차용호

[남대종 반도체/디스플레이] 삼성전자(005930): 4Q22 Preview: 불안정한 수요와 환율 투자의견 Buy(maintain) / TP 80,000원(유지) - 4Q22 실적은 매출액 68.3조원(-11%QoQ), 영업이익 6.2조원(-43%QoQ)으로 기존 추정치 영업이익 7.2조원, 시장 컨센서스 영업이익 8.2조원을 하회할 전망. - 1Q23말 재고일수 13.2주를 기록할 전망. 과거 평균 재고일수 5.7주를 2배이상을 초과하는 수준으로 FCF(잉여현금흐름)와 운전자본관리에 부담 요인으로 작용할 수 있음. 분기별 FCF는 4Q22~2Q23까지 마이너스 영역으로 전환되기에 2023년 Capex를 줄이지 않겠다는 기존 전략에 변화가 나타날 수도 있음. - 4Q22 실적 부진이 예상되고 1H23까지 가격 하락과 수요의 불확실성이 지속되겠지만, 현 주가는 12M Fwd 기준 P/B 1.2x로 과거 역사적 P/B 밴드 하단 수준이므로 상대적으로 안정적인 투자처의 역할을 할 것. URL: https://bit.ly/3Ga84JJ

<12/22> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 삼성전자, 12나노 D램 개발…기존 대비 생산성 20% 향상 https://ift.tt/c5W3JHw ■ 삼성·SK, 반도체 희귀가스 국산화 팔 걷었다 https://bit.ly/3Vi07Xx ■ 믿었던 서버용 D램마저...3분기 시장 규모 30% 급감 https://ift.tt/hQdxrWo ■ 美·中 뛰는데, 韓은 걸음마...자율주행차 기술 어디까지 왔나 https://bit.ly/3WtImWg ■ 테슬라, 고용 중단하고 다음 분기부터 인력 감원 시작할 것 https://reut.rs/3FNRZIi ■ 인텔, 그래픽 사업부 소비자용과 데이터센터용으로 분할 https://reut.rs/3PJGar8 ■ 마그나, 비오니어 그룹과 인수 계약 체결…2조 규모 https://bit.ly/3FJCxgl ■ 온세미, CES서 자동차 전력·센싱 반도체 시연 https://bit.ly/3BSPcN5 ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

<12/21> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 인플레이션 심화에...삼성전자, 반도체 팹 투자비용도 1조 넘게 늘었다 https://ift.tt/ICWwY6q ■ 갤S23 울트라 전면 카메라, 4천만→1천200만 화소? https://bit.ly/3BRwV2r ■ "3% 점유 외산폰 내년 성장 제한적"...갤럭시A 강세 지속 https://bit.ly/3v87Z3a ■ 中 폴더블폰 해외 판매… 삼성전자 독주에 도전 https://bit.ly/3WoPjrs ■ 美 마이크론, 실적발표 초읽기…'반토막 실적' 불가피 https://bit.ly/3BQgAeq ■ 메타, 반독점법 위반으로 EU서 15조 벌금 위기 https://bit.ly/3j9g8S0 ■ "도시바, 전력 반도체 생산능력 확대" https://bit.ly/3jjDa90 ■ 실적부진 샤오미, 6천명 해고, 중국 근무 인력 20% 축소 전망 https://bit.ly/3FMTdnr ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

<12/20> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 삼성디스플레이, IT용 8세대 OLED 투자 우선순위 바뀐다 https://ift.tt/CfHj1oL ■ 삼성전자, 아픈 손가락 고친다...'가전·AP·후공정 연구팀' 신설 https://bit.ly/3hx5sMR ■ 삼성 갤럭시S23 출시, 예상보다 미뤄질까 https://bit.ly/3jhjemV ■ 車 전장부품 키우는 LG이노텍, CES서 힘 준다 https://bit.ly/3YDiMQ8 ■ YMRC, 미국 블랙리스트 등재로 232단 NAND 개발 어려워 보여 https://bit.ly/3hBEgwb ■ 대만 TSMC CEO "국가간 수출 통제가 세계화 파괴" https://bit.ly/3jknbYo ■ 르네사스, 화요일부터 베이징 공장 재개 https://reut.rs/3j44jfR ■ 머스크 "트위터 손 뗄까" 투표 부쳐...57.5% 사임 찬성 https://bit.ly/3Wrdk10 ★이베스트테크팀 텔레그램★ htts://t.me/eBestTech

<12/19> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 아모텍, 중국 1위 전기차 업체에 MLCC 공급 https://bit.ly/3uWZZ4W ■ "삼성디스플레이, 내년 노트북 OLED 850만대 출하 목표" https://ift.tt/UEZYq3l ■ "반도체 공장 원하면 보조금 더 줘야"…인텔, 독일 공장 건설 연기 https://bit.ly/3V0LMOY ■ 테슬라, 이르면 이번 주에 멕시코 전기차 공장 발표 https://reut.rs/3VfKccg ■ "中, 자국 팹리스 룽손이 설계한 반도체 수출 금지" https://bit.ly/3v0kHRq ■ 폭스콘, 대만 정부 압박에 中 반도체 기업 투자 철회 https://bit.ly/3V5kwPh ■ 독일, 보안 우려에도 불구하고 화웨이 5G장비 의존도 높여 https://reut.rs/3BJOWj7 ■ 소니, 일본 내 $58억 규모의 스마트폰 센서 공장 설립 고려 https://reut.rs/3V83ccn ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech