EUGENE CAPITAL

Что касается крипты, я смотрю на несколько простых вещей, которые для меня являются определяющими в выборе токена. Захват стоимости: комиссии, байбэк, сжигание токенов. Примеры — Hyperliquid, Uniswap, BNB, TRON. Ограниченная эмиссия: понятный максимальный объём предложения без возможности бесконечно печатать новые токены. Например, Bitcoin, Litecoin. Минимум будущих разлоков: желательно, чтобы основная часть эмиссии уже была в рынке. Фундаментал: реальный продукт, пользователи, объёмы, комиссии и выручка. Например, Ethereum, Solana, Chainlink, BNB, TRON, Uniswap, Hyperliquid. И главное — понятная история и реальное применение на годы вперёд. Всё остальное — спекулятивный хлам.

Проверяйте портфели! Сегодня всем упадут купоны на баланс от замещайки Сибура. Реинвестируем их обратно. Наращивая тело облигации. Увеличивая позицию на случай девальвации рубля. Долларовый пассив.

Мысли по доллару. Продолжение. Специально открыл месячный график, чтобы показать, что произошло после моего прошлого поста — читаем. Тогда писал: после движения с 72 до 85 доллар локально перегрет и коррекция будет абсолютно нормальной. После неё ожидал продолжения ослабления рубля. Что получили по факту: Рост с 72 до 85,5. Далее коррекция с 85,5 до 82,4. После коррекции снова рост — сегодня доллар уже выше 86 рублей. То есть рынок практически ровно реализовал сценарий, о котором я писал: рост, коррекция и продолжение роста 📈 Сейчас подходим к ключевой зоне 85–87 рублей, которую я также отмечал ранее. Закрепление выше неё открывает следующую цель в районе 89–90 рублей. При дальнейшем пробое на объёме уже можно будет говорить о движении в сторону 97–100 рублей. Пока всё идёт по плану.

Крипторынок за последние 8 дней прибавил около 580 миллиардов долларов капитализации. Помните пост? — читаем Или этот — читаем А вот ещё — читаем А тут я писал об ограничении предложений на рынке — читаем Ну ладно, зачем вспоминать) В общем, за это движение ликвидированы миллиарды долларов шорт-позиций. Только за одни сутки 19–20 августа шортисты потеряли около 2,7 миллиарда долларов — рекорд для рынка 🏆 — если честно для меня люди которые шортят на дне всегда кажутся максимально отбитыми при текущем фундаментале. Что мы имеем сейчас: #BTC уже выше 80 000 долларов, #ETH — выше 2 500. Практически весь рынок зелёный. Классический шорт-сквиз: рынок растёт, шорты начинают ликвидировать, позиции принудительно закрываются покупками, что толкает цены ещё выше. Целый год рынок мучал лонги. Теперь очередь дошла до шортистов) Главное сейчас — не ловить FOMO. После такого движения локальный перегрев более чем нормален.

Сравним рынок два месяца назад и сейчас. 8 июня писал вам пост о том, что рынок напоминает «кладбище», хотя фундаментально многие проекты никуда не исчезли. Сегодня: #AAVE $64,51 ➡️ $139,69 — +116,5% #SOL $67,19 ➡️ $95,26 — +41,8% #ETH $1 689 ➡️ $2 443 — +44,6% #UNI $2,56 ➡️ $4,57 — +78,3% #AVAX $6,80 ➡️ $7,58 — +11,4% Средняя доходность этой корзины — +58,5% — мне кажется очень достойный результат ✅ Что изменилось за два месяца? Вернулась ликвидность, ETF-потоки снова стали положительными, восстановился аппетит к риску, а вслед за ETH капитал постепенно начал перетекать в DeFi и альткоины. При этом фундаментал этих проектов не вырос на 50–100% за два месяца. Это важно понимать. Изменилась оценка рынком того же самого фундаментала‼️ Именно поэтому я постоянно пишу: качественные активы нужно искать тогда, когда они никому не нужны, а не тогда, когда о них снова начинают говорить все)

Друзья, рынок за последние 7 дней дал такой жар, что я уже забыл, как вообще выглядит нормальный режим торговли) По объёму вы всё видите сами: +10000% к предыдущим 7 дням. Объем не путаем с доходом. Это вырос мой оборот. Проще говоря, купил / продал / купил / продал и так N-ое количество раз)) И дело не в том, что я внезапно стал в 100 раз продуктивнее. Просто изменился сам рынок. Последний год работать было объективно тяжело: мало движения, мало возможностей, приходилось буквально выжимать сделки из рынка. Сейчас появилась волатильность, ликвидность, движение — и в таких условиях совершенно другой темп работы и, соответственно, возможности показывать результат для тех, с кем я взаимодействую. По закрытом каналу пока пауза‼️ Многие пишут и спрашивают, когда снова открою доступ. Пока — никак. Сейчас там никого нет, доступ полностью закрыт, и открывать его в ближайшее время наверное не планирую. Причина простая: я не вижу нормального баланса между ценностью, которую могу давать, и стоимостью подписки. Та цена, которая, на мой взгляд, соответствовала бы моей вовлечённости и ценности информации, для многих уже будет некомфортной, а делать просто «ещё один платный канал» ради самого факта мне неинтересно. Если у кого-то есть мысли, в каком формате можно вернуть это взаимодействие так, чтобы оно имело смысл для всех сторон — пишите. Возможно, что-нибудь придумаем. А пока просто работаем с рынком. Он наконец-то это позволяет!

Локально рынок перегрели — держите это в уме. FOMO не ловим. Уходящего поезда на рынке не существует. Упустили один актив — заработаете на другом. Возможности будут всегда. Не переживайте. Жадность порождает бедность.

О чем написал в посте выше #ETH #BTC — наглядно.

Знаете, как будет?) Сейчас все будут говорить: «Да это просто отскок в рамках медвежьего тренда». Потом: «Сейчас точно коррекция». Дальше: «Это бычья ловушка». Потом: «Уже поздно заходить». А рынок будет идти выше и выше. Почему нас так долго держат в минусе? Психологически ты привыкаешь не зарабатывать, а терпеть. И когда после года боли тебе наконец дают выйти в ноль или небольшой плюс, единственное желание — забрать свои деньги и больше сюда не лезть)) В этом и заключается механика рынка: вытряхнуть максимальное количество участников на первых отскоках. А дальше рынок даст условные +100-200%, и начнется FOMO: «Я полтора года это держал, вышел в ноль — а оно теперь растёт без меня. Может, всё-таки зайти?» Кто узнал себя? ☝🏽 И вот когда большинство наконец поверит в бычку, новости станут прекрасными, фундаментал — сильным, а покупать будет психологически максимально комфортно — те, кто набирал позиции в страхе и неверии, уже будут разгружаться. Рынок сначала заставляет тебя бояться покупать. А потом заставляет бояться не купить. База))

Жду от вас такие сообщения 😎 раз реакции на посты мои не ставите. Надеюсь наколотили все.

За сутки по всему крипторынку ликвидировало около $2,7 млрд шортов — это рекорд 🏆 Капитализация крипторынка выросла примерно на 180–190 млрд. долларов за сутки. Классический шорт-сквиз: рост, потом ликвидации шортов, от сюда у нас начинаются принудительные покупки и итог ещё больший рост. Целый год мучали лонги. Теперь очередь дошла до шортистов)

О чем я Вам писал в данном посте, надеюсь воспользовались. Шорт-сквиз на #ETH небольшой произошел 😈 Идеально)

Объясняю простыми словами, что сейчас произошло на рынках и откуда эти сквизы 📈 Минфин США сегодня объявил, что минимум в 2 раза увеличит объём выкупа длинных гособлигаций. Рынок отреагировал моментально: доходность 30-летних облигаций США, которая до этого улетела на максимум почти за 20 лет, резко пошла вниз — примерно с 5,3% до 5,19%. Смотрите, когда доходности облигаций растут, капиталу становится выгоднее сидеть в условно безрисковых трежарис под высокий процент. Это как многие из Вас сидят во вкладах и ОФЗ, для ещё более простого понимания) Это давит на золото, акции и особенно на крипту. Сейчас произошло обратное. Доходности резко вниз ➡️ доллар слабее ➡️ давление на остальные активы снижается ➡️ капитал начинает возвращаться в рынок. Отсюда мы и получили резкие движения: золото +3%+, серебро +3%+, #BTC около +8%, #ETH около +10%, следом полетели и альты (чтоб они все…) Плюс рынок до этого был сильно перекошен в шорт. Начался рост ➡️ шорты начали ликвидировать ➡️ ликвидации сами стали дополнительными покупками ➡️ получили short squeeze и ещё более резкое движение вверх. Но к слову слабенький. Могли бы нагнуть и посильнее. По грубой оценке, капитализация золота, серебра, BTC и ETH на этом движении могла увеличиться примерно на 1,2 трлн. долларов. Но важно: это не значит, что кто-то буквально влил $1,2 трлн новых денег. Это рост рыночной стоимости активов вслед за ростом их цены. По сути, рынок получил сигнал: власти США не хотят допускать дальнейшего неконтролируемого роста длинных доходностей. И рынок моментально начал переоценивать активы. Вот и все 😄 надеюсь понятно объяснял.

Когда писал пост выше про «ротацию капитала» не ожидал, что так будет быстро 😄 *шутка)

Мысли по доллару. Завален директ с вопросом «покупать ли бакс сейчас». Смотрите, технически картина всё больше складывается в пользу дальнейшего ослабления рубля. На дневке сформировалась восходящая структура, цена сейчас выше всех скользящих. Ключевая зона район 85 - 87 рублей. Закрепляемся выше — следующая цель 89-90, а при пробое на объеме уже открывается дорога в район 97-100. Но пока об этом рано говорить. При этом после движения с 72 до 85 ДОЛЛАР локально ПЕРЕГРЕТ, поэтому коррекция к 81-82 рублям будет абсолютно нормальной. Докупать на коррекции я считаю рациональным действием.

Индекс мос. биржи показывает сегодня попытки разворота. Покупали что-нибудь из рекомендации? Надеюсь, что да) Закрывать позиции пока рано. Рационально подержать. ОФЗ к слову тоже свалились, доходность у дальнего конца сейчас в районе 16% — при 14й ставке, это сильно. Рынок видимо не верит в дальнейшее скорое снижение.

Смотрите какая вырисовывается ситуация сейчас. Ещё совсем недавно рубль был аномально крепким: его поддерживали высокая ставка, слабый спрос на импорт и экспортная выручка. Сейчас ставка всё ещё 14%, а рубль уже заметно ослаб 📉 И вот здесь начинается неприятная цепочка, поясняю: Чем слабее рубль, тем дороже импорт, сырьё, оборудование и комплектующие. Часть этих издержек неизбежно переносится в цены. Плюс появляются дополнительные локальные шоки вроде уничтожения товаров и складской инфраструктуры WB — не главный фактор, но ещё один элемент давления на предложение. Получаем ситуацию, в которой инфляционное давление может снова начать усиливаться именно тогда, когда экономика уже заметно охлаждается. Это не есть хорошо. А дальше у ЦБ становится всё меньше пространства для снижения ставки. Если валютный перенос окажется сильным, ставку придётся дольше держать высокой, а при серьёзном повторном ускорении инфляции — нельзя исключать и возврат к ужесточению ДКП и ставку начнут повышать. И здесь возникает главная проблема‼️ Высокая ставка нам нужна, чтобы удерживать инфляцию и рубль, но одновременно она продолжает давить на кредитование, инвестиции и экономический рост. Замкнутый круг, да?) А вот если рубль продолжит слабеть при всё ещё двузначной ключевой ставке — это уже гораздо более тревожный сигнал. Мы можем получить очень неприятную комбинацию: слабый экономический рост + высокая ставка + возвращающееся инфляционное давление. Это ещё не полноценная стагфляция. Но направление движения мне совершенно не нравится. Но знаете, это было ожидаемо в текущих реалиях.

Доллар на биржевых торгах уже 86 🥂 при этом официальный курс ЦБ держат пока на 84.5. Я предупреждал о таком сценарии. Надеюсь в валюту уходили все когда такая возможность была.

Ещё пару процентов и вернемся к точке где была совершена та самая покупка на 4.2 млн. — занырнули вместе со всем рынком. Индекс IMOEX сегодня показал -4.5%. Рынок наш как обычно, но зарабатывать это не мешает) В посте выше я писал, что после продажи Озона ухожу в замещайки, офз и денежный рынок, сейчас неспешно распродаю их, около нулевых значений и вновь накапливаю наш рынок. Нравится текущая стоимость Озона, Совка, Полюса (чтоб его), Системы, Роснефти, Новатэка ну и наверное даже Газпрома. Оч хорошо сегодня стоят корпоративные облигации на этом «обвале», некоторые даже растут, что не может не радовать. А да, замещающие — все еще актуальны. Курс растет, а они на низкой ликвидности пока болтаются ниже номинала на 6-7%. Пользуйтесь этим моментом тоже.