Ленивый трейдер

19 %, как и говорил. Обидно, жаль, очень я этого не хотел 🥹 Самый идиотский сценарий Давление на рынки продолжит сохраняться

Ключевая ставка сегодня: переломный момент ? Ставку сохранят ? 😳 Взвесим все «за» и «против». 🔥«За» 📌Сразу скажу мои модели показывают, что банки ожидают сохранения ключевой ставки на текущем уровне. 📌Инфляция за август составила 0,2 % против 1,14 % в июле. Наблюдаем существенное замедление. 📌В конце августа Президент намекнул на неэффективность повышения ключевой ставки, подчеркнув необходимость в разработке новых мер борьбы с инфляцией Кабмину и ЦБ. 📍После этого ЦБ ужесточил макропруденциальные лимиты по необеспеченным кредитам и в перспективе решил увеличить нормативы достаточности капитала. Данная мера приведёт к созданию буфера капитала, который не будет использоваться в кредитовании. 📍Кабмин в свою очередь решил урезать субсидирование льготных кредитов. Данная мера тоже ведёт к снижению объёмов кредитования. 📍По итогу Правительство и ЦБ пытается использовать все доступные инструменты, чтобы постараться не повышать ставку в дальнейшем. 📌В августовском бюллетене ЦБ указывается, что рост кредитования продолжается только у ЮЛ. Потребительское и ипотечное кредитование продолжают замедляться. 📍Потребительская активность продолжает замедляться за счёт замедления роста зарплат и потребительского кредитования. 📌Ещё один из главных факторов - в ряде регионов уже началось замедление экономики, что не позволяет продолжить повышение ключевой ставки. 🔥«Против» 📌Понедельная инфляция в сентябре продолжает расти, хотя заметны первые признаки дефляции. 📌Снижение инфляции в августе происходит за счёт снятия сезонных факторов. Снижаются 📍Цены на авиа-билеты. 📍Цены на плодоовощную продукцию. 📍Этот фактор пока не может говорить о формировании дефляционной тенденции. 📌ЦБ может позволить себе ещё раз повысить ставку до 20 %, поскольку рост ВВП в этом году пока прогнозируется на высоких значениях (примерно 3,9 %). 😎Мой прогноз - сохранение ключевой ставки с вероятностью повышения до 19 %. 📍Помните, что июньский сценарий сохранения ставки может повториться. 🔥На месте ЦБ я бы повысил ставку сразу до 20, чтобы больше не было давления на рынки. 📍Рынки уже учли повышение ставки до 20 % через ценообразование (вклады, облигации и акции). 📍20 % позволило бы больше не прибегать к повышению ставки, поскольку уже есть первые дефляционные сигналы, замедление потребительской активности, снижение объёмов кредитования и т.д. 📍С другой стороны, сентябрьское сохранение ставки в отличие от июньского могло бы послужить сигналом для рынка о возможном окончании цикла повышения ставки. В общем, узнаем решение ЦБ через час 😉 #ключеваяставка #цб #банкроссии #инфляция #мпл @lazy_trader1 На Смарт-лабе https://smart-lab.ru/blog/1059964.php

Продолжаю обваливать Сегежу своими мизерными объемами 😅 #сегежа #spo #ключеваяставка @lazy_trader1

По оценкам аналитика Ингосстрах Банка Петра Арронета, цены на акции и облигации во многом уже учли фактор высокой ключевой ставки Банка России. Поэтому высокая ключевая ставка до конца 2024 года не приведет к сильному снижению фондового рынка, как это было в мае–августе. Напротив, в случае сохранения ключевой ставки и дальнейшего её снижения прогнозируется рост цен акций и облигаций. 📈С учетом ситуации сейчас актуальны вложения во вклады и облигации. Ингосстрах Банк дает одно из лучших предложений на рынке – 18,9% годовых по вкладу «Карамель». В свою очередь индекс RGBI (Russian Government Bond Index – Индекс государственных облигаций России сохраняет ценовую позицию на уровне 102–107 пунктов в течение месяца, и больше не снижается. Мы считаем, что сохранение ключевой ставки приведет к существенному росту индекса. Обратите внимание, мнение аналитика не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Принимая инвестиционные решения, учитывайте ваши финансовые цели, склонность к риску и другие важные факторы. #инвестподсказки

До разворота тренда пока рано. Но уже пошли первые сигналы, свидетельствующие о дикой перепроданности акций 😉 #акции #imoex @lazy_trader1

https://smart-lab.ru/blog/1051035.php Хотел эту статью опубликовать в РБК, но в том виде, в котором я хочу ее видеть - это не формат РБК 😅 В общем, запилил её на smart-lab. Статья об анализе индекса Мосбиржи и поведении участников фондового рынка во время ужесточения ДКП во 2 полугодии 2024 г. #блог #дкп #банкроссии #учетнаяставка #imoex #акции #облигации

Теперь веду для клиентов Ингосстрах банка рубрику по инвестициям. Все благодаря вам, спасибо, что читали меня эти годы, поэтому я не забросил мой телеграмм-канал 🤗 и продолжаю писать о финансовых рынках и трейдинге #ингосстрахбанк @lazy_trader1

Поздравляем всех причастных к трейдингу 😎🤗 #деньтрейдера #трейдинг @lazy_trader1

Теперь с вами на smart-lab’e 😎 https://smart-lab.ru/my/arronet/ #блог #дкп #банкроссии #цб #ключеваяставка Первая статья о текущей и будущей денежно-кредитной политики Банка России до конца 2024 г. @lazy_trader1

Денежно-кредитная политика Банка России: что дальше (часть 4). Теперь поговорим об учётной ставке, которую ЦБ сегодня повысит 😎 🔥Я считаю, что Банк России установит учётной ставку на уровне 18 %, допускаю 17 %.🔥 🤨После анализа поведения ЦБ в июне, могу сказать, что 17 % возможно. 📌Напомню, что Банк России не повысил учётную ставку в июне, увидев остановку роста неволатильных компонентов индекса потребительских цен. Банк России повёл себя аккуратно и решил переждать. 📍Такое поведение возможно и сегодня. Поскольку в течение всего июля наблюдается общее замедление инфляции. ЦБ может повысить ставку на 1 п.п. ⚡️Повышением учётной ставки сразу до 18 % ЦБ захочет снизить влияние на инфляцию будущего риска нарушения платежей с Китаем. Мои Фин. модели тоже говорят за 18 % 😎 #инфляция #цб #учетнаяставка #дкп #банкроссии #платежныйбаланс #импорт Ваш @lazy_trader1

Денежно-кредитная политика Банка России: что дальше (часть 3). 🔥Основные причины роста инфляции: перегрев внутреннего спроса и проблемы с импортом. ☄️Не смотря на введение макропруденциальных лимитов Банком России коммерческие банки продолжили выдавать рекордное количество кредитов, из-за которых растёт спрос населения на товары и услуги. ☄️В свою очередь предложение не догоняет растущий спрос, поэтому растёт инфляция. 📌По мнению аналитиков ЦБ, ужесточение ДКП во втором полугодии 2024 г. необходимо для прекращения разгона зарплат на рынке труда при одновременной поддержке увеличения накоплений для финансирования сбалансированного с точки зрения предложения роста экономики. 📍Основной проинфляционный фактор - спрос, который расширяется быстрее предложения, настаивают в ЦБ. 📍В результате рост потребительских цен на товары и услуги, сильно зависящие от валютного курса, усилился - ЦБ. ☄️И вот теперь мы подошли к проблемам, связанным с импортом. Проблемы заключаются 📌в общем снижении импорта (г/г), которые возникли ещё до введения санкций на Мосбиржу и НКЦ 12 июня; 📌и возникновения проблем в расчётах с зарубежными экспортёрами из-за введения санкций 12 июня на НКЦ и Мосбиржу. 📍Второй по активам в России банк Китая «Бэнк оф чайна» отказался работать с российскими банками, которые попали под американские санкции. Он проводил достаточно большой объём платежей между Китаем и Россией. 🤔Сложность расчётов вызывает усложнение и удорожание логистики, в конечном итоге это ведет к снижению объёмов и удорожанию импорта. Теперь вернемся к объемам импорта от года к году. Аналитики Банка России в июльском бюллетене «Платежный баланс России» сообщили об увеличении платежного баланса. 📍Увеличение платёжного баланса произошло за счет падения импорта, а не за счёт роста экспорта. 📍Стоимостной объём экспорта вырос лишь на 1 % г/г, а ИМПОРТ ТОВАРОВ СОКРАТИЛСЯ НА 9,6 %, ИМПОРТ УСЛУГ НА 10,3 %. 🤔Получается, что снижение объёмов импорта ведёт к удорожанию цен на зарубежные товары, это приведёт к усилению инфляции и вынудит Банк России дольше сохранять жёсткие условия денежно-кредитной политики. #инфляция #цб #учетнаяставка #дкп #банкроссии #платежныйбаланс #импорт @lazy_trader1

Денежно-кредитная политика Банка России: что дальше (часть 2). 🔥В текущих условиях весь рынок наблюдает за публикацией данных инфляции по неделям. 📌Смешанная динамика инфляции вынуждает ЦБ в дальнейшем ужесточить условия ДКП. По данным Росстата: 📍С 25 июня по 1 июля произошёл сильный всплеск инфляции - рост на 0,44 %. 📍Далее в течение июля продолжилось замедление инфляции: с 2 по 8 июля - замедление до 0,27 %; с 9 по 15 июля - до 0,11 %. 🔥Теперь обратимся к позиции Банка России🔥 📌В июльском бюллетене Банка России «О чем говорят тренды» аналитики ЦБ пишут: «Для возвращения инфляции к цели, а экономики - к сбалансированному росту требуется, чтобы денежно-кредитные условия ВО ВТОРОМ ПОЛУГОДИИ БЫЛИ БОЛЕЕ ЖЕСТКИМИ, ЧЕМ В ПЕРВОМ ПОЛУГОДИИ». 📌Достижение таргета инфляции в 4 % Банк России перенёс с 2025 на 2026 г. 📌Аналитики ЦБ констатировали, что в апреле-июне дезинфляционный тренд развернулся и повысили прогноз по средней ключевой ставке: На 2024 г. - с 15,9 до 16,8 %. На 2025 г. - с 12,4 до 15 %. Опрос инФОМ, на который ориентируется ЦБ, говорит о росте медианной оценки ожидаемой инфляции в следующие 12 месяцев с 11,9 до 12,4 % (макс. с января 2024 г.). Идём далее 😉 #инфляция #цб #учетнаяставка #дкп #банкроссии @lazy_trader1

Денежно-кредитная политика Банка России: что дальше (часть 1). 🔥Наконец-то завтра заседание ЦБ 😉 ☄️Рынок должен выдохнуть ☺️ Но давайте по порядку. 📌Почему Банк России не повысил учётную ставку в июне ? 📍Весь банковский сектор ожидал повышения в июне, особенно после внезапного повышения ставок по вкладам со стороны Сбера и ВТБ. Все банки начали стремительно повышать ставки по розничным продуктам (ипотека, потреб. кредиты, вклады). 📍Греф и Костин заявили, что ужесточение условий ДКП необходимо для экономики. 🤭 Ответ банален и прост - «инфляция», точнее компоненты, которые включает индекс потребительских цен. 📌Так вот 🤔 в июне Банк России впервые в 2024 г. заметил остановку роста неволатильных компонентов инфляции. 📍Волатильные компоненты (молоко, мясо и т.д.) продолжили рост в силу сезонности. 📍По итогу инфляция с мая по июнь выросла с 8,3 до 8,59 %. Наблюдая замедление темпов роста инфляции в конце мая - начале июня, руководство ЦБ решило повременить с повышением учётной ставки. Если бы тренд замедления усилился в июле, тогда у ЦБ не было бы необходимости в повышении ставки. Но этого не произошло 🥹 Разберём далее… #инфляция #цб #учетнаяставка #дкп @lazy_trader1

Набиуллина только что открыто заявила, что повысит ставку на июльском заседании ЦБ. Понятное дело, что ни для кого это не было секретом, но теперь регулятор об этом заявил открыто. Базовая инфляция выросла до 8,31 %. До 26 числа с фондовым рынком можно попрощаться 😅 #банкроссии #учетнаяставка @lazy_trader1

Самое оригинальное поздравление с днём рождения этим утром 😅

ЦБ сломал дивидендный сезон (часть 7). Что мы имеем 🤨 📌Сильное укрепление рубля 📍Повышение ставки 26 июля продолжает давить на курс иностранных валют. 📍Повышение ставки совпало с окончанием налогового периода, когда российские экспортеры продают иностранную валюту на внутреннем рынке, чтобы заплатить налоги в рублях. Увеличение предложения валюты давит на курс. Рубль укрепляется. 📍Санкции на Национальный Клиринговый центр и Мосбиржу (для этой темы нужен отдельный пост). Из-за которых торговля и ценообразование доллара и евро на бирже теперь невозможно. Банк России при определении официального курса будет ориентироваться не на объём торгов Мосбиржи, а на валютные позиции банков на внебиржевом рынке. Данная ситуация также давит на курс иностранной валюты. Доллар и евро стали ещё более «токсичными» и непонятно, что будет с экспортно-импортными взаиморасчетами России. Данная ситуация вызывает снижение спроса на валюту. 📌Из-за укрепления рубля и повышения ставки фондовый рынок продолжает снижение. 📍Индекс Мосбиржи уже находился вблизи 3000 пунктов. #imoex #фондовыйрынок #ставка #цб #дивиденды #валюта #нкц #мосбиржа @lazy_trader1

ЦБ сломал дивидендный сезон (часть 6). Но в чем собственно заключается проблема для участников фондового и валютного рынков 🤨 📌Какая разница, мол, ЦБ не повысил ставку в июне, так повысит в июле 😏 📍А разница большая 😅 📌ЦБ мог прекратить «агонию» уже в июне. 📍Состоявшееся повышение ставки перестало бы давить на акции и иностранную валюту (о санкциях Мосбиржи поговорим отдельно 😉). 📍Негатив от повышения ставки мог быть учтён в котировках акций и валют уже в начале июня. Мы бы с вами увидели окончание коррекции и «бурный» рост рынка. 📍Теперь рынок будет находиться под давлением до конца июля (почти 2 месяца, если считать от июньского заседания ЦБ). 📌На тренде индекса Мосбиржи (см. рисунок) виден сильный рост на фоне новости удержания ставки на уровне 16 %. 📍Рост индекса сопровождался закрытием коротких позиций (торговля на понижение рынка). Индекс достиг 3250 пунктов. Далее снижение продолжилось. #imoex #фондовыйрынок #ставка #цб #дивиденды @lazy_trader1

ЦБ сломал дивидендный сезон (часть 5). 7 июня состоялось заседание ЦБ… 📌…на котором (после всех сигналов) ЦБ должен был закончить «агонию» на рынке и повысить ставку сразу на 2 %. 📍В конце мая вслед за Сбером и ВТБ началось ралли повышения ставки по всем розничным банковским продуктам: вклады по 18, а ипотека по 20 %. Все были готовы к повышению… 📌ЦБ решил не повышать ставку 😅 📍Получилось достаточно забавно. Обычно банки повышают ставки вслед за повышением ставки Банка России. А здесь банки повысили ставки на 1,5-2 %, а ЦБ оставил ставку без изменений. Система сломалась 🥲 📌Справедливо сказать, что базовая инфляция продолжает расти - в мае она выросла до 8,27 %. ЦБ в любом случае поднимет ставку на 1-2 % на июльском заседании. 📌Почему все так уверены в этом ? Следующее заседание будет только в сентябре, а Банк России не может пустить ситуацию на самотёк. Поэтому пойдёт на опережение и повысит ставку до допустимого максимума. #imoex #фондовыйрынок #ставка #цб #дивиденды #банкроссии @lazy_trader1

ЦБ сломал дивидендный сезон (часть 4). К концу мая индекс Мосбиржи снизился с 3520 до 3300 пунктов. 📌Казалось, весь негатив уже учтён в котировках. 📍Индекс Мосбиржи нашёл уровень поддержки, снизившись примерно на 6,5 % от максимумов. 📍3 дня индекс находился на этой отметке. 📍Даже начались «резкие откупы», когда индекс достаточно быстро рос на 40 пунктов. Но… 📌28 мая в Правительстве вновь напомнили, что будут обсуждать законопроект о повышении налога на прибыль с 20 до 25 %. 📍Для бизнеса это является существенным негативным фактором. В случае принятия поправки дивидендная доходность компаний снизится на 6,3 % (посчитали аналитики). Естественно, рынок продолжил погружение 🥹 P.S. 20 июня Госдума приняла законопроект, который включает повышение налога на прибыль до 25 % с 1 января 2025 г. #imoex #фондовыйрынок #ставка #цб #дивиденды #налоги @lazy_trader1

Сегодня были введены санкции на НКЦ и Мосбиржу. Мосбиржа приостановила торги долларом и евро. На внебиржевом рынке акции потеряли в среднем 5-10 %. #санкции #нкц #мосбиржа @lazy_trader1