Fin-Therapy

Последний день лета всегда особенный для многих финансовых аналитиков и бизнес экспертов. Каникулы заканчиваются, а значит завтра снова в школу, снова домашка, снова катастрофическая нехватка времени, чтобы писать экспертные посты 😁

Почему падает $Х5? 🤔 Возможно, из-за боязни ударов по складам по аналогии с Озоном и ВБ. На Украине выносятся склады уже всех подряд, в том числе и местных ритейлеров (АТБ, Сильпо). Это приводит к перебоям поставок продуктов в магазины. Отсюда логично, что народ переживает и продаёт бумаги Х5 👌 Есть ещё версия, что в отличии о многих бумаг на рынке, которые реально сильно упали, часть управляющих перекладывается из более сильных бумаг в те, в которых видит больший потенциал восстановления. Так если посмотреть на Х5, то с начала торгов в 2025 году по условным 2890 рублей, бумага, с учётом выплаченных дивидендов чистыми в 1097 рублей, стоит сейчас почти столько же (2846 рублей). Хотя тот же «дешёвый» $MGNT , который рекомендовали вместо «дорогого» Х5, с тех пор снизился в цене почти на 70% и не заплатил ни копейки дивов 😬 Но я сторонник первой версии ухода от риска. Если посмотреть на график, то видны ближайшие горизонтальные уровни, куда могут распродать бумагу: 1) 1700 2) 1650 3) 1575 (-10% снижение) 🤞 А если прилетит куда, то на панике может быть как в $OZON , минус 20%-25% в моменте 🙁 Звучит страшно, но лично мне видится, что большого ущерба быть не должно. А потому, когда страхи уйдут, бумага восстановится. Писал ранее, почему не продаю Х5. Фундаментально у бизнеса всё в порядке. В тяжелейших условиях для экономики, при продуктовой инфляции 3.4% компания продолжает расти, зарабатывать и платить дивиденды. Как чувствует себя их главный конкурент Магнит, вы видели по отчёту в пятницу 🤷🏻‍♂️ В ближайшее время нет драйверов для переоценки бумаги, а потому её могут возить с рынком до следующего отчёта и объявления дивов (октябрь-ноябрь). Есть надежда на позитив от ЦБ 11 сентября по снижению ставки, но в противовес по-прежнему опасения по эскалации в преддверии выборов. Благо осталось ждать уже не так долго. Как итог, фундаментально в бизнесе всё нормально, но риск атак по складам давит на цену и падение может продолжиться. К этому стоит бить готовым 🧘‍♂️

29 августа. Кто-нить в курсе, уже началось?

Зачем прилетал директор ЦРУ? Наиболее вероятная версия, что удалось мне найти, чтобы передать предложения Украины по возобновлению перемирия. А назад он увёз ответные предложения от РФ. Как известно, РФ публично отказалась от перемирий, а для возобновления переговоров выставила определённые условия, которые должны быть выполнены в короткие сроки. Только после этого можно будет перейти к переговорам. При этом, в случае невыполнения условий, Россия угрожает уничтожить всю инфраструктуру Украины. Что мы видим уже происходит. Эта версия наиболее вероятная и объясняет заявления террориста и экстремиста Буданова, о том, что в сентябре планируются переговоры с РФ. А также, что идёт техническая подготовка к чему-то масштабному. То, на чём с утра в пятницу возбуждался рынок. Считаю, что будет, как всегда, а именно, никакие условия Украина не выполнит, и как следствие, уничтожение её инфраструктуры продолжится. Логика продолжения войны остаётся прежней.

Очередной лайфак, где взять денег для докупки акций 🤓 Если вы пользуетесь маркетплейсами для покупки товаров, то попробуйте делать заказы в будни с 22.00 до 08.00 В это время наиболее низкий спрос и цены на товары зачастую снижаются на 5%-10% 🤫 Я не раз проверял на Озоне, и это действительно работает 👍 Внедряем очередную полезную финансовую привычки в жизнь и экономим/зарабатываем 💰 Серия предыдущих лайфхаков 👇 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Fin_coffein/549a4c35-7e82-472e-bbef-4dac7b190c6e?utm_source=share

Трамп отсортировал президентов США по степени величия ☝️ Себя он поставил как Величайшего! 👑 Великими он считает отцов основателей и Рузвельта 👍 Лузерами у него ожидаемо стали Байден и Обама 😉 Трамп не перестаёт удивлять своей скромностью и адекватностью 🙃

Трамп отсортировал президентов США по степени величия. Себя он поставил как Величайшего! Великими он считает отцов основателей и Рузвельта.

Трампм опубликовал

Наглядная сравнительная таблица банков по итогу полугодия 👌 Но только не нужно вестись на зеленые цвета в последних двух колонках и низкую оценку, как мы видим у того же ВТБ. Вы же не покупаете гнилые помидоры, которые отдают почти за даром? 😉 У каждого банка своя особенность. Важно учитывать репутацию банка, менеджмент, стабильность и масштаб бизнеса... По моему личному мнению, долгосрочно интереснее всех выглядят $T, далее $Сбер, ДОМ.РФ и далее по списку как в таблицу 🤓

Два дня обсасывали прилёт/улёт директора ЦРУ, теперь вот очередной экстремист заявил, что может быть будет встреча в сентября и опять под это движ на рынке и во всех лентах 🤦‍♂️ Они все уже встречались десятки раз, ещё столько же встретятся, но почему в этот раз что-то должно измениться? 😏 Все эти встречи лишь часть одного очень логичного, последовательного и непрерывного процесса под названием ВОЙНА. Вся логика развития указывает на то, что СВО продолжит развиваться по спирали эскалации которую начал Киев. И чем успешнее будут действия Москвы, без оглядки на очередные разводы, типа Анкориджа, тем чаще мы будем слышать про желание провести с нами встречи, переговоры и другие мероприятия по ЗАТЯГИВАНИЮ конфликта. Затягиванию, а не прекращению. А нам нужно прекращение, которое может быть только после полной ликвидации угроз для России. А это только победа с взятием под контроль территорий и со сменой режима в Киеве. Отсюда логично ждать стремление обнулить экономику Украины, особенно в холодный период. Будут выбамбливать сам Киев, чтобы город покинуло как можно больше населения. А в последующем можно даже ждать очередной поход на Киев для провозглашения новой власти. Кажется нереальным? Ну так это и не завтра может произойти. Глобальная логика войны работает без оглядки на наши с вами переживания. А все эти надежды на внезапные переговоры и на мир, это, как сказал дядя Джуниор .... 🤷‍♂️

Банковское подразделение Т-Технологий заработало 19,1 млрд чистой прибыли в Июле 💰 Сравнительная динамика по годам на графике 🤓

Сегодня вышла новость от $T касаемо допки для покупки Точки. Влад Про Деньги уже прикинул, что должны купить не дороже чем за 3.4 прибыли и 1.33 капитала, что вполне себе нормально 👌 А это значит, что возражение к идее в Т, что мол Потанин перепродаст Точку дорого и обкэшится об акционеров, можно смело снимать. Акционеры не будет обижены, а репутация Т будет сохранена. Это очень важно 👍 Второе возражение - это дорогая покупка Авто.Ру за 35 млрд у Яндекса. Тут остаётся только ответить себе на вопрос, верите ли вы, что команда Т сможет реализовать задуманное и выстроить бизнес вокруг Авто.Ру, чтобы за три года отбить вложения и заработать кучу денег акционерам, как они публично заявляют? 🤔 Я считаю, что смогут. У них для это есть всё что нужно, и они не раз показывали, что могут создавать прибыльные направления с комфортным пользовательским сервисом 🤞 Так что сегодняшняя новость плюс в копилку аргументов за идею в Т 😎 Напомню, прогнозный P/E 2026 = 3.3, а P/E 2027 = 2.7 🤓

Новая эра крипты наступит в России уже 1 сентября 🤑 Вступает в силу долгожданный закон «О цифровой валюте и цифровых правах» Теперь у нас будут свои легальные вечеринки с биткоинами, эфиром и криптолудиками. Больше не нужно будет шкериться по чужим биржам, где тебя могут выгнать прочь и забрать крипту лишь потому, что кто-то в Вашингтоне, Лондоне или Брюсселе так решил 😡 Больше не нужно будет покупать крипту P2P, когда переводишь непонятно кому деньги на карту, и надеешься, что тебя там не кинут и пришлют заветную монетку. Не нужно ездить в мутные офисы обменников в Москва-Сити, которые периодически мелькают в сводках криминальных новостей. Я уже молчу про риски попасть под статью УК о финансировании терроризма, когда переводишь деньги непонятно кому 🚨 Государство понимает, что бороться с криптой, это как бороться с алкоголем и табаком. Всем только хуже. Народ, как дети малые, всё равно найдёт, где выпить и покурить, но при этом потравится сурагатами и проблем будет больше, чем пользы. Так и с криптой. А потому лучше организовать всё цивилизованно, когда всё безопасно, удобно и полностью легально. Для этого и принят закон 👌 Да будет легальный цивилизованный рынок крипты в России! 🇷🇺 Значит ли, что 1 сентября откроются российские криптобиржи и наступит криптоизобилие? Нет. Оно наступит, но чуть погодя 🧘‍♂️ Закон вступает в силу 1 сентября, но, чтобы всё заработало на практике нужно время. Предусмотрен переходный период до 1 июля 2027 года. За это время ЦБ должен принять ещё кучу подзаконных актов, где в деталях пояснит все детали, участникам рынка нужно время во всём разобраться, подготовиться и только потом запустить инфраструктуру в работу. Хотя Мосбиржа, вроде как заявляла, что готова запустить торги криптой уже до конца этого года 🤔 Посмотрим, в отличии от наших властей и регуляторов, которые вечно тормозят и на годы отстают от мировых трендов, ребята из финансового сектора очень быстро реагируют и запускают одни из лучших сервисов в мире 🚀 Так я вчера узнал, что ребята из $T зарегали в Белоруссии кооператив, где батька давно легализовал крипту, и запилили удобный сервис, позволяющий клиентам Т-Банка из России удобно и относительно безопасно покупать крипту, переводя рубли с карты Т-Банка (см. слайды) 👍 Ссылочка на сервис https://www.t-crypto.by Говорю относительно безопасно, потому как если вы решитесь покупать крипту, то я очень рекомендую вам погрузиться в этот вопрос досконально. Как я понимаю, вся инфраструктура крипты в Беларуси уже под санкциями (в России будет тоже), а потому одно дело покупать и держать криптовалюты типа биткоина или эфира, у которых нет эмитента, а другое дело покупать USDT, где риски больше из-за наличия у монеты эмитента, который подчиняется санкционным решениям 😬 Плюс важный момент, открывая счёт в Белоруссии вы обязаны сообщить об этом в свою налоговую. И потом каждый год уведомлять её о движении по счетам. Всё по аналогии с забугорными счетами. Говорят, это не сложно, но нужен ли вам этот геморойчик, стоит подумать заранее. Или уж лучше дождаться, когда запустятся наши православные криптобиржи, где крипта будет торговаться как обычная валюта 😉 Лично мне крипта не интересна в силу моего фундаметального восприятия крипты, которое описал вот тут 🤓 Но легальный и регулируемый рынок крипты это очевидное благо для экономики государства. Меньше криминала, больше денег остаётся внутри страны, больше налогов. Плюс, я уверен, что ребята из $T смогут предоставить отличный сервис для клиентов, а это рост доходов компании, что мне важно, как инвестору 🤓

Инвесторам $X5 рекомендую послушать комментарий Полины Угрюмовой, касаемо дивидендов компании и долга 👍 Очень часто люди не понимают почему дивы такие высокие, почему платятся в долг, почему такая низкая маржа. Много страшилок на этот счёт. А тут человек грамотно всё объяснил 🤓 Ссылка на видео с привязкой ко времени где самое интересно 👇 https://youtu.be/ASFuZtDf2Qk?t=2002

B2B-РТС объявит дивиденды за 2 квартал 31 августа. Исходя из чистой прибыли в 1 млрд. и при выплат 85% на дивиденды, можно ожидать не менее 4.75 рубля на акцию 👌

Будут ли наноситься удары по складам Х5 и дата центрам Яндекса и Т? 🤔 Частый вопрос, и вот что думаю. Я скорее удивлюсь, если удары НЕ будут наноситься по складам ритейлеров. Считаю вероятность удара по складам Х5, Магнита и Ленты весьма вероятными 🤷🏻‍♂️ Тем более, что на Украине выносятся уже все склады без разборов, а в магазинах возникает нехватка привычных продуктов. Но продавать Х5 я не буду. Дело в том, что эффект на бизнес от ударов по складам считаю не таким большим, как для маркетплейсов, хотя рынок может и отреагировать драматично, как это было с Озоном 😬 Маркетплейсы очевидно более предпочтительная цель для атакующих. Их склады больше, легко и сильно горят, что очень важно для пиара. Они наносят ущерб и задевают интересы огромного количества людей. А вот склады ритейлеров не такая привлекательная цель. Они меньше, продукты не такие горючие, их потеря — это проблема производителей продуктов и торговой сети. Продукты из магазинов не пропадут, эффекта народ, скорее всего, не заметит 🤞 Выручка сетей, скорее всего не сильно изменится, а атаки добавят расходы на восстановление, но не думаю, что это будут какие-то критичные цифры. На крайний случай снизят темпы открытия новых магазинов. Оценка Х5 довольно низкая, куплена как стратегический долгосрочный актив, а потому решил не дёргаться и вместе с компанией протий этот сложный период 🤞 Касаемо дата-центров, то это значительно более маленькие цели. Они часто расположены в черте города, а потому лучше защищены. Сами здания тоже из кирпича, бетона, что явно надёжнее чем обшивки складов. Кроме того, нормальные дата-центы имеют геораспределенные системы резервирования. Так что бить по ним ещё менее выгодная для пиара затея 😏 Поэтому за $YDEX и $T я не переживаю 🧘‍♂️ Так что я остаюсь реалистом-оптимистом, готовым ко всему. А вы?

В связи с отменой концера Кани Вэста, и согласно условиям билетов, о том что исполнитель может быть заменён другим артистом, выступит Юрий Лоза. Сцена в виде Земли тоже претерпит изменения 😁

Очередная ночь и очередной склад Озон, теперь под Махачкалой 😳 А кто-то сейчас активно выкупает в стакане Озон после отмены шортов. То ли те кто их закрывает, то ли те, кто считает, что цена оправдана? Но мне видится, что цена для покупки должна быть явно ниже. Вероятность продолжения атак крайне высока 😬

Ребята из $T поделились двумя новостями 👇 1. Новый интересный фонд $XSECUR 💰 Запустили новый фонд $XSECUR который состоит из облигации с рейтингом ААА, с короткими сроками, и обеспеченными различными кредитами и ипотеками. Народу зашли секьюритизированные облигации от $T, которые называются Кредитный Поток 1,2,3… а это, по сути, фонд из таких бумаг, который позволяет при низкой волатильности за счёт коротких сроков и высокого рейтинга получать доходность на 2-3% выше, чем корпоративные облигации (см. слайды) Плюс налоговые плюшки. Так как это фонд, внутри которого налог на купоны не удерживается и купоны полностью реинвестируются, получается дополнительная выгода. А если фонд держать 3 года, до возникает льгота на долгосрочное владение. Создатели фонда решили пойти по пути западных практик и сделать не высокую стоимость по управлению фондом в 0,1% При этом максимальные расходы по фонду не должны превышать 0.25% от его стоимости. По традиции брокер Т-Инвестиции не берёт комиссию за покупку и продажу. Главным риском по фонду называется разворот в тренде снижения ставки. В таком случае может возникнуть просадка. А так фонд выглядит как интересная альтернатива самому набирать облигации, реинвестировать купоны и в целом управлять облигационным портфелем. Мне фонд показался интересным решением как для себя, так и для многих, кто не является профи в выборе облигаций, но хочет иметь в портфеле низкорисковый актив с доходность выше, чем денежный рынок 👌 2. Теперь можно подключать ИИ-агентов к торгам 🤖 Не буду вас грузить тем, что такое MCP протокол, просто знайте, что если для вас актуально подключить своего ИИ-агента к брокеру, чтобы он для вас взаимодействовал с биржей, получал актуальную информацию для анализа и даже торговал, то можно написать в поддержку, чтобы получить инструкции. Я прямо представляю, что как спустя некоторое время на рынке будут колбаситься не только физики, но ещё и ИИ-агенты со всеми своими галлюцинациями. А лудики смогут винить в обнулении депозита не только биржевого кукла, но и «тупую бездушную машину» 🤪