БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР

Бесплатный доступ к обучению по созданию своего бизнеса на OZON 🎁 Хочешь выйти на доход от 100.000 рублей? Смотри в инфо в закрепе: https://t.me/+sICJ8VQMBdxiY2My #промо

Кто успеет за 45 минут подать заявку в закрытый канал, тот останется там навсегда: https://t.me/+CcE7A7Cp7UZlNGZi Сделки с доходностью до 50%. #реклама

🛍стратегия Sell in May & Go Away - точно ли стоит уходить с рынка в мае? На рынке существует мнение, что с мая по октябрь доходность всех акций в большинстве стран ниже, чем за остальные месяцы, так как наступает лето и деловая активность падает. Это и стало причиной зарождения одной из самых популярных стратегий на Уолл Стрит. Которая перекочевала и на российский рынок. Когда все акции продают перед началом лета в мае, уходя в кэш, а выкупают обратно в октябре. 👀 Но так ли всё прекрасно на самом деле? Для этого в таблице под постом привел данные по росту российского рынка /индекс Мосбиржи полной доходности, который учитывает и дивиденды MCFTR/ в периодах с май по ноябрь для каждого года с 2013 по 2023. И далее заменил их на доходность денежного рынка РФ (по RUONIA) за те же периоды. В итоге, получилось, что вы бы упустили 12,42% доходности каждый год, а фонды ликвидности закрыли бы лишь 8,08%. То есть, пользуясь стратегией «Sell in May & Go Away», вы бы в среднем упускали 4% доходности своих инвестиций по сравнению с тем, что могли бы получить от обычной покупки индексных фондов без продаж. И здесь я ещё не учитывал налоги и комиссии, которые вы заплатите с продаж, из-за чего вы будете терять больше 4% годовых. 🤝 Впереди сезон дивидендов, хотелось бы вам его пропускать? Думаю, что НЕТ. По этому однозначно избегаю данной стратегии. И продолжаю держать акции, защищаясь от возможных рисков: еврооблигациями, золотыми облигациями Селигдара и надёжными ВДО - теже фонды ликвидности. Оставляя себе запас для маневров, в случае коррекция акций и появления хороших цен. ❗️Повторю, 4% упущенной доходности на отрезке десяти лет, по сравнению с ИНДЕКСОМ полной доходности. Уверен, что большинству из мох подписчиков удаётся его обгонять. Т.е. упущение будет куда больше... Ставьте 👍, если согласны со мной, и пишите в комментах своё мнение по стратегии "продавай в мае"…

ДРУЗЬЯ, В ЧЕСТЬ ПРАЗДНИКОВ ОТКРЫВАЕТСЯ ДОСТУП В ЗАКРЫТЫЙ КАНАЛ, С ЭКСКЛЮЗИВНОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ И СДЕЛКАМИ В РЕЖИМЕ РЕАЛЬНОГО ВРЕМЕНИ ⛽️⛽️📱🏪🇷🇺🇷🇺🛴🛢👨‍💻🏦🇷🇺🇷🇺. Доступ будет открыт только сегодня. Много людей туда принять не получится, так как это будет сильно двигать цены на акции и пампить или дампить. Возможно потом  канал станет платным. Но те, кто вступят сегодня, останутся там навсегда БЕСПЛАТНО! Ссылка - https://t.me/+vgHqXuJT5nE1YWQy #промо

Коллеги, доброе утро! ВТОРНИК 14.05.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇩🇪 Германия - потребинфляция CPI (апр) - 09:00 МСК 🇨🇭 Швейцария - проминфляция PPI (апр) - 09:30 МСК 🛢️ ежемесячный доклад ОПЕК по рынку нефти - 14:00 МСК 🇺🇸США - проминфляция PPI (апр) - 15:30 МСК 🇺🇸 ФРС Пауэлл - 17:00 МСК 🛢️🇺🇸 нефть США - запасы API - 23:30 МСК 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🏭 #NLMK НЛМК - ГОСА по дивидендам 2023г (25.43руб/акц) 💻 #POSI - Positive Technology - ГОСА по дивидендам 2023г (47/33руб/акц) и дивидендам 1кв 2024г (4.56руб/акц) 💡 #MRKY «Россети Юг» - сд решит по дивидендам 2023г 🏦 #SBER Сбер - РПБУ (апр) - 09:55мск ✈️ #AFLT Аэрофлот - операционные результаты (апр) 🤔Из интересного: 🏧 М-видео все же решило провести допку исходя из максимального количества акций в 30 млн штук, прописанных в уставе. Цена размещения еще не определена, размытие капитала пройдет на 17%. Признаться честно, предполагал внесение изменений в устав ради проведения гораздо более внушительного размытия. Идея в том, что при текущей цене в 190-200 рублей компания привлечет 5.7-6 млрд рублей, которые едва ли ей значимо помогут на фоне 70 млрд краткосрочных долгов. Выглядит как подорожник на перелом. Холдинг 🏦 SFI выразил готовность выкупить весь объем. А теперь следим за руками: и М-видео, и SFI принадлежат Гуцериеву. В сущности он просто профинансировал один проблемный актив средствами другого актива, сохранив свой контроль. Теперь очень интересно будет узнать цену выкупа, ведь миноритарии SFI рискуют не только получить на баланс бесполезный и проблемный актив, но и получить его дорого. Внутренняя кухня - она такая. Вместе с тем внезапная допка М-видео заставляет думать, что проблемы в бизнесе обострились. Еще прошлой осенью такую возможность отрицали. Я бы держался пока подальше от обеих компаний. 🚜 Русагро в 1кв24 нарастила выручку на 44%, а валовую прибыль на 60%. При этом допустила значительное увеличение всех возможных расходов от коммерческих до убытка от переоценки активов. Поэтому скорректированная ебитда осталась на том же уровне +2%, а чистая прибыль рухнула на 68%. В защиту можно лишь сказать, что если скорректировать на прочие финансовые доходы, то падение лишь на 40%. Также результат появился из-за высокой базы по сельхозу. Год назад реализовывали запоздалый сбор позапрошлого года. В текущем таких ресурсов нет. Порадовали свиньи - их реализовали меньше, но дороже, в результате снизилась себестоимость и выросла ебитда сегмента. В целом я бы охарактеризовал отчет как нейтральный. Больше порадовало заявление менеджмента, что заморозки не оказали значительного влияния на компанию и ущерб оценивается в доли процента. Значит удар на себя приняли другие, значит Русагро возможный бенефициар холодной весны. Посмотрим. По редомициляции все еще вестей нет. Можно подумать и о возвращении в бумагу, но хотелось бы большего дисконта. Пока цель в 1800 подтверждаю. 📱 ЗПИФ, приобретающий Яндекс, предложил обмен акций Yandex N.V. достаточно честно. Если вы покупали акции на Мосбирже или бирже СПБ, то вас обменяют 1 к 1. Если покупали на иностранных площадках, перевели до 7 сентября 2023 в депозитарий РФ и бумаги учитывались на одном и том же счете, вас обменяют 1 к 1 или выкупят - по желанию. Если бумаги кочевали на другой счет или попали в депозитарий до 30 ноября 2023 - вам предложат выкуп по смешной цене в 1251.8 рублей. Однако большего голландский Yandex N.V. вряд-ли стоит. Активы, генерирующие 95% выручки уже в российском Яндекс. Если вы обзавелись акциями зарубежом и не перевели в депозитарий РФ или сделали это после 30 ноября 2023 года, то вы остаетесь акционером голландской компании. Теперь все маски сняты, Яндекс может торговаться без дисконта за этот риск. Бумага явно не понимала как реагировать на эту информацию, поэтому внутридневной волатильностью в 11% выбила и шортистов, и лонгистов и закрылась в скромные +1%. После думок, ставлю цель на уровнь 5300р. Хорошего дня 🤝 ————————————————————————— 👥 Маклер - ЧАТ по инвестициям и спекуляциям 📊 Самая большая база аналитики в телеграмм #события

❗️Коллеги. Перезапускаем рубрику ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ. Зная важность и полезность именно точечных ответов на Ваши вопросы. Решил изменить подход. Вначале буду собирать вопросы и постепенно отвечать на них в рамках канала. Конечно, только на те, что знаю ответ :)) ❓ И ТАК, ЖДУ ВАШИ ВОПРОСЫ В КОММЕНТАРИЯХ ПОД ЭТИМ ПОСТОМ П.с. любой вопрос по теме инвестиций интересен, не стоит переживать за его возможную нелепость. У всех разный уровень знаний и подготовки. Жду Вас в комментариях 👇

⚡ Кто успеет в течение 1 часа зайти в приватный клуб, тот останется там навсегда! ССЫЛКА - https://t.me/+svy3HqCpO2hjMDEy Доходность клуба за апрель составляет 24%! 🔥 #промо

🐄 Молоко, мясо, два нетеля.   🔆 Сегодня хочу рассказать об одном занятном эмитенте – Племзавод «Пушкинское». В последние полгода он активно размещал облигационные выпуски и за короткое время привлек 600 млн рублей по ставкам 18-19%. Есть и флоатер с изюминкой. Стоит посмотреть, не в корову ли корм. Есть РСБУ за 2023 год, в котором:     🔴 Выручка снизилась на 5% до 877,7 млн рублей. Это объясняется отчасти выпадением статьи доходов по продажам нетелей стельных коров. Они пошли на заполнение собственной молочной фермы, которую построили на первый выпуск облигаций. При возобновлении продаж можно рассчитывать еще на 50 млн выручки в год. Также на привлеченные от размещения облигаций деньги компания строит два телятника и купила уборочный комбайн. Обещают снизить себестоимость, да и логично дальнейшее увеличение производственных показателей. 🔴 Сама себестоимость увеличилась на 6% в основном за счет увеличения заработной платы. 🔴 Это привело к тому, что Ебитда снизилась на 27% до 198 млн рублей 🔴 А чистая прибыль упала в 8 раз до 21.7 млн рублей. 🟢 При этом операционный денежный поток в положительной зоне на 47.8 млн. Все таки предприятие зарабатывает в сложившихся условиях. 🟣 Netdebt/ebitda 3,8х, ebitda/% 2,8х. Самое интересное здесь то, что Министерство с/х Нижегородской области компенсирует часть купона по облигациям в размере ставки ЦБ. Т.е. при ставке 16% компания лишь доплачивает 2% по принятым на себя обязательствам. Такая схема распространена пока только в Нижегородской области и для предприятий АПК занимать на фондовом рынке дешевле, чем кредитоваться в банках. В связи с такой программой субсидирования, высокие ставки и долговая нагрузка не является значимой проблемой для компании. Если только программу не свернут, но шансов на это не много.     У ПЗ Пушкинское есть 1️⃣ 5ти летний флоатер RU000A107LU4 с купоном ставка ЦБ + 3%. 2️⃣ 4х летний обыкновенный бонд RU000A107761 по ставке 18%. Но тут они рискуют, ведь при снижении ставок они будут платить все больше процентов по этому выпуску. 3️⃣ 5ти летний флоатер RU000A1080Y2 – та самая изюминка. Купон привязан к ставке ЦБ, но собран так, что со временем прибавка за риск со временем растет от 2% до 5%. Это очень удобно – можно хеджировать себя от увеличения ставки ЦБ и одновременно компенсировать ее снижение.   💲 Крайнюю бумагу держим в облигационном портфеле в Личном Маклере. Ставьте 👍, если вам интересны посты об облигациях.