유진투자증권 산업분석실 테크/인프라팀

영풍, 보유 고려아연 주식 전부 신규 법인에 현물출자 & 주주환원 공시 신규 법인 현물출자 https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250307001171 - 대상: 고려아연 주식회사의 보통주 5,262,450주/3,926,529,705,450원(3.9조원) - 목적: 의결권 보전, 상호주를 통한 의결권 제한 시도 방지 - 신규 법인: 와이피씨 - 현물 출자 이후, 신규 법인의 지분 매각, 유치를 예정하지 아니함 주주환원정책 https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250307801429 1. 자기주식 소각 계획 - 적용기간: 2026년 3월까지 - 소각대상: 당사가 보유하고 있는 자기주식 전량 - 구체적인 시기 및 각 시기별 소각 규모는 향후 개최되는 이사회에서 탄력적으로 결정 2. 액면분할 계획 - 적용기간: 2025년도 상반기까지 - 방법: 주당 액면가를 1/10로 감소시키는 방식으로 분할.  주당 액면가는 5,000원에서 500원으로 감소하게 되며, 발행주식총수는 그에 비례하여 증가

(유가)고려아연 - 소송등의판결ㆍ결정 http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250307801318 2025-03-07

법원이 지난 1월 23일 열린 고려아연 임시주주총회 결의 효력을 정지해달라는 영풍·MBK파트너스 측 가처분 신청을 일부 받아들였다. 이날 주총에선 최윤범 고려아연 회장 측이 안건으로 올린 이사 수 상한제(19명) 신설, 신규 이사 선임(7명), 집중투표제 도입이 모두 통과됐다. 법원은 집중투표제 도입을 제외한 나머지 안건의 효력을 모두 정지하는 결정을 7일 했다. https://n.news.naver.com/article/366/0001059154?sid=102

[유진투자 바이오제약 3.7] 3.6 국내외 주요 뉴스 #일라이릴리 -1.8%, #노보노디스크 -3.1% - 미국 연방법원이 릴리의 비만/당뇨 치료제 젭바운드/마운자로의 대량 복제 생산을 금지하는 판결을 내림 - 소규모 조제 약국은 즉시 생산 중단해야 하며, 대량 생산이 가능한 아웃소싱 시설은 3월 19일까지 생산 종료해야 함 - FDA의 공급 부족 해제 결정에 반발한 조제 약국 업계의 소송이 기각됨에 따라 릴리는 규제 당국 및 법 집행기관과 협력해 불법 복제약 유통을 차단할 계획 - 한편 노보의 오젬픽/위고비의 조제약 관련 소송은 여전히 계류 중임 https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/us-judge-denies-injunction-stop-bar-copies-lilly-weight-loss-drug-2025-03-06/ #패썸파마슈티컬스 -3.0% - 패썸이 2024년 P-CAB 기전 GERD(위식도역류질환) 치료제 보퀘즈나(VOQUEZNA)의 매출액 $55.3mn(출시 후 첫 full year), 영업이익 -$59.4mn(적지yoy) 기록, 4분기 매출액은 $29.7mn(+81%qoq) - 2025년 2분기 보퀘즈나의 EoE(호산구성 식도염) 임상 2상 환자 등록 개시할 예정 - 패썸은 FDA에 2032년까지 10년 NCE 독점권 인정을 요구했으며 신규 제형 개발(ODT)을 통한 IP 보호 확대와 적응증 확대 추진 중 https://www.globenewswire.com/news-release/2025/03/06/3038128/0/en/Phathom-Pharmaceuticals-Reports-Fourth-Quarter-and-Full-Year-2024-Financial-Results-and-Provides-Business-Update.html #에스티팜 -0.3% - 에스티팜이 유럽 글로벌 제약사와 $15.23mn(약 220억원) 규모의 올리고 핵산 치료제 원료의약품 위탁생산(CMO) 계약을 체결했으며, 공급 기간은 2025년 9월까지임 - 금번 계약 대상인 올리고 치료제는 글로벌 임상2상을 진행하고 있는 만성 B형 간염 치료제 - 에스티팜은 향후 신규 수주 및 상업화 물량 확대를 통해 4분기 완공 예정인 제2올리고동의 가동률을 높이고, 올리고 생산능력을 기존 연간 6.4mol에서 2026년 최대 14mol로 확대할 계획 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=13289 #에이비엘바이오 -4.2%, #리가켐바이오 -3.5% - 에이비엘, 리가켐의 ADC 파이프라인 파트너사 시스톤 파마슈티컬스가 호주에 ROR1 타겟 ADC ‘CS5001’의 미만성 거대 B세포 림프종(DLBCL) 1차 치료 병용 임상1b상 시험계획을 제출함 - CS5001은 에이비엘바이오의 ROR1 항체와 리가켐바이오사이언스의 링커/페이로드가 적용된 ADC로, 2020년 시스톤에 기술 이전됨 - 시스톤은 향후 DLBCL 1차 병용요법 및 고형암 치료제로 적응증을 확대할 계획 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=13280

이르면 이번주 법원 가처분 판단 나올 듯 가처분 결과 따라 경영권 분쟁 판도 급변 인용 시 영풍 측 향후 주총서 승기 잡아 기각 시 최윤범 측 경영권 강화 이어가 https://n.news.naver.com/article/003/0013102401?sid=101

https://n.news.naver.com/article/081/0003522828 위 기사에 대한 (주)LS의 입장: 1. LS전선과 가온전선은 해당제품을 해당시기에 미국에 수출한 사실이 없습니다. 2. 상무부로부터 서류를 받지도 않았습니다.

민주당, 가상자산 정책 점검 세미나…전문가 “비트코인 외환보유고 편입 검토” https://n.news.naver.com/article/056/0011905715?sid=100

[유진투자 바이오제약 3.6] 3.5 국내외 주요 뉴스 #노보노디스크 +3.8%, #일라이릴리 +2.1% - 노보 노디스크가 복제약과의 경쟁 심화를 막기 위해 미국 내 현금 결제 고객을 대상으로 비만 치료제 위고비 전 용량을 월 $499에 할인 판매하는 프로그램(NovoCare Pharmacy) 도입. 위고비의 공식 리스트 가격은 월 $1,349 - NovoCare Pharmacy는 무보험 환자 또는 비만 치료제에 대한 보장이 없는 상업 보험 가입환자를 대상으로 제공될 예정 - 경쟁사 일라이 릴리는 지난 2월 25일 자사 직판 웹사이트에서 젭바운드의 7.5mg, 10mg 바이알 가격을 월 $499로 인하하고 기존 저용량 제품 2.5mg, 5mg의 가격도 최소 $50 인하한다고 발표한 바 있음 - 노보와 릴리는 FDA가 공급 부족 리스트에서 자사 당뇨/비만 치료제 제품이 제외되면서 저가 복제약에 대한 법적 조치를 강화하고 있음 https://www.fiercepharma.com/pharma/novo-counters-compounders-direct-patient-access-wegovy-steep-price-cut #재즈파마 +1.0%, #키메릭스 +70.6% - 재즈파마슈티컬스가 희귀 뇌종양 치료제 도르다비프론(dordaviprone) 확보를 위해 키메릭스(Chimerix)를 $935mn에 인수하기로 함 - 도르다비프론은 H3 K27M 변이 확산성 교종 치료제로 FDA의 신속 승인 심사를 받고 있으며, 승인 여부는 2025년 8월 18일까지 결정될 예정 - 거래는 2025년 2분기 내 마무리될 예정이며, 재즈파마는 기존 현금 및 투자금으로 인수 자금을 조달할 계획 https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/jazz-pharmaceuticals-buy-chimerix-935-million-2025-03-05/ #한미약품 +9.2% - 한미약품의 지주사인 한미사이언스가 김재교 전 메리츠증권 부사장을 대표이사로 내정하는 등 경영진 개편을 단행함 - 한미약품그룹은 3월 26일 정기 주주총회에서 이사 후보자들을 선임할 예정으로, 전문경영인 중심의 거버넌스 체제를 구축해 경영을 맡기고 대주주들은 이를 지원 및 견제하는 방식으로 운영할 계획 https://www.biospectator.com/news/view/24470 #셀트리온 +0.7% - 셀트리온이 cMET 타겟 ADC 후보물질 ‘CT-P70’의 고형암 임상1상 임상시험계획서(IND)를 미국 FDA에서 승인받음 - 글로벌 임상1상에서 비소세포폐암(NSCLC), 대장암, 위식도암 등 고형암을 대상으로 CT-P70의 안전성과 초기 효능을 평가할 예정이며, 올해 중 환자 투여를 시작할 계획 - 셀트리온은 CT-P70을 포함해 올해 총 4건의 IND를 제출하고, 2028년까지 13개의 ADC 및 다중항체 신약 후보물질 개발을 진행하는 것을 목표로 하고 있음 https://www.biospectator.com/news/view/24459

(유가)롯데웰푸드 - 주요사항보고서(감자결정) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250305000318 2025-03-05

삼성전자·레인보우로보틱스 기업결합 최종 승인…“경쟁제한 우려 미미” - 헤럴드경제 https://mbiz.heraldcorp.com/article/10433768

알라스카 LNG 의 사업성은? 알라스카는 국유지가 많아 환경 보호를 이유로 일부를 제외하고 대부분 원유, 가 스 시추가 금지되어 왔다. 이런 이유로 미국 전체 석유 생산량 중 알라스카가 차 지하는 비율은 약 2%, 천연가스는 약 1%에 불과하다. 알래스카의 대표적 국유 지로는 National Petroleum Reserve in Alaska(NPRA)와 Arctic National Wildlife Refuge(ANWR)가 있다. NPRA 는 1923 년 해군 석유 저장 기지로 설치되었으며, 1976년 내무부로 이관되었다. 반면, ANWR는 매장량이 많을 것으로 기대되고 있 지만 대부분 미개척 상태이다. 트럼프 대통령 취임 이후 알라스카 노스슬로프 프 루도베이 가스전에서 시추 후 니키스키에서 액화, 수출하는 프로젝트(2 천만톤/년, 파이프라인 포함 전체 투자비 44 십억달러, 현재 환율 환산 64 조원)에 속도가 붙 고 있다. 현재 알래스카 주정부가 관할하는 해안 연안 지역의 노스 슬로프는 석유 64 억배 럴, 천연가스 35 TCF(약 8 억톤)의 매장량을 보유하고 있으며, ConocoPhillips 와 ExxonMobil 등이 생산을 담당 중이다. 알라스카는 1988 년 200 만 b/d 의 석유 생산을 기록했으나, 현재는 40 만 b/d 이하로 생산량이 줄었다. 가스는 석유에 수 반되어 생산되고 있으며, 인프라 부족으로 대부분 재압입(Re-injection)되고 있다. Wood Mackenzie 가 ‘24 년 9 월 분석한 Alaska LNG 프로젝트 Phase 1 의 사업성 은 파이프라인 투자비 최대 14 십억달러 기준 목표 ROE 10% 이며, 이를 제외하면 터미널 투자비 는 약 30 억달러(1,500 달러/톤으로 적정)로 추정된다. 다만, 프로젝트 상업운전이 빨라야 2031 년으로 예상되고 있으며, 위에서 언급한 전체 투자비 및 FSRU 활용 가능성 등 비용 증가 리스크, 중장기 가스 가격 불확실성 등을 감안할 필요가 있 어 보인다.

2025 양회 내용: 시장 예상 대체로 부합 - GDP: 5% 내외 - 재정적자율: 4% (‘23년 3%) - CPI: 2% ('23년 3%) - 실업률: 5.5% - 신규고용: 1200만명 이상 - 초장기 특별국채: 1.3조 위안 (예상 하회) - 특수채: 4.4조 위안(’23년 3.9조 위안) - 대대적인 내수 진작, 투자 효율 제고, 전방위적 내수 확대 - 초장기 특별국채 중 3,000억 위안 이구환신 지원, 5000억 위안 은행 재자본화 투입 - 항공우주, 저고도경제 등 신흥산업 발전 지원 - AI+ 액션플랜 추진, 자율주행 전기차, AI 스마트폰/PC/로봇 등 HW 발전 지원 - 인재 수준 제고, 대외개방 확대, 수출 및 투자 안정 - 부동산 시장 안정 지속 추진 - 지방정부 부채 리스크 해소, 금융 리스크 방지

[속보] 트럼프 "알래스카 가스관에 한국 등 참여 희망…수조달러 투자" https://n.news.naver.com/article/374/0000428178?type=breakingnews&cds=news_edit