TSTA | Markets 🇺🇦

Піврічний звіт Пауелла про монетарну політику для конгресу Пауелл наголошує на необхідності балансу в політичних рішеннях і на недоцільності знижувати облікову ставку. 🔎 І хоч минулі показники інфляції дають деякі ознаки уповільнення економічного зростання, Пауелл стверджував, що економіка США продовжує зростати високими темпами завдяки стійкому приватному внутрішньому попиту та значному збільшенню споживчих витрат. ➣ Цю тенденцію ми, до речі, і розписували у минулій публцікації. Перевірте закріплені повідомлення. 📊 Реакція ринків: Джером не виправдав сподівань інвесторів, які очікували більш м'яку риторику і навіть встигли підняти S&P500 та NASDAQ100 до нових максимумів перед його виступом. ФРС демонструє обережність щодо останніх показників безробіття та ділової активності, натякаючи на можливість збереження поточної ставки на майбутньому засіданні 31 липня. TSTA | Markets 🇺🇦 | YouTube

Минулого тижня ми трактували показники ринку праці як флетові та направили Ваш фокус на інфляцію, як основу для спекуляції та ціноутворення. Подивитись на CPI можна під різними кутами, але наш поточний сценарій - сприятливі червневі показники 11 липня закладатимуть у ринок локальний відскок за липневим CPI MoM 14 серпня. Про драйвери, причини, історичний контекст, діловий цикл та сезонні коригування - у нашому звіті CPI US June-July. Подібна рубрика від бюро стане постійною, наступного разу у такому звіті ми розберемо динаміку створення нових робочих місць за секторами та чому можна сказати, що економіка США у прихованій рецесії, розібравши ринок праці на деталі! А вже скоро аналітичного контенту бюро стане ще більше в рамках нашого нового продукту🔥 TSTA | Markets 🇺🇦 | YouTube

Середньостроковий наратив у USDJPY лишається незмінним - поточні позначки вище 161 є недооцінкою японської валюти, очікуємо на повернення у діапазон 155-160👀

Збірка свіжих новин з ринків на початку робочого дня: ➣ Вчорашні притоки у BTC ETF склали рекордні за останній період $294,8 млн. Де частка Blackrock $187,2 млн, Fidelity $61,5 млн. Навіть у Grayscale був приток у $25 млн. ➣ Уряд Німеччини вдвічі скоротив свої активи в біткоїнах - до 23 800. ➣ 21Shares і VanEck подали заявки на біржовий фонд, забезпечений спотовими токенами Solana (SOL). ➣ Акції Exxon Mobil ($XOM) падають майже на 2% у понеділок через зниження очікувань результатів другого кварталу. Ціни на нафту зростають, але ціни на газ падають, що негативно впливає на прибутки переробки та збуту. 📉 24h: SPX - 5 585 (↑0,38%) NDX - 20 518 (↑0,65%) RUT - 2 038 (↑0,59%) BRENT - 85.06 (↓0,93%) XAU - 2 360 (↓0,72%) BTC - 56 417 (↑2,74%) TSTA | Markets 🇺🇦 | YouTube

Основні події на ринках сьогодні: Спікери: 🇩🇪 Маудерер (Банк Німеччини) - 11:20 🇪🇺 Eurogroup Meetings - 13:00 🇺🇸 Барр (FOMC) - 16:15 🇺🇸 Пауелл (FED) - 17:00 🇺🇸 Єллен (SEC) - 17:00 🇺🇸 Боуман (FOMC) - 20:30 Показники: 🇬🇧 Quarterly Bulletin - 14:00 🇺🇸🛢 EIA Short-Term Energy Outlook - 19:00 🇺🇸🛢 Weekly Crude Oil Stock - 23:30 Аукціони: 🇪🇸 3m Letras - 12:40 🇺🇸 52w T-Bill - 18:30 🇺🇸 3y T-Note - 20:00 TSTA | Markets 🇺🇦 | YouTube

JPMorgan знижує свій прогноз щодо корпоративних дефолтів на ринках 🔎 Тепер банк очікує, що глобальний рівень корпоративних дефолтів на високодохідних або "сміттєвих" корпораціях становитиме 3,6% порівняно з 4,0%, а для компаній, що входять до індексу CEMBI, - 2,1% порівняно з 2,9%. ➣ CEMBI - індекс, що характеризується високим рівнем диверсифікації, і слугує бенчмарком для моніторингу корпоративних боргових зобов'язань у доларах США, випущених компаніями з країн, що розвиваються. 💬 Хоча припущення про 50% дефолтних облігацій через 12 місяців вказує на рівень дефолту 4,6%, насправді це вважається малоймовірним. Адже більше половини проблемних облігацій походять з Китаю (через проблеми в секторі нерухомості), де ціни занижені порівняно з реальним ризиком дефолту. А поки ми бачимо найбільше покращення з 2016 року. TSTA | Markets 🇺🇦 | YouTube

Нові тренди на ринках: які галузі зараз користуються популярністю серед трейдерів? Хедж-фонди все більше зосереджуються на торгівлі електроенергією. Такий бум зумовлений розвитком енергоємного ШІ та електрифікацією. Ми прогнозували подібну тенденцію у цьому пості. 📊 Згідно зі звітом McKinsey, обсяг торгівлі електроенергетичними ф'ючерсами значно зріс між 2019 та 2023 роками, показавши приріст у 35%. Окремо варто згадати ПівнічніуЄвропу, де обсяги збільшились у 14 разів. 💬 За останні роки ринок трансформувався: банки зменшили свою участь через жорсткіше регулювання та вищі вимоги до капіталу. Хедж-фонди (особливо Citadel, Millennium Management та Balyasny Asset Management) приваблюють трейдерів меншим контролем та вищими потенційними доходами. TSTA | Markets 🇺🇦 | YouTube

💡Що очікуємо у третьому кварталі Перш за все звертаємо увагу на те, як відзвітується банківський сектор. Зазвичай саме він і задає тон для інших компаній. Однак, очікуємо, що цього разу, після скорочення виручки фінансового сектору, ми не побачимо збереження згаданої кореляції інших ринків, особливо у техах. 💬 Високі ставки спонукають інвесторів переміщувати кошти з акцій до грошового ринку та великих компаній, що ми і бачимо у другому кварталі. Якщо ФРС дійсно перейде на шлях скорочення ставки цього кварталу, ми одразу ж побачимо певні зміни, які для малого бізнесу будуть втілені повним обсягом вже у наступному році. TSTA | Markets 🇺🇦 | YouTube

❗️❗️Збір для постраджалих дітей ОХМАТДИТУ від фонду GRP HELP БАНКА: https://send.monobank.ua/jar/5zBcV2EpKT

Підсумки другого кварталу для фондового ринку та старт сезону звітностей Вже цього тижня розпочнеться сезон звітностей, де в авангарді за традицією буде банківський сектор. Цієї пʼятниці чекаємо на звітності JPMorgan, Wells Fargo&Co та Citigroup. А перед цим давайте коротко підведемо підсумки під тим, як перформив ринок у другому кварталі. 🔎 Грошові потоки та цінові рухи У другому кварталі 2024 року інвестори виявили обережність, вилучивши $1,5 млрд з міжнародних та $9,3 млрд з американських фондових ринків. Це призвело до незначного зниження на 0,2%, скоротивши річний приріст до 9,0%. Проте фонди акцій великої капіталізації, особливо технологічних компаній з фокусом на ШІ, показали значне зростання: 6,3% за квартал і 19,6% з початку року. ➣ Водночас $81,1 млрд було інвестовано у облігаційні фонди, які зросли в середньому на 0,4%. 💡 Вже у наступному пості ми детально проаналізуємо прогнози стосовно майбутнього сезону фінансових звітів компаній... TSTA | Markets 🇺🇦 | YouTube