CRYPTO TONY | Trading , Philosophy

https://www.tradingview.com/x/L9mzxW70/ такой финал стал бы кинематографичным, последовательным и в то же время очень болезненным завершением всего цикла. оставью это здесь, а вдруг think about it

В последнее время я все чаще замечаю что мне стал импонировать фондовый рынок, и анализ крупных компаний учитывая что я начал сезон работы и в этом секторе так же то вам , стоит взглянуть на Microsoft (четвертая компании в мире по рыночной капитализации), которая сформировала классическую двойную вершину и потеряла поддержку на 492$, закрывшись на дневных минимумах, где также наблюдается и медвежья структура рынка и медвежий моментум. тем не менее, сейчас мы торгуемся прямо в зоне поддержки, а ниже расположена 360МА, поэтому открывать шорты прямо здесь - не самое удачное решение, на мой взгляд. причина в том, что в своей торговле я рассматриваю рынок через призму как фундаментальных, так и технических факторов, но ключевая структура моих решений строится именно на техническом анализе. фундаментальные факторы задают контекст, но именно техническая картина формирует точки входа, риск-менеджмент и логику сценариев. и с технической стороны мой взгляд здесь направлен на дневной RSI, который опустился до уровней апрельских минимумов, связанных с тарифами. исторически такие значения обычно предшествовали отскоку, а с учётом скопления поддержек ниже, я был бы больше заинтересован во входе в лонг: если мы выбьем эти дневные минимум и протестируем 360МА, то я хочу поймать ставку в районе 456$, с целью отыграть движение обратно к примерно 500$. красота этой идеи в том, что учитывая переменчивые сигналы, которые продолжат поступать в следующие 48 часов (или около того), если меня выбьет по стопу, то это будет исключительно переключатель направления, где ретесте 456$ (снизу) станет триггером для открытия коротких позиций, а целью будет служить полное закрытие гэпа около 386$. чертовски чистая установка, на мой взгляд. https://www.tradingview.com/x/rFlR1XYP/

до конца года осталось всего четыре торговые (приемлемые) недели, которые можно сократить до трёх с половиной, учитывая, насколько неблагоприятными будут торги в конце этой недели, из-за отсутствия точек соприкосновения в США. за последнюю неделю или около того волатильность всех рынков заметно выросла: индекс VIX ненадолго достиг самого высокого дневного закрытия с апреля - на фоне масштабной распродажи акций на знаменитой улице, при этом несмотря на активности хеджирования в опционном секторе, с поведенческой точки зрения, это в первую очередь стремлением участников защитить весьма существенный прирост с начала года. и я решил поразмыслить над тем, увидим ли мы, медленный и спокойный конец года, или же нас может поджидать нечто более переменчивое, но в начале последней недели чертовски безумного месяца мне сложно иметь четкий и уверенный взгляд - слишком много противоречий и потенциальных катализаторов, но если этот быстрый разворот продолжится до закрытия месяца с возвращением ключевых уровней (или поломкой в отношении силы доллара), это будет больше похоже на одну из самых опасных медвежьих ловушек, которые я видел в своей жизни, чем на подлинное и существенное изменение в перспективах роста, инфляции и ликвидности. очевидно, что сейчас на DXY наблюдается некоторая медвежья дивергенция, но я бы предпочёл, чтобы мы либо просто поднялись выше 101, либо опустились ниже 98. тогда, я думаю, картина станет очень ясной. короче говоря, мне нужно увидеть немного больше часов торговли на рынке (и оценки), чтобы быть уверенным в том, что я временно отвлекся (или нет) от своего среднесрочного взгляда на рынки (в том числе и криптовалют). но даже при таком раскладе есть вещи, на которые стоит взглянуть внимательнее.

#morning друзья Пока я нахожусь в отъезде было время не много посмотреть на маркет и дать пару четких тезисов касательно рынка

#morning друзья Пока я нахожусь в отъезде было время не много посмотреть на маркет и дать пару четких тезисов касательно рынка

#мысли Мы находимся тут, в месте, где продают OGs и все, кто считают, что четырехлетний цикл завершился и мы вступаем в медвежий рынок. Рынок испытывал такое давление продаж, потому что большинство считает, что цикл закончен. Теперь они просто позволят всем шортить BTC до нуля, и все разбогатеют. Никто не верит, что этот цикл продолжится, кроме немногих. Большинство настроены по-медвежьи и с нетерпением ждут возможности шортить после пробития EMA 50W. Однако, ребята, это работает в обе стороны. И все, кто продают тут и остаются без монет, что они будут делать после того, как BTC обновит ATH и люди поймут, что четырехлетний цикл не сработал?

#мысли мы продолжаем находиться в среде, где инвесторы действую в слепую, из-за отсутствие публикаций официальных данных, например, по занятости. но частные опросы показывают, что рынок труда продолжает буксовать. за последние четыре недели среднее сокращение составляет около 11 тысяч человек, при этом индекс Revelio Labs зафиксировал потерю 9000 рабочих мест за месяц. я бы сказал, что состояние рынка труда находится (пока) в заморозке - без массового найма, но и без массовых увольнений - при этом всё громче звучат опасения, что чаша весов скоро качнётся в сторону сокращений, а это прямой удар по потребительским расходам. теперь добавьте сюда настроения и энтузиазм вокруг ИИ, который явно пошатнулся - инвесторы теперь требуют ответов на главный вопрос: где отдача от вложенных миллиардов? и многих особенно настораживает в этом вопросе, что лидеры рынка всё чаще финансируют разработки за счёт заёмных средств, а не из свободного денежного потока. подобная система источников финансирования рождает у спекулянтов серьёзные сомнения в прочности текущего ИИ-бума. и если оглянуться назад, то рынок проделал большой путь: SPX вырос на 15% с января и на 35% от апрельского минимума (на момент закрытия торгов в понедельник лишь 4% акций индекса достигли новых 4-недельных максимумов, в то время как 20% акций торговались на новых 4-недельных минимумах), - очевидно, что сейчас наблюдается усталость участников - после столь стремительного семимесячного роста многие задаются вопросом, стоит ли дальше догонять рынок или пытаться поймать падающий нож, учитывая, что впереди всего 4 недели до конца 2025 года. я думаю, большинство сочтёт это крайне невыгодным отношением риск/прибыль и предпочтёт остаться в стороне. добавьте сюда разбирательство (в Верховном суде) по поводу законности тарифов и полномочий президента Трампа вводить торговые пошлины. первоначальные устные слушания по делу показали, что судьи, скептически отнеслись к законности аргументов администрации, что потенциально может привести к признанию рассматриваемых тарифов незаконными, что в свою очередь, может открыть двери для исков о возврате ранее уплаченных пошлин. думаете это всё? как бы не так, спред между EFFR и IORB сузился до минимальных уровней с начала 2021 года, а банковские резервы продолжают сокращаться, оставаясь на допандемических минимумах как по отношению к ВВП, так и к обязательствам коммерческих банков. и хотя FOMC предприняли шаги и решили прекратить сокращение баланса в начале декабря, сохраняется серьёзная обеспокоенность тем, не было ли это решение принято слишком поздно - особенно на фоне традиционно жёстких условий фондирования к концу года. итак, беглый взгляд на приведённые выше тезисы совершенно очевидно указывает на преобладание медвежьих факторов над бычьими. впрочем, так бывает почти всегда. тем не менее, я (по-прежнему) считаю, что бычьи катализаторы имеют значительно больший вес, чем их медвежьи аналоги, и тогда возникает вопрос, какой катализатор может появиться, чтобы позволить рынку снова преодолеть эту стену беспокойства. возможно, более чёткое позиционирование после этого обвала акций в сочетании с публикацией отчёта о прибыли NVDA и отчёта о занятости за сентябрь может сыграть свою роль, позволив участникам вновь пойти по пути наименьшего сопротивления, который продолжает вести к росту. или возможно NVDA - поставит точку во всем этом спектакле. посмотрим, что принесет нам сегодняшний день, но скорее всего, это задаст траекторию на оставшуюся часть года.

мы находимся в самом центре окна для обратного выкупа акций. ноябрь и декабрь исторически являются самыми сильными месяцами для исполнения байбеков, и компании уже одобрили рекордные объемы выкупов в этом году. такой спрос, не зависящий от цены, должен дать значительную поддержку акциям. факт дня: за последние 25 лет, когда SPX падал в ноябре (6 случаев), декабрь оказывался положительным в пяти из них. единственное исключение - 2007 год, но там сыграли свою роль очевидные факторы (мировой финансовый кризис) #morning ☕️

#ETH мы всё-таки получили закрытие недели ниже 4090$, что аннулировало бычий сценарий. после принятия цены под ключевую опорную зону, локальная структура теперь выглядит уязвимой - и кажется, что для ETH почти неизбежен прокол годового открытия (в область около 3250$). однако на мой взгляд, путь максимальной боли - это медвежья ловушка, которая начнёт выбивать из равновесия, если мы увидим отскок цены (где-то отсюда), и возврат выше 4090$ к закрытию этой недели, подтверждая для меня формирования дна. (очевидно, что многое здесь решит BTC - без его импульса ETH вряд ли сможет восстановиться). в общем, впереди чертовски напряженная и важная неделя для всего всего повествования (схожая с апрелем 2025 года и августом 2024 года). при этом у нас есть несколько факторов, которые сходятся в пользу формирования ноябрьского дна именно сейчас, но если они не подтвердятся в ближайшие несколько дней, то я пересмотрю свой общий бычий взгляд на рынок криптовалют. https://www.tradingview.com/x/7jUrw900/

Вывод: Не бежать за хайпом, не ловить фантики, а действовать из ясности, понимать, кто зарабатывает на ком, и всё равно оставаться игроком, а не ресурсом.

#morning Если смотреть на рынок сверху, то становится понятно это экосистема охоты, каждый охотится на кого-то, в центре балета - ритейл. Ритейл это топливо, главный ресурс это мечтающий персонаж, который хочет лайфчейндж, хочет вырваться, разбогатеть, начать жизнь заново. Но, кроме хуёв во рту, ритейл обычно ничего не получает пока не эволюционирует, пока не поймёт, как всё устроено. Пока не перестанет быть добычей и не станет наблюдателем. Все остальные просто разные формы охотников. Есть продавцы лопат Есть блогеры - фабрики внимания, которые гонят ритейл на площадки. Есть форумы и конференции — они создают место, где вся эта охота становится институциональной. Биржи, спикеры, топы, маркетмейкеры, партнёры всё это лишь упаковка процесса по извлечению ритейла из ритейла. )) Но есть и верхушка те самые белые воротнички. BlackRock, MicroStrategy, фонды, институционалы. Они живут вообще в другой плоскости, стратегия простая, сделать всё, чтобы у людей постепенно забрать активы. Сделать инструменты, деривативы, ETF, всякие удобные входы, которые на деле лишают человека контроля. Забрать ресурс, на этот ресурс дать еще генномодифированной еды для ума и тела. Они создают иллюзию доступа, но по сути просто централизуют то, что задумывалось как свобода. И всё это работает идеально, потому что каждый участник этой экосистемы получает своё. Биржи комиссии. Инфлюенсеры проценты. Продавцы лопат объём. Институционалы власть. А ритейл надежду. И только когда ритейл перестаёт верить, а начинает видеть он перестаёт быть жертвой. Но этого не произойдет. Происходит лишь перемещение тебя по этой лестнице.

#morning ☕️ закрытие месяца, вероятно, приведёт к повышенной волатильности в течение следующих ~65 часов. и если этот график бычий, то цена не сможет на долго опуститься ниже 3880$. на самом деле, потеря 4090$ к недельному закрытию, сделает ситуацию очень медвежьей и тогда, я ожидаю зачистки в сторону 3300$ и ниже. пока же недельное закрытие держится выше 4090$, я рассматриваю эти минимумы как структурные и считаю, что дно для оставшейся части года по паре ETH/USD - установлено. https://www.tradingview.com/x/ifPO0Wvp/ я думаю, мы увидеть серьезное укрепление уже с ноября. и забегая немного вперёд, маловероятно, что зона 5000$ устоит при следующем тесте. таков взгляд.

https://www.tradingview.com/x/VJiksftw/ полный взгляд на рынок я опубликую через несколько часов, а пока несколько утренних наблюдений. мне не нужно вам рассказывать, насколько велик риск появления негативных новостей на этой неделе, однако акции в такой среде продолжают расти и возможно, если сегодня мы увидим третий подряд скачок вверх (еще один гэп), то к концу месяца я буду получать прибыль с апрельских позиций. поскольку, политики не только пока готовы учитывать любое ценовое давление, вызванное тарифами, но и большинство из них чётко заявили, что функция реагирования теперь в первую очередь ориентирована на занятость в рамках двойного мандата, поскольку для поддержки стагнирующего рынка труда США необходима более мягкая политика. что касается BTC, то структура выглядит всё более конструктивно: https://www.tradingview.com/x/VJiksftw/ после недавней распродажи сейчас формируются последовательные более высокие максимумы и минимумы, однако после неоднозначного недельного закрытия - я немного скорректировал свой прогноз относительно ценообразования, тем не менее, я по-прежнему считаю, что текущая фаза (консолидации) завершится гораздо быстрее, чем предполагает большинство. кроме этого, не думаю, что от FOMC можно ожидать каких-то новых сигналов о снижении ставок - вы фактически гарантировано знаете, что до конца года будут снижения. более интересным вопросом будет баланс: конец QT, на мой взгляд, определят либо на этом, либо на следующем заседании, но рынок уже это учёл в ценах. таким образом, мой базовый сценарий остается таким: сокращение ставки на 25 базисных пунктов будет осуществлено как на октябрьском, так и на декабрьском заседаниях, и такой темп смягчения, вероятно, сохранится и в начале следующего года, поскольку политики продолжат придерживаться позиции разогрева, что в свою очередь склоняет риски для экономики США и американских активов в сторону повышения. однако, если сейчас появится сигнал о расширении баланса, то это будет по-настоящему новая информация для рынков. как вы знаете, я уже много месяцев говорю о том, что ФРС движется к мягкой политике, и по сути, июльское заседание стало пиком жёсткости. и если регулятор представит любую форму покупки активов или операций (duration swaps), которые сочтёт приемлемыми - и все это до конца срока Пауэлла, то рынок начнёт переоценивать эти ожидания гораздо быстрее - даже если эффект механически будет казаться незначительным. это, на мой взгляд, может стать топливом для роста. короче говоря, я - заевшая пластинка, но попутных ветров сейчас больше, чем встречных - не забывайте об этом в своих спекуляциях. #morning ☕️

#мысли в ожидании данных CPI и PMI в конце этой недели, я сохраняю свой летний прогноз: рост экономики и инфляции идёт одновременно. и это не является проблемой. кроме этого, мой базовый сценарий предполагает, что обсуждение прекращения количественного стимулирования начнется на октябрьском заседании, до принятия официального решения и объявления о завершении процесса в конце года, хотя риски явно склоняются к более раннему решению, если условия на денежном рынке станут гораздо более жесткими. что касается пресс-конференции после заседания, председатель Пауэлл почти наверняка будет строго придерживаться сценария, который использовался в недавних выступлениях, включая сентябрьскую пресс-конференцию. в результате Пауэлл, вероятно, повторит, что ставки, по-прежнему, будут снижаться, хотя такой подход будет прорабатываться с относительной осторожностью ввиду продолжающегося роста инфляции, даже если комитет планирует рассматривать влияние тарифов как разовое изменение уровня цен. и забегая еще вперёд, октябрьское заседание FOMC, вероятно, принесет то же самое, поскольку комитет продолжает уделять больше внимания вопросам занятости в рамках своего двойного мандата и постепенно снимать ограничения в политике, пытаясь поддержать стагнирующий рынок труда США. следовательно, дальнейшее снижение ставок остаётся в силе, а ещё одно снижение на 25 базисных пунктов почти наверняка будет осуществлено на последнем заседании этого года в декабре.

https://www.tradingview.com/x/O40cUlM2/ 👀

#мысли с этой недели достаточно, ухожу на выходные и вернусь к рынкам в понедельник, после переоценки. я убежден, что попытки словить чистое дно или вершину - не являются прибыльными. и в целях прозрачности, в течении всей недели я увеличивал споты и открывал новые сделки (меня быстро наказали за некоторые из них). не в целях поймать дно, скорее с целью воспользоваться этой возможностью, после крупнейшего ивента в истории, на миллиарды долларов, рынок, по сути, пережил психологическую травму - уровень тревожности и недоверия участников стал ещё выше, и как мне кажется, многие, кто ещё сохранил капитал, теперь предпочитают держаться в стороне (некоторое время). возможно, я крупно ошибаюсь, и мы увидим торговлю ниже ключевых уровней по всем фронтам (уже в этом месяце), и тогда я безжалостно выйду из всего что у меня есть на споте. но, по моему мнению, это просто не тот момент. на сегодняшний день страх и желание закончить заполняют пространство, при этом система очищена от кредитного влияния: ни долгового рычага, ни скрытого давления со стороны заемных позиций, что создаёт исключительно благоприятные условия с макроэкономической точки зрения для фазы, в которую мы вступаем. на сегодняшний день, я думаю, что крипторынок будут опережать другие классы рынков, я также думаю, что с этого момента ETH будет торговаться значительно выше уже к ноябрю, и опережать BTC в своем доминировании. что касается альткойнов, то я ожидаю, что к декабрю пара ALT/BTC покажет серию последовательных зелёных свечей в духе декабря 2020 года. приятных всем вам выходных! 🥃

#morning ☕️ https://www.tradingview.com/x/VIVuGGYL/ я думаю, мы отскакиваем где-то здесь. однако, принятие BTC ниже 360МА и всё выглядит значительно хуже для повествования, и я ошибаюсь в своем анализе. поскольку такого не происходило с тех пор, как начался бычий рынок, и если цена закрепится ниже, я буду считать, что мы действительно вошли в медвежью фазу. до тех пор, это всё еще область спроса, и каждый раз на протяжении всего бычьего цикла - отметки близкие к этой скользящей приводили к более высоким ценам.

#мысли можно с уверенностью сказать, что после крупнейшего ликвидационного события в истории криптовалют мы получили - великий перезапуск - и теперь, весьма вероятно, цены по всем рынкам будут значительно выше к концу года. не из эмоций - а из последовательности и логики. вот почему я отстаиваю эту позицию.

#мысли эта неделя выдалась значительно более насыщенной в торговом плане, чем весь сентябрь. и в преддверии выходных скажу, я ожидаю формирования более высокого минимума - выше уровня августовского открытия. но если же я ошибаюсь и BTC закроет неделю ниже 115,6к, то это подтвердит SFP выше исторического максимума и откроет путь к дальнейшему снижению - сначала в район 113,9к на следующей неделе, а затем, возможно, и к повторному тесту области 107 тысяч. https://www.tradingview.com/x/5zgyOILQ/ посмотрим как пройдут следующие пару дней, сейчас я предполагаю, что примерно в этом диапазоне сформируется спрос и затем мы двинемся в сторону 135 тысяч позже. повторюсь: мое мнение полностью зависит от состояния рынка в понедельник. хороших выходных всем вам. 🥃

https://www.tradingview.com/x/faaU0Y1d/ моё ожидание заключается в том, что отсюда рынок удержит более высокий минимум и закроет текущий месяц выше исторического поворотного уровня - это откроет фазу ускоренного роста альткойнов относительно BTC. таков взгляд.