену. Вход акции в ведущие индексы — это всегда хорошая тема для компании. То есть впереди у нас две сильных причины для роста: органическая — развитие бизнеса и техническая — выход в главные индексы. При этом мы получили просадку на доп. размещении, которое по факту фирме не вредна. Выглядит как разумное время для покупок. Разбор бизнеса: АСТРА — лидирующий российский разработчик ПО. Главный продукт компании — это операционная система ASTRA LINUX. Россия сильна своими программистами, но многие из них мечтали уехать в Кремниевую долину и работать на мировые IT-бренды. В России же плотно засели зарубежные гиганты. Всё изменилось после февраля 2022. Microsoft и другие объявили о сворачивании бизнеса в РФ. И хотя Microsoft втихаря, похоже, никуда не собирается, сам факт такого риска подстегнул государства закрыть брешь в обороне. Было объявлено о принудительном переходе на местные аналоги ПО. В первую очередь речь о госкомпаниях. Российские производители получили господдержку. Вот мы и подходим к причинам роста для Астры. У неё открыт рынок и одобрение сверху. Астра не единственный разработчик операционных систем на основе LINUX в России. Есть еще РЕДСОФТ, baseAlt, ROSA, Скала-Р. Кроме того, гигант СБЕР со своей SberLInux. Но у Астры доля в 76% процентов от отечественных ОС. Причина в том, что это единственная ОС, которая получила сертификат безопасности от ФСБ и ФСТЭК. Наличие сертификатов означает, что ASTRA LINUX предпочтительная операционная система для силовых структур, госорганов, и объектов критической инфраструктуры. Кто-то считает IT компании дорогими. Потому не все понимают особенности их оценки. В них нам продают будущий рост. Он не всегда может быть оправдан, но его высокие P/E за 20 не стоит сравнивать с условными P/E 6-8 в нефтяном секторе, и ждать пока они подешевеют. Оценка в IT идёт через дисконтирование денежных потоков, а не оценку текущий материальных активов. С этой точки зрения IT всегда будет дороже других. А P/E может улетать за 50

Что такое топменеджментология Когда вы инвестируете в любую компанию на российском фондовом рынке, вы смотрите обзоры. Финансовую отчётность. Сравниваете показатели. Недооценена компания или переоценена. Но нужно смотреть не на это. Не то только на это. Нужно смотреть на основного владельца акций и на топ-менеджмент. Какие они поступки делали. Как относятся к небольшим инвесторам. Готовы ли они делиться прибылью. Готовы ли они быть в одной лодке с ними. Насколько они сдерживают публичные высказывания, или это только пустые слова. На российском рынке можно выделить отдельную науку «топменеджментологию». Я придумал это слово. Эта наука об истории поведения руководства. Одни из них выкупают акции по завышенным ценам у теневого инвестора, другие покупают машины и оплачивают частные полёты, а долги вешают на фирму, третьи размывают доли акционеров. Разные есть способы использовать компанию в обход и за счёт мелких инвесторов. Иногда приходится надеть сапоги и залезть покопаться в грязи, чтобы отмыть правду. Из зарубежных учебников по инвестированию вы знаете, что важно вкладывать в акции разных секторов. В разные типы бизнеса. Важна диверсификация. Но придя на российский рынок, изучив его детальнее, вы обнаружите, что у нас целые отрасли, где некого выбрать. Не потому, что там нет акций. Акции там есть. И не одна. Но руководства всех этих фирм делали неприятные поступки. Из раза в раз они решали свои внутренние проблемы деньгами акционеров. Диверсификация в России носит свой колорит. Вот в чём смысл опыта на рынке. В том, что вы успели увидеть. Старички могут припомнить имена, фамилии и события. А тем, кто только пришёл и смотрит на годовые отчёты, технические показатели, но не изучает историю решений руководства, ждут неприятные сюрпризы. Чего-то сверкающего и шуршащего им перепадёт намного меньше, чем они рассчитывают.

ТОП дивидендных акций от Сбербанка SberCIB Investment Research показали обновленный топ дивидендный акций. Забавно то, что список почти не повторяется с тем, что предлагал выше ФИНАМ. Так же аналитики Sber не поделились от какой цены они отсчитывали дивидендную доходность. Но с учётом, что топ вывесили вчера, вероятно, цены близки к текущим.

Новая рубрика: ТОП дивидендных акций Ваше я подготовил слайд с подборкой акций с самой высокой дивидендной доходностью на следующие 12 месяцев. Эту аналитику провела компания Финам. Я использовал их прогнозы с учётом цен на вчерашний день. Такие списки станут частью канала на постоянной основе. Но хочу предупредить: Списки не дают гарантий. Это лишь прогнозы. Не все прогнозы сбываются. Нельзя ставить в вину их авторам то, что они где-то плохо угадали будущее. В конечном счёте аналитики проделывают большую, кропотливую работу, на которую у нас ушло бы много времени. С учётом наших поверхностных знаниях, наш итог не обязательно оказался бы лучше, чем у специалистов, для которых составление обзоров это основная работа. Поэтому их опыт следует принять во внимание. Но есть ещё одна деталь.Когда вы видите подобные списки в интернете, важно замечать их быстро. С ними есть две проблемы: Первая в том, что дивидендная доходность рассчитывается на дату составления обзора. То есть в тот день, когда вы его найдёте, цены на рынке могли сместиться и по факту фавориты уже поменялись. Вторая проблема в том, что для составления прогнозов в обзорах используют новости. Выплаты ещё не объявлены. Аналитики лишь рассчитывают вероятную доходность исходя из доступной информации: финансовой отчётности, дивидендной политики и заявлений руководства. Если выходят новые события, нужно пересматривать оценку. Всё это означает, что, найдя случайно такой слегка запылившейся топ, вы получаете искривлённую картинку. Принимая решение на основе просроченного прогноза, шанс заработать уменьшается. Списки ТОП акций нужно смотреть свежими. Чтобы облегчить себе и вам эту работу, я решил сделать на канале рубрику, в которой буду пылесосить и собирать обзоры крупнейших брокеров и управляющих компаний. Примерно раз в квартал они готовят материалы с оценкой лучших дивидендных акций. Теперь вам не придётся искать и следить за ними везде. Для начала я выбрал список наиболее популярных и крупных площадок, где публикуют такие подборки. В мой перечень вошли: — Тинькофф инвестиции, — SberCIB Investment Research, — БКС Мир Инвестиций, — Альфа инвестиции, — Газпроминвестиции, — Цифра брокер, — УК Доход, — Финам, — Промсвязьбанк инвестиции Я проанализировал, где они делают свои публикации и спланировал их регулярный обход. Пока я буду проверять вручную раз в неделю. В дальнейшем, если рубрика вам понравится, я смогу скорректировать список источников и автоматизировать процесс. Чтобы сбор проводил алгоритм, отчего точность и оперативность ещё повысится. Если есть идеи по рубрике — пишите в комментариях.