БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР

Финансовая загадка вам: В общем, посмотрите на этот график и подумайте, куда дальше на нём пойдёт цена. Догадаться несложно. Все подсказки есть на графике в виде объёмов и комментариев. Ответ в Обучалке - https://t.me/obuchalkaof/721 (ссылка правда ведёт на ответ!)

Финансовая загадка вам: В общем, посмотрите на этот график и подумайте, куда дальше на нём пойдёт цена. Догадаться несложно. Все подсказки есть на графике в виде объёмов и комментариев. Ответ в Обучалке - https://t.me/obuchalkaof/721 (ссылка правда ведёт на ответ!) #промо

ЧТО ЖДАТЬ ПО РУБЛЮ И НЕФТЕДОХОДАМ? В мае бюджет РФ недосчитается нефтегазовых доходов. Курс доллара и цена сырья не впечатляют, для поддержания бюджета придётся продавать из ФНБ юань/золото, это укрепит ₽ ещё. После ударного марта-апреля, где бюджет РФ впитал в себя сверх доходы от нефти-газа (НГД в апреле 2024 г. составили 1229₽ млрд +89,8% г/г, в марте  1307,5₽ млрд +90% г/г), пришёл май и может изрядно не "доплатить" в казну. Напомню вам, что Минфин спрогнозировал НГД за 2024 г. в размере 11,5₽ трлн (за 4 месяца 2024 г. заработали ~4,1₽ трлн, хороший результат и план может быть выполнен, если параметры сырья и валюты останутся на прежних уровнях), при цене на российскую нефть — $71,3, а курсе доллара — 90,1₽, это ~6400₽ за бочку. Что не так пошло в мае? 🛢️ Стоимость сорта нефти Urals в мае опускалась ниже 70$ за баррель, сейчас примерно средняя цена составляет 70$ (немного отскочили к 72$, но всё же мы считаем среднюю). Сравните эти данные с апрельской ценой, Министерство экономического развития РФ тогда сообщил, что средняя цена Urals за апрель 2024 г. составила 74,98$ за баррель. 👛 На сегодняшний момент курс $ составляет 88,5₽, укрепление идёт полным ходом. Средний курс сейчас составляет 90,7₽, напомню вам, что курс $ за апрель 2024 г. составил 92,9₽. ❗️ Как итог, средняя цена за бочку составляет ~6350₽ (в апреле, например, 7000₽). Поднимается выше, перечитываем про бюджет и вуаля, мы уже ниже цен заложенных регулятором, в оставшиеся дни падение валюты ещё может произойти, тогда цена за бочку ещё упадёт. Какие ещё стоит сделать выводы из этого? 🏭 Газпром уже не "помощник" в данной ситуации. Государство увеличило налоги газовому гиганту по максимуму, сейчас у него плачевное состояние, дальше ужесточать налоговые рычаги не будут. Напомню, что Газпром выплачивает дополнительный налог в размере 50₽ млрд в месяц, данный налог действует с 1 января 2023 по 31 декабря 2025 г., при этом государство за счёт повышения НДПИ на газ заберёт у Газпрома 90% выручки, которую компания получит в результате опережающего роста тарифов в 2024–2026 гг. Также Новый НДПИ на конденсат для Газпрома может принести бюджету дополнительно 70–80₽ млрд в год (замещение демпферных выплат). Стоит рассчитывать, только на нефтянку. ❇️ Минфин прогнозирует профицит НГД в мае — 183,58₽ млрд, но так как в апреле недобрали 72,65 млрд, то ведомство направит на покупку иностранной валюты и золота — 110,94₽ млрд. Операции будут проводиться в период с 8 мая по 6 июня 2024 г (ежедневно будет покупаться 5,55₽  млрд). Как итог, с учётом зеркалирования всех операций ФНБ продажа валюты в мае увеличится до 6,25₽ млрд в день начиная с 8 мая (в марте продавали по 7,1₽ млрд, в апреле по 0,6₽ млрд). Я уверен, что в мае также недоберут, а значит придётся продавать больше юаня/золота с ФНБ, поддержка ₽ гарантирована, а значит, ₽ может укрепится ещё снизив доходы нефтяников в будущем. 🇷🇺 Россия дополнительно должна была сократить добычу нефти, и её экспорта совокупно на 471 тыс. б/с во II кв. 2024 г. (добыча РФ в июне составит 8,979 млн б/с). То есть в апреле сокращение добычи должно было составить 350 тыс. б/с, а экспорт - 121 тыс. б/с. В мае снижение добычи составит 400 тыс. б/с, экспорт — 71 тыс. б/с. Но, согласно данным, приведенным в майском отчете ОПЕК+, Россия в апреле снизила производство только на 154 тыс. б/с по сравнению с мартом. Сокращение влияет на цену нефти, она должна была вырасти и поддержать нефтяников, как мы видим в мае этого не произошло, интересно узнать данные за май от ОПЕК+. 📌 Из-за недополучения НГД, государство вынуждено продавать валюту, соответственно, укрепляя ₽, а крепкий ₽ не даёт цене бочки прийти в норму. Сокращения добычи нефти, вроде, должно стабилизировать цены на сырьё, но Россия не в полной мере исполняет предписанное сокращение (нефтяные эмитенты могут противиться этому, чтобы их выручка не падала, потому что сложно предугадать цену нефти). Конечно данные манёвры повлияют II квартал, дивидендная база у нефтяников может сократиться.

Коллеги, доброе утро! СРЕДА 29.05.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇩🇪 Германия - потребинфляция CPI (май -предв) - 15:00 МСК 🇺🇸 США - Richmond Manufacturing Index (май) - 17:00 МСК 🇷🇺 РФ - промпроизводство (апр) - 19:00 МСК 🇺🇲🛢️ нефть США - запасы API - 23:30 МСК 📁 Отчеты/СД/див./компании: 💳 #ELMT заканчивается период сбора заявок на IPO Элемента 🏭 #TRNFP Транснефть - СД даст рекомендации собранию акционеров ⛴️ #FLOT Совкомфлот - сд решит по дивидендам 2023г 👛#ZAYM Займер - ГОСА по дивидендам 1кв 2024г (4.58руб/акц) 🤔 ЧТО ПОЧЕМ: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️внес поправки в КабМин по совершенствованию налоговой системы. В ней налог на доходы компаний повышается всего на 5% до 25% - гораздо меньше, чем предлагала Госдума. Однако также предлагает повысить НДПИ на производство калийных удобрений в 2.3 раза, фосфорных в 2 раза и ввести акциз на газ для производства аммиака. 🚜 Это бруталити в отношении Фосагро и других производителей удобрений. Компания падает на вечерке -4% и вероятно это не конец. Ранее писал, что ждать ее ниже 6к, но покупать пока не стоит. Таргет обновлю позже. Еще Фосагро наконец определилась с дивидендом. СД рекомендовал выплатить за 2023 г. в размере 294 рубля на акцию и 15 руб за 1 кв 2024. Где они возьмут такие деньжища - хз. 💳 Группа компаний «Элемент» в ходе IPO покрыла книгу заявок. Информации о значительной переподписке в разы, пока нет. Стоит пояснить, что "в разы" это может быть и х2-х3, что предполагает аллокацию 50%-33%. А это значит, что хайпа не много и ракеты, вероятно, не будет. Сам не участвую в ИПО и пока не видел никого, кто отзывался о размещении с позиции недооценки. 💎 Алроса прекрасно отчиталась по РСБУ за 1кв24. Выручка +32% г/г, прибыль -8%. Опережающий рост себестоимости и коммерческие расходы сильно повлияли на результат. Однако напомню, что в начале года компанию хоронили. В марте писал(тык), что цена компании минимум 85 рублей, а по оптимистичному все 100. Подождем отчета МСФО, однако цифры РСБУ уже внушают уверенность. Сам рынок алмазов все еще слаб и цены даже ниже, чем были на закрытии Индии. Вместе с изменением ожиданий по процентной ставке ЦБ, я бы снизил оптимистичные ожидания до 93 рублей. 📈 Мосбиржа с 4 июня допустила к торгам акции ПАО "ИВА". Тикер #IVAT. Похоже, для меня снова есть работа... Рекомендуют дивиденды: ⚡ Европейская Электротехника рекомендовала 0.14 руб\акция по итогам 2023. Вместе с ранее начисленными 0.43 руб ДД выйдет в 3%. Не рекомендуют дивиденды: 💡 Россети. Им официально разрешило государство для финансирования инвестпрограммы. 🇷🇺 ТГК-1. Отчетность не показывают, дивиденд не платят. Может из-за финнов в капитале. Убыток по РСБУ звучит как отговорка. Хорошего дня 🤝 ————————————————————————— 👥 Маклер - ЧАТ по инвестициям и спекуляциям 📊 Самая большая база аналитики в телеграмм #события

#времямемов

КОЛЛЕГИ, КАК И ОБЕЩАЛ 3 ИДЕИ Для покупок даже сейчас... ⛽ ЕвроТранс - ох и много же шума наделал мой разбор ;)) вот он: https://t.me/c/1720801552/4114 когда от компании стали отворачиваться обычные обыватели и даже поносить ее, я обратил на нее внимание. Хотя открещивался от нее ещё на стадии IPO и продакшн, когда мне писали с просьбой нативной рекламы в виде поста по ТЗ. Ожидаю Ебитда 13-15 млрд в 2024. Держу в стратегиях, подтверждаю цель 350р через год. Интересна среднесрочно. 🏘️ Самолёт - мы на нем уже хорошо прокатились, закрыв почти на пике с прибылью 35%. Сейчас время искать новую точку открытия позиции. Было бы идеально купить на ~3200р - для тех кто готов подержать пару лет, можно и сейчас. Драйверы роста: 1. вывод на пре-ипо дочки Самолёт+(подробнее-тык). 2. отсутствие сильного давления со стороны регулятора и ограничений в продажах - большую часть бизнеса группы составляют продажи небольших и недорогих квартир. Которые не попадают под льготные ограничения. Отклонение от див. политики не добавляет уважения менеджменту, но дадим им последний шанс ;) 🖥️ Софтлайн - льготный для налоговых сборов IT. Хотя компания и не является чистокровным представителем сектора. Ведь у нее на балансе числится остаток облигации Республики Беларусь с гашением 1п24, что принесет порядка 12 млрд. Вполне можем увидеть заголовки  - "рост чистой прибыли Софтлайн х20кв/кв", что приведет к мгновенной переоценке котировок к ~200р. Компания интересна в долгосрок по текущим, так и спекулятивно, но, тут лучше половить ближе к 170р. Подробнее о компании в разборе: https://t.me/c/1720801552/4110 ———————————————————————— ВСЕГО ТРИ СИЛЬНЫЕ И ИНТЕРЕСНЫЕ КОМПАНИИ, КОТОРЫЕ ДЕРЖУ И ПОКУПАЮ САМ. Если вам нравится такая рубрика ставим 👍 ———————————————————————— #топ3

Мы начинаем. Марафон РФ рынка! Портфель - 50.000 Цель до конца июня — 150.000₽ Важно! Доступ для моей аудитории - бесплатный. Первая сделка уже в канале: https://t.me/+QCqIGCmNTj8zOWQ6 #промо

СЕГОДНЯ 28 ЧИСЛО. КАК И ОБЕЩАЛ - открываю доступ для 50 первых счастливчиков, которые будут получать уникальные «закрытые» сделки. Да, я принял решение сделать канал с инсайдерской информацией, поэтому вход в него будет ОГРАНИЧЕН. Сегодня все бесплатно. Если ты получил(а) эту ссылку - тебе нереально повезло (НИКОМУ её не отправляй) Срочно сюда: https://t.me/+QCqIGCmNTj8zOWQ6 Не благодарите ❤️ #промо

ПОЧЕМУ ТАК СНИЖАЕТСЯ РЫНОК? Давайте разбираться. Стоит начать с того, что движение по индексу в пределах 10% - просто волатильность и перераспределение активов. Нынешнее движение индекса составляет -6,2%. Что же так давит на рынок? Большинство скорее скажет, что это в преддверии заседания ЦБ РФ 07.06 и рынок закладывает поднятие ключевой ставки ещё на 100 б.п. Считаю, что это не единственный фактор давления и даже не основной. ❗️Дело в том, что появились "рекомендации" парламентских слушаний госдумы, обсуждают повышение налога на доходы компаний. Рекомендуют поднять ставку абсолютно диким образом - с текущих 20% до 30-50% в зависимости от льгот на инвестиции. Как оно будет на самом деле непонятно, но даже подъем на 10% снизит привлекательность компаний на все >15%. Вдумайтесь, поднятие налога на 10% снижает привлекательность компании на более чем 15%!! А разговор идёт о куда более жестоких мерах. Хотя стоит подчеркнуть, что это всего лишь рекомендации. Да, конечно, есть льготный сектор. Но, компаний в нем пересчитать по пальцам. Я не призываю вас к панике и закрытию всех позиций. Делюсь с вами мыслями и фактами. После даже самых сильных коррекций и паники, всегда приходит рост и достижение новых вершин, только уже без паникеров на борту. Жду от вас много 👍 и дам несколько идей, что лучше покупать и когда.