Maria.Dulentsova_official

Кажется, август начался примерно года три назад 🙈 За последние полтора месяца мы успели много обсудить. Если вы были в отпуске, на даче, в отрицании или просто не успевали читать - собрала несколько разборов, к которым я бы сама сейчас вернулась. Кстати, свои посты я сама иногда перечитываю спустя пару лет. Не горжусь, но иногда восхищаюсь 😁 🏦 У банков заканчиваются деньги ? Дефицит ликвидности перевалил за 2 трлн рублей, банки заняли у ЦБ через репо больше 5 трлн. Страшные цифры. Но дефицит свободных рублей и банковский кризис - совсем не одно и то же. Разбирались, когда действительно стоит начинать волноваться за вклады и почему пока я бы за ними не бежала. 👉 https://t.me/MariaDulentsovaOfficial/3187 👉 https://max.ru/id780612828023_biz/AaAUhq1xSCs 👀 А что с мобилизацией ? Заголовков было много, подтверждений новой широкой мобилизации - нет. Поэтому я смотрела на нее не как военный эксперт, а как инвестор: через бюджет, рынок труда и то, сколько людей экономика вообще может позволить себе потерять. 👉 https://t.me/MariaDulentsovaOfficial/3189 👉 https://max.ru/id780612828023_biz/AaAeTlIvGkU 💱 Дивиденды пришли. Что покупать дальше ? Инфляция - это не только новый ценник на молоко. Сначала дорожает жизнь самого бизнеса: сырье, энергия, кредиты, поставщики. А потом начинается самое интересное - кто может переложить эти расходы на покупателя, а кто будет оплачивать их из своей прибыли. Собрала пять вопросов, которые сейчас задаю себе перед покупкой бизнеса. 👉 https://t.me/MariaDulentsovaOfficial/3183 👉 https://max.ru/id780612828023_biz/AZ_50STnfRQ 🏠 А нужны ли нам вообще материальные активы ? Недвижимость, земля, физическое золото - защита или якорь, который в большой кризис не получится унести с собой? История дает противоположные ответы. Поэтому в инвестициях я за открытые отношения: немного недвижимости, немного рынка, немного всего, что подходит под задачу 😁 👉 https://t.me/MariaDulentsovaOfficial/3185 👉 https://max.ru/id780612828023_biz/AZ__QT9pAqo 👤 И причем тут исчезающее человечество ? Илон Маск снова написал, что человечество исчезает. Но меня здесь больше интересует не сам Маск. Все больше людей живут одни, позже создают семьи или вообще их не создают. А значит, меняется спрос на жилье: площадь, планировки, сервисы, безопасность. Демография постепенно становится инвестиционной темой. 👉 https://t.me/MariaDulentsovaOfficial/3191 👉 https://max.ru/id780612828023_biz/AaA5HkJhCdU 🔍 Что государство теперь знает о наших деньгах ? С 1 сентября одновременно изменились правила для переводов, карт, цифрового рубля и криптовалют. По отдельности изменения технические. Если сложить их вместе - финансовая система становится все более прозрачной для государства. Разбирались, где здесь реальный контроль, а где уже страшилки про «Большого брата». 👉 https://t.me/MariaDulentsovaOfficial/3197 👉 https://max.ru/id780612828023_biz/AaBbiF2eaSE 🔮 Ну и немного нашего любимого The Economist Я взяла обложку на 2026 год, наложила на нее циферблат и сравнила картинки с событиями каждого месяца. Где-то сову пришлось слегка натягивать на глобус 🦉 А некоторые совпадения получились уж слишком красивыми. И четыре месяца года еще впереди. Что уже совпало 👉 https://t.me/MariaDulentsovaOfficial/3200 👉 https://max.ru/id780612828023_biz/AaBmKSaSKQI Что нарисовано на сентябрь-декабрь 👉 https://t.me/MariaDulentsovaOfficial/3204 👉 https://max.ru/id780612828023_biz/AaCA0P52V2g Банки, мобилизация, инфляция, новые правила, недвижимость, геополитика - вариантов, что может пойти не по плану, хватает 😁 Поэтому я по-прежнему за то, чтобы понимать, что происходит, не складывать все деньги и надежды в один сценарий-корзину и оставлять себе же возможности для маневра. Ну и читать мой канал, конечно 😁♥️ ТГ | МАКС | ДЗЕН | Vesperfin Stock

Кому-то развлечение, а кому-то источник информации ℹ️ Одним из нестандартных методов принятия инвестиционных решений является анализ «шумных» данных. 🍿 Самый яркий пример-легенда такого анализа - история про чистильщика обуви в 1929 году. Утром 21 октября 1929 года Джозеф Кеннеди, отец будущего президента США, идя на работу, остановился, чтобы почистить ботинки, и подозвал уличного чистильщика. Мальчик, начищая ботинки, спросил миллионера, разбирается ли тот в биржевой игре. Он сказал, что у него есть акции железнодорожных компаний, и поинтересовался, что с ними делать. Кеннеди удивился: «У тебя есть акции?» Кеннеди спросил, много ли ещё таких, как он. Тот признался, что все его друзья-чистильщики тоже вложились в акции железнодорожных компаний. Тогда Кеннеди понял: если уже представители низших социальных слоёв активно играют на бирже, значит, рынок перегрет и пора выводить капитал. В тот же день он продал все свои акции. В других версиях вместо Кеннеди был Джон Морган, известный банкир и основатель династии Морганов. 🍿 Более современный пример - индикатор пиццы Пентагона. Суть проста: когда готовится серьезная атака, сотрудники Пентагона работают 24/7 и чаще заказывают пиццу и иной фастфуд. Сейчас уже есть отдельный сайт, на котором отслеживается активность пиццерий вокруг Пентагона. 📰 Обложка the Economist для меня лично - это также метод анализа «шумных» данных. Причем больше для себя я обращаю внимание на более «скрытые» сигналы. Как примеры: 👀 Таблетки с обложки 2026 года дают сигнал обратить внимание на медицинский сектор. 👀 Обложка 2024 дала нам сценарий борьбы за редкоземельные и цветные металлы. Норникель добро пожаловать в портфель 🔜 👀 Намек на развитие ИИ там же - электроэнергетика обращает на себя внимание. Более поздние обложки намекают на «водный» вопрос.

Как итог, анализ обложки мотивирует меня изучать узкоспециализированные вопросы и развивать инвестиционные взаимосвязи: «если то, то это».

Успешными инвесторами не рождаются, а становятся. Иногда, учитывая косвенные факторы, на которые широкая публика внимание не обращает. Поэтому, когда я резко продам все акции, - это произойдет не просто так 😉😁 Да, такой вариант я никогда не исключаю. Именно поэтому нельзя что-то купить и забыть. И я продолжаю расширять спектр методов анализа и принятия решений. Не является ИИР! 🛍️

Итак, что The Economist прогнозирует нам до конца года 🔮 В прошлый раз мы соотнесли первые восемь месяцев на обложке The Economist с новостями и события соответствующих месяцев. Где-то совпадения получились довольно общие, а где-то прям неприятно точные 🙈 Впереди еще четыре месяца года. Что можем ждать ? 9️⃣ Сентябрь - танк и люди Самая простая версия - крупное военное обострение или наземная операция. И вот пожалуйста: США и Иран снова обмениваются ударами, а вокруг Европы все чаще говорят о «серой зоне» - дронах, диверсиях, кибератаках и ударах по инфраструктуре без формального объявления большой войны. Так что на сентябрь можно держать сразу две версии: либо обычная военная эскалация в уже существующих точках, либо что-то из этой серой зоны. 1️⃣0️⃣ Октябрь - контейнеровоз, в который летит ракета Вот тут картинка вообще не особо оставляет простор для фантазии 🙈 В интернете ее чаще всего читают как угрозу мировой торговле: удар по грузовому судну, блокировка проливов, проблемы с портами, скачок стоимости перевозок. Ормуз до сих пор работает с перебоями, часть судов туда не идет, Иран расширяет список кораблей, которым ограничен проход. Если что, в мире всего 8 наиболее важных проливов для мировой торговли. Я бы обратила внимание на Маалакский и Босфор 🤭 Есть версия пожестче: торговая война может стать уже не тарифной, а физической - с ударами по портам, судам и маршрутам. 1️⃣1️⃣ Ноябрь - большая ракета и торт «250» 3 ноября в США проходят промежуточные выборы в Конгресс. Причем сейчас в Вашингтоне стараются не разгонять большую эскалацию с Ираном до выборов, потому что она может ударить по республиканцам. А после голосования руки теоретически станут свободнее. Отсюда сразу несколько трактовок: новая фаза войны после выборов, внутренний политический конфликт в США или все вместе. А вот торт «250» олицетворяет финал праздника для США. Об этом мы с вами говорили при разборе самой обложки - про возможные риски внутренней Гражданской войны. 1️⃣2️⃣ Декабрь - кулак в наручниках, ракеты, американский флаг В конспирологических разборах это считывают одинаково: протесты, массовые задержания, ограничения свобод, жесткий ответ властей. То есть явный намек на начало внутреннего раздора. Если связать ноябрь и декабрь в одну цепочку, получается уже готовая страшилка: выборы ➡️ спор вокруг результатов ➡️ протесты ➡️ задержания. Плюс рядом ракеты, поэтому вторая версия - крупная военная или ракетная история. Есть еще совсем отдельная линия про военный космос. США и Китай сейчас ускоряют подготовку к возможному конфликту на орбите: маневрирующие спутники, глушение связи, космические аппараты двойного назначения. Ну и куда без теорий заговора 🤫 Самая популярная версия: обложка - не прогноз, а план для своих. Мол, элитам заранее показывают, где будет следующий шок и куда двигать деньги. Есть вариант помягче - предиктивное программирование. Нам заранее показывают войны, контроль, кризисы и ИИ, чтобы потом все это воспринималось как новая нормальность. Ну и классика: Ротшильды, Бильдербергский клуб и прочие версии про то, кто якобы вообще стоит за этими «предсказаниями» 😁 Сам The Economist, конечно, говорит гораздо проще: The World Ahead - это ежегодный выпуск про темы и события, которые могут определить следующий год. Но если в октябре правда прилетит ракета в контейнеровоз, к этой версии мы еще вернемся. А завтра напишу, зачем вообще я лично анализирую обложки с 2022 года. Неужели вы поверили, что чисто для развлечения 😁 ТГ | МАКС | ДЗЕН | Vesperfin Stock

Почему люди бедны, больны и несчастны … Начнем неделю с философского вопроса. Два небольших наблюдения: 1️⃣Судя по родительским чатам классов у людей очень много времени обсуждать нетривиальные вопросы. Я, как обычно, не супер полит корректна 🤭 Из последнего: как выучить с детьми гимн России и почему «Леша сидит и плачет над гимном в выходные» 😁 А попросить Алису запустить гимн России несколько раз на дню и вопрос решен 🤔🙃 2️⃣ «А почему у вас на сайте нерусское слово ??!!» Видимо, песню Зиверт «Лайф» нужно срочно переименовать «За жизнь» 😁 Но если спросить напрямую, хотите жить в Северной Корее без интернета, внешней прессы и в условиях тотальных ограничений? Те же люди ответят «нет, ни в коем случае!». Тот самый случай, когда слова и действия кардинально расходятся. А деньги к нам приходят не от слов, а только от действий. Кто поймет, тот поймет. Все, минутка философии закончилась 🔚 Давно не сверяли настроение здесь: как думаете индекс Мосбиржи развернулся❓ Да, дальше только вверх ♥️ Заманивают, а потом на 1600₽ 🤯 Боковик и забвение 😁 Тем временем, ОИ демонстрирует переворот юриков в лонги. Разберем, как всегда, с подписчиками Vesperfin Stock на летучке в 12:30 📹

А для меня лично идет девятый год на рынке. Продолжаем плыть 🐊😁

Любой инвестор должен знать своих героев ! На следующей неделе я зафиналю эксперимент с дивидендными портфелями от нейросетей. Там, кстати, небольшой переполох 🤭 А здесь хочу выделить моих фаворитов по дивидендам, полученным летом 2026 года. Рейтинг по уменьшению дивидендной доходности: ↗️ Транснефть-п 17,2% дивиденды ↗️ МТС 16,7% ↗️ Аэрофлот 15,7% ↗️ Русгаро 15,5% ↗️ НМТП 13,6% ↗️ Сбер-п 13,3% ↗️ Россети Центр и Приволжье 12,2% ↗️ Дом. РФ и Мосбиржа по 12% ↗️ ИнтерРАО 10,5% Как я вижу возможные изменения на будущий год: 🎲 в риске по финансам Транснефть, Аэрофлот 🎲 геополитические риски по Россетям, ИнтерРАО и НМТП 🎲 в риске управления Русгаро 🎲 в риске смены дивидендной политики МТС То есть, фактически, более 50% эмитентов имеют риски снижения/уменьшения/отмены дивидендов. Пока никаких резких движений не делаю. Держу руку на пульсе. Вот такая работа у инвестора 80% времени - следить, анализировать и не дергаться 😁

И который год подряд, пережив пандемию, санкции и блокировку половины своих активов, высокую ставку, атаки БПЛА и тд 👉 ловлю себя, в основном, на одной мысли - «мне становится больше интересно, чем страшно».

А уже в сентябре каналу Vesperfin Stock будет 5 лет ! И я курирую канал с самого первого дня. У нас ДР 🎉

The Economist - реальное предсказание или все-таки просто развлекательный контент 🔮 Напомню, что все разборы обложек можно найти по хэштегам: #theEconomist2026 , #theEconomist2025 , #theEconomist2024 и тд 26 августа в Непале обрушилась часть ледника. Масса льда и породы пролетела около 1200 метров вниз и вызвала огромный паводок.

Расшифровщики обложки the Economist сразу заявили, что «это было предсказано обложкой 2026». В интернете давно гуляет версия, что ее можно читать как календарь. Я решила проверить: взяла оригинальную обложку, наложила обычный циферблат и посмотрела, что оказалось около каждого месяца. Смотрите выше. Сразу можно сказать, что таяние ледника, действительно попадает на рубеж август-сентябрь 🔍 Однако в мае [сектор 4-5] мы также видим тающий лед. В мае 2026 Science Daily опубликовали статью о том, что интенсивность процессов таяния ледяного щита Гренландии увеличилось в шесть раз по сравнению с прошлыми десятилетиями.

Далее я поискала резонансные новости и громкие события по месяцам и «наложила» их на обложку по месяцам: 1️⃣ Январь - корабль и подлодка 7 января США захватили два танкера, связанных с Венесуэлой. Рядом с одним из них, Marinera, в тот момент находилась российская подлодка. 2️⃣ Февраль - танк 28 февраля Израиль и США начали удары по Ирану. 3️⃣ Март - танк и оружие В марте война уже ударила по Ормузскому проливу. Большая часть неиранского судоходства остановилась, начались проблемы с поставками нефти из стран Персидского залива. 4️⃣ Апрель - медицина и ракета 1 апреля NASA отправила Artemis II - первый пилотируемый полет к Луне больше чем за 50 лет. И в тот же день в США одобрили новое лекарство от ожирения от Eli Lilly - той самой компании, которая делает Mounjaro. Через две недели Novo Nordisk, производитель Ozempic, объявила о партнерстве с OpenAI для разработки лекарств. 5️⃣ Май - таблетки и боксеры 21 мая Lilly показала результаты нового препарата retatrutide: на максимальной дозе участники в среднем потеряли 28,3% веса. А 23 мая прошел громкий бой Александра Усика с многолетним чемпионом GLORY по кикбоксингу Рико Верхувеном. 6️⃣ Июнь - робочеловек и доллар 24 июня производитель гуманоидных роботов Agility Robotics объявил, что выйдет на биржу через SPAC-сделку. Компанию оценили в $2,5 млрд. Тут картинка «робот + деньги» сложилась почти буквально 😁 7️⃣ Июль - ракеты, бегун и лыжник В середине месяца европейские СМИ показывали летних лыжников на тающем леднике во Франции. И даже бегун нашелся: 4 июля в Юджине прошли крупные забеги на 100 метров. Про таяние ледников тема достаточно актуальна и активно освещается в прессе. А ракеты можно трактовать как массированные атаки БПЛА. 8️⃣ Август - танк, роботы и тающий лед Про Непал мы уже поговорили в начале поста. А еще в августе в Пекине прошла одна из крупнейших выставок робототехники: больше 300 компаний и 3000 экспонатов. Причем гуманоиды там уже не просто махали руками - они сортировали товары, складывали коробки и показывали, как могут работать на складе. Ну и что, The Economist правда предсказание ❓ Я бы пока не спешила с выводами 😁 Танк можно связать почти с любым конфликтом, бегунов и спортсменов - с любыми соревнованиями. Однако, корабль с подлодкой в январе, робот с деньгами в июне и особенно ледник в августе уже сложнее просто списать на случайность 🤔 И четыре месяца у нас еще впереди. На следующей неделе распишу возможные версии по секторам. А также выскажу свое мнение по поводу функции обложки и зачем нам ее расшифровывать. А вы что думаете ❓ Однозначно предсказание ♥️ Ерунда ! 😁 Ничего не понятно, но все равно интересно. Продолжайте ! ❤️‍🔥 ТГ | МАКС | ДЗЕН | Vesperfin Stock

Указ 604 и чем он нам грозит … 💣 На прошлой неделе на летучке Vesperfin Stock обсуждали Указ Президента #604 «О мерах по обеспечению безопасности объектов критической инфраструктуры».

Кратко: если объект критической (по факту, любой) инфраструктуры пострадал от атак БПЛА ➡️ а собственник не обеспечил должных мер безопасности и восстановление объектов ➡️ объект может быть передан во временное государственное управление.

Первый вице-премьер Мантуров пояснил, что это не национализация. Механизм будет применяться точечно, а массового применения указа не планируется. На инвест форумах и в кулуарных беседах уже активно обсуждается возможная «легальная заморозка дивидендов и дефолтов по облигациям.» Под невидимый «удар» попадают крупные эмитенты с развитой инфраструктурой: ✅вся электроэнергетика ✅нефтегаз ✅логистика (РЖД, НМТП и др) ✅МТС ✅Озон ✅Яндекс И тд Что значит временное управление ❓ По аналогии с конкурсным управляющим будет назначаться временный управляющий с полномочиями на продажу имущества для восстановления объектов, отмену дивидендов, отсрочки по выплатам купонов и тд - предполагают аналитики. Если с дивидендами все понятно, могут и реально отменить, то с купонами по облигациям вопрос. Здесь выплата купонов обязательна. Однако, если выплата купонов будет «мешать» восстановлению объектов критической инфраструктуры, то, думаю, и этот вопрос будет решен отсрочками. Но все-таки больше «точечно». Итак, что у нас остается в сухом остатке ❓ Если «заряженное ружье висит на стене, то оно точно может выстрелить в любой момент». Больше половины эмитентов на бирже можно признать критически важными с точки зрения инфраструктуры. Что думаю я ❓ На мой взгляд, указ больше ориентирован именно на крупный бизнес. Чтобы они, скажем так, начали готовиться заранее. А не когда уже «прилетело». В любом случае, любые атаки и повреждения - это УЖЕ финансовый риск для дивидендов. Просто указ предостерегает собственников и управленцев от «неверных» решений выплачивать дивиденды, когда нужны ресурсы на восстановление после атак. С этой точки зрения, я не вижу какого-то дополнительного риска. С самой первой атаки на гражданские объекты этот риск уже вписан в наш инвестиционный ландшафт. И мы должны его учитывать. Риск возникает именно для дивиденды. Купоны все же более защищенный законодательно и по договору денежный поток. Как итог Пока я никак не меняю структуру своих портфелей. Риск не означает 💯 его реализацию. Он может реализоваться на 20% (Озон уже, например), может на 30%, а может и на 50%+. И это будет понятно только во времени. Я даже больше скажу, считаю указ позитивным для рынка. Хотя, наверное, такое мнение откажется непопулярным. Пережить любой кризис можно только командой, а не каждый сам за себя. Следить за атаками и изменениями в указах буду и дальше. Если что, напишу и вам ♥️😁 🧲До санкций наш дивидендный поток, в основном, тащили банки, нефтегаз и металлурги. 🧲После санкций продолжили тянуть банки и вперед вырвалась электроэнергетика. 🧲Сейчас мы можем увидеть новое изменение дивидендных лидеров. Это нормальный инвестиционный процесс. Пессимисты продолжат паниковать, у оптимистов поток дивидендов и купонов никогда не прекратится. На том и стоим 🛍️😁

Все для нашей безопасности или как будут следить за нашими переводами ? 🔍 Новый месяц, 01 сентября и новые приколы законы. С 1 сентября меняются правила для карт, переводов, цифрового рубля и крипты. По отдельности все выглядит довольно технически, но если поставить эти изменения рядом, становится заметно: государству проще получать информацию о том, как двигаются наши деньги. Начнем с переводов. С сегодняшнего дня Росфинмониторинг может получать информацию об операциях через СБП, карты «Мир» и единый платежный код напрямую у НСПК. Раньше такие данные запрашивали у банков - теперь путь короче. Причем НСПК не вправе сообщать, что информацию об операции передали Росфинмониторингу.

Так, все. Большой брат окончательно пришел ? Пока не совсем 😁

Банки и раньше отслеживали подозрительные операции, передавали сведения и отвечали на запросы Росфинмониторинга. Новое здесь скорее в скорости и в том, откуда теперь можно получать данные. И это только одно из изменений, которые заработали сегодня. Банки начинают передавать в единую систему данные о платежных картах: номера, виды карт, информацию о закрытых картах и ИНН владельцев. Оператор системы - НСПК. Обещанного лимита в 20 карт пока нет - он появится через год. Но база, в которой можно связать карты одного человека из разных банков, создается уже сейчас. Параллельно появляется единый QR-код. На кассе будет один универсальный код, а после сканирования можно выбрать способ оплаты - например, СБП или цифровой рубль. Сам цифровой рубль тоже выходит в массовый оборот. Мы уже подробно разбирали, как он устроен и зачем нужен государству: https://t.me/MariaDulentsovaOfficial/3147 Для нашей темы важна одна деталь: счет цифрового рубля находится на платформе Банка России. У человека он может быть только один, даже если пользоваться им через приложения разных банков. С криптой похожая история. Новые правила мы разбирали здесь: https://t.me/MariaDulentsovaOfficial/3167 И с сегодняшнего дня начинают действовать новые требования к операциям с криптовалютой. В том числе они должны сопровождаться информацией об отправителе и получателе. То есть за один день запускается сразу несколько изменений: ✅единая база карт ✅единый QR ✅прямой доступ Росфинмониторинга к части платежной информации ✅массовое внедрение цифрового рубля ✅новые правила для крипты. Официальная версия: в первую очередь все это нужно для борьбы с мошенниками и дроперами. Они давно дробят деньги между картами и банками, чтобы цепочку переводов было сложнее проследить.

Но где та граница между борьбой с мошенничеством и правом на финансовую «тайну» обычного человека …

А вы верите, что все изменения для нашей безопасности? Конечно ! Цифровой рубль и МАКС 😁 Ничего не понятно, но очень интересно 🤯 ТГ | МАКС | ДЗЕН | Vesperfin Stock

3 миллиарда рублей вложили россияне в концерт Канье Уэест 🫠 И мы все еще думаем, что у людей нет денег … Чисто вопрос приоритетов 😁 Уже завтра 01 сентября и мы здесь разберем новые законы для денег. Цифровой рубль заходит в чат. И давно у нас не было про обложку #theEconomist2026 Мне скинули теорию о том, что трагедия Непала была закодирована в обложке. Каким образом? Если рассмотреть обложку как круглые часы, то на стрелке 8 часов мы увидим тающий ледник. На мой взгляд, немного притянуто за уши. Но всегда надо проверить. 🤔 Разбираем обложку как часы❓ Если да, с вас ♥️ Может, поймем, что нас ждет в оставшиеся четыре месяца 2026 согласно «теории часов» 😑

Спортсмены и причем тут инвесторы 🏂 Пятница, вчерашний красивый закат вам в ленту и можно немного пофлудить после тех новостей, который обсуждали на неделе. Все больше людей в окружении начинают готовиться к сбоям в электроэнергетике, поставках еды и тд Напомню, что в 2020 году мы аналогично готовились к десятилетию затворничества и закрытых границ.

Случилось ? Нет. Но подготовиться надо было.

Аналогично и сегодня. Собрали тревожный чемоданчик и продолжаем жить здесь и сейчас. Итак, причем же тут спортсмены. Вчера смотрела видео о том, как их тренируют к соревнованиям. Первое, чему их учат - это падать и подниматься, падать и подниматься. И снова падать и подниматься.

Упадут ли они в итоге? Не факт. Но готовиться надо.

Аналогично и нам сейчас. Готовимся «падать», но «падать» не планируем. Но самое главное - это не только повально упасть, но и правильно подняться. А вот этому уже нужно учиться. В спорте, в жизни, в инвестициях. Кто не встал, тот лох. Но тут таких нет. На том и стоим и шикарных нам выходных ♥️😁

Кто следующий после Вайлдбериз Озон нефтегаз электроэнергетика - мы уже обсудили. Но важны не сами атаки и влияние по пострадавшие объекты - намного важнее влияние на экономику и бизнес. С июля атакам подверглись уже два крупнейших российских маркетплейса. У Вайлдбериз повреждения составляют примерно 1,1 млн кв. м складских площадей - больше 20% логистических мощностей компании. А 22 августа впервые атаковали Озон. За следующие три дня под удар попали еще несколько его логистических объектов. Рынок отреагировал быстро: в понедельник акции Озона в моменте рухнули почти на 30% и встали на планку. Хотя текущий ущерб бизнесу пока оценивают намного скромнее. Атакованные объекты занимают около 364 тыс. кв. м, а влияние уже выбывших складов предварительно оценивали примерно в 1-2% оборота компании. То есть рынок испугался не только того, что уже произошло. Он начал считать, что будет, если это продолжится. И здесь я бы уже смотрела шире маркетплейсов. 🔘 У ИКС5 83 логистических объекта общей площадью 2,1 млн кв. м. 🔘 У Магнита - 52 распределительных центра, через которые проходит около 92% поставок. 🔘 У Ленты - 32 распределительных центра. 🔘 У Яндекс Маркета есть сеть обычных и транзитных складов по стране. Крупнейший логистический комплекс Софьино занимает 80 тыс. кв. м и может обрабатывать до 600 тыс. заказов в сутки. Но Маркет - лишь часть большого Яндекса, поэтому проблемы его складов для всей компании будут менее критичны, чем для чистого маркетплейса. Раньше, когда мы смотрели на ритейлеров, нас интересовали продажи, маржа, долг, количество магазинов. Теперь придется смотреть еще и на карту 🙈

Сколько у бизнеса крупных объектов ? Насколько они распределены по стране ? Можно ли быстро перевести потоки на другой склад ? И насколько больно будет потерять один из них хотя бы на несколько недель ?

Причем рынок начал закладывать такой риск заранее, так как проблема может быть не в одной конкретной компании. 24 августа появился и еще один риск. Новый указ позволяет вводить временное управление в отношении объектов критической инфраструктуры, в том числе логистической, если их недостаточно защищают от БПЛА или слишком долго восстанавливают. Получается, потенциальный ущерб теперь - это не только товар и потерянные продажи. Это еще защита, страхование, перестройка логистики и регуляторный риск. Но я бы здесь вообще не останавливалась только на акциях. Мы потихоньку привыкаем к тому, что дроны могут атаковать гражданскую инфраструктуру (докатились...). Пока коммерческую. А хороший вопрос - дойдет ли этот процесс до жилой недвижимости ? Точечные истории уже есть. А если процесс приобретет масштаб, то как тогда выбирать квартиру, что будет со страховкой и может ли такая новая реальность влиять на стоимость жилья ? Потому что вопрос «кто следующий после Вайлдбериз?» мы уже закрыли. Теперь интереснее понять, какие активы и какая недвижимость окажутся устойчивее, если такие атаки перестанут быть исключением. ТГ | МАКС | ДЗЕН | Vesperfin Stock

Большинство инвесторов ждут дальнейшего снижения рынка РФ. Я лично слежу за открытым интересом. Аккуратно скажу, что инвесторы подходят к балансу лонговых и шортовых позиций на фоне общего роста контрактов. Это часто говорит о возможном развороте. Но важно понимать с что новости могут прилететь в любой момент. Какие новости ждём? И тут вспоминаем тему «Кто следующий после Вайлдбериз?». Озон случился ✅ Нефтегазовый сектор - уже тоже пострадал и еще более масштабно может быть ✅ Самое критичное - электроэнергетика. Мы на Vesperfin Stock пока аккуратны с этим сектором в РФ, хотя он отлично пережил 2022+. В новый детский портфель канала от 2026 этот сектор не попал. Озон попал, но пока не добираем на снижении. Если случится электроэнергетика - Вайлдбериз и Озон покажутся нам цветочками как 2020 год сейчас 😵‍💫 Вот когда я могу оценить камин в квартире 🫠 Но не хотелось бы. А пока мы гадаем, встретим динозавра случится ли атака на электроэнергетику или нет, завтра проводим совместный эфир на Vesperfin Stock. Казалось бы: «Да кому нужны эти волны и анализ, когда тут ТАКОЕ ??!!!»

«Все сводится к очень простому выбору: занимайся жизнью или занимайся смертью. Цитата из фильма «Побег из Шоушенка».

И раз уж сегодня среда как «маленькая пятница», то здесь еще в 2022 году я давала фильмы и цитаты для поддержания духа. Прошло 4 года и самоподдержка актуальна как никогда. Фильмы: https://t.me/MariaDulentsovaOfficial/311 Цитаты: https://t.me/MariaDulentsovaOfficial/141 Держимся ♥️

«Человечество исчезает» - написал Илон Маск в соцсетях. Маск умеет удивлять, особенно количеством своих детей и своими заявлениями, конечно. Он репостнул материал о том, что Сингапур делал все возможное для повышения рождаемости.

«В 2025 году рождаемость упала до рекордно низкого уровня 0,87. Это очень мало. Это не просто падение. Это целая страна, которая не может воссоздавать саму себя. Это серьезная проблема.» - сказано в репосте.

Во многих развитых странах все больше людей живут одни. И для рынка недвижимости это уже не просто демографическая статистика. Самый наглядный пример - Япония. Там давно есть слово kodokushi - «одинокая смерть». Так называют случаи, когда человек умирает в одиночестве и его находят спустя какое-то время. В 2025 году японская полиция зафиксировала почти 77 тыс. случаев, когда человека, жившего одного, нашли умершим дома. Более чем в 22 тыс. случаев прошло восемь дней и больше. Есть и другой термин - hikikomori. Так называют людей, которые как минимум полгода почти не участвуют в социальной жизни и в основном остаются дома. По оценке японских властей, таких около 1,46 млн человек в возрасте от 15 до 64 лет - примерно каждый 50-й. Да, звучит довольно мрачно. Но посмотрите, как под это начинает меняться само жилье. В 2020 году 38% японских домохозяйств состояли из одного человека. В 2025 году - уже около 40%. А когда все больше людей живут одни, одной «двушки хорошей планировки» уже мало. Начинают играть роль другие вещи: компактность, безопасность, сервисы внутри дома, возможность быстро получить помощь. В Японии государство уже отдельно поддерживает развитие Smart Wellness Housing - жилье и инфраструктуру для пожилых и других групп, чтобы они могли жить безопаснее и комфортнее. И чтобы их быстрее находили, если что 🙈🫠 Россия пока не Япония. Но направление у нас похожее. В 2010 году 25,7% российских домохозяйств состояли из одного человека. По переписи 2021 года - уже 41,8%. А больше 54% строящегося в России жилья в 2025 году приходилось на студии и однокомнатные квартиры. Недвижимость обычно воспринимают как что-то очень понятное: метры, район, ставка по ипотеке, аренда. Но объект, который будет хорошо продаваться и сдаваться через 10-15 лет, может выглядеть совсем не так, как тот, который хорошо продается сегодня. Может меняться размер квартир, планировки, форматы аренды, требования к безопасности, сервисы внутри домов. Возможно, гораздо больше значения получат технологии, которые позволяют человеку комфортно и безопасно жить одному. То есть демография меняет не только количество жилья, но и то, что именно будет востребовано. В четверг как раз буду вести второй эфир на курсе по недвижимости на тему - «Новая эра в недвижимости». Поговорим о циклах рынка, демографии, поколенческих изменениях, влиянии геополитики и о том, какие инструменты инвестирования в недвижимость могут быть актуальны дальше. И что, купив сейчас, мы имеем шансы продать или передать дальше. Полную программу курса можно посмотреть на сайте: https://vesperfin.com/courses/nedvizhimost

Реклама 
курс Недвижимость
ООО "Весперфин", ИНН 7840094350
2VtzqvHNQQB

ТГ | МАКС | ДЗЕН | Vesperfin Stock

Первый пошел, второй пошел … Тема «Кто следующий после Вайлдбериз» заняла здесь третье место. Поэтому мы до неё еще не дошли. Но кто следующий уже узнали - утро понедельника, Озон, планка. Нас потихоньку приучают к тому, что дроны могут атаковать гражданскую инфраструктуру. Пока коммерческую. Хороший вопрос, дойдет ли процесс до жилой недвижимости 🤔 И где тогда спасаться, будем обсуждать на втором эфире курса Недвижимость уже в этот четверг. А сегодня, как обещала, приглашаю вас на открытый эфир курса для всех в 11:00. Тема: Инвестиционная карта мира до 2044 года. Зоны безопасности. Точки природных катаклизмов. Спикер: Арина Веспер Ссылка на эфир: http://online.vesperfin.com/room/rbIepUcDuPfl Обратите внимание, что онлайн доступ для всех. Но запись будет только для студентов курса. Поэтому приходите онлайн ! ✅

Мобилизация - заголовок или уже реальность 👀 Мы с вами недавно уже разбирали, почему новая широкая мобилизация сейчас очень невыгодна российской экономике: https://t.me/MariaDulentsovaOfficial/3148 Но заголовки не умолкают, поэтому давайте разберемся еще раз. ❕ Сразу дисклеймер: подтверждений новой мобилизации сейчас нет. Я не военный эксперт и не пытаюсь им быть 😁 Поэтому дальше только моя версия, здравый смысл и цифры. Для меня тут главный вопрос не «будет или не будет ?», а сколько новых людей в таком случае реально выпадет из гражданской экономики. Потому что для повторения 2022 года условия сейчас так себе. За январь-июль дефицит федерального бюджета уже дошел до 6,455 трлн рублей. Годом ранее за тот же период было 4,622 трлн. Расходы бюджета за семь месяцев выросли еще на 14,5% год к году. Минфин объясняет часть большого дефицита тем, что некоторые расходы в этом году провели раньше обычного. Но сам факт не меняется: бюджет уже сильно нагружен. А широкая мобилизация - это новые выплаты, экипировка, обучение, соцподдержка и куча сопутствующих расходов. Но дело не только в деньгах - есть еще рынок труда. Тут уже все менее однозначно. Официальная безработица остается низкой, но часть компаний уже сокращает найм, переводит сотрудников на неполную неделю и режет расходы на персонал. То есть экономика охлаждается. И на этом фоне забрать еще сотни тысяч работающих людей - так себе идея и для бизнеса, и для бюджета. Поэтому в повтор 2022 года я по-прежнему верю слабо. Но есть и другая версия. Часть людей уже привлечена по контрактам, уже прошла подготовку, в них уже вложены деньги и время. И если в какой-то момент нужно будет сохранять именно эту численность, мне логичнее кажется вариант, когда решение затронет в первую очередь уже вовлеченных людей, а не новую массовую волну. Возможно, формально это тоже будет называться частичной мобилизацией.

Повторюсь, это моя гипотеза, а не инсайд.

Если нужно снова привлечь сотни тысяч новых людей - это новые расходы и еще один удар по рынку труда. Если речь про ограниченное число уже вовлеченных людей - расходов меньше, и новых людей из экономики почти не выдергивают. А что с рынком ? На одном слове «мобилизация» рынок, думаю, дернется вниз. Но если следом выяснится, что новой массовой волны нет и речь не идет о сотнях тысяч «новых» людей, рынок может довольно быстро отскочить обратно. Поэтому долгого падения только на этой новости я бы не ждала. Мой сценарий не поменялся: широкую мобилизацию по образцу 2022 года я считаю маловероятной. Для экономики сейчас это слишком дорогой вариант. А рейтинги правительства уже начали тренд вниз … А если «новость» все-таки появятся - сначала смотрим на масштаб и на то, кого именно затронет решение. И только потом бежим распродавать портфель 👀 Но, как всегда, деньги ваши, решения ваши 🤗 Тем временем, сегодня на Vesperfin Stock появились новые РЕАЛЬНЫЕ детские портфели ! Кто-то ждём мобилизации, краха экономики, железного занавеса. А кто-то продолжает покупать активы. Для информации: Фридом Финанс больше не пополнить рублями … Только через зарубежные счета долларами, юанями или в тенге. А это значит, что вероятность еще более жестких внешних санкций и ограничений намного выше, чем полной мобилизации. Уже скоро узнаем, права я или нет. Но на любой вариант у нас всегда должен дать ПЛАН 🔠🌟🌟 и хз 😁 ТГ | МАКС | ДЗЕН | Vesperfin Stock

Передо мной стоит нетривиальная задача … Недавно писала вам про то, что из-за общей нестабильности в мире, изменений системы образования и тд и тп , не совсем понятно - точнее СОВСЕМ не понятно, как помочь своим детям в будущем. Поэтому я поменяла свое мнение насчет квартир детям. Сказал - надо делать ! 🫣😁 А мне будут нужны ТРИ квартиры 🫠 С младшими задел по времени пока есть. А вот мой футболист уже на выданье 🙄 Поэтому я с нетерепением сама жду курс Недвижимость, где я главный куратор. Но на курсе будут обучать специалисты отдельных областей: ✅ по ипотечным программам и рассрочкам ✅ по торгам в недвижимости и земельным участкам ✅ по инвестициям в землю, включая программы от государства. Моя личная задача и мотивация на курсе будет - составить план по покупке квартир детям и сделать первую инвестицию через ипотеку. На курсе мы будем изучать формулу расчета оптимальной точки входа в ипотечные программы с учетом инфляции. Именно ее я использую для себя. Курс стартует уже 24 августа с открытого эфира, который проведет лично Арина Веспер. Будет очень интересно, ссылку на эфир вам здесь дам в понедельник. А пока просто пожелайте мне удачи в очередной мотивирующей меня цели ! Официально начинаю личный эксперимент - квартиры всем детям 🎁 Рассказывать вам о моем пути ❓ Конечно ! ♥️