صرفا داده

بورس به مسکن: با اعلام قیمت حدودا ۸۶ میلیون تومان (هر متر مربع) مسکن در تهران، بورس می‌تواند رشد خوبی را تجربه کند. فقط یک عامل (صفر-یک) مانده که شما آن عامل را می‌شناسید!

کف مهم: به هیچ عنوان دوست ندارم بگم که فلان روز چنین و چنان پیش‌بینی کردم، اما ترکیب تکنیکال و کلان‌بنیاد، برای تصمیم‌گیری مهم است. نسبت کف بازار به نقدینگی ۱.۰۳ مهم بود، نه از این نظر که بازار سرمایه ثبات خواهد داشت، اما کوتاه‌مدت نفسی خواهد کشید. فقط باید بدانیم که در ریزش بعد، تعارف خروج نداشته باشیم.

نسبت بازار به نقدینگی در تایم‌فریم روزانه: آخرین بار که نسبت به حدود ۱.۰۳ رسیده بود، اواخر مهرماه ۱۴۰۱ بود که پس از آن با رشد شارپی تا ۱.۷۸ رسید و ماجرای اردیبهشت ۱۴۰۲ رخ داد. فردا روز خیلی مهمی است.

نسبت بازار به نقدینگی: ‏در دو افق زمانی، ۱۳۷۱ تا امروز و ۱۳۸۴ تا امروز.

صرفا لبخند:

تفسیر: سلام و احترام، - در اقتصاد (بانکداری) مفهومی داریم به نام نقدینگی که با m2 نشان می‌دهیم. - ⁠نقدینگی خودش دو بخش است: (۱) پول (m1)، و (۲) شبه پول. - ⁠بخش پول در واقع مانده تمامی حساب‌های جاری و پس‌انداز است که در لحظه قابل برداشت است. - ⁠بخش شبه پول، مانده سایر سپرده‌های غیرجاری (کوتاه‌مدت و مدت‌دار) است. - ⁠ارزش بازار سهام نیز مجموع ارزش کلیه بازارهای بورس و فرابورس (شامل پایه) است. - نمودار فوق، ارزش بازار سهام و نقدینگی را در زمان‌های مختلف به تصویر کشیده است - ⁠این را بدانیم که بخش پول از نقدینگی، حدودا ۲۵٪ است، یعنی ۲۵٪ از ۱۳۸ میلیارد دلار که می‌شود ۳۵ میلیارد دلار. - ⁠سرانگشتی یعنی کلا ۳۵ میلیارد دلار پول در اقتصاد (مسکن، طلا و ارز، کشاورزی، خودرو و‌غیره) وجود دارد، و برای ارزش بازار سهام ۱۴۵ میلیارد دلاری حتی با شناوری ۴۰٪، سوخت کافی (پول) وجود ندارد. حتی اگر شبه پول هم کاملا به پول تبدیل شود، باز توان نقد کردن این مارکت‌کپ وجود ندارد. - ⁠در بلندمدت (۱۳۷۰ تا الان)، ارزش بازار سهام حدودا ۴۰٪ از نقدینگی بوده است! این را هم بدانیم که همین ۴۰٪ نیز به دلیل بالا بودن پسا ۹۹ ایجاد شده و میانگین ۱۳۷۰ تا ۱۳۹۷، حدودا ۲۸٪ بوده است. - ⁠در حباب سال ۹۲، نسبت بازار به نقدینگی نهایت ۸۰٪ شده بود. - ⁠در حباب ۹۹، نسبت بازار به نقدینگی ۳.۷ شده بود! - ⁠تا پول و شبه پول زیاد نشود، پایداری و ثبات نخواهیم داشت. - ⁠خبر خوب این است رشد پول و شبه پول خوب است و تا ۱-۳ سال آینده، از نظر کفایت پول در سیستم بازار سرمایه، شرایط خوبی برقرار خواهد شد.

محترمانه کابوس: از اول هم نباید بالا می‌رفتی، تشریف بیار پایین، اختلاف صرفا ۷ میلیارد دلار! ‏نکته: دلار پایان سال ۱۴۰۲= ۶۰/۰۰۰ تومان، دلار امروز= ۵۹/۰۰۰ تومان.

سودها: ‏دستمزد (Earning): درآمد شغل. ‏سود خالص(profit): درآمد فروش محصول ‏بهره (interest):درآمد قرض‌دهی ‏اجاره(rental):درآمد اجاره دادن دارایی ‏سود نقدی (div): پرداختی به سهامداران ‏سود سرمایه‌ای(cap): سود حاصل از خرید و فروش ‏سود نامشهود: درآمد حق‌امتیازو … ‏هر چه متنوع‌تر، کم‌ریسک‌تر

چرا اهرمی؟ ‏یعنی خریداران اهرم حاضرند علاوه بر پرداخت هزینه موثر ۳۵-۳۹٪ به مالکان واحدهای عادی، واحدهای ممتاز را ۱۷٪ (۱۹۳۰ تقسیم بر ۱۶۴۶۰) نیز گران‌تر بخرند! ‏چرا؟ چون امکان وام گرفتن برای حقیقی‌ها (ممتاز دار) وجود دارد! ‏کاش دردمان فقط قیمت‌گذاری دستوری و افشا ناکاراء اطلاعات بود!

شک صحیح

بورس به مسکن: ‏همه چیز برگشت به شروع سال ۱۳۹۷ (متوسط قیمت مسکن تهران ۸۲.۲ م‌ت).

داده‌های سری زمانی تورم مرکز آمار

آیا به انتهای روند نزولی تورم نقطه‌به‌نقطه اردیبهشت رسیده‌ایم؟ ‏تورم نقطه‌به‌نقطه اردیبهشت با ۱ واحد هزارم تغییر از ۰.۳۰۹ به ۰.۳۱ رسیده است.

بورس به مسکن تهران: نمودار شاخص وزنی ارزشی بورس تهران به قیمت مسکن تهران. شیب نزولی در حال کاهش است و کف تاریخی، ۵۱۷ است. فاصله زیادی نمانده است.

شروع كابوس، انتهاي ١٣٩٦: ‏بازاري که ۹۰ میلیارد دلار ارزش داشت، در انتهای ۹۹ به ۲۹۷ میلیارد دلار رسید، اگرچه شرکت‌های جدید عرضه شده بود، اما هیچ مبنایی نداشت، آیا ارزش در حال حرکت به همان محدوده ۹۰ میلیارد دلاری است.

نسبت نفت سفید به نفت کوره (نمودار نارنجی) در کمترین سطح خود قرار دارد. یعنی اگر طبق انتظار این نسبت صعودی شود، قیمت فراورده‌های با کیفیت، افزایشی خواهد شد (کرک‌اسپردها صعودی خواهد شد) و قیمت وکیوم (نمودار آبی) نسبت به سایر فراورده‌ها کمتر رشد خواهد کرد. نتیجه: بهبود محتمل سودآوری پالایشگاه‌ها

📆2024-05-07 ◾️Middle East physical oil assessments: Naphtha ($/mt): 616.485(-1.27🔻) NaphthaLR2 ($/mt): 622.205(-3.73🔻) Gasoline 95 unleaded:93.39 (+0.15✅) Gasoline 92 unleaded: 88.86 (-0.48🔻) Kerosene: 90.68 (+0.98✅) Gasoil 10 ppm: 93.17 (+0.63✅) Gasoil 0.005% sulfur: 92.74 (+0.63✅) Gasoil 0.05% sulfur: 92.41(+0.63✅) Gasoil 0.25% sulfur: 90.37(+0.63✅) Gasoil: 93.17 (+0.63✅) HSFO 180 CST ($/mt): 492.8(+6.03✅) HSFO 380 CST ($/mt): 480.02(+4.09✅) ⭕ گزارش قیمت فراورده‌های پلتس Platts ⭕️ 🌐 کانال تحلیلی سامان کالا 🌐 ➡️ @sbbco ⬅️