차용호

[김광수 전기전자] 삼성전기(009150) : 충분히 다진 바닥, 단단하다 투자의견 Buy(상향) / TP 180,000원(20% 상향조정) - 1Q23 실적은 매출액 2.0조원(-23.9%YoY, +1.1%QoQ), 영업이익 1,237억원 (-69.9%YoY, +22.3%QoQ)으로 추정. MLCC는 선제적인 재고조정 효과로 가동률 증가, 광학솔루션은 갤럭시S23 Ultra 모델 공급 물량 및 ASP상승. 하지만 패키지솔루션은 IT수요 둔화로 출하량 감소에 따른 수익성 하락 추정. - 2023년 실적은 매출액 8.7조원(-7.3%YoY), 영업이익 8,813억 원(-25.5%YoY)으로 추정. 2023년 IT 업황은 세트 업체들이 재고 부담을 여전히 떨쳐내지 못한 가운데 중국 리오프닝에 따른 기저 효과가 예상 대비 부진한 상황. - IT 업황의 부진이 지속되고 있는 반면 사업 부문별 전장 및 서버/네트워크 향 사업 확대 기조가 지속되고 있음. 실적은 상저하고의 흐름을 보이며 개선세가 전망되고 주가의 하방 경직성을 충분히 확인했다고 판단. URL: https://bit.ly/3TGegyd

<03/24> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 삼성전자 강문수 부사장 "첨단 패키지로 반도체 한계 넘는다" https://bit.ly/3TCpGmS ■ 정철동 LG이노텍 사장 "FC-BGA·차량카메라도 1등 사업으로" https://ift.tt/9Cu4xKJ ■ Toshiba 이사회, Japan Industrial Partners의 $15.2Bil 바이아웃 제안 수락 https://reut.rs/3Z9IlaQ ■ 메타, 광고 부문 고위임원 잇단 퇴사 https://bit.ly/3K2zTFM ■ TSMC, 5/4nm 칩 매출 전년대비 NT$100Bil 상승할 것으로 보여 https://bit.ly/3nepSMU ■ 글로벌 반도체 기업 中 엑소더스 가속... 美 마벨 중국 R&D팀 해체 https://bit.ly/40vfCyd ■ 반도체 등 글로벌 기업 100여곳 부른 中, 무엇을 요구할까? https://bit.ly/3nhQPiV ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

<03/23> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 美정부 가드레일 발표...한국 반도체기업 앞에 주어진 '제한된 선택지' https://ift.tt/4mnBOjk ■ 매그나칩, 구조조정 착수...전체 인력의 5% 줄인다 https://ift.tt/RyAiaD5 ■ 예스파워테크닉스 부산 신공장 양산 개시...SiC 전력반도체 생산능력 3배↑ https://ift.tt/6n1EuyY ■ '반도체 세액공제 최대 25%' 통과…수소·미래車도 혜택 추가 https://bit.ly/409hOvy ■ TSMC, 엔비디아·ASML·시놉시스와 협력해 2나노 개발 속도 https://bit.ly/3FF0g2b ■ 美 압박에도 ‘반도체 굴기’ 계속…中, YMTC에 2.5조원 투입 https://bit.ly/3JwFYsK ■ 핸드셋 패널 가격, 2Q23말에 하락 멈출 것으로 보여 https://bit.ly/40tpAQI ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

<03/22> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 삼성전자, 초광대역 기반 근거리 무선통신 반도체 공개 https://bit.ly/3yZhx2l ■ K반도체, 일단 한숨 돌렸다 … 中공장 설비개선 가능 https://bit.ly/42sWouR ■ LG디스플레이, 미국 전기차 루시드에 OLED 공급 https://ift.tt/syrz7H8 ■ 엔비디아, AI클라우드 확산을 위해 렌탈 방식 고려 https://reut.rs/3yWNGHW ■ TSMC, 엔비디아의 AI칩 주문 늘고 있어 https://bit.ly/3JX26hn ■ 글로벌 CIS 시장 지난해 7년 만에 역성장…반등 열쇠는 '자동차' https://ift.tt/n5RpDmo ■ 올해 반도체 장비 매출액, 전년 대비 '22%' 급감 전망 https://ift.tt/EmdlW16 ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

[남대종 반도체/차용호 테크 미드/스몰캡] 확대되고 있는 위기: 가까워지고 있는 Bottom 삼성전자 Buy(유지) / TP 80,000원 (유지) SK하이닉스 Buy(유지) / TP 115,000원 (유지) 파크시스템스 Buy(신규) / TP 180,000원 (신규) 피에스케이 Buy(신규) / TP 27,000원 (신규) NVIDIA NR ASML NR Part I. 투자전략 - 반도체 업종에 대한 투자의견을 Overweight로 상향, 메모리 반도체 가격의 YoY 저점이 2Q23말~3Q23초에 형성될 것이며, 이 시점 이후에는 주가의 하방 경직성이 확보될 것으로 예상 -Top pick으로 삼성전자, SK하이닉스를 공동으로 선정하며, 관심종목으로 파크시스템스와 피에스케이를 제시 Part II. 메모리 반도체 수급 전망 - DRAM 공급 과잉 상황은 1Q23에 Peak out할 것이며 2H23 수급 상황이 개선될 것으로 예상되나, 1H24 다시 공급 과잉 상황이 연출될 수 있음 - NAND 역시 수급 상황은 1Q23 Peak out할 것이나 이후 빠르게 공급 과잉이 해소된다기 보다는 수급 균형과 공급 과잉의 경계선에서 장시간 공방을 펼칠 가능성이 높음 Part III. 서버 업체들은 공격적인 투자를 지속할 것인가? - 2023년 상위 7개 업체의 데이터센터 투자를 위한 Capex는 $113B로 전년과 유사한 수준으로 추정하며 작년 대비 증가율이 현저히 둔화될 것으로 예상 - TrendForce는 최근 Dell의 서버 출하량이 2023년 8%YoY 감소할 것이라 전망했으며, Inspur의 주요 CSP들의 주문량이 절반가량 줄어들 것이라고 언급한 바 있음 Part IV. EUV도입의 한계와 개선을 위한 노력 - 2023년 반도체 업황 악화 속에서도 투자가 지속될 것으로 사료되는 EUV장비의 기술적 어려움과 차세대 기술에 대해서 파악해보고자 함 -한국 내 EUV 관련 기술 확보를 위해 노력 중인 기업들에 주목할 필요가 있음 URL: https://bit.ly/3TsteIj

<03/21> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 삼성·LG, 지난해 가전 공장 가동률 '뚝'...'불황 현실화' https://bit.ly/3yTAvHA ■ 갤럭시Z플립5 외부 화면 더 커진다?...예상 랜더링 등장 https://bit.ly/3JQu9hp ■ 삼성전기, 전고체전지 특허 14건 출원 https://ift.tt/I6N3cpy ■ 삼성전기, 2억화소 카메라 손떨림보정 2배↑ https://ift.tt/LXAy9Po ■ 관세청, 반도체 '초순수 공급장치' 사후관리 생략한다 https://bit.ly/3n8wwEr ■ "아이폰15 프로맥스, 스마트폰 중 가장 얇은 베젤 갖출 것" https://bit.ly/3JyufKk ■ 바이두의 ERNIE Bot, 엔비디아 A800 GPU 사용할 것으로 보여 https://bit.ly/3Jsu5Eh ■ 대만 PC 모니터 제조사들, 4Q22 출하량 감소 https://bit.ly/3yUCRGi ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

<03/20> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 갤S23 울트라, 유럽 주요 7개국 소비자연맹지 평가서 1위 https://bit.ly/400cCtU ■ 구글, 삼성 엑시노스 칩셋에서 제로데이 취약점 발견 https://bit.ly/400I2QH ■ ARM IPO, 결국 영국 떠나 뉴욕 간다..."4월 말 상장 개시" https://bit.ly/42C3UUv ■ '美제재' 中 반도체 설계회사 룽손 "7나노 미래 첨단공정 평가중" https://bit.ly/3ZYlPTt ■ 美 제재 소용 없나...화웨이 "부품 1.3만개 중국산 교체" https://bit.ly/3TpCTiM ■ 바이두의 Pony.ai, 베이징에서 로보택시 서비스 허가 받아 https://reut.rs/3yN6vgz ■ TSMC, 비용 상승으로 인해 또다른 가격인상 계획 중에 있어 https://bit.ly/3ySgS2K ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech