차용호

[남대종 반도체/디스플레이] 해성디에스(195870): 2Q23 이후 전망은 불확실하지만.. 투자의견 Buy(Maintain) / TP 55,000원(유지) - 1Q23 실적은 매출액 1,924억원(-3%QoQ), 영업이익 311억원(-30%QoQ, opm16%)으로 컨센서스 영업이익 348억원 소폭 하회. 비수기 및 환율 영향으로 ASP가 원화 기준 9%QoQ 하락한 것으로 파악되나, 매출액 감소폭이 상대적으로 적은 이유는 4Q22 매출 지연되었던 물량이 반영(약 40억원 규모)되었기 때문. 영업이익률이 16%로 6%pQoQ 감소한 이유는 환율 및 판가 하락 이외에도 수도광열비, 수선유지비 및 감가상각비 등의 고정비 부담이 증가했기 때문 - 2Q23 실적은 매출액 1,836억원(-5%QoQ), 영업이익 275억원(-12%QoQ, opm 15%)로 수요 부진 영향이 지속될 전망. 자동차 부문의 수요는 견조한 가운데 IT 부 문의 수요 부진이 확대될 것으로 예상. - 현 주가는 12M Fwd 기준 P/E 7.0x, P/B 1.4x로 과거 밴드 평균 수준, 전장 부문의 매출 규모가 유지되고 있고, 2H23 메모리 부문 중 DDR5의 비중이 증가할 것이라는점은 긍정적 URL: https://bit.ly/41w5khQ

<04/19> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 삼성전자, 5/4nm 수율 안정과 고객사의 오더로 12인치 팹 가동률 90%까지 올라와 https://bit.ly/3GTU2vV ■ 삼성전자, 4nm MPW 4월에 최초 공급 https://bit.ly/43FTvaB ■ 김동연, 반도체 소재 포토레지스트 일본 제조시설 평택 유치 https://bit.ly/3mBW4Ko ■ 美 "반도체 초과이익 공유 거의 없을 것" https://bit.ly/41FxaIE ■ EU, '62조원 투입' 반도체법 합의…2030년 점유율 9→20% 목표 https://bit.ly/3A9udUR ■ 메모리용 패키징 시장 2028년까지 2배로 커진다 https://ift.tt/rpmBMIT ■ 애플 MR 기기 올레도스, 당분간 日소니가 주도할 듯 https://ift.tt/lupOVKH ■ "구글 픽셀 폴드·픽셀7A, 5월 10일 공개" https://bit.ly/3of1afO ■ 인텔, 비트코인 채굴용칩 생산 중단 https://reut.rs/41kCS2O ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

<04/18> eBest Tech Daily News ▶️ Bottom 2) ASML - 3.99% ■ TSMC도 반도체 한파? "없어 못 구하던 ASML 장비 주문 40% 삭감" https://bit.ly/3ooQlrS ▶️ 주요뉴스 ■ LG디스플레이, 애플 IT 제품 OLED용 새 식각기술 개발 착수 https://ift.tt/sdlwITk ■ 미국 반도체법 지원금에 기업들 관심…의향서 200개 넘게 접수 https://bit.ly/43HykF2 ■ "애플 1분기 인도 매출 50% 급증" 블룸버그 보도 https://bit.ly/3KIdkp1 ■ 애플, 연 4.15% 저축계좌 출시…美 저축성예금 평균이자의 10배 https://bit.ly/40cMICl ■ 손 잡은 인텔-ARM, 삼성·TSMC와 파운드리 전운 예고 https://bit.ly/3GPW5RE ■ 알파벳, 삼성 폰에 구글 대신 Bing을 탑재할 수 있다는 소식에 주가 하락 https://reut.rs/3KIcMPZ ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

<04/17> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 삼성전자, 이달부터 4나노 MPW 시작...'수율 안정화 자신감' https://bit.ly/3GPhA4W ■ 김영준 매그나칩 대표 "차량용 전력반도체 시장 본격 공략하겠다" https://ift.tt/42b9fwq ■ 美 반도체보조금, 韓 메모리반도체 점유율 높일것” https://bit.ly/43EspRa ■ SEMI "지난해 글로벌 반도체 장비 매출 140조원" https://ift.tt/90LBjux ■ "애플, 15인치 맥북에어 준비…M2 칩 탑재 유력" https://bit.ly/3zYFrLX ■ 워렌 버핏, 중-대만 전쟁 우려 TSMC 지분 41억달러 모두 매각 https://bit.ly/3L4qmyD ■ 中 반도체 수입 1년새 23% ‘급감’… 경기 둔화, 美 규제 여파 https://bit.ly/3ofJAbN ■ 中디디추싱 "호출서비스 가능 자율주행 택시 2025년 출시" https://bit.ly/41dbuUk ■ 불황 비껴간 인피니언, 반도체 생산 확대 나섰다 https://bit.ly/3MMPz1H ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

<04/14> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 스타 팹리스 키우자...삼성, 파운드리 MPW 지원 강화 https://bit.ly/41vVyfH ■ 반도체 '선행 지표'…D램 현물가 13개월만에 반등 https://bit.ly/43tUgUa ■ DIGITIMES, 1Q23 스마트폰 출하량 2.6억대로 부진할 것으로 전망 https://bit.ly/3KWcUwC ■ DELL, PC시장 2Q23부터 회복될 것으로 보여 https://bit.ly/3H5oiUT ■ "차량용 디스플레이서 OLED 침투율 2030년 30% 기대" https://ift.tt/MxQUS0L ■ 애플, 태국에서 맥북 생산 논의 중에 있어 https://reut.rs/3zXJdoE ■ 애플, 2025년에 재활용 코발트 배터리만을 사용할 것 https://reut.rs/3mpqXla ■ 애플, 인도에서 7%의 아이폰을 생산 https://reut.rs/3KYTiIs ■ 공정위-퀄컴, 6년 공방 ‘마침표’…대법원, 퀄컴 1조원 과징금 ‘철퇴 https://ift.tt/mbqikly ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

[차용호 테크 미드/스몰캡] ISC(095340): 탐방 메모: FC-BGA 확산에 따른 러버형 소켓 침투율 증가 전망 투자의견 NR - BGA 기판에 사용되는 솔더볼의 손상을 방지하기 위해 러버 소켓의 침투율 증가가 전망됨. 특히 소켓의 단가는 패키징 사이즈 크기가 커질수록 상승하므로, 대면적 FC-BGA 수요 증가는 실적 개선에 긍정적 영향을 미칠 전망. - 소켓 시장 내 70~80% 점유율을 차지하는 포고 핀 시장도 프로웰을 인수하며 확장 중에 있음. 포고 핀 위주로 사용 중인 고객사들을 확보한 이후 러버 소켓으로 전환을 유도하는 전략도 가능할 것. - Peer 기업 대비 주가가 견조한 이유는 프로웰을 통한 포고 핀 고객사 추가 확보와 러버 소켓 침투율 확대 전략이 유효하게 작용했기 때문인 것으로 추정됨. 추가적인 주가 상승은 메모리 산업의 업황 회복, DDR5 도입, 러버 소켓의 침투율에 따라 결정될 것. URL: https://bit.ly/3mzLaED

[eBest Tech Brief] 삼성전자의 생산 조정 - 영향과 투자전략 - 2023년 4월 7일 삼성전자는 의미 있는 수준의 메모리 생산량 하향 조정을 언급. 특정 메모리 제품은 DDR4 제품군을 의미하는 것이며, 의미 있는 수준에 대한 정의는 아직 명확하지 않은 것으로 파악. - 삼성전자의 DRAM 생산 조정에 대한 의지가 확정된다면 분기별 DRAM ASP의 하락폭은 축소될 것이며, 3Q23부터 안정화될 전망. ASP의 안정화는 생산업체의 실적 전망에 긍정적인 변화를 가져다 줄 수 있음. - 최근 대형주보다는 중소형주의 주가 상승폭이 컸고 이로 인해 밸류에이션 부담감이 증가했기에 단기적으로는 삼성전자, SK하이닉스와 같은 대형주가 적절한 투자 대안일 수 있으며 삼성전자의 DDR4 축소는 DDR5 제품군의 증가로 연결되기에 SFA반도체, ISC 등과 같은 후공정 관련업체들에게는 장기적인 수혜가 될 수 있음. URL: https://bit.ly/43vuJd6

<04/13> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 중국의 Micron 조사, 메모리 산업의 과잉 공급으로 이어질 수 있어 https://bit.ly/3KVboLd ■ ARM 기반 모바일 SoC, 2024년 이후 인텔에서 생산한다 https://bit.ly/3GAMldS ■ 모바일AP 공급망, 3Q23부터 회복세 보일 것으로 전망 https://bit.ly/3zRTZwy ■ 라이다 업체 Ouster, 중국 Hesai를 특허 침해로 소송 https://reut.rs/3o3v9Hv ■ 중국 부주석, 인텔 CEO에게 중국 내 거점 확보 요청 https://reut.rs/43tQIRF ■ 대만 경제부 장관, TSMC의 대만 Capa 확대 지연 없어 https://reut.rs/43x6tro ■ 러시아, 中·홍콩 통해 美 반도체 수입… 우크라戰 이전보다 3배↑ https://bit.ly/3KvpgKJ ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech