W리서치

'AI 마케팅' 매드업, 코스닥 데뷔[오늘 상장] - 일반청약 경쟁률 3305대 1…최근 4년 내 최고 - 1조원 광고 데이터 기반 AI 마케팅 플랫폼 도약 https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02568246645510256&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

비나텍, 시스템 수주 시작…실적 성장 본격화-메리츠 https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02679766645510256&mediaCodeNo=257

메가 프로젝트 전력 수요, 원전 20기급 추가 설비 필요 • 삼성·SK의 반도체 산단과 AI 데이터센터 투자 계획을 정상 가동하려면 2040년까지 27.7GW 규모의 추가 전력 설비가 필요하다는 분석이 제기됨. 이는 신형 원전 20기 수준에 해당하며, 「반도체·AI 데이터센터 투자의 병목이 부지와 장비보다 안정적 전력 확보로 이동」했다는 점을 보여줌. • 용인 반도체 산단도 필요 전력 15GW 중 12GW만 확보된 상태에서 서남권 반도체 산단 6.3GW, 전국 데이터센터 18.4GW 수요가 추가로 붙는 구조임. 발전 설비뿐 아니라 송전망·변전소·접속선로 확충까지 지연될 경우, 「메가 프로젝트는 CAPEX 발표보다 전력망 실행력이 실질적인 투자 검증 변수」가 될 전망. https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003985055 자료: 조선일보

'한국의 나스닥' 표방하며 출범…'서른살 코스닥' 부활 시동 https://www.sidae.com/article/2026063019374183329

SpaceX, ‘트럼프 계좌’ 주식 기부 논의 보도 • 트럼프 행정부가 아동 명의 투자 저축계좌인 ‘트럼프 계좌’에 SpaceX 주식을 기부하는 방안을 SpaceX 측과 논의한 것으로 전해짐. SpaceX는 최근 IPO 이후 시가총액 2.2조달러 규모로 평가되고 있어, 「정치 이벤트가 초대형 민간 우주기업 지분 유동성과 개인투자자 접근성 이슈로 연결」되는 흐름. • 다만 일론 머스크가 실제 기부에 동의했는지, 기부 구조가 주식 직접 이전인지 별도 펀드·계좌 편입 방식인지는 아직 불분명함. 델 창업자 부부의 62.5억달러 현금 기부, 블랙록·BOA 매칭 기부까지 이어지는 만큼 「트럼프 계좌는 단순 복지성 계좌를 넘어 기업·정치·자본시장 이벤트가 결합된 정책 플랫폼」으로 부상. https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=04070486645486968&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y 자료: 이데일리

7/1 신규리포트 https://wcomp.fnguide.com/Report/ReportSummary?c_id=AA&menu_type=01&cmp_cd=005930

호남 반도체 투자, 재생에너지 확대와 기저전력 확보 논쟁 부각 • 이재명 대통령은 호남권 메가 프로젝트 현장 점검 차원에서 무안·광주 미래차 산단·해남 솔라시도·신안·영광 해상풍력·태양광 단지를 시찰함. 정부는 재생에너지 기반 첨단산업 클러스터 조성을 강조했지만, 「AI 데이터센터와 반도체 팹 투자의 실질 병목은 부지보다 24시간 안정 전력 확보」라는 문제가 동시에 부상. • 전영현 삼성전자 DS부문장은 광주 반도체 팹 2기, 약 400조원 투자를 언급하면서 재생에너지의 간헐성을 보완할 원전 확대, PPA, LNG 열병합발전 추진을 요청함. 반도체 전공정은 순간 전압 흔들림에도 대규모 손실이 발생하는 전력 집약 산업인 만큼, 「호남 반도체 클러스터의 실행력은 신재생 확대보다 원전·LNG·전력망을 포함한 베이스로드 설계」에 달린 구조. https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003984961?sid=100 자료: 조선일보

EU 철강 무관세 쿼터, 한국 207만t 확보하며 상대적 선방 • EU가 철강 30개 품목의 전체 무관세 쿼터를 기존 3382만t에서 1835만t으로 46% 축소하고, 초과 물량 관세를 25%에서 50%로 높이는 보호무역 조치를 시행함. 한국은 기존 258만1000t 대비 19.7% 줄어든 207만3000t의 전용 국가쿼터를 확보해 「글로벌 물량 반토막 국면에서 한국산 철강의 EU 공급망 지위를 방어」한 것으로 평가됨. • 한국은 EU 시장 점유율 5% 이상 14개 품목에서 205만6659t, 5% 미만 16개 품목에서 1만6342t의 전용쿼터를 배정받았고, FTA 체결국 지위를 기반으로 147만5086t 규모 공용쿼터 접근권도 확보함. 기업들이 공용쿼터를 추가 활용할 경우 최대 354만8000t까지 무관세 수출 여지가 열려 「철강 수출 리스크는 남았지만 자동차·가전 핵심 소재로서의 협상력은 유지」된 구조. https://n.news.naver.com/mnews/article/022/0004139452?sid=101 자료: 세계일보

[박제민의 QnA.I: Coding Agent, 얼마나 왔을까?] Coding Agent는 Token 사용을 양극화 시키는 중 Token 사용량이 부담이 되기 시작하자… OpenAI IPO 연기: 본질은 속도 vs 밸류에이션 방어 ChatGPT 5.6 프리뷰 공개: Mythos에 버금가는 성능? OpenAI 추론 자체칩 할라피뇨: 브로드컴의 시험대 DeepSeek Funding 시작: 저가 모델 압박이 가속화되는 중 원문 링크: https://buly.kr/6BzB1xv * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam

삼전·하닉 단일종목 레버리지 ETF, 상폐 요구까지 확산 • 증권가 일각에서 삼성전자·SK하이닉스 단일종목 레버리지 ETF의 상장폐지 요구가 제기됨. 두 종목이 코스피 시가총액의 절반 이상을 차지하는 구조에서 2배 레버리지 상품까지 붙으면서, 「반도체 대형주 수급이 지수 전체 변동성으로 증폭되는 시장 왜곡」이 현실화됐다는 진단. • 핵심 리스크는 장 마감 리밸런싱과 초단타 자금의 변동성 확대임. SK하이닉스 레버리지 ETF 2개만 봐도 본주 10% 상승 시 약 9000억원 추가 매수 압력이 발생할 수 있어, 「AI 반도체 랠리의 펀더멘털보다 ETF 플로우와 헤지 거래가 가격결정력을 잠식」하는 국면으로 해석됨. https://news.mtn.co.kr/news-detail/2026063010083216122 자료: 머니투데이방송

코스닥 30주년 IR 행사, 활성화 정책과 시장 신뢰 회복 시험대 • 한국거래소는 7월 1~3일 KOSDAQ CONNECT 2026을 열고 제약·바이오, 의료기기, 코스닥 대표기업 IR과 함께 정부의 코스닥 활성화 정책을 공개할 예정임. 보로노이·HPSP·실리콘투·오스코텍·알지노믹스 등 47개사가 기관투자자 대상 IR에 참여하며, 「코스닥 반등의 핵심은 단순 행사 효과보다 기관 자금이 다시 들어올 수 있는 정책 신뢰 회복」에 있음. • 정책 축은 부실기업 퇴출 강화와 성장기업 자금 공급 확대임. 7월부터 코스닥 상장 유지 시총 기준은 150억원에서 200억원으로 올라가고 동전주 요건도 적용되며, 동시에 기술특례 산업 확대·국민성장펀드·BDC를 통해 AI·우주·에너지·바이오·방산 기업에 모험자본을 공급하는 구조임. 「저품질 상장사는 걸러내고 우량 성장주는 더 높은 밸류를 받게 만드는 질적 재편」이 관건. https://mbiz.heraldcorp.com/article/10791337?ref=naver 자료: 헤럴드경제

미국 특징주, 반도체·우주·테슬라 강세와 방어주·통신·제약 약세 • 반도체 수급은 스토리지와 장비 중심으로 강하게 재점화됨. 샌디스크는 번스타인의 목표가 1700달러→3000달러 상향과 NAND 장기계약 평가로 급등했고, 엔비디아·AMD·KLA·ASML·램리서치 등도 AI 수요와 삼성전자·SK하이닉스 투자 기대를 반영하며 상승함. 「AI CAPEX가 GPU를 넘어 스토리지·장비·전력반도체까지 확산되는 종목장」으로 해석됨. • 테슬라는 사이버캡 로보택시 테스트와 인도량 발표 기대가 맞물리며 상승했고, 스페이스X는 나스닥100 편입 수급과 우주개발 테마 강세로 강한 흐름을 보임. 반면 일라이릴리는 중국 임상 관련 조사 이슈로 하락했고, 통신·소비재·리츠·제약 등 방어주는 기술주로 매수세가 쏠리며 부진해 「시장은 방어주보다 AI·우주·자율주행·반도체 고베타 성장주에 프리미엄을 재부여」하는 흐름. https://t.me/ehdwl/10865 자료: Telegram 사제콩이

AI 낙관론 재부각, 미국 3대 지수 동반 상승 • 미국 증시는 기술주 매수세와 AI 인프라 낙관론이 재부각되며 3대 지수가 동반 상승함. 나스닥·S&P500은 2020년 이후 가장 강한 2분기를 기록했고, 러셀2000도 상반기 기준 1991년 이후 최고 흐름을 보였으며 「AI 수요가 반도체·전력 인프라·산업재까지 확산되며 성장주 리더십이 재가동」되는 모습. • 다만 시장 내부에는 수급 쏠림과 금리 부담이 동시에 남아 있음. 단일종목 ETF, 레버리지 자금, 연기금·MSCI 리밸런싱이 변동성을 키운 가운데 블랙록은 한국·대만을 중립으로 낮췄고, 「실적 훼손보다 과도한 수급 언와인드가 만든 조정 이후 대규모 투자 관련 낙폭과대 실적주 선별」이 핵심 전략으로 부각됨. https://t.me/shmstory/8671 자료: Telegram 시황맨

WF6 공급 쇼크, 반도체 특수가스 병목으로 부상 • 텅스텐헥사플루오라이드(WF6)를 메모리·로직 공정에서 대체하기 어려운 핵심 특수가스로 지목함. WF6는 CVD 공정에서 텅스텐 배선을 형성하는 데 쓰이며, HBM·3D NAND·첨단 로직에서 필수성이 높지만 원가 비중은 1% 미만이라 「공급 부족 시 가격 전가력이 거의 무제한에 가까운 소재」로 평가됨. • 중국의 텅스텐 수출 통제와 일본 공급 차질이 겹치며 글로벌 WF6 시장은 급격히 타이트해진 상황. 일본 주요 업체들의 생산 중단으로 약 2200톤, 글로벌 공급의 4분의 1가량이 사라졌고 가격은 연초 대비 5배 상승해 「AI 반도체 증설의 병목이 장비·패키징을 넘어 특수가스 밸류체인으로 확산」되는 흐름. https://open.substack.com/pub/globalsemiresearch/p/tungsten-hexafluoride-the-semiconductor?utm_source=share&utm_medium=android&r=8mkbxz 자료: Global Semi Research

반도체 병목, 설계 역량보다 파운드리 접근권으로 이동 • Global Semi Research는 AI 반도체 경쟁의 핵심 병목이 설계 인력이나 IP가 아니라 TSMC 등 첨단 파운드리 생산능력 확보로 이동했다고 진단함. Qualcomm이 ByteDance와 VPU 설계 서비스를 논의한다는 보도 역시 단순 설계 계약보다 「고객사가 직접 확보하기 어려운 제조 슬롯을 누가 연결할 수 있느냐」가 더 큰 의미로 해석됨. • TSMC의 3nm와 4/5nm는 AI·HPC 수요로 풀가동 상태이며, AI·고성능컴퓨팅이 TSMC 매출의 55%를 차지하는 구조로 제시됨. 2nm 역시 월 9만~10만장 수준의 초기 캐파가 이미 배정된 것으로 언급돼, 「ASIC·커스텀칩 밸류체인의 가격결정력이 설계사에서 파운드리 접근권을 가진 게이트키퍼로 확장」되는 흐름. https://open.substack.com/pub/globalsemiresearch/p/the-chip-industrys-hidden-bottleneck?utm_source=share&utm_medium=android&r=8mkbxz 자료: Global Semi Research