Дамир Ахмеров

🌎Обзор рынков на 16.05.24 —————————————— Рынки: 🇺🇸США: S&P500 5.308,14 +1,17% Индекс цен производителей показал, что оптовые цены выросли. Хотя акции сначала упали на этой новости, комментарии Джерома Пауэлла успокоили инвесторов. По его словам, повышение ставки не стоит на повестке дня, да и рынок все больше смиряется с более высокими и долгосрочными ставками. В I квартале долг домохозяйств США вырос до $17,70 трлн., увеличившись на 1,10% по сравнению с предыдущим кварталом. Мировые фондовые индикаторы повышались третью сессию подряд, резко ускорившись на данных по американской экономике. Потребительская инфляция ожидаемо замедлилась, розничные продажи были хуже прогноза, как и показатель рынка жилья. Это увеличило вероятность более раннего и быстрого снижения ФРС процентных ставок. Техническая картина: Перегретость рынка США зашкаливает. Преодолели предыдущую вершину, весьма легко. А теста прокола – как не было, так и нет… 🇷🇺РФ: IMOEX. 3.470,72 +0,20% Объем торгов сильно вырос и составил 99 млрд. руб.. Рубль укреплялся, нефть слабела. Котировки ОФЗ замедлили снижение, которое наблюдалось третью сессию подряд. Индекс гособлигаций RGBI в очередной раз обновил минимум с марта 2022 г.. Сила покупателей была выражена, в основном за счет всплеска активности в акциях Сургутнефтегаза, на фоне дивидендных новостей. В России с 7 по 13 мая рост потребительских цен ускорился до 0,17% (с 0,09% в предыдущий недельный период с 3, по 6 мая). Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 13 мая увеличилась до 7,92% после отметки 7,81%, зафиксированной неделей ранее. ЦБ РФ ужесточает риторику, отметив, что из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем прогнозировалось в феврале. Такие условия, по мнению ЦБ, предполагают более продолжительный, чем ожидалось ранее, период поддержания жесткой ДКП. Техническая картина: Продолжаем локальный боковик. 💵Доллар-рубль USD/RUB 91,19 -0,00% на 07:30 Баланс между спросом на иностранную валюту и ее предложением немного смещен в пользу укрепления рубля. Сокращение импорта из-за жесткой ДКП ЦБ, а также санкционных и геополитических ограничений компенсирует негативное влияние на курс рубля возросших бюджетных расходов и снижения экспорта в количественном выражении. 🌺Азия: Hang Seng 19.379,00 +1,60% на 07:30 Рынки АТР сегодня торгуются на положительной территории. 🛢Фьючерс на нефть Brent 83,15 +0,42% на 07:30 По данным EIA, запасы нефти в США за неделю снизились на 2,51 млн. барр. (прогноз: -0,4 млн. барр.), до 457,223 млн .. Данные оказались позитивными: снижение запасов нефти превысило прогноз, хотя и было меньше, чем в отчете API. Запасы нефтепродуктов неожиданно сократились, правда, достаточно сдержанно. Нефтяные цены на статистике ускорили отскок от минимальных с конца февраля уровней, достигнутых незадолго до выхода данных Минэнерго США. ——————————— Сырье на 8-05: Золото: 2.395,55 +0,03% Серебро: 29,84 +0,37% Платина: 1.080,40 +0,31% Палладий: 1.017,00 +0,22% Пр. газ: 2,411 +0,17% ——————————— Всем отличного дня!

🌎Обзор рынков на 15.05.24 —————————————— Рынки: 🇺🇸США: S&P500 5.246,69 +0,48% На премаркете фьючерсы на индексы торговались без резких движений в ожидании публикации статистики. После выхода данных по производственной инфляции в апреле, в моменте они пошли вниз. Индекс PPI в годовом выражении увеличил темпы роста с 1,8% до 2,2% и прибавил 0,5% месяц к месяцу (м/м) против снижения на 0,1% в марте. В месячном выражении аналитики ожидали роста на 0,3%. Также рынок затаил дыхание в преддверии публикации данных по потребительской инфляции, которая состоится сегодня. Напомню, что мартовские данные указали на ускорение инфляции и привели к ужесточению риторики ФРС. Инвесторы находятся в некотором замешательстве, так как представители ФРС США на прошлой неделе высказывались очень противоречиво относительно дальнейших действий Федрезерва и текущего состояния экономики. На следующей неделе ЕС окончательно утвердит политическое решение по изъятию доходов от замороженных российских активов, заявил министр финансов председательствующей в Совете ЕС Бельгии Винсент Ван Петегем. Ребята желают получить по этой схеме от Euroclear от 2 до 3 млрд. евро. Из них 90% должны быть направлены на финансирование поставок оружия Киеву, а остальные 10% пойдут на поддержку европейского военно-промышленного комплекса. Техническая картина: Подошли к уровню сопротивления мартовского максимума. Преодолеть его будет не просто. 🇷🇺РФ: IMOEX. 3.463,93 +0,20% Объем торгов вчера немного снизился и составил 74 млрд. руб.. Рубль пытался укрепиться, но в итоге немного потерял. Нефть дешевела. Котировки ОФЗ продолжили активно снижаться: индекс гособлигаций RGBI в очередной раз обновил минимум с марта 2022 г.. На рынке сохраняется позитив, вопреки неблагоприятным внешним и внутренним условиям. Каких - либо предпосылок к росту пока не наблюдается, но и сдавать позиции покупатели явно не намерены. Техническая картина: Продолжаем локальный боковик. 💵Доллар-рубль USD/RUB 91,32 +0,00% на 07:10 Сбалансированность спроса на иностранную валюту и ее предложения сохраняется. Этому может способствовать сокращением импорта и кроме жесткой ДКП, оно может быть вызвано проблемами с оплатой поставляемых из-за рубежа товаров на фоне санкций и геополитики. Правда, эти же причины способны оказывать давление и на экспорт, как в количественном выражении, так и в денежном. Поэтому рублю пока не удается развить более устойчивое укрепление. 🌺Азия: Hang Seng 19.073,71 -0,22% на 07:10 Рынки АТР сегодня торгуются разнонаправленно. 🛢Фьючерс на нефть Brent 82,91 +0,62% на 07:10 Негативом для рынка нефти выступает информация о том, что в преддверии следующей встречи, намеченной на начало июня, участники ОПЕК+ не исключают никаких решений, в том числе наращивания добычи. ——————————— Сырье на 7-45: Золото: 2.362,75 +0,12% Серебро: 28,762 +0,22% Платина: 1.065,15 +1,81% Палладий: 996,50 +1,14% Пр. газ: 2,342 +0,04% ——————————— Всем отличного дня!

🌎Обзор рынков на 14.05.24 —————————————— Рынки: 🇺🇸США: S&P500 5.221,41 -0,02% 10 мая мир потерял одного из величайших людей, Джеймса Саймонса. Несомненно, будущие инвесторы, трейдеры и аналитики будут возвращаться к этой личности, как к «исторической вехе» в мире анализа рынка. Джеймс Саймонс, - математический вундеркинд. С помощью цифр он создал один из самых успешных в мире хедж-фондов Renaissance Technologies. Его подход был нетрадиционным: пока другие полагались на инстинкты и связи, Саймонс собрал команду математиков и ученых, чтобы расшифровать рыночные модели. Флагман компании, фонд Medallion, знаменит тем, что с 1988 по 2018 гг. его среднегодовая доходность составила 66%, значительно превзойдя доходность гигантов индустрии. Техническая картина: Подходим к уровню сопротивления мартовской вершины. Теста прокола границы предыдущего тренда, пока нет. 🇷🇺РФ: IMOEX. 3.457,11 +0,21% Объем торгов вчера вырос в два раза, относительно пятницы и составил 79 млрд. руб., это позитивный сигнал. Рубль крепчал, нефть тоже. Котировки ОФЗ вернулись к снижению: индекс гособлигаций RGBI понес ощутимые потери, закрывшись на самых низких с марта 2022 г. уровнях. Дивидендный сезон продолжается. Завтра наиболее важными станут предварительный ВВП РФ, а в пятницу, данные по инфляции. Завтра, также пройдет ежегодная конференция НАУФОР «Российский фондовый рынок 2024». Откроет мероприятие выступление председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной. На конференции будут обсуждаться темы дальнейшего развития финансового рынка, изменения его инфраструктуры, вопросы регулирования деятельности участников рынка ценных бумаг, его инвестиционный потенциал и ограничения для розничных инвесторов. Техническая картина: Продолжаем локальный боковик, в длинные выходные ничего не случилось, имеем все шансы идти далее - вверх. 💵Доллар-рубль USD/RUB 91,58 +0,01% на 07:10 Поддержку рублю может оказывать достаточно высокий объем инвалюты, поступающей в страну, от экспорта ключевых сырьевых товаров. За первые четыре месяца 2024 г. нефтегазовые доходы бюджета увеличились более чем на 80% (в годовом выражении). Правда, отчасти это произошло за счет прошлогодней девальвации рубля. К тому же бюджетные расходы существенно выросли, но и это - скорее плюс, для роста нашей экономики. 🌺Азия: Hang Seng 19.120,00 +0,03% на 07:10 Рынки АТР сегодня торгуются разнонаправленно. На этой неделе Китай запустит одну из ключевых мер стимулирования экономики, разместив долгосрочные казначейские облигации на сумму 1 трлн. юаней (около $138 млрд.), это будет новым поводом к росту сырьевого сектора. 🛢Фьючерс на нефть Brent 83,47 +0,13% на 07:10 Сегодня организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) опубликует ежемесячный отчет по нефтяному рынку. Завтра Международное энергетическое агентство представит ежемесячный обзор по рынку нефти. ——————————— Сырье на 8-00: Золото: 2.349,05 +0,26% Серебро: 26,672 +0,81% Платина: 1.010,55 +0,08% Палладий: 969,53 +0,31% Пр. газ: 2,367 +0,08% ——————————— Всем отличного дня!

Дорогие друзья, поздравляю Вас с праздником Великой Победы!!! Этот подвиг наших дедов нужно помнить всегда. Всем желаю хорошо отдохнуть в эти дни и всего самого наилучшего! Помним! Гордимся!

🌎Обзор рынков на 08.05.24 —————————————— Рынки: 🇺🇸США: S&P500 5.187,71 +0,13% Президента ФРБ Ричмонда, - Том Баркин выразил оптимизм по поводу того, что текущие процентные ставки в конечном итоге сдержат инфляцию. Баркин отметил сильный рынок труда и взвешенный подход ФРС к недавним экономическим колебаниям. Он повторил, что, прежде чем рассматривать вопрос о снижении ставок, необходимо получить больше уверенности в вопросе возвращения инфляции к целевому уровню, (птица – говорун). В этом году акции малых компаний отставали от роста рынка, поскольку перспектива того, что ФРС будет дольше держать высокую ставку, омрачает перспективы небольших компаний, которые в большей степени зависят от долгового финансирования и потребительских расходов. Техническая картина: Ждем теста прокола. 🇷🇺РФ: IMOEX. 3.427,61 -0,25% Объем торгов вчера умеренно сократился и составил 76 млрд. руб., это логично, т.к. впереди длинные выходные. Рубль слабел, нефть тоже. Котировки ОФЗ замедлили снижение, которое наблюдалось пятую сессию подряд. Индекс гособлигаций RGBI закрылся с символическими потерями на новом двухлетнем минимуме. Владимир Путин вчера подписал указ «О национальных целях развития Российской Федерации на период до 2030 г. и на перспективу до 2036 г.». Согласно одному из положений документа, капитализация российского фондового рынка к 2030 г. должна увеличиться не менее чем до 66% ВВП, а к 2036 г. - до 75% ВВП. Если предположить, что до 2030 г. российская экономика будет расти теми же темпами, что и в 2023 г., на 2,3% в год, а годовая инфляция в среднем составит 4% (таргет ЦБ), то при достижении к тому времени доли капитализации рынка акций РФ в 66% от ВВП, - индекс МосБиржи может находиться около 9000 п. (точка отсчета - конец 2023 г.). А при увеличении капитализации нашего рынка к 2036 г. до 75% ВВП, индекс МосБиржи может находиться около 14 800 п.. Округляя тему, могу сказать, что это первые шаги, в попытке привести наш рынок акций, в соответствие – к реальной стоимости нашей экономике, т.к. недооценка примерно на порядок. Техническая картина: Идем в локальном боковике, но нарисовали три вершины. После выходных, если не случится ничего страшного, можем идти далее - вверх. 💵Доллар-рубль USD/RUB 91,44 -0,00% на 07:30 Нефтегазовые сверхдоходы госбюджета сокращаются, а спрос Минфина на золотовалютные активы в предстоящем месячном периоде снизится в два раза, по сравнению с завершающимся. Что перевесит, - посмотрим, (но бюджет требует пополнения). 🌺Азия: Hang Seng 18.441,50 -0,20% на 07:30 Рынки АТР сегодня торгуются разнонаправленно. 🛢Фьючерс на нефть Brent 82,78 -0,46% на 07:30 Великобритания закупает рекордные объемы переработанной нефти из РФ, в обход собственных санкций. Импорт очищенной нефти из Индии, Китая и Турции в 2023 г. достиг 2,2 млрд. фунтов стерлингов против 434,2 млн. в 2021 г. Так, в прошлом году был установлен рекорд. Англосаксы пользуется лазейкой в законе: если российская нефть переработана в другой стране, то с технической точки зрения она больше не считается российской. ——————————— Сырье на 8-15: Золото: 2.327,25 +0,13% Серебро: 27,622 +0,28% Платина: 988,50 +0,04% Палладий: 980,28 +0,28% Пр. газ: 2,211 -0,45% ——————————— Всем отличного дня!

🌎Обзор рынков на 07.05.24 —————————————— Рынки: 🇺🇸США: S&P500 5.180,73 +1,03% В США подходит к концу сезон отчетности. За I квартал отчитались 80% компаний индекса S&P 500. Период выдался достаточно благоприятным. 77% отчитавшихся компаний выдали позитивные данные по прибыли на акцию (EPS), 61% - по выручке. Рост сводной EPS индекса S&P 500 составил 5%, это максимум со II квартала 2022 г. (+5,8%). В конце марта динамика оценивалась в 3,4%. В лидерах по EPS, сектор коммуникационных услуг (+34,8%), энергетики (+26,7%). В аутсайдерах, нефть и газ (-25,7%), здравоохранение (-25,7%). В воздухе витает идея роста, которая подкрепляется отменой сценария «мягкой посадки» экономики США в I полугодии и возможностью хотя бы одного этапа снижения ключевой ставки ФРС до конца года. Речь идет о временном горизонте до двух месяцев. Текущий сезон отчетности при этом продлится еще около двух недель и даст более ясную картину. Позитив основан на росте экономики (кому - война, а кому - мать родна). Пятничные данные по американскому рынку труда, свидетельствуют о его охлаждении. Это приближает начало снижения процентных ставок ФРС, а также может позволить осуществлять данный процесс быстрее. Техническая картина: Прокололи верхнюю границу ниспадающего тренда, образованного после 28 марта т.г.. Без теста прокола, роста не будет. Среднесрочный прогноз по S&P 500, с учетом позитива: 5300 п.. 🇷🇺РФ: IMOEX. 3.436,05 -1,17% Объем торгов вчера существенно вырос, относительно пятницы и составил 82 млрд. руб.. Рубль удержался в нейтральном положении. Котировки ОФЗ снижались четвертую сессию подряд: индекс гособлигаций RGBI в очередной раз обновил минимум, с марта 2022 г.. Объем торгов остается на относительно низком уровне, - это может объясняться чередой майских праздников с продолжительными официальными выходными, когда многие участники рынка отсутствуют. Тем не менее, по факту идет усиление торговой активности. Техническая картина: Идем в локальном боковике, но остаемся в основном текущем тренде роста, сформированном еще в конце ноября прошлого года. 💵Доллар-рубль USD/RUB 91,34 +0,00% на 07:30 В предстоящем месячном периоде ЦБ в 10 раз увеличит сумму продажи иностранной валюты. Операции начнутся уже завтра. Столь резкий рост предложения инвалюты вызван небольшим объемом ее реализации в завершающемся месячном периоде. Наращивание продажи валюты ЦБ, обусловлено двукратным сокращением спроса на золотовалютные активы со стороны Минфина в рамках исполнения бюджетного правила. Следовательно, нефтегазовые доходы бюджета также снижаются, что является более долгосрочным негативом для рубля. Мечемся между двумя трендами, один от июня 2022 года – растущий, а второй от октября 2023 года – падающий. Пока, - побеждает падающий. 🌺Азия: Hang Seng 18.482,00 -0,52% на 07:30 Рынки АТР сегодня торгуются разнонаправленно. 🛢Фьючерс на нефть Brent 83,57 +0,29% на 07:30 Неустойчивость динамики нефтяных цен остается под давлением противоречивых сообщений, об очередной попытке заключения перемирия между Израилем и ХАМАС. ——————————— Сырье на 8-15: Золото: 2.330,80 -0,02% Серебро: 27,585 -0,11% Платина: 972,15 +0,52% Палладий: 987,28 +0,31% Пр. газ: 2,165 -1,55% ——————————— Всем отличного дня!

🌎Обзор рынков на 06.05.24 —————————————— Рынки: 🇺🇸США: S&P500 5.127,80 +1,26% Прошлая неделя в Штатах прошла позитивно: S&P 500 вырос на 0,6%, NASDAQ 100 взлетел на 1%, Dow Jones прибавил 1,1%. В среду прошло заседание ФРС, в пятницу рынком двигали ключевые данные по рынку труда США и отчетность Apple. Итоги заседания ФРС: Ключевая ставка осталась на уровне 5,25–5,5%, в соответствии с консенсус-прогнозом экономистов, это максимум за 23 года. Регулятор решил изменить структуру программы «обратного QE». Максимальный объем гособлигаций США на балансе, при погашении которых полученные средства не реинвестируются, сократился с $60 млрд. до $25 млрд. в месяц. Для агентских ипотечных бумаг лимит сохранен на уровне $35 млрд.. Формально, первое снижение ключевой ставки ФРС может произойти в сентябре. В реальности речь может идти о декабре или полном отсутствии смены цикла кредитно-денежной политики до конца года. Техническая картина: Импульс отскока неожиданно выдохся. Характеристики тренда, - сохраняются. 🇷🇺РФ: IMOEX. 3.441,77 -0,03% Объем торгов в прошедшую пятницу составил 61 млрд. руб.. Нефть дешевела, рубль крепчал. Котировки ОФЗ снижались на прошлой неделе три сессии подряд: индекс гособлигаций RGBI в очередной раз обновил минимум с марта 2022 г.. Несмотря на негативные рыночные и новостные драйверы, интерес к нашим акциям остается высоким. В первую очередь это связано с перспективами хороших дивидендов со стороны многих компаний, а также возобновления дивидендных выплат некоторыми из тех, кто по причине санкций и геополитики был вынужден прекратить эту практику. Такие возможности, в том числе связаны с редомициляцией части эмитентов. В ожидании старта или завершения этого процесса инвесторы также покупают их бумаги. Техническая картина: Сохраняется режим технической коррекции и из боковика, пока не вышли. 💵Доллар-рубль USD/RUB 91,45 -0,00% на 07:30 Рубль во второй половине предыдущего месяца сумел переломить негативную тенденцию и перешел к активному восстановлению от новых полугодовых минимумов. Несмотря на завершение налогового периода, рубль сохраняет позитивную тенденцию. Но, его более устойчивое укрепление по-прежнему будет сдерживаться высокими расходами госбюджета и относительно большим объемом выводимых капиталов, а также геополитикой и санкциями. 🌺Азия: Hang Seng 18.486,00 +0,05% на 07:30 Рынки АТР сегодня торгуются разнонаправленно. Многие в плюсе, но Япония, Южная Корея и Индия – в минусе. 🛢Фьючерс на нефть Brent 83,23 +0,35% на 07:30 Государственная компания Саудовской Аравии Saudi Aramco подняла цены на нефть для стран Азии. Официальная отпускная цена на нефть марки Arab Light увеличилась на 90 центов, до $2,90 за баррель выше стоимости бенчмарка Oman/Dubai. Кроме того, в сравнении с маем выросла стоимость и других более легких и тяжелых сортов нефти, это плюс. С другой стороны, давление на нефтяные цены продолжает оказывать ослабление геополитических угроз, связанных с ситуацией на Ближнем Востоке. ——————————— Сырье на 7-55: Золото: 2.318,40 +0,44% Серебро: 27,108 +1,57% Платина: 962,80 -0,27% Палладий: 950,78 +0,24% Пр. газ: 2,152 +0,09% ——————————— Всем отличного дня!

🌎Обзор рынков на 25.04.24 —————————————— Рынки: 🇺🇸США: S&P500 5.071,62 +0,02% Вчера госсекретарь США Энтони Блинкен прибыл в Китай, чтобы провести ряд встреч с высшими руководителями КНР и обсудить наболевшие вопросы. В первую очередь, торговые взаимоотношения между странами. Есть небольшая вероятность, что переговоры Блинкена и Си Цзиньпина смогут привнести некоторое потепление в отношения, поглядим... В это время прибыль американского производителя электромобилей Tesla за год рухнула более чем в два раза, следует из финансового отчета компании за I квартал 2024 г., а это один из лидеров индекса. Чистая прибыль по итогам квартала составила $1,13 млрд., что на 55% ниже, чем за аналогичный период 2023 г. Операционная маржа упала с 11,4% до 5,5%. По информации компании, падение прибыли произошло на фоне снижения производства, продаж и отпускных цен на электромобили. Техническая картина: Импульс отскока неожиданно выдохся. Характеристики тренда, - сохраняются. 🇷🇺РФ: IMOEX. 3.428,93 -0,30% Объем торгов вчера, упал на 31% и составил 75 млрд. руб.. Нефть держала уровень, рубль крепчал. Индекс гособлигаций RGBI без изменений. С 16 по 22 апреля рост потребительских цен замедлился до 0,08% (с 0,12% в предыдущий недельный перио). Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 22 апреля осталась на отметке 7,82%, как и неделей ранее. С начала года к 22 апреля потребительские цены выросли на 2,33%, с начала месяца - на 0,37%. Участники рынка в ожидании заседания ЦБ и длинных праздников, с вероятными геополитическими рисками. Уже завтра, пройдет очередное заседание ЦБ, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки. Ожидается, что она останется без изменения -16%. Однако, снижение инфляционного давления – приятный фактор, к смягчению ДКП. Техническая картина: Сохраняется режим технической коррекции. 💵Доллар-рубль USD/RUB 92,32 +0,00% на 07:10 В среднесрочной перспективе стабилизировать курс нацвалюты поможет продление требования по возврату валютной выручки (до конца года). В краткосрочной перспективе позитивом является фактор продолжающегося налогового периода. Однако вероятность сходить к 100 руб. за доллар, все еще сохраняется. 🌺Азия: Hang Seng 17.314,00 +0,66% на 07:10 Рынки АТР сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Китайский рынок акций восстанавливается. За последние три торговые сессии индекс Hang Seng прибавил 6%. С минимумов года, достигнутых 22 января, он вырос на 15%. Недавняя позитивная макростатистика, вероятно, поменяла взгляды инвесторов. Темпы роста ВВП Китая по итогам I квартала составили 5,3% год к году (г/г). Западные аналитики ожидали, что рост китайской экономики замедлится до 4,6–4,8%. 🛢Фьючерс на нефть Brent 88,15 +0,15% на 07:10 Нефть марки Brent сегодня: поддержку черному золоту оказывают данные о сокращении запасов сырой нефти в США. По данным EIA, запасы нефти в США за неделю снизились на 6,37 млн. барр. (прогноз: +1,6 млн. барр.), до 453,828 млн.. ——————————— Сырье на 8-00: Золото: 2.327,15 -0,48% Серебро: 27,133 -0,78% Платина: 910,35 -0,24% Палладий: 999,53 -0,79% Пр. газ: 1,977 +0,36% ——————————— Всем отличного дня!

🌎Обзор рынков на 24.04.24 —————————————— Рынки: 🇺🇸США: S&P500 5.070,56 +1,20% США работают над санкциями, которые могут отрезать некоторые китайские банки от мировой финансовой системы. В Штатах считают, что помощь Пекина позволила Москве «восстановить свой военно-промышленный потенциал», поскольку именно КНР является основным поставщиком схем, деталей самолетов, машин и станков в РФ. Утверждается, что ключевыми посредниками в коммерческом экспорте в Россию являются банки - они обрабатывают платежи и предоставляют компаниям-клиентам кредиты для торговых операций. В США рассчитывают, что Китай сменит курс под угрозой потери китайскими банками доступа к доллару и ухудшения торговых связей с Европой. При этом отмечается, что введение санкций против банков является «вариантом эскалации на случай, если дипломатические попытки не смогут убедить Пекин ограничить экспорт». Техническая картина: Нижнюю границу коридора решили не тестировать и реализован технический отскок, за раз – выше середины текущего коридора тренда. 🇷🇺РФ: IMOEX. 3.439,42 -1,14% Объем торгов вчера, вновь показал рост и составил 109 млрд. руб.. Нефть дешевела, рубль держался на текущем уровне. Котировки ОФЗ возобновили снижение: индекс гособлигаций RGBI завершил вторник в заметном минусе. Индекс ММВБ закрылся с потерями, в основном за счет просадки акций Сбербанка и Газпрома. Данные по инфляции за март свидетельствуют о закреплении темпа роста цен выше 7,5% год к году. Основной подъем цен сконцентрирован в продовольственном секторе. Потенциал ускорения роста цен в услугах сохраняется. Вместе с тем несколько замедлились ожидания по инфляции на год вперед: 11% в апреле, (против 11,5% в феврале). В пятницу, 26 апреля, состоится заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. Сохранение высоких темпов кредитования и роста цен стимулируют Банк России оставить ее на текущем уровне. Инфляция не замедляется, а без этого ЦБ не может начать снижать ставку. Отсутствие выраженного тренда на замедление роста цен и намерение ЦБ достичь цели по инфляции до конца года говорят в пользу повышения ставки. Тем не менее - вероятнее, что будет выбрана стратегия удлинения периода 16%-й ставки. Всему же должен быть предел. Техническая картина: Ситуация с достижением вершин сменилась на снятие перегретости. При этом остаемся в текущем поле роста, но в верхней его зоне, поэтому куда падать - есть. 💵Доллар-рубль USD/RUB 93,19 +0,00% на 07:15 Спрос на инвалюту остается относительно высоким, в том числе из-за возросших расходов госбюджета, а также по-прежнему значительного объема выводимого за рубеж капитала. Но период поддержки нашей нац. валюты в формате обязательных продаж уже рассматривают к продлению - до конца года. 🌺Азия: Hang Seng 17.115,00 +1,70% на 07:15 Рынки АТР сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. 🛢Фьючерс на нефть Brent 88,47 +0,06% на 07:15 Наблюдавшееся в последние дни уменьшение геополитических рисков сменилось их очередным увеличением на фоне угроз со стороны президента Ирана, относительно последствий возможного нападения Израиля на иранскую территорию. А в это время, Израиль вновь обращает свое внимание на ХАМАС - возможна спецоперация в городе Рафахе, на юге Газы. ——————————— Сырье на 8-10: Золото: 2.337,75 -0,18% Серебро: 27,392 +0,11% Платина: 924,10 +0,39% Палладий: 1.034,78 +0,78% Пр. газ: 2,109 -1,03% ——————————— Всем отличного дня!

🌎Обзор рынков на 22.04.24 —————————————— Рынки: 🇺🇸США: S&P500 4.967,24 -0,88% На прошлой неделе S&P 500 упал на 5,1% и это, не предел. Данные по рынку недвижимости США за март оказались негативными. Рост ипотечных ставок отбивает желание покупать в долг. Продажи новостроек относительно февраля сократились на 14,7%, количество разрешений на строительства уменьшилось на 4,3%. Продажи домов на вторичном рынке сократились на 4,3%. С начала года ставка по 30-летней ипотеке выросла с 6,6% до 7,1%. Инвесторы готовятся к заседанию ФРС, начало которого будет 30 апреля. Ожидания сегмента деривативов, указывают на первое в рамках данного монетарного цикла снижение ключевой ставки в сентябре. Ранее речь шла об июне-июле. И это разочарование видно по всему рынку Америки. Геополитические риски связаны с Ирано-Израильскими конфликтом. Ближе к концу недели Израиль нанес ракетный удар по Ирану. Конфликт пока управляем, но все может измениться, а у обеих стран имеется ядерное оружие! Техническая картина: Индекс близок к зоне перепроданности и готов протестировать поддержку 4900 п.. Направление, градиент и ширина коридора нового тренда, пока только подтверждаются. 🇷🇺РФ: IMOEX. 3.470,88 +0,44% Объем торгов в пятницу, вновь показал рост и составил 74 млрд. руб.. Нефть дешевела, рубль укреплялся. Котировки ОФЗ резко ускорили восстановление: индекс гособлигаций RGBI закрылся на двухнедельном максимуме в хорошем плюсе. Наш рынок в пятницу, после позитивного старта и кратковременной просадки возобновил поступательный рост, почти полностью выкупив техническую коррекцию прошедшей недели. Впереди дивидендные истории. В конце месяца могут появиться рекомендации по дивидендам Газпрома за 2023 г. Это способно выступить сильным драйвером для его акций. Они подорожают в случае подтверждения бычьего сценария - выплаты 50% по МСФО. Если же эти ожидания не оправдаются, вероятна достаточно глубокая коррекция. Техническая картина: С большой вероятностью индекс ММВБ попытается преодолеть ближайшее сопротивление в виде многомесячной вершины 3480 п., установленной во вторник. 💵Доллар-рубль USD/RUB 93,25 +0,26% на 07:10 Фактор налогового периода усиливает позитивное влияние на рубль. С приближением к пику фискальных платежей 25 апреля и 2 мая все больше компаний для этих целей продает иностранную валюту. 🌺Азия: Hang Seng 16.500,00 +1,70% на 07:10 Рынки АТР сегодня торгуются преимущественно на положительной территории, кроме Китая. Стоит обратить внимание на блок данных по рынку Китая. ВВП за I квартал вырос на 1,6% (кв/кв). Относительно аналогичного периода годом ранее рост составил 5,3%. Официальная цель китайского правительства на 2024 г. - около 5%. 🛢Фьючерс на нефть Brent 86,63 -0,76% на 07:10 Ответ Израиля Ирану – получился весьма ограниченным. В результате к старту российских торгов нефтяные цены растеряли основную часть достижений пятницы и продолжили быстро снижаться, выйдя в ощутимый минус. Стоимость большинства других сырьевых товаров третий день подряд повышалась. Этому долгое время способствовало снижение доллара, но в начале американских торгов он быстро отыграл почти все дневные потери. ——————————— Сырье на 8-00: Золото: 2.382,10 -1,31% Серебро: 28,003 -2,92% Платина: 943,60 -0,03% Палладий: 1.030,53 -0,12% Пр. газ: 1,977 -0,55% ——————————— Всем отличного дня!